Última atualização em janeiro 12, 2024
O indicador Aroon é uma ferramenta bastante eficaz, sendo usada na análise técnica do preço de um ativo. O indicador sinaliza quando há uma forte tendência de alta ou de baixa, além de ser capaz de ajudar a detectar mudanças nas tendências. Ele é especialmente eficaz quando usado em conjunto com outros indicadores e pode ajudar os traders a identificar tendências e desenvolver estratégias com base nessa combinação.
Este artigo mostra como o Indicador Aroon é calculado e ajuda os traders a entender como interpretar seus resultados e executar operações de acordo com as indicações apresentadas por essas linhas.
O que é o Indicador Aroon?
O indicador Aroon consiste em duas linhas: a Aroon de Subida e a Aroon de Descida. Em geral, esse indicador se baseia em 14 períodos – em geral, dias – para determinar as linhas de subida ou de descida. Embora 14 seja o valor padrão, é possível definir períodos mais longos para o indicador – alguns traders optam por monitorar 25 períodos.
A linha de subida determina há quantos períodos ocorreu um pico dentro dos 14 períodos avaliados. Da mesma forma, a linha de descida mede há quantos períodos foi observado um valor mínimo.
Esse indicador foi desenvolvido por Tushar Chande em 1995, e o seu nome significa “aurora” em sânscrito. Basicamente, ele busca detectar o início de uma tendência ou uma mudança na tendência, com seu nome representando bem essa ideia de transição.
A imagem acima representa um Aroon de 14 períodos aplicado em um gráfico diário. A linha azul é a Aroon de Subida e a laranja é a Aroon de Descida. O Aroon pode ser usado até mesmo em gráficos com candles de 1 minuto. Traders mais ativos, que costumam manter suas posições por menos tempo, tendem a preferir intervalos menores.
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Fórmula do Indicador Aroon
As linhas Aroon de Subida e de Descida determinam quanto tempo se passou desde os últimos preços máximo e mínimo no intervalo atual. Os valores das linhas são expressos em porcentagens, variando entre 0% e 100%. Quanto mais próximo de 100% estiver a linha, mais forte será a tendência. Por exemplo, uma Aroon de Subida na faixa dos 90% indicaria uma forte tendência de alta. No entanto, isso deve necessariamente vir acompanhado de uma Aroon de Descida baixa para que seja possível confiar na tendência. Ter a Aroon de Descida chegando a 100%, nesse caso, indicaria que o preço mínimo também foi observado há pouco tempo.
A fórmula para calcular as duas linhas pode ser vista abaixo. Para simplificar, vamos admitir um período de 20 dias.
Aroon de Subida = (20 – No. de dias desde o Máximo de 20 dias) * 100/20
Aroon de Descida = (20 – No. de dias desde o Mínimo de 20 dias) * 100/20
Suponha que você queira calcular o valor da Aroon de Subida hoje. Precisamos determinar o instante de valor máximo do preço nos últimos 20 dias. Se isso ocorreu há 2 dias, podemos usar a seguinte equação para encontrar a Aroon de Subida:
Aroon de Subida = (20-2) * 100/20 = 90
Da mesma forma, se o preço máximo tiver ocorrido há 15 dias, o valor seria 25. Quanto mais próximo o pico de 20 dias estiver de agora, maior será o valor da Aroon de Subida. Se, nesse caso, também houver uma Aroon de Descida baixa (geralmente menor que 50%), isso poderá ser interpretado como uma tendência de alta.
Como usar o Indicador Aroon?
Agora que aprendemos a calcular o indicador Aroon, podemos ilustrar seu uso em uma situação prática. Dê uma olhada na parte destacada do gráfico abaixo para ver um exemplo de sinal fornecido pelo cruzamento entre as linhas de subida e de descida.
Sempre que houver um cruzamento, isso indicará ao trader que uma reversão na tendência pode ocorrer em breve. Nesse caso, a linha de descida cruzou a linha de subida e atingiu a marca de 100%. Antes disso, havia uma tendência de alta no preço, portanto o cruzamento indicou que o preço estava prestes a cair. A indicação acabou sendo verdadeira, já que o preço passou a cair de maneira constante por alguns dias.
O gráfico também mostra diversos casos em que as linhas se movem em conjunto. Um desses casos pode ser observado abaixo.
Nesse caso, tanto a linha de Subida quanto a de Descida estão em uma tendência de baixa, o que indica que não há uma tendência de preço definida. Observando a tendência, podemos notar um período de consolidação em que o preço permanece quase estável. Em uma fase de consolidação, qualquer pequeno movimento pode causar um impacto significativo nas linhas de Aroon, já que os altos e baixos estão muito próximos uns dos outros.
Portanto, as Linhas de Aroon podem ser usadas pelos traders para prever oportunidades de compra ou venda, de acordo com a força de cada linha. Se a Aroon de Subida estiver acima de 50% e a Aroon de Descida estiver abaixo de 50%, isso pode indicar uma tendência de alta. Quando as duas linhas estão próximas uma da outra, isso significa que não há uma tendência definida.
Configurando o Indicador Aroon
Muitas plataformas, como a Finamark, oferecem uma seção dedicada para indicadores técnicos, conforme ilustrado abaixo.
Ao abrir esse menu, há uma variedade de opções para escolher. Faça uma busca por Aroon e adicione-o à lista de Indicadores Ativos. Observe que o indicador pode não estar disponível em todas as plataformas online.
A maioria das plataformas oferece aos traders a opção de determinar o intervalo de tempo para calcular as Linhas de Aroon. Para quem busca oportunidades de operações de curto prazo, é possível traçar as Linhas de Aroon com base em um período de um segundo. Por outro lado, traders que operam com menos frequência podem optar por períodos maiores, como uma semana.
O menor intervalo oferecido pelo sistema da Finmark é ideal para traders mais ativos. Dessa forma, é possível traçar o sinal com antecedência, o que não seria possível se o intervalo estudado fosse mais longo.
Vantagens e Desvantagens
Vantagens:
- Fácil de entender – Interpretar as linhas é um processo relativamente simples e não envolve expressões matemáticas complexas
- Sinaliza as mudanças nas tendências com eficiência – Os cruzamentos entre as linhas podem sinalizar aos traders um aumento ou um perda de momentum
- Flexibilidade ao escolher o intervalo – Os traders podem alterar a extensão do período para calcular as Linhas de Aroon com base na frequência das suas operações
Desvantagens:
- Sinalização defasada – As Linhas de Aroon são baseadas em preços históricos, portanto a sua formação ocorre com um certo atraso em relação à tendência subjacente
- Mais influenciado pelo tempo do que pelos movimentos de preço – Como o cálculo depende apenas do período em que o último valor máximo/mínimo foi observado, o indicador não fornece nenhuma informação quanto à magnitude da mudança que está prestes a ocorrer
- Deve ser usado em conjunto com outros indicadores – Quando usado isoladamente, os sinais fornecidos nem sempre são precisos, portanto é sempre melhor usá-lo em conjunto com outros indicadores
Diferenças entre o Indicador Aroon e o Oscilador Aroon
O Oscilador Aroon pode ser considerado uma extensão do Indicador Aroon, sendo usado para medir a força da tendência. Em outras palavras, o Oscilador Aroon confirma se as tendências sinalizadas pelas Linhas de Aroon são válidas e devem ser consideradas. O Oscilador é a diferença entre a Aroon de Subida e a Aroon de Descida, variando entre 0% e 100%. Quando o Oscilador estiver próximo de 100%, isso indica ao trader que os sinais fornecidos pelas Linhas de Aroon são confiáveis.
Conforme mencionamos anteriormente, uma Aroon de Subida alta em conjunto com uma Aroon de Descida baixa indica a formação de uma tendência de alta. O Oscilador, nesse caso, também geraria um valor alto, o que confirmaria as previsões do Indicador. Portanto, podemos dizer que o Oscilador é apenas uma forma de indicar o nível de confiabilidade do Indicador Aroon em um dado momento.
Qual indicador funciona melhor com o Aroon?
O Indicador Aroon não oferece nenhuma pista quanto à magnitude do movimento que está prestes a ocorrer. Portanto, há outros indicadores que podem ser usados em conjunto. O Oscilador Aroon pode ser muito útil em uma análise preliminar. Os movimentos de preço devem ser usados em conjunto com o Aroon, já que as linhas nem sempre são capazes de reagir com rapidez suficiente para prever uma tendência de baixa. Muitas vezes, o cruzamento entre as linhas de Subida e de Descida só ocorre quando já estamos no meio de um movimento significativo de alta ou de baixa. Além disso, há diversos padrões gráficos capazes de prever o preço futuro de uma ação. Padrões como triângulos, entre outras formações similares, podem ser usados em conjunto com as Linhas de Aroon para confirmar sua análise técnica e fortalecer suas conclusões. Em geral, esses padrões possuem uma natureza mais preditiva, o que pode manter os traders sempre à frente dos movimentos de preço.
Perguntas Frequentes
O Indicador Aroon é uma ferramenta útil que pode ser usada pelos traders para monitorar as tendências de preço de suas ações. Embora as linhas não identifiquem a tendência de imediato, os resultados geralmente tendem a ser precisos e confiáveis. Quando usado com outros indicadores, como o Oscilador Aroon, para confirmar os movimentos de preço, a precisão e a confiabilidade das Linhas de Aroon aumentam significativamente.
O Indicador Aroon mede há quanto tempo houve um preço máximo ou mínimo, de acordo com o período escolhido. As Linhas de Aroon podem ser usadas para determinar se uma tendência ativa foi estabelecida ou se estamos observando uma reversão. As linhas também indicam se o preço está passando por uma consolidação.
