Última atualização em setembro 12, 2023
Steven Cohen é um lendário investidor americano, magnata de fundos de hedge, filantropo e proprietário do famoso time de beisebol, New York Mets. Ao longo dos anos, ele se estabeleceu como um dos melhores traders de Wall Street.
Ele é o fundador da Point72 Asset Management, uma administradora de patrimônio familiar com sede em Stamford, Connecticut. A partir de 2018, sua empresa administrou mais de US$24 bilhões.
Steven Cohen é conhecido por ser um gestor de fundos de hedge aventureiro. O personagem da série de sucesso “Billions”, Bobby Axelrod, é baseado vagamente nele.
Se você opera e busca informações sobre Steven Cohen, você está no lugar certo. Este artigo contém todos os detalhes essenciais sobre sua vida, carreira, patrimônio e muito mais.
A vida pessoal de Steve Cohen
Steven Cohen nasceu em uma família judia em Great Neck, Nova York. Seu pai trabalhava como alfaiate, enquanto sua mãe era professora de piano. Steven Cohen foi o terceiro de oito filhos.
Ele gostava de jogar futebol e poker no ensino médio e fez apostas com seu próprio dinheiro em competições de poker.
Steven explicou mais tarde que jogar poker o ensinou a assumir riscos e despertou seu interesse em empreendimentos especulativos.
Depois de se formar na Great Neck North High School, em 1974, ele se formou em Economia pela Wharton School da Universidade da Pensilvânia em 1978.
Enquanto estava na Wharton, ele começou a operar depois que o melhor amigo de seu irmão o ajudou a abrir uma conta de corretagem com US$1 mil do dinheiro reservado para pagar as taxas da faculdade.
A carreira de Steven Cohen
Depois de se formar na Wharton em 1978, Cohen começou sua carreira na empresa especializada em bancos e corretoras, a Gruntal & Co. Ele foi contratado como trader júnior na divisão de arbitragem de opções.
Na Gruntal & Co., ele obteve um lucro de US$ 8.000 em seu primeiro dia de trabalho. Seis anos depois, ele recebeu o sinal verde para lidar com uma carteira de US$75 milhões e gerenciar seis traders, ganhando para a empresa uma média de US$100.000 por dia.
Cohen continuou gerenciando a equipe e a carteira até deixar a empresa para iniciar seu próprio negócio de fundos de hedge (SAC Capital Advisors em 1992) com US$10 milhões de seu próprio capital e outros US$10 milhões de financiamento externo.
Patricia Cohen, ex-esposa de Steven, entrou com uma ação contra Cohen e seu irmão Donald T. Cohen em dezembro de 2009, alegando extorsão e insider trading.
Além disso, em 2013, a Comissão de Bolsas e Títulos acusou oito traders de sua empresa de cometer insider trading. Cohen também foi acusado de não impedir a prática.
Todos os oito foram declarados culpados, embora duas das condenações tenham sido posteriormente anuladas.
A empresa de Cohen se declarou culpada e chegou a um acordo que totalizou quase US$616 milhões com a Comissão, enquanto também teve que pagar US$1,8 bilhão em multas. A empresa foi proibida de gerir fundos de investidores externos.
Em resposta ao acordo, Cohen fechou a SAC Capital Advisors e lançou a Point72 Ventures, “um fundo de capital de risco em estágio inicial”, em 2014.
Desde 2020, a Point72 tem cerca de 1.500 funcionários e tem seu escritório principal em Stamford, Connecticut.
O patrimônio de Steven Cohen
Cohen, referido como “o rei dos fundos de hedge” em um artigo de 2006 no The Wall Street Journal, tem um patrimônio líquido estimado em US$17,5 bilhões em dezembro de 2022. A revista Forbes o classifica como a 38ª pessoa mais rica dos Estados Unidos e a 96ª globalmente.
Em 2005, a renda anual de Cohen foi relatada como sendo de US$1 bilhão, significativamente maior do que sua renda de 2001 de US$428 milhões. Em fevereiro de 2015, a Forbes classificou Cohen como o gestor de fundos de hedge mais bem pago em 2014.
A estratégia de trading de Steven Cohen
Nos estágios iniciais do SAC, a estratégia de Cohen era ganhar dinheiro operando 20 milhões de ações por dia, mantendo as ações por alguns dias e, às vezes, apenas por algumas horas. Cohen nunca segurou uma ação por períodos mais longos e ganhou dinheiro através de operações rápidas e de alta frequência.
No entanto, mais tarde, a SAC diversificou sua abordagem, aventurando-se em posições longas/curtas, renda fixa e métodos de operação quantitativa de longo prazo.
Entre 1992 e 2013, a SAC produziu ganhos de 25% em média.
A empresa Point72 Asset Management, com sede em Connecticut, teve seu melhor ano em 2020, registrando um ganho de 16% desde que começou a aceitar capital externo em 2018.
Com isso dito, aqui estão algumas das principais estratégias de negociação de Cohen:
Seja apaixonado pelo trading
Steven Cohen comentou uma vez que sempre foi apaixonado por ações desde cedo. Ele se divertia e não investia apenas pelo lucros.
Ele afirma que é crucial manter o entusiasmo em investir em ações. A paixão pode ajudar na boa tomada de decisões quando se trata de obter sucesso no mercado de ações.
Mantenha o equilibrio
Steven acredita que a psicologia impacta significativamente o investimento, pois o mercado muda constantemente devido às emoções e reações dos investidores ao ambiente atual.
Por exemplo, uma de suas abordagens diferenciadas foi contratar um psiquiatra para ajudar os traders a diminuirem o estresse causado pelo mercado.
Ele observa que é difícil manter a calma quando há medo generalizado. Em tais situações, qualquer um pode tomar uma decisão ruim e sofrer uma perda financeira considerável.
Steven acredita que, apesar de não ser possível influenciar as atividades do mercado de ações, é possível influenciar sua resposta a elas.
Mantenha o foco
Steven Cohen uma vez observou que é melhor ser um especialista em um assunto do que saber pouco sobre tudo. Se você planeja investir, evite atirar para todos os lados.
Pesquise o mercado e as indústrias, escolha aquele sobre o qual você está totalmente bem informado e, em seguida, decida se deseja tornar isso o centro do seu foco.
Desenvolver aptidão para habilidades de pesquisa
Steven Cohen aconselha os investidores a escolherem seus investimentos com sabedoria.
É crucial evitar copiar os métodos de outros traders. Todos devem realizar pesquisas independentes e desenvolver sua própria estratégia de trading.
Conclusão: Apaixone-se pelo trading para ter sucesso
De acordo com algumas pessoas, Steven Cohen é exatamente o oposto de Warren Buffet devido ao seu estilo de trading rápido e de alta frequência, e é isso que torna o bilionário de fundos de hedge único.
Cohen tem sido frequentemente criticado por seus métodos. No entanto, sua eficiência é difícil de ignorar.
De acordo com a Wikipedia, ele e sua empresa tiveram uma média de 30% de ganhos líquidos ao longo de um período de vinte anos.
Em 2003, o volume de faturamento da sua empresa foi tão elevado que representou 3% do volume de faturamento na NYSE (Bolsa de Valores de Nova Iorque).
Aqui está um resumo de algumas de suas estratégias:
- Quando se trata de investir e ganhar dinheiro, uma coisa a aprender com a abordagem de Cohen é que você tem que ser apaixonado por isso.
- Mantenha a calma e tenha uma mente aberta ao investir.
- Antes de investir, faça uma pesquisa completa e aprenda com os erros do passado.
- Nunca perca a concentração e resista a deixar que a histeria do mercado o afete.
Dito isto, é essencial notar que Cohen arrisca alto. Se você tem uma baixa tolerância ao risco e não investiu na criação de uma estratégia de trading quantitativa com os fundamentos adequados de gerenciamento de risco, a abordagem de Cohen pode não ser para você.
