Última atualização em janeiro 4, 2023
O Indicador de Volume de Operações (TVI, na sigla em inglês) é um indicador técnico que acompanha o movimento de preços dos títulos quando ocorrem grandes alterações de preços e de volume ao mesmo tempo. Muitas vezes comparado com o Índicador Saldo de Volume (OBV), o TVI é utilizado para confirmar sinais de operações, como é o caso habitual de todos os indicadores de volume.
O que é o Indicador TVI?
O TVI refere-se a um indicador técnico que tende a mover-se na direção de uma tendência de preços e depende das alterações substanciais de preços e do volume que ocorrem ao mesmo tempo.
O TVI utiliza dados de mercado intradiário para ajudar os traders a compreender se um título está sendo comprado (acumulado) ou vendido (distribuído). O indicador consegue fazer isso assumindo que preços de títulos mais altos representam acumulação (ordens de compra), enquanto preços baixos representam distribuição (ordens de venda). O TVI é frequentemente comparado com o indicador de impulso OBV. No entanto, o OBV utiliza principalmente os preços diários, ao contrário do TVI, que utiliza os preços intradiários de “tick”.
Os preços de tick geralmente mostram transações no preço de compra ou venda por períodos de tempo mais longos, sem alterações. Devido a isso, os níveis de suporte ou resistência são formados no gráfico de preços. Enquanto os preços se mantiverem inalterados, o TVI continua a adicionar volume nas áreas de compra ou venda, dependendo da mais recente variação de preços.
Por que o volume de mercado é importante?
Basicamente, os movimentos dos preços dos títulos representam acumulação ou distribuição, dependendo da sua direção. No entanto, esses movimentos podem ser enganosos, pois às vezes, sob um simples movimento para cima ou para baixo, as tendências de preços podem estar aumentando. Por causa disso, os investidores olham para outros sinais para confirmar os sinais de preços, como o volume de mercado.
Simplificando, o volume de mercado informa aos investidores quantas ações foram operadas durante um período específico de tempo. Embora o volume por si só possa não ser suficiente para ajudar os traders a identificar mudanças importantes de tendência, ele pode ajudá-los a entender o quão forte um movimento de preço pode ser.
Na maioria dos casos, os preços dos títulos se valorizam quando o volume de operações está em ascensão. Em outras palavras, se o preço de um título está subindo, o volume de operações desse título também deve crescer, e vice-versa.
Entenda como o Indicador de Volume de Operações Funciona
O TVI serve como uma medida do número de fundos que entram e saem de um título ou mercado. Para conseguir isso, o indicador normalmente usa os dados de preço do “tick” de um título. O indicador depende da direção da tendência e se o título subjacente está sendo acumulado ou distribuído. Uma vez determinada a direção, o TVI pode ser calculado.
Fonte: TradingTechnologies
Como calcular o Indicador de Volume de Operações
Para calcular a TVI, o trader deve primeiro saber o valor mínimo de tick (MTV) do título. Depois disso, a mudança de preço deve ser calculada subtraindo o último preço do preço mais recente. O trader, em seguida, deve determinar a direção da tendência.
Se a alteração do preço do título for maior do que o valor mínimo de tick, considera-se que o título está num período de acumulação. Por outro lado, se a mudança de preço no título for inferior ao valor mínimo de tick, isso significa que a distribuição assumiu o controle. Se a mudança de preço for menor ou igual ao MTV, ou maior ou igual ao MTV, a direção atual do título é a mesma que a direção anterior.
Uma vez conhecida a direção, o trader pode calcular a TVI. Se o título estiver num período de acumulação, o atual TVI é calculado adicionando o volume do dia atual ao indicador de volume de operações anterior. Em contrapartida, se o título se encontrar num período de distribuição, o TVI é calculado subtraindo o volume do dia em curso do TVI anterior.
Abaixo está a fórmula para calcular o TVI, assumindo que se determinou a direção da tendência.
Durante os períodos de acumulação:
TVI = TVI anterior + Volume de hoje
Durante os períodos de distribuição:
TVI = TVI anterior – Volume de hoje
O cálculo do TVI pode variar de indústria para indústria, uma vez que, por vezes, são utilizados diferentes programas e fórmulas para encontrar o valor do índice. Na maioria dos casos, a TVI é calculada utilizando um valor mínimo de tick e dados de preços intradiários. Os traders podem alterar o MTV ao calcular o TVI, embora seja normalmente definida em 0,5.
Como usar o Indicador de Volume de Operações
Geralmente, os traders e investidores usam indicadores de volume para confirmar sinais de operações em diferentes pontos de preço no gráfico. Os traders identificam facilmente fortes sinais de operações quando o volume do mercado está apoiando a última mudança de preço. Isso acontece quando um forte volume de operações acontece junto com um evidente sentimento de alta ou baixa.
Enquanto o Indicador de Volume de Operações adere aos conceitos fundamentais em torno do volume de mercado, o indicador também associa a ação do preço ao volume. Por exemplo, se a mudança de preço for maior do que o valor mínimo de tick, o método vê isso como acumulação e adiciona mais volume.
Por outro lado, se a mudança for menor do que o MTV, o método se refere a isso como pressão de venda e subtrai o volume de mercado. Dito isto, o TVI aumenta em meio a grandes aumentos de preços e maior volume e diminui durante quedas significativas de preços com menor volume.
Indicador de Volume de Tendência – Sinais otimistas
Como mencionado anteriormente, os traders utilizam o TVI para avaliar a acumulação ou a distribuição dentro da margem de segurança. Por exemplo, digamos que a mudança de preço em um título é maior do que o MTV e está em alta há várias horas. Isso indica que os investidores estão atualmente acumulando o título, gerando um sinal de alta de que o preço do título pode saltar ainda mais devido ao sentimento otimista.
Por outro lado, se um trader está buscando comprar o título a um preço específico e o título tem sido nivelado em um determinado nível nas últimas horas, pode ser melhor evitar puxar o gatilho, pois a acumulação está fraca antes do breakout.
Indicador de Volume de Tendência – Sinais pessimistas
Por outro lado, quando a mudança de preço de um título é menor do que o MTV e está com tendência de baixa por algumas horas, isso normalmente indica que a pressão de venda é mais forte e é considerado um sinal de baixa. Este sinal diz aos traders que o preço do título pode cair ainda mais, impulsionado pela distribuição, indicando que é hora de vender o título.
Lista de Indicadores de Volume de Operações
Os traders analisam regularmente os indicadores de volume para identificar e confirmar as tendências e padrões de preços. Normalmente, o alto volume sugere maior interesse no título subjacente, enquanto o baixo volume indica o oposto. Como o volume de operações fornece essas informações úteis, existem vários indicadores de volume de operações que os traders procuram para reforçar seu processo de tomada de decisão.
Indicador Saldo de Volume (OBV)
O OBV é um indicador de volume amplamente utilizado que mede o acúmulo e a distribuição, adicionando volume em dias de alta e subtraindo o volume em dias de queda. Por exemplo, se o preço de um título fechar em um nível mais alto do que o fechamento anterior, o OBV verá todo o volume desse dia como um volume ascendente. Por outro lado, quando o título fecha em um ponto mais baixo do que o fechamento anterior, o volume desse dia é considerado de baixo volume.
No entanto, com o OBV, é mais importante se concentrar na direção do indicador do que em seu valor. Se tanto o preço do título quanto o OBV estiverem em ascensão, isso sugere que a tendência de alta provavelmente continuará. Da mesma forma, se tanto o preço quanto o OBV estiverem em declínio, isso indica que a tendência de baixa provavelmente continuará.
ìndice de Força Relativa
O RSI (Índice de Força Relativa) de Volume refere-se a um indicador técnico que mede as mudanças de tendência de preços usando mudanças no volume para cima e para baixo. O RSI de Volume é semelhante ao indicador RSI, embora o primeiro use o volume de alta e baixa na fórmula de cálculo. O indicador fica em torno da linha central de 50% no intervalo de 0% a 100%.
Os traders usam o RSI de Volume operando os sinais que são produzidos no cruzamento do indicador e da linha central de 50%. Se o indicador estiver acima da linha de 50%, é considerado um sinal de alta. Por outro lado, se o RSI de Volume estiver abaixo da linha central de 50%, é considerado um sinal de baixa.
Indicador de Tendência de Preço de Volume (VPT)
A Tendência de Preço de Volume (VPT) refere-se a um indicador de volume que ajuda os traders a determinar a direção do preço de um título e a extensão da mudança de preço. O VPT é frequentemente comparado ao indicador OBV, pois ambos os indicadores servem para avaliar o volume acumulado, fornecendo aos traders informações sobre o fluxo de dinheiro do título.
Os traders podem empregar o VPT no trading, monitorando a linha de sinal, que representa a média móvel (MA) do indicador. Por exemplo, se a linha VPT subir acima da linha de sinal, isso é considerado um sinal de compra, e vice-versa. O indicador também é frequentemente usado em conjunto com MAs e o Índice Direcional Médio (ADX) para confirmar as tendências do mercado.
Acumulação/Distribuição (A/D)
O indicador baseado em volume de acumulação/distribuição (A/D) é uma indicador que também utiliza o preço para avaliar se uma ação está sendo acumulada ou distribuída. This indicator measure seeks to identify when the stock price diverges from the volume flow. This way, investors and trades can better understand how strong a trend really is.
A A/D sugere volume de acumulação quando o preço do ativo está subindo, mas o indicador está indo na direção oposta, e vice-versa.
Índice de Fluxo de Dinheiro (MFI)
O Índice de Fluxo de Dinheiro (IFM) é um indicador de impulso que se concentra no fluxo de fundos para dentro e para fora de um ativo. O IFM é semelhante ao RSI, embora o primeiro seja mais focado no volume, enquanto o RSI é principalmente um indicador baseado em preços.
Conclusão
O Índice de Volume de Operações usa dados de mercado para entender se um ativo está sendo acumulado (comprado) ou distribuído (vendido). Para melhor compreender esta situação, o TVI utiliza dados de tick para poder gerar insights sobre a quantidade de compra e venda de um título.
Basicamente, se o TVI subir, isso praticamente significa que mais pessoas estão comprando e o preço das ações está subindo. Por outro lado, se o TVI está caindo e as ações da empresa também, isso sugere que existe uma forte tendência de baixa. Isso ocorre porque os indicadores de volume geralmente tendem a confirmar sinais de trading, como a direção ou os breakouts.
