Última atualização em maio 1, 2025
Muitos traders acreditam que mais operações equivalem a mais oportunidades e lucros mais significativos, mas, na realidade, o excesso de operações – conhecido como overtrading – é um dos principais motivos pelos quais traders patrocinados perdem suas contas. Ao contrário dos traders de varejo, os traders patrocinados operam dentro de limites de risco, limites de drawdown e requisitos de consistência definidos.
A tentação de perseguir cada configuração, operar excessivamente e desviar de um plano estruturado muitas vezes aumenta as perdas e a exaustão psicológica, o que leva, em última análise, à violação das regras rígidas da conta patrocinada e à desqualificação de um programa de trading patrocinado.
Tudo isso torna a capacidade de controlar a impulsividade no trading e de manter a disciplina inestimável para aqueles que desejam alcançar sucesso a longo prazo.
Então, se você se pergunta como os traders patrocinados podem quebrar o ciclo de overtrading e desenvolver uma abordagem estratégica e paciente que protegerá e aumentará suas contas, em poucos minutos você terá sua resposta.
O que torna o overtrading uma das principais causas de fracasso para traders patrocinados
Embora muitos traders se concentrem no desenvolvimento de estratégias, indicadores técnicos e análise de mercado, eles frequentemente ignoram as armadilhas psicológicas e comportamentais que levam ao trading excessivo.
Contas patrocinadas têm regras rígidas e, quando um trader as viola devido a impulsividade, corre o risco de perder sua conta patrocinada — às vezes, em um único dia. Ao contrário dos traders de varejo, que têm a flexibilidade de se recuperar de erros em seu próprio ritmo, os traders patrocinados devem demonstrar disciplina, paciência e consistência por um longo período para manter o acesso ao capital.
O overtrading não só leva a perdas financeiras maiores, como também corrói a confiança do trader, turva o julgamento e cria um ciclo destrutivo de tomada de decisão emocional. Seja por vingança, medo de ficar de fora, excesso de confiança ou tédio, o excesso de trading ameaça diretamente o sucesso a longo prazo do trader.
Entender por que o overtrading acontece e como preveni-lo é crucial para traders patrocinados que desejam construir uma carreira sustentável e manter seu capital investido. Na próxima seção, analisaremos os principais motivos psicológicos pelos quais os traders caem na armadilha do overtrading — e como superá-los.
Compreendendo a psicologia por trás do overtrading e como evitar as armadilhas mais comuns
Overtrading não é apenas uma questão técnica — é principalmente uma armadilha psicológica. Muitos traders entram no mercado com estratégias bem definidas, planos de gestão de risco e objetivos de operações claros. No entanto, assim que as emoções tomam conta, esses planos vão por água abaixo.
A tentação de operar excessivamente frequentemente decorre de uma resposta emocional interna, e não de uma decisão racional de mercado. Traders que operam em excesso não respondem a configurações válidas, mas sim a impulsos provocados por diversos gatilhos emocionais, incluindo:
Trading de vingança para recuperar perdas
Uma das causas mais comuns de overtrading é o trading de vingança — quando um trader sofre uma perda e imediatamente sente a necessidade de recuperá-la rapidamente. O ciclo emocional do trading de vingança geralmente segue este padrão:
- O trader segue sua estratégia, mas sofre prejuízo.
- Em vez de analisar a perda objetivamente, eles a levam para o lado pessoal e sentem a necessidade de “recuperar o prejuízo”.
- Eles entram em uma nova operação impulsivamente, muitas vezes sem confirmação ou análise adequada.
- A operação resulta em outra perda porque a decisão não foi baseada em uma configuração de alta probabilidade.
- O trader agora se sente ainda mais frustrado e entra em mais operações, muitas vezes aumentando o tamanho das posições em desespero.
O ponto principal é que o trader fica preso em uma espiral descendente que pode rapidamente eliminar dias, semanas ou até meses de ganhos em uma única sessão.
Para titulares de contas de trading patrocinadas, uma possível recuperação pode ser bastante complexa. Por exemplo, se um trader em uma conta patrocinada sofrer uma perda de 1% na sessão da manhã, ele pode decidir dobrar o tamanho da sua posição na próxima operação para recuperar a perda rapidamente. Se a segunda operação também falhar, o prejuízo do trader aumenta ainda mais. Dessa forma, em apenas algumas horas, ele pode ultrapassar o limite de perdas diárias.
Para evitar acabar em uma situação semelhante, aconselhamos você a:
- Aceite as perdas como parte do jogo e não as leve para o lado pessoal.
- Use um plano de risco estruturado e nunca aumente o tamanho da posição por frustração.
- Faça uma pausa após uma operação perdedora para evitar tomar decisões motivadas pela emoção.
- Avalie a situação e aguarde a próxima configuração de alta qualidade, pois ela certamente surgirá.
Medo de ficar de fora (FOMO) para acompanhar os movimentos de preços
O FOMO é outro grande impulsionador do overtrading. Ele ocorre quando os traders veem grandes oscilações de preços ou outros traders lucrando e ficam ansiosos por ficarem para trás. Ele anula a tomada de decisões racionais e leva os traders a perseguir operações com preços ruins, ignorar sinais de confirmação ou entrar no mercado tarde demais.
Para entender se você está sendo vítima de FOMO, procure pelos seguintes sinais:
- Você vê um contrato futuro disparar de preço. Em vez de esperar por uma retração, você investe no pico, com medo de perder a oportunidade.
- Você vê outras pessoas postando lucros nas redes sociais e se sente pressionado a fazer uma operação, mesmo que a configuração seja fraca.
- Você estava esperando por um ponto de entrada específico, mas então o preço mudou e você entrou em pânico, entrando em um nível ruim.
Operações motivadas pelo FOMO costumam ser de baixa qualidade, resultando em perdas porque são realizadas com emoção, não com lógica. Como diz Michael Carr, não se preocupe com o que os mercados farão; preocupe-se com o que você fará em resposta aos mercados.
Então, se você quer evitar o FOMO, aconselhamos você a:
- Aceite que você perderá operações — e isso é normal, pois sempre haverá novas oportunidades.
- Defina alertas para configurações de alta probabilidade e nunca persiga a ação do preço.
- Concentre-se em executar sua estratégia, não em reagir ao ruído do mercado.
Como diz Warren Buffett,
O mercado de ações foi criado para transferir dinheiro dos impacientes para os pacientes.
Então seja paciente e você será recompensado.
Excesso de confiança e sensação de invencibilidade após algumas vitórias
O excesso de confiança geralmente ocorre após um trader ter uma série de vitórias, fazendo com que ele se sinta imparável. Ele começa a acreditar que sua estratégia é impecável, pode se desviar um pouco do seu plano de gestão de risco e que cada próxima operação será vencedora.
Essa mentalidade leva à tomada de riscos excessivos, a posições maiores e a operações imprudentes. Por exemplo, se um trader ganha quatro operações consecutivas e decide dobrar o tamanho da sua posição na próxima, ignorando os limites de risco, ele pode rapidamente anular seus ganhos.
Este é um cenário que frequentemente presenciamos com traders iniciantes. Ao contrário deles, os profissionais possuem técnicas adequadas para se manterem firmes, incluindo:
- Manter-se fiéis aos seus parâmetros de risco predefinidos, não importa quão bem eles apresentem desempenho.
- Permanecer humilde e compreender que até mesmo os melhores traders passam por perdas.
- Tratar cada operação de forma independente, não como parte de uma “onda de sucesso”.
Tédio e falta de disciplina
Muitos traders não conseguem ficar parados e sentem que precisam estar sempre operando para ganhar dinheiro. Como resultado, acabam adotando configurações abaixo do ideal, forçando operações que não atendem aos seus critérios predefinidos e operando em horários do dia em que o mercado está lento.
Por exemplo, considere um trader que termina sua sessão matinal e não vê nenhuma configuração válida. Em vez de se afastar, ele começa a procurar “operações forçadas” — entrando em posições aleatórias para se manter ativo. Essas operações resultam em pequenas perdas que se acumulam com o tempo, o que pode ser devastador em contas de trading patrocinadas.
Na verdade, ficar de fora costuma ser a melhor opção. O trading é questão de qualidade, não de quantidade. Traders patrocinados que negociam com menos frequência, mas com maior precisão, tendem a ter um desempenho melhor do que aqueles que fazem operações desnecessárias por tédio. Para garantir que você esteja bem posicionado para manter a disciplina e não negociar apenas por estar ativo, certifique-se de fazer o seguinte:
- Tenha um plano de trading rigoroso e aceite apenas configurações que atendam a todos os critérios.
- Trate o trading como um trabalho: afaste-se se não houver nada para fazer.
- Concentre-se no processo em vez da atividade e saiba sempre que qualidade supera quantidade.
Como disse Jesse Livermore,
Nunca foi o meu pensamento que me rendeu muito dinheiro. Foi ficar sentado.
4 dicas para ajudar traders patrocinados a evitar o overtrading
Os melhores traders sabem que paciência e seletividade são seus maiores pontos fortes. Consequentemente, traders profissionais não operam por entusiasmo ou ação — eles operam quando têm uma vantagem clara e de alta probabilidade.
Abaixo estão quatro estratégias principais para ajudar você a desenvolver paciência, evitar operações impulsivas e quebrar o ciclo de overtrading.
#1: Implementar uma quantidade de operações para evitar o overtrading
Uma das maneiras mais eficazes de conter o overtrading é limitar o número de operações diárias ou semanais. Definir uma cota rígida de operações obriga você a ser seletivo, garantindo que cada operação seja deliberada e bem pensada, em vez de impulsiva.
Quando os traders têm operações ilimitadas, muitas vezes optam por configurações de baixa qualidade por tédio, vingança ou excesso de confiança. Por outro lado, uma cota fixa de operações pode torná-lo mais cauteloso e aumentar sua seletividade, resultando em melhor qualidade de operações e melhor gerenciamento de risco.
Para aplicar uma cota de trading a uma conta de trading patrocinada, considere o seguinte plano:
- Defina um máximo de 3 a 5 operações por dia — assim que atingir esse limite, pare de operar naquele dia. Isso garante que você só faça configurações de alta probabilidade.
- Antes de entrar em uma operação, pergunte-se: “Eu ainda faria essa operação se só tivesse mais uma para o dia?” Isso força você a filtrar configurações mais fracas.
- Registre suas operações em um diário — analise se você está operando em excesso após perdas ou entrando em novas operações por impulsivamente.
Sejamos honestos, definir uma cota é a parte mais fácil. Muito mais desafiador é cumpri-la. No entanto, fazer isso ao longo do tempo mostrará que poucas operações de alta qualidade superam muitas operações aleatórias de baixa qualidade.
No final, há uma razão pela qual os maiores gestores de fundos, como a Fidelity, por exemplo, têm políticas que desencorajam operações excessivas (mesmo que lucrem com comissões).
#2: Use uma lista de verificação pré-trading para filtrar operações de baixa qualidade
Muitos traders operam em excesso porque não possuem um processo rigoroso de filtragem antes de entrar em uma posição. Uma lista de verificação pré-trading é uma das maneiras mais simples, porém eficazes, de impor disciplina e eliminar operações impulsivas.
Portanto, ter uma lista de verificação pré-trading pode ajudar você a desacelerar e pensar criticamente antes de executar uma operação, garantindo que cada operação esteja alinhada com sua estratégia e regras de gerenciamento de risco e evitando operações motivadas pela emoção (vingança, tédio, FOMO).
Se você não sabe como construir uma, aqui está um guia dedicado. Resumindo, antes de entrar em uma operação, sempre se pergunte o seguinte:
- Essa operação faz parte da minha estratégia?
- Estou entrando em um nível-chave ou perseguindo o preço?
- Minha relação risco-retorno é de pelo menos 2:1?
- A volatilidade do mercado é adequada para minha estratégia?
- Estou emocionalmente estável ou troco por tédio ou frustração?
Se a sua operação não atender a todos os critérios, simplesmente não a aceite. Lembre-se de que, dessa forma, você não estará perdendo nada — estará protegendo sua conta de uma perda desnecessária.
#3: Defina um “horário de trading” para criar uma rotina estruturada
Muitos traders operam em excesso porque estão sempre observando os mercados. No entanto, quanto mais tempo você passa na tela, maior a probabilidade de ser induzido a realizar operações impulsivas e desnecessárias.
Para se proteger, defina horários específicos para o trading e negocie quando as condições de mercado forem ideais (por exemplo, durante períodos de alta liquidez). Além disso, evite fazer operações desnecessárias apenas para “se manter ocupado”. Por fim, crie uma rotina estruturada, tratando o trading como um negócio.
Veja como aplicar isso na prática:
- Comece definindo sua sessão de trading (por exemplo, 9h30 – 12h para a sessão de Nova York). Isso garante que você opere durante o pico de liquidez e evite operações aleatórias fora do horário de pico.
- Assim que sua sessão de trading terminar, encerre sua plataforma — não faça mais operações naquele dia.
- Evite operar durante períodos de baixo volume (por exemplo, horário de almoço nos mercados de ações ou horários de pré-sessão).
Ao estruturar seu horário de trading, você reduz a aleatoriedade e melhora a disciplina de execução.
#4: Revise seu diário de trading para identificar padrões de overtrading
Muitos traders continuam a operar em excesso porque não monitoram seus comportamentos. Um diário de operações ajuda os traders a analisar seus padrões de tomada de decisão, emoções e qualidade das operações.
Ao monitorar suas operações, você pode identificar e corrigir gatilhos que causam overtrading antes que elas saiam do controle.
Observe que cada erro é uma lição a ser aprendida — mas somente se você dedicar um tempo para analisá-la. Se estiver disposto a tentar, aqui estão alguns fatores-chave que você deve monitorar:
- Número de operações por dia/semana.
- Estado emocional antes de cada operação (por exemplo, frustração, FOMO, motivação).
- Taxa de vitória em configurações de alta qualidade vs. baixa qualidade.
- Relação risco-retorno em posições sobrenegociadas.
Considerações finais sobre como superar o overtrading
Negociar em excesso não é apenas um mau hábito — é um padrão psicológico e um dos hábitos mais destrutivos para traders patrocinados, levando a maiores perdas, exaustão emocional e contas perdidas.
Quebrar o ciclo de overtrading exige autoconsciência, processos estruturados e disciplina. Ao implementar uma cota de trading, usar uma lista de verificação pré-trading, definir horários de trading estruturados e revisar um diário de trading, qualquer trader patrocinado pode melhorar drasticamente sua paciência e seletividade.
Como resultado, você pode esperar operar menos, mas com mais precisão. O resultado final é que você não apenas manterá sua conta patrocinada, mas também desenvolverá a disciplina necessária para o sucesso nas operações a longo prazo.
Por último, mas não menos importante, superar o overtrading se faz com prática. Portanto, se você quiser dar os primeiros passos, considere se inscrever nos programas de patrocínio da Earn2Trade, que ajudaram mais de 600 pessoas a obter patrocínio e começar a operar ao vivo somente em 2024.
