Última atualização em abril 30, 2024
Day trading e position trading são abordagens populares que oferecem diferentes caminhos para o lucro, cada um com seus próprios benefícios e riscos. Os traders precisam considerar os prós e contras desses métodos para fazer uma escolha informada sobre qual se encaixa melhor em seu perfil.
Este artigo fornece orientação sobre como navegar no mundo do day trading e position trading para ajudá-lo a encontrar o estilo de trading com o qual você tem mais probabilidade de ter sucesso.
O que é day trading?
Como o nome sugere, day trading é o processo de compra e venda de instrumentos financeiros, como ações, moedas ou commodities, dentro de um único dia de negociação. Essa abordagem é caracterizada por sua natureza de curto prazo, com os traders fechando suas posições antes do final do dia.
O objetivo de um day trader é capitalizar as flutuações de preços intradiários. Os day traders normalmente preferem mercados de alta liquidez, como futuros, Forex e derivativos, para evitar ficar bloqueados em uma posição no final do dia. Ao fechar suas posições no final do dia, os traders podem reduzir sua exposição a riscos de volatilidade durante a noite.
Os day traders contam com ferramentas de análise técnica e indicadores para identificar oportunidades de curto prazo e tomar decisões de trading rápidas.
O scalping é um exemplo de estratégia de day trading. Envolve fazer várias operações rápidas ao longo do dia para capturar pequenos movimentos de preço. Os cambistas aproveitam altos volumes de trading para amplificar os pequenos ganhos de cada operação.
O que é position trading?
O position trading envolve a manutenção de posições por um período prolongado, variando de semanas a meses ou até anos, para acompanhar tendências maiores do mercado. Esta estratégia de longo prazo permite que os traders lucrem com movimentos mais amplos do mercado e evitem a volatilidade de curto prazo.
Os position traders procuram se beneficiar de mudanças de preços mais significativas no longo prazo. Eles preferem instrumentos de trading que ofereçam liquidez, estabilidade e potencial para movimentos sustentados de preços, incluindo ações, fundos operados na bolsa (ETFs) e commodities.
A análise fundamentalista, juntamente com a tendência macroeconômica e o monitoramento de eventos geopolíticos, desempenha um papel significativo nas decisões dos position traders. Eles também podem empregar ferramentas de análise técnica específicas, como linhas de tendência, padrões e médias móveis para identificar e confirmar tendências.
Seguir tendências é um exemplo de uma estratégia de position trading. Os traders identificam e conduzem tendências significativas no mercado, entrando em posições alinhadas com a tendência predominante e permanecendo até que surjam sinais claros de uma reversão de tendência.
Day trading x position trading
Entender as principais diferenças entre day trading e position trading é crucial para alinhar sua estratégia de trading com seus objetivos, tolerância ao risco e compromisso de tempo.
Aqui estão alguns fatores importantes a serem considerados:
Estilo de trading
Day trading e position trading diferem significativamente em relação ao estilo de trading, com cada estratégia exigindo características únicas.
Day trading exige forte foco e disciplina. A capacidade de tomar decisões rápidas em um ambiente acelerado é de importância crucial. Como day trader, você deve permanecer vigilante e informado sobre os movimentos predominantes do mercado para reagir rapidamente às flutuações de preços de curto prazo.
A natureza dinâmica do day trading pode ser exigente, por isso é essencial estar preparado para lidar com a pressão emocional. Os day traders devem manter a disciplina e aderir aos seus planos de trading, mantendo o medo e a ganância sob controle. Evite tomar decisões de trading impulsivas ou irracionais.
Por outro lado, o position trading se adapta a um perfil de trader mais paciente e focado no longo prazo. Como um position trader, você pode adotar uma abordagem de trading mais relaxada. Manter posições por meses ou até mais significa que você está menos preocupado com as flutuações de preços de curto prazo.
No entanto, o position trading também envolve pressão emocional, embora de natureza diferente. Requer disciplina emocional para não ser afetado e manter o foco no quadro geral, mesmo durante as flutuações de mercado de curto prazo.
Habilidades necessárias
As habilidades de trading necessárias para o day trading diferem significativamente daquelas necessárias para o position trading.
Os day traders dependem fortemente da análise técnica para identificar padrões de preços de curto prazo, tendências e pontos de entrada/saída. Embora você não precise necessariamente ser um analista financeiro especializado, ter uma boa compreensão de conceitos básicos, como padrões de gráficos, níveis de suporte/resistência, médias móveis e muito mais é importante.
Por outro lado, os position traders dependem principalmente da análise fundamentalista para avaliar as perspectivas de crescimento de longo prazo dos ativos. A proficiência na análise financeira da empresa é essencial, incluindo lucratividade, relação P/L, fluxo de caixa, risco de insolvência e outros fundamentos da empresa. Os position traders também devem considerar as tendências do setor e fatores macroeconômicos. O objetivo é utilizar esses indicadores para identificar ativos subvalorizados com potencial de crescimento no longo prazo.
Riscos
Tanto o day trading quanto o position trading envolvem algum grau de risco. No entanto, o day trading é geralmente considerado mais arriscado do que o position trading devido a certos fatores:
- Tempo: Os day traders tomam decisões de trading dentro de curtos períodos de tempo, executando operações dentro de um único dia de trading. Isso os expõe a níveis mais altos de volatilidade e rápidas flutuações de preços.
- Frequência de trading: O day trading geralmente envolve uma alta frequência de trading ao longo do dia para aproveitar a volatilidade do mercado intradiário. Quanto mais operações executadas, maiores os custos de transação e possíveis slippage, o que pode reduzir os lucros.
- Pressão Emocional: A natureza acelerada do day trading pode criar pressão emocional, levando à tomada de decisões impulsivas e vieses psicológicos.
No entanto, o position trading também acarreta riscos, incluindo:
- Saída prematura: Há uma tendência para sair prematuramente de posições com base em movimentos de mercado de curto prazo. Isso pode acontecer devido às emoções ou à crença incorreta de que os fundamentos não são tão bons quanto se pensava anteriormente.
- Eventos externos: As tendências do mercado podem ser interrompidas abruptamente devido a questões externas, como visto com o impacto repentino do surto de COVID-19 na escalada anteriormente constante do mercado de ações dos EUA. Aqui está uma ilustração:
Quando as notícias da pandemia chegaram, a tendência de alta do mercado se inverteu repentinamente, deixando os position traders com enormes perdas.
Oportunidades de lucro
Os day traders normalmente executam mais operações, buscando ganhos menores, mas mais frequentes. Seu principal objetivo é capitalizar a volatilidade intradiária e lucrar com movimentos favoráveis de preços.
Você sabia que é possível começar no day trading com apenas US$500?
Os day traders de sucesso implementam estratégias rigorosas de gerenciamento de riscos, como definir ordens stop-loss e gerenciar tamanhos de posição, para proteger seu capital.
Por outro lado, os position traders visam lucrar com movimentos significativos de preços ou valorização que ocorrem durante um período de tempo mais longo. Ao acompanhar as tendências do mercado, eles têm o potencial de capturar lucros substanciais.
O position trading também oferece o benefício da diversificação. Ao contrário dos day traders que se concentram na operação intradiária, os position traders podem abrir posições em vários mercados e classes de ativos.
Por exemplo, os position traders podem construir uma carteira bem diversificada composta por ações, títulos, commodities, imóveis, moedas, criptomoedas e outros investimentos alternativos. Essa diversificação ajuda a mitigar o risco e fornece exposição a amplas oportunidades de lucro em diferentes classes de ativos. Como resultado, os position traders geralmente alcançam retornos ajustados ao risco mais altos em comparação com os day traders.
Os índices Sharpe, Sortino e Treynor são índices de risco-retorno notáveis usados para avaliar investimentos com base em seu risco/retorno. Um valor mais alto indica que, para um determinado nível de risco, o retorno é maior.
Compromisso de tempo
De um modo geral, o day trading requer um compromisso de tempo mais significativo do que o position trading.
Devido ao foco de curto prazo do day trading, os traders precisam estar ativamente sintonizados com a atividade do mercado durante o horário de trading. Eles também gastam tempo executando operações, ajustando os níveis de stop-loss e gerenciando posições ao longo do dia de trading.
Em contraste, os position traders tendem a ser mais pacientes e focados no crescimento de longo prazo. Isso significa que eles não precisam monitorar ativamente o mercado ou fazer ajustes rápidos em suas posições com base em ações de preço de curto prazo.
Dicas para escolher entre day trading e position trading
- Defina claramente seus objetivos de trading: Você está buscando lucros de curto prazo a partir de movimentos rápidos de preços, ou está procurando valorização de longo prazo capturando tendências estendidas?
- Avalie sua disponibilidade de tempo: Avalie a quantidade de tempo que você pode dedicar ao trading. Considere seus outros compromissos, cronograma de trabalho e atividades pessoais para determinar qual estilo de trading se alinha com o tempo disponível.
- Avalie sua tolerância ao risco: Pense na quantidade de risco que você está disposto a aceitar como trader e escolha o estilo de trading que melhor se adapta a ele.
- Comece pequeno: seja no day trading ou no position trading, negocie apenas com o que você pode perder. Começar com capital limitado ajuda você a avaliar seu nível de conforto com o estilo escolhido antes de comprometer quantias mais significativas.
- Considere suas habilidades e preferências de trading: Avalie seu conjunto de habilidades e preferências para escolher a estratégia de trading que se alinha com seus pontos fortes e interesses.
- Comprometa-se com o aprendizado contínuo: Day trading e position trading não são mutuamente exclusivos. Não há razão para que você não possa aprender ambos e utilizá-los com base na situação.
Conclusão
Day trading e position trading são dois estilos de trading distintos que diferem em termos de habilidades de trading necessárias, níveis de risco, oportunidades de lucro e compromisso de tempo.
Em última análise, é essencial alinhar o estilo de trading escolhido com seus objetivos, tolerância ao risco e recursos disponíveis.
No entanto, lembre-se sempre de que tanto o day trading quanto o position trading podem ser lucrativos, desde que você os encare com a mentalidade e a disciplina certas.
