Última atualização em agosto 15, 2023
Há hora para tudo – ainda mais quando se trata de operar nos mercados. Saber o melhor momento para operar ações, futuros, opções e outros ativos é crucial para ter bons resultados com a sua estratégia de trading.
O horário é um componente muito importante quando se trata de operar nos mercados. Para efeitos do presente artigo, o horário refere-se ao período em que um trader opera nos mercados.
Se você opera ativamente há algum tempo, já deve ter notado como a mesma estratégia pode produzir resultados diferentes durante diferentes momentos do dia. Você pode ter tido algumas operações lucrativas há uma hora, mas aplique a mesma abordagem uma hora depois, e pode acabar tendo resultados totalmente diferentes.
Infelizmente, não há uma solução única em relação ao melhor momento para comprar ou vender títulos. Cada mercado opera de maneira única, e o melhor momento para operar ações não será necessariamente o melhor momento para operar futuros ou outros títulos.
Como saber quando operar?
Os traders dependem de movimentos de preços de curto prazo para obter lucro. Durante o horário de trading, alguns horários podem ser mais lucrativos do que outros – estes são geralmente períodos marcados pela alta volatilidade do mercado e volumes de trading. Para muitos traders de ações, contratos futuros e fundos operados na bolsa baseados em índices (ETFs), faz sentido planejar suas operações em torno dessas horas para maximizar a eficiência. Tal abordagem muitas vezes pode ser mais eficiente do que comprar e vender da abertura ao fechamento do mercado.
No entanto, é essencial ter em mente que mesmo os traders profissionais podem perder dinheiro operando dentro dos horários de trading mais ideais. Os mercados financeiros são, por natureza, bastante imprevisíveis, por isso há sempre a possibilidade de o mercado se voltar contra você.
Porém, já que saber o momento ideal para operar nos mercados pode resultar em melhores resultados, certamente não há mal em aprender sobre isso.
Com isso em mente, vamos analisar os melhores horários para operar em alguns dos mercados mais populares.
Qual o melhor horário para operar ações?
De um modo geral, os melhores horários para operar ações são as primeiras duas horas após a abertura do mercado e a última hora antes do fechamento. Para o mercado de ações dos EUA, isso é das 9h30 às 11h30 e das 15h00 às 16h00 (EST). Esses períodos normalmente têm a maior atividade de trading, abrindo as melhores oportunidades de mercado.
Operar quando o mercado abre
Os volumes e preços do mercado tendem a ficar instáveis durante o horário de abertura. As duas primeiras horas são quando o mercado considera todos os eventos, atualizações e comunicados de imprensa que ocorreram desde o sino de fechamento do dia de anterior.
Basicamente, é quando a maioria dos traders está operando as notícias, o que geralmente cria movimentos acentuados de preços e forma mini-tendências.
Durante este período, os traders experientes geralmente podem reconhecer padrões emergentes e executar algumas operações lucrativas. No entanto, os traders iniciantes e menos qualificados, por outro lado, correm o risco de sofrer perdas significativas se não conseguirem lidar com a volatilidade adequadamente. É por isso que os day traders iniciantes são frequentemente aconselhados a não operar durante os primeiros 15 minutos após a abertura do mercado.
Operar no meio do dia
Muitos day traders profissionais tendem a parar de operar por volta das 11h30 da manhã. É quando a volatilidade inicial dos preços e o volume de operações começam a diminuir. Durante esse período, as operações normalmente levam mais tempo para serem executadas e os movimentos do mercado são menores com menos volume. Os traders não ficam tão ativos e geralmente apenas esperam por quaisquer notícias ou anúncios que possam afetar a direção do mercado pelo resto do dia.
Dito isto, operar ações no meio do dia pode ser uma ótima ideia para novos day traders. Este período é mais calmo e estável, de modo que a ação é mais lenta e os resultados são geralmente mais previsíveis.
Operar no último horário
O horário final até o fechamento do mercado traz uma enxurrada de atividades. Este período é geralmente marcado por um aumento na volatilidade e volume novamente, à medida que os traders procuram fechar suas posições ou entrar em rallys de preços atrasados com base nos acontecimentos do dia até o momento.
Muito parecido com as primeiras duas horas do dia, os traders experientes podem capitalizar as oportunidades que se abrem durante a última hora. Os iniciantes, por outro lado, geralmente são mais passivos.
É possível comprar ações no fim de semana?
A resposta simples é sim, mas com algumas limitações.
De um modo geral, você não pode comprar ações na NYSE ou na NASDAQ durante os fins de semana, da mesma forma que faz durante o horário tradicional. Ambas as bolsas operam durante o horário comercial regular durante a semana e, portanto, estão fechadas nos fins de semana. No entanto, você pode realizar operações pré-mercado e após o expediente na NASDAQ e NYSE.
Você também pode comprar ações através das chamadas Redes de Comunicação Eletrônica (ECNs) – são sistemas digitais que oferecem uma maneira segura de combinar automaticamente ordens de compra e venda no mercado sem usar uma entidade externa. Os ECNs são particularmente úteis para os traders que desejam comprar ou vender ações em um mercado de ações fora de sua localização geográfica atual ou do horário de trabalho tradicional.
Qual o melhor horário para operar futuros?
Uma das muitas vantagens dos futuros em comparação com o trading de ações é a capacidade de operar o tempo todo. O mercado de futuros está aberto quase 24 horas por dia durante a semana. Seriam 24 horas completas, se não fosse pelo período de interrupção de uma hora (17h00 – 18h00 EST), geralmente reservado para manutenção do servidor e atualizações relacionadas.
De qualquer forma, com 23 horas de negociação disponíveis, a operação de futuros oferece aos traders em todo o mundo uma oportunidade de comprar e vender contratos futuros e gerenciar posições durante todo o dia.
No entanto, como o trading no mercado de ações, nem todos os horários proporcionam iguais oportunidades de operações. Para ter sucesso, os traders devem ser capazes de reconhecer os horários e áreas com melhores oportunidades para operar, bem como quais horários evitar.
Dada a escala dos mercados futuros, encontrar os melhores horários para entrar e sair pode ser um desafio. Assim como outros mercados, os momentos ideais para traders de futuros experientes são durante períodos de maior liquidez e volatilidade de preços.
Em mercados líquidos, os traders ativos desfrutam de um fluxo de ordens consistente com um price action mais fluida. Há também uma participação maior e mais estável, resultando em maior eficiência comercial. Por outro lado, a volatilidade leva a uma ação robusta dos preços, proporcionando oportunidades de operações mais lucrativas. No entanto, os riscos também são maiores durante esses períodos.
Para entender melhor como escolher os melhores horários para operar futuros, vamos dividir um dia normal de trading nos mercados dos EUA em três componentes principais:
1. Horário pré-mercado
O período vai das 7h30 às 9h30 (EST). O horário pré-mercado é um momento importante para os traders de futuros de índice, como o E-Mini S&P 500 e futuros de E-mini Nasdaq 100. Traders de ações e ETF baseados em índices também podem se beneficiar desse horário.
Este é o período em que a participação no mercado começa a aumentar à medida que os traders e investidores retornam da sessão noturna armados com notícias e atualizações que podem influenciar a direção do mercado.
Um dos maiores impulsionadores da volatilidade e liquidez durante o horário pré-mercado são os anúncios programados de publicações que impulsionam o mercado, como os relatórios econômicos oficiais dos EUA, que saem às 8h30 (EST). Essas publicações incluem atualizações e notícias sobre dados econômicos críticos, incluindo o Produto Interno Bruto (PIB) e o Índice de Preços ao Consumidor (IPC), entre outros.
Esses relatórios podem afetar significativamente o price action, com o qual os traders experientes provavelmente capitalizarão.
2. Abertura da Wall Street
A primeira hora após o sino de abertura (9h30 – 10h30 (EST)) também pode ser um ótimo momento para operar futuros, porque normalmente inclui volumes de trading pesados e alta volatilidade.
A próxima hora (10h30 – 11h30) também pode oferecer horários de trading potencialmente lucrativos, mas depende das especificidades de sua estratégia de trading atual.
3. Fechamento da Wall Street
A última hora antes do sino de fechamento (15h00 – 16h00 (EST)) é fundamental para os traders de futuros, pois o price action tende a se recuperar novamente. Os day traders procuram liquidar posições abertas à medida que os traders noturnos em todo o mundo entram no mercado.
Isso leva ao aumento da volatilidade e à uma melhor profundidade do mercado, que os traders podem aproveitar para obter bons lucros.
Horários de trading
Embora a anatomia do dia de trading acima possa ser geralmente aplicada ao trading de futuros, é essencial ter em mente que diferentes contratos futuros podem ter diferentes especificidades de horário de operações. Eles geralmente são determinados por suas respectivas bolsas, de modo que os horários de abertura e fechamento não são universais.
Por exemplo, dê uma olhada em alguns dos contratos futuros operados na Chicago Mercantile Exchange (CME).
| Bolsa (CME) | Horário (ET) |
| Índice de ações do EUA | De domingo a sexta-feira das 18h00 às 17h00 (ET). Trading interrompido diariamente das 16h15 às 16h30 (ET) |
| Moedas | De domingo a sexta-feira das 18h00 às 17h00 (ET) |
| Juros | De domingo a sexta-feira das 18h00 às 17h00 (ET) |
| Metais | De domingo a sexta-feira das 18h00 às 17h00 (ET) |
| Energia | De domingo a sexta-feira das 18h00 às 17h00 (ET) |
| Grãos | De domingo a sexta-feira das 20h00 às 8h45 (ET) e de segunda-feira a sexta-feira das 9h30 às 14h20 (ETC) |
| Carnes | De domingo a sexta-feira das 18h00 às 17h00 |
Os horários de trading para compra ou venda de contratos futuros de metais diferem daqueles para trading de grãos, por exemplo. Essas diferenças de horário podem tornar a busca pelo melhor horário para operar futuros ainda mais desafiadora.
Tenha em mente que esta é apenas uma bolsa. Também pode haver diferenças no horário de operações entre outras bolsas – Intercontinental Exchange (ICE), Minneapolis Grain Exchange (MGEX), The Small Exchange (SMFE), etc.
Feriados no CME
O CME Group adere aos feriados oficiais reconhecidos pelo governo federal dos EUA, como Véspera de Ano Novo, Natal, Dia de Ação de Graças, Dia da Independência, Dia do Trabalho, Memorial Day, Dia do Presidente e Juneteenth.
O horário de trading é impactado nesses feriados. Alguns mercados podem ficar abertos por tempo limitado, enquanto outros permanecem fechados. O CME Group geralmente define o horário de trading para um feriado que se aproxima cerca de duas semanas antes.
Para estar sempre preparado, acompanhe a programação de dias de trading e feriados do CME ou siga nossa série de atualizações semanais chamada Próxima Semana em nossos perfis no Twitter, Facebook e Instagram.
Como encaixar em sua rotina pessoal
Agora que você tem uma ideia melhor de quando operar ações e como os horários de trading podem afetar seu sucesso como trader, é hora de elaborar sua estratégia pessoal. Uma coisa primordial a considerar é a sua própria rotina pessoal e preferências de trading.
Pode ser um desafio encaixar todas essas dicas sobre períodos e horários de trading em uma estratégia coesa, mas é crucial levar em conta sua rotina diária. Por exemplo, se você acorda tarde, planejar uma estratégia de trading em torno dos horários de pré-mercado não faz sentido.
Conclusão
No fim, lembre-se de que, embora as tendências históricas possam dar uma visão sobre o que os mercados podem fazer, elas nunca são garantidas. Como o day trading não é para todos, aconselhamos que, primeiro, você experimente uma conta demo ou faça um curso antes de operar dinheiro real. Afinal de contas, é a melhor maneira de descobrir qual estratégia de trading e horário funcionará melhor para você.
