Última atualização em novembro 29, 2022
Quando falamos do mercado financeiro, alguns termos são bastante específicos, com significados que denotam movimentos nas Bolsas de Valores. No caso da ordem limitada é sobre uma instrução de compra ou venda de um ativo com limitações pré-definidas.
As características dessa ordem são as regras de execução que as definem, porém elas se dividem em vários subtipos de ordens que vão acompanhar certos movimentos do mercado, por isso é importante conhecer mais sobre elas.
Então, separamos esse artigo completo para você entender tudo sobre ordens limitadas e como são as suas aplicações práticas nas estratégias de trading.
Ordem limitada: o que é?
Quando você faz um pedido de compra ou venda de uma ação, normalmente não especifica um limite. Isso porque a maioria dos investidores ficam felizes em comprar ou vender ao preço atual de mercado.
Mas e se você quiser garantir que não pague mais do que uma certa quantia por uma ação, ou vender por menos do que uma certa quantia? É aí que entra uma ordem de limite.
Essa é uma ordem para comprar ou vender uma ação a um preço específico. Por exemplo, digamos que você queira comprar ações da XYZ Company, mas você não quer pagar mais de US$ 10 por ação. Você colocaria uma ordem limite para ações da XYZ com um limite de $10.
Caso as ações sejam negociadas a US$11 ou mais, seu pedido não será atendido. Mas se as ações forem negociadas a US$9,99 ou menos, seu pedido será preenchido e você pagará $9,99 por ação.
Embora as ordens de limite ofereçam alguma proteção contra pagamento excessivo por uma ação, elas também vêm com alguns riscos, pois se o preço das ações se afastar muito do preço limite, seu pedido pode não ser atendido.
E se a ação for volátil, ela pode ser negociada para frente e para trás através do preço limite, resultando em múltiplos preenchimentos (ou nenhum preenchimento) de seu pedido.
Portanto, embora as ordens limitadas possam ajudá-lo a permanecer dentro de seu orçamento ao comprar ações, é importante usá-las sabiamente e também conhecer os tipos disponíveis para entender qual usar em cada momento.
Ordem limitada x Stop: qual a diferença?
Nas ordens limitadas o trader direciona para a corretora quais ordens de compra ou venda ela deve preencher a um preço específico.
A ação de stop, por sua vez, consiste na ativação de um limite de pausa, geralmente associado às quedas de preço de uma ação e serve para mitigar perdas excessivas.
Quais são os outros tipos de ordem de compra e venda?
As ordens de compra e venda se dividem em vários tipos e cada modelo valoriza um tipo de movimento de mercado.
Conheça a seguir os principais.
Ordem a mercado
Essa é a ordem mais utilizada nas bolsas de valores e tem como característica estabelecer as negociações de compra ou venda baseada no preço que está sendo praticado no momento da indicação.
Por isso, quando é feita a emissão desta ordem de mercado a negociação é instantânea, seguindo a cotação atual do ativo por meio de uma identificação automática do sistema, no qual já está configurado o preço instruído.
Na prática, quando o trader dá a ordem de compra de determinado ativo e os papéis estão sendo negociados no preço de R$ 50,00 no ato da ordem, esse será o valor pago por elas.
O contrário também acontece, pois se der a ordem de venda com o preço de mercado R$ 40,00, ele vai receber esse valor pelos seus ativos. Ou seja, é o tipo de movimento que demanda uma atenção ao mercado no seu status atual.
Ordem stop gain
Como o nome indica, essa é uma ordem para pausar os ganhos. Aos olhares dos investidores iniciantes, pode parecer estranho querer fazer essa pausa, mas, na verdade, uma estratégia eficiente precisa ter o momento de encerrar.
Com o stop gain você limita os ganhos garantindo que os resultados obtidos em um período se mantenham, pois mesmo quando uma ação se valoriza, ela pode atingir um pico e entrar em declínio.
Por exemplo, você compra um ativo no valor de R$ 50,00 e coloca um stop gain de 10% por ser o que você imagina que os papéis podem atingir durante certo período.
Se esse determinado ativo atingir o preço de negociação de R$ 55,00, a ordem de stop gain entra em ação e você realizará R$ 5,00 de lucro.
Ações de maior volatilidade podem aumentar R$ 5,00 de valorização e até chegar a R$ 6, porém em pouco tempo podem sofrer quedas e voltar aos R$ 50,00 iniciais ou até abaixo disso.
Ordem stop loss
O stop loss é o contrário da ordem acima, por isso pode fazer mais sentido para os traders novatos, pois é uma maneira de evitar que um ativo continue causando prejuízos.
Seu uso no day trade é ideal para quem quer trabalhar com especulação, pois permite que através de uma ordem de execução automática você consiga definir um limite de perdas para gerenciar seus riscos e entender melhor o comportamento de determinado ativo.
Essa ordem funciona tanto para estabelecer um valor mínimo de preço na qual o ativo deverá ser vendido, quanto para o comando de compra ao chegar num valor máximo pré estabelecido.
Se você está especulando e adquire um ativo a R$ 10,00 pode ativar um stop loss a R$ 9,00, para que assim a perda seja de apenas R$ 1,00, que é o máximo dentro da sua estratégia de controle.
No movimento contrário, você vê um ativo promissor a R$ 15,00 e acredita que ele vai subir. Nesse caso, ative uma ordem para comprá-lo a R$ 16,00, deixando assim também R$ 1,00 de perda no processo.
Esses valores são apenas sugestivos. Cada perfil de investidor sabe o quanto podem arriscar na hora de especular com um ativo. A questão é que o stop loss automatiza isso, permitindo um melhor controle da estratégia.
Ordem de stop móvel
A ordem de stop móvel é semelhante ao stop loss, porém tem um pouco mais de flexibilidade de lucros.
Ela traz uma proteção maior sem deixar de lado a definição de perdas máximas, definindo a ativação do stop mediante a porcentagem e não preço.
Além disso, favorece a movimentação de mercado no sentido dos ganhos da operação.
Mas em caso de recuo, os limites estabelecidos seguem sendo respeitados e assim que a porcentagem de perda for atingida a ordem é executada para mitigar as perdas.
Imagine uma ação negociada a R$ 40,00 que está sendo beneficiada por um movimento de alta, por exemplo, em que a ordem de stop móvel é 10%.
Sendo assim, o máximo que você pode perder com essa operação é R$ 4,00. Caso os ativos forem negociados em algum momento a R$ 36,00 a ordem de fechar entra em jogo.
Mas vale reforçar que se o mercado subir para R$ 50,00 por ação, o stop passa a ser em R$ 5,00, por isso é importante estar atento a essas movimentações para aplicar bem a estratégia.
Ordem de stop simultâneo
Essa ordem mistura o stop loss e o stop gain para funcionar de forma simultânea, então você pode trabalhar dentro de uma margem definida para ganhos máximos e para perdas máximas.
Esse tipo de ordem é um pouco mais complexa de ser aplicada, pois é preciso considerar muitos fatores e ter certa experiência no mercado financeiro para análises mais precisas.
O day trader que tem várias operações ativas pode se beneficiar dessas ordens para controlar melhor múltiplos trades simultâneos, tendo assim uma noção melhor dos riscos e também da possibilidade de ganhos.
Um exemplo prático é considerar a compra de uma ação a R$ 30,00 com stop gain a R$ 33,00, stop loss a R$ 26,00 e margem de R$ 6 entre as movimentações do mercado em cima desse ativo.
Dessa forma, caso esses papéis sejam negociados a R$ 33,01 ou a R$ 26,00 a operação é fechada automaticamente.
Ordem casada
A ordem casada é aquela que une uma ação de compra e uma de venda executadas de maneira sequencial de acordo com a estratégia e capital do trader.
É uma tática utilizada para traders que buscam fazer trocas de posições de forma automatizada para ajustar a sua estratégia a um novo cenário de mercado.
Então, é estabelecida a venda de um ativo e a compra de outro que pode ser de valor semelhante, porém com outras possibilidades de movimentação no gráfico.
A principal característica dessa ordem é que serão negociadas de forma íntegra, não sendo possível executar parcialmente os valores como ocorre com outros tipos de ativos.
Por isso, é importante entender isso na hora de configurar esse tipo de ordem.
Ordem turbo
Como o nome indica, são ordens que funcionam de forma mais rápida, sem a necessidade de ficar alterando os parâmetros dela e assim o trader pode aplicá-las em negociações pontuais que podem otimizar seus lucros.
Ordem turbo é uma forma que o mercado em geral se refere a esse tipo de dispositivo, mas o nome dessa ordem pode variar dependendo da sua corretora.
Portanto, consulte a instituição para entender as nomenclaturas e disponibilidade para uso nas operações.
Ordem O.T.O
Esse tipo de ordem tem sua ativação em conjunto com outro ordem limitada, em geral de entrada, que vai acionar um stop simultaneamente previamente configurado.
Ordem O.T.O.S
Essa é uma variação da O.T.O, só que alguns passos a mais, pois ao invés de entrar na operação com uma ordem limitada, o trader entra com um ordem de stop e sai com uma ordem de stop simultâneo.
Ordem limitada: como funciona?
Ordem limitada é um conceito do mercado financeiro para execução de uma ação de compra ou venda automáticas, após a definição de um preço limite.
Maior controle
Elas permitem que o trader estabeleça várias regras dentro daqueles tipos que citamos e assim possa ter um controle maior sobre seus investimentos, bem como uma gestão de risco bem mais eficiente.
Valor mínimo para compra e venda
Quando você limita as compras e as vendas, você consegue operar dentro de uma margem pré definida dentro das suas capacidades operacionais, evitando assim o risco de ficar sem ativos para negociar, por exemplo.
Apesar de toda essa praticidade, é preciso entender que não temos garantias sobre a ativação dessas ordens, pois nada indica que os ativos vão de fato atingir aqueles preços, tanto para compra, quanto para vendas.
Por isso que é uma estratégia muito usada para quem usa a especulação como base do seu trading, porque assim tem a chance de fazer testes com algumas movimentações do mercado, preferencialmente no curto prazo.
Data de validade
Outro ponto importante é que as execução dessas ordens seguem uma cronologia, ou seja, quem colocou primeiro terá a ativação antes dos demais.
Então, se você coloca uma ordem de venda para quando um ativo atingir R$ 20,00 por exemplo, a partir do momento que ele entrar nesses parâmetros, as ordens de investidores que foram colocadas antes da sua serão executadas primeiro.
Isso implica que se antes de chegar a sua vez, houve um movimento de alta nos papéis, a sua ordem só será executada quando uma nova oferta for feita.
Ordem limitada: vale a pena apostar?
O trader que está no mercado a um tempo sabe como as coisas podem mudar rapidamente para determinados ativos, então é preciso atenção para agir muito rápido em cada movimento dos gráficos.
Porém, incorporando o uso de ordem limitada a sua estratégia, você pode operar vários ativos ao mesmo tempo, correndo bem menos riscos e ainda otimizando os lucros potenciais.
Mas vale lembrar que isso não é tarefa simples, é importante aprimorar suas habilidades de trader para atingir um nível de análise que te permita prever as movimentações e colocar as ordens no momento certo.
Por isso que a Earn2trade oferece um plano de carreira trader completo, para você aprender ou melhorar suas habilidades operando no mercado real.
Confira as vantagens do nosso plano de carreira para se tornar um trader mais eficiente.
Conclusão
Das várias opções de montar uma estratégia de trading, usar ordem limite é sempre uma forma eficiente de fazer isso, pois a gerência dos riscos e o controle dos ativos ficam bem mais fáceis.
Entenda que para aplicar os vários tipos de ordens de compra e venda é preciso experiência, e isso você só adquire atuando no mercado.
A Earn2Trade tem tudo que você precisa para aprimorar suas habilidades no trading, confira.
