Última atualização em setembro 20, 2023
A Teoria das Ondas de Elliott é uma metodologia de análise técnica para analisar os ciclos do mercado financeiro e prever tendências com base em padrões comportamentais e psicológicos dos participantes do mercado.
Esta teoria forneceu uma perspectiva única sobre a dinâmica do mercado desde o seu início.
Quer você seja um trader experiente em busca de uma nova perspectiva de mercado ou um iniciante, este artigo fornecerá uma análise abrangente da Teoria das Ondas de Elliott e sua importância na previsão de tendências de mercado.
Os princípios básicos da teoria das ondas de Elliott
A teoria sugere que o comportamento do mercado não é racional. Em vez disso, move-se entre sentimentos de alta e de baixa em ondas que formam padrões repetitivos.
O Princípio das Ondas de Elliott foi considerado uma teoria fundamental, uma vez que colocou ênfase significativa nas motivações psicológicas dos participantes do mercado.
Foi inventado pelo contador/analista Ralph Nelson Elliott e lançado em seu livro The Wave Principle em 1938.
No entanto, o livro de Elliott não tornou a teoria popular imediatamente.
Em vez disso, na década de 1970, dois analistas chamados Frost e Prechter publicaram seu próprio livro sobre o assunto, chamado Elliott Wave Principle: Key to Stock Market Profits.
Esse trabalho atraiu enorme interesse e fez com que a Teoria das Ondas de Elliott se tornasse popular.
Como funciona a Teoria das Ondas de Elliott
A base da teoria é que os ciclos e padrões de mercado reaparecerão inevitavelmente em algum momento. Para rastrear isso, Elliott sugere o uso de uma série de ondas.
O padrão de cinco ondas
A primeira e mais importante parte da sequência é um conjunto de cinco ondas.
As ondas 1, 3 e 5 são ascendentes, enquanto as ondas 2 e 4 são descendentes.
Juntas, essas cinco ondas formam uma forte tendência de alta que lembra um raio. Elliott chamou as ondas ascendentes neste conjunto de ondas impulsivas.
A segunda parte da sequência no princípio das ondas de Elliott é um conjunto de três ondas (A, B, C no diagrama). Eles formam uma tendência que segue um padrão de relâmpago semelhante, exceto que é menor e tem uma direção descendente.
A primeira e a terceira onda da sequência estão caindo, com um leve movimento ascendente a partir da segunda onda. Elliott chamou as ondas descendentes neste conjunto de ondas corretivas.
Este padrão 5 e 3 forma a base das ondas de Elliott. No entanto, há mais do que isso – um segundo nível de detalhe, que é idêntico ao primeiro. Em outras palavras, cada onda impulsiva ascendente é na verdade um conjunto de 5 ondas, conforme descrito no início desta seção. Alternativamente, se você ampliar cada onda, encontrará a mesma configuração discutida acima.
Isso ocorre porque as ondas são compostas por fractais e as mesmas formas se repetem em níveis cada vez menores.
Ciclos
Elliott categorizou as ondas em diferentes grupos para ilustrar sua observação de que padrões idênticos podem surgir em gráficos de longo e curto prazo.
Os grupos incluem:
- Grande Superciclo: Abrangendo séculos
- Superciclo: Abrangendo várias décadas (6 ou mais décadas)
- Ciclo: De um ano a vários anos
- Primário: alguns meses a alguns anos
- Intermediário: variando de semanas a meses
- Menor: semanas abrangentes
- Minute: Dias
- Minuette: Horas
- Sub-Minuette: Minutos
Como operar com a Teoria das Ondas de Elliott?
Para operar com esta teoria, você deve identificar uma onda de impulso com tendência ascendente e iniciar uma posição longa. Então você vende ou vende a posição a descoberto quando o padrão completa a sequência de cinco ondas, o que sinaliza uma reversão iminente.
Qual é o melhor prazo para utilizar a Teoria das Ondas de Elliott no trading?
Não existe um melhor prazo definitivo para aplicar a Estratégia das Ondas de Elliot no trading. Em vez disso, depende muito da sua técnica e personalidade de trading.
Qual é o melhor prazo para utilizar a Teoria das Ondas de Elliott no trading?
Limitações da Teoria das Ondas de Elliott
Muitos consideram que a Teoria das Ondas de Elliott está entre ser uma arte e uma ciência.
Como resultado, a sua eficiência nem sempre pode ser garantida. Os traders que o aplicam frequentemente observam que é difícil distinguir se você falhou na identificação das ondas ou se o princípio é ineficaz como um todo.
Além disso, observe que o princípio Elliott Wave é mais útil quando a tendência geral do mercado é cristalina.
Leia também: A Sequência de Fibonacci
Conclusão: a teoria das ondas de Elliott é um princípio interessante, mas imperfeito
A Teoria das Ondas de Elliott é uma ferramenta valiosa para descobrir ciclos de mercado e prever tendências de mercado, concentrando-se em fatores comportamentais e psicológicos.
A categorização das ondas em ciclos equipa os traders com formas únicas de identificar padrões em gráficos de curto e longo prazo.
No entanto, é crucial lembrar que os tempos em que Elliott formulou este princípio eram diferentes e os mercados evoluíram significativamente desde então. Como resultado, diz-se que a sabedoria moderna dos traders, combinada com o trading automatizado, minou uma grande parte da base psicológica em que a teoria se baseava.
