Última atualização em outubro 11, 2022
A oscilação do mercado financeiro, como a subida ou a queda da taxa de juros (Selic), muitas vezes causam impactos negativos aos investidores.
Para tentar se blindar desses efeitos indesejáveis, alguns investidores optam por operar no mercado do futuro.
No entanto, para investir nesse método, é necessário que os investidores saibam, primeiramente, o que é DI Futuro.
Nesse mercado, por meio de contratos futuros, o investidor tem a oportunidade de ganhar em cima das expectativas comportamentais dos juros ao longo do tempo.
O DI Futuro é um assunto extenso e que necessita atenção para poder compreendê-lo. Por isso, neste artigo você poderá sanar todas suas dúvidas sobre o assunto!
Quer saber mais sobre o DI Futuro? Continue lendo o artigo que nós da Earn2Trade explicaremos o que é e como ele funciona.
O que é DI Futuro?
O DI Futuro é uma negociação realizada entre empresas de compra e venda da expectativa da taxa de juros do DI (Depósitos Interfinanceiros), entre o dia da negociação e uma data futura.
Através do DI Futuro, é possível saber se a expectativa do mercado é de alta de juros ou de baixa. Portanto, um DI Futuro mais alto, geralmente, indica um aumento na taxa de Selic e vice-versa.
Os Depósitos Interfinanceiros (DI) correspondem às operações do mercado efetuadas entre as pequenas e grandes instituições financeiras.
Na prática, como essas instituições devem fechar o dia com caixa positivo, elas realizam empréstimos entre si para bater a meta diária.
Daí que entra o DI, já que as transações são remuneradas por taxas de juros, o que representa a média entre as taxas de juros de depósitos interbancários apresentados no prazo de um dia.
De modo geral, o DI funciona como uma referência para as operações do mercado e, geralmente, está interligado aos títulos de renda fixa.
Como funciona o DI Futuro?
Em geral, o DI Futuro é um derivativo que é negociado na Bolsa de Valores e pode ser utilizado em operações de curto prazo.
Por exemplo, um especulador pode obter ganhos por meio da oscilação da taxa DI entre a data de compra do derivativo até a sua venda.
Portanto, com o DI Futuro, o trader adquire um Contrato Futuro de compra e venda da taxa DI e tem a possibilidade de vendê-lo em uma data pré-determinada.
Desta forma, com o DI Futuro o trader pode adquirir algumas estratégias para se proteger contra a movimentação da taxa de juros no mercado do futuro.
Caso um investidor possua uma grande dívida com a taxa de juros pós-fixada, e o cenário econômico tenha a expectativa de uma alta na taxa de juros, ele pode vender um contrato futuro alterando a data pós-fixada para pré-fixada, por exemplo.
No entanto, é importante ressaltar que o mercado financeiro é uma “caixinha de surpresas”. Então, é difícil que qualquer previsão sobre ele seja concretizada, já que existem diversas possibilidades que podem afetar os principais indicadores do mercado.
Tipos de contratos futuros de DI
Agora que você já conhece como funciona o mercado do futuro e suas derivações, vamos aprofundar um pouco nos tipos de contratos futuros de DI.
Como dito anteriormente, os Contratos de DI Futuros são utilizados para gerar uma certa proteção caso ocorra um aumento na taxa de juros no mercado.
No entanto, o investidor deve estar atento em suas variações, pois cada um possui um objetivo diferente.
Em suma, existem duas modalidades de contratos futuros de DI, sendo que cada uma é recomendada para uma situação específica. Vamos entender um pouco melhor sobre suas características? Confira!
Contrato futuro prefixado
Conhecidos como contratos de DI prefixados, eles contam com uma dívida com juros pós-fixados variáveis e apostam na possibilidade de que os juros aumentem ao passar do tempo.
Nesse tipo de contrato, os investidores buscam por uma proteção contra a alta da taxa de juros, vendendo um contrato futuro prefixado com a sua taxa atual.
Contrato futuro pós-fixado
Já o contrato futuro pós-fixado conta com uma dívida com juros prefixados determinada com antecedência.
Com isso, a expectativa dos traders que optaram por esse contrato é que os juros acabam se tornando menores com o passar do tempo.
Desta forma, os investidores acabam comprando o ativo com a taxa do dia do vencimento e, consequentemente, pagando juros menores.
Quais são as vantagens dos contratos de DI Futuro?
Embora os contratos de DI Futuro sejam algo interessante, eles não são muito utilizados por traders iniciantes. Isso porque para obter retorno financeiro deve-se estudar o assunto a fundo.
No entanto, os investidores que começaram a comprar e vender seus contratos de DI Futuro, já podem perceber as vantagens relevantes desse método.
Por exemplo, com os contratos futuros, o investidor tem um potencial elevado de lucratividade com as variações das taxas de juros. Afinal, o produto é utilizado para a especulação do mercado financeiro.
Deste modo, utilizando o contrato futuro corretamente, o trader pode obter mais ganhos ao passar do tempo e também se proteger contra a oscilação da taxa de juros.
Por isso, os investidores conseguem ter uma maior diversificação de suas carteiras, desde que exista o conhecimento necessário para aplicar a estratégia.
Quais são os custos das negociações do DI Futuro?
Durante as negociações com os contratos de DI futuros, os traders deverão investir uma certa quantia para arcar com os custos das taxas de corretagem.
Portanto, o valor será de 3,00% com base na totalização do volume financeiro que será negociado, calculado sob base da Tabela TOB (Taxa Operacional Básica).
No Day Trade, a taxa cobrada será referente a compra ou venda de DI Futuro que será de 1,50%.
Mas não acaba por aí! O investidor também terá que arcar com as taxas que são cobradas pela Bolsa de Valores, sendo elas:
- Taxa de Liquidação: de acordo com a Bolsa de Valores, os contratos de DI Futuros que estão em liquidação possuem taxa de R$ 0,01166;
- Taxa de Permanência: essa taxa é referente ao serviço de orientação das posições que estão em aberto na Bolsa e pela emissão dos relatórios e arquivos;
- Emolumentos e taxa de registro: como essa é uma taxa que possui uma parte fixa e outra variável, sua tabela oficial pode ser encontrada no site da B3. No entanto, ela dependerá do volume financeiro que está sendo negociado.
Qual é o código do DI Futuro?
Os contratos do DI futuros podem ser negociados diretamente na Bolsa de Valores (B3) com o código DI1, com a adição da letra com base no mês de vencimento do contrato e de dois dias úteis até o vencimento do contrato.
Sua negociação é efetuada com lote padrão com cinco contratos. Dessa forma, cada contrato terá o valor de R$ 100 mil em sua data final.
Já no seu dia de negociação, seu valor será igual ao valor de R$ 100 mil anteriormente reportado e descontado pela taxa negociada do contrato no período dos dias úteis até o vencimento do mesmo.
Como operar o DI futuro?
Primeiramente, para realizar operações com DI Futuro, o investidor deve ter uma conta em uma instituição financeira, como bancos de investimentos.
Após criada, o trader deve separar uma margem de garantia, que pode ser investida tanto em valores líquidos quanto em ativos financeiros.
Essa margem de garantia é descontada a partir dos gastos da Bolsa de Valores, como ajustes diários e demais taxas de operação.
Vale lembrar que a definição de estratégia dependerá dos seus objetivos e de como está a movimentação do mercado, considerando as previsões.
A liquidação ocorre na data do vencimento dos contratos, com a concretização dos ganhos ou a totalização de perdas. Tudo dependerá da oscilação de juros e dos ajustes diários.
Embora os Contratos do DI Futuros sejam mais utilizados por investidores mais experientes, não significa que você não deve tentar essa estratégia.
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Conclusão
O DI Futuro é uma estratégia de negociação na Bolsa de Valores que é considerada por muitos benéfica. Já que seu propósito é prever a alta e a queda da taxa de juros.
Se você souber utilizá-la ao seu favor, você poderá obter lucros conforme a oscilação do mercado — algo que nem todo investidor tem conhecimento.
Portanto, saber como funcionam os contratos de DI Futuros é uma grande oportunidade para você crescer como um investidor e poder cada vez mais aumentar seu patrimônio.
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