Como dominar a psicologia de trading: A chave do sucesso a longo prazo

Última atualização em maio 11, 2024

A psicologia de trading está entre as características essenciais para ser um trader de sucesso, uma vez que é decisiva para o seu desempenho a médio e longo prazo. No entanto, muitas vezes está entre os aspectos mais negligenciados no trading.

Neste guia, descobriremos todo o conceito de psicologia de trading – o que é, o que a torna tão importante e como garantir que você tenha o mindset correto para se tornar um trader de sucesso, independentemente do mercado em que você se especializa.

O que é psicologia de trading?

A psicologia de trading descreve o estado emocional e mental que determina se um trader terá sucesso ou não.  É um conceito complexo, que representa vários traços comportamentais e aspectos do seu caráter.

A psicologia de trading é o motor por trás das decisões de trading que você está tomando. Ela reflete o seu perfil de trading e suas motivações. Além disso, ela explica como o medo e a ganância influenciam seu comportamento e decisões ao operar.

A psicologia de trading engloba vários fatores, incluindo inteligência emocional, mentalidade, disciplina, capacidade de reconhecer e superar vieses cognitivos e muito mais.

Pense na psicologia de trading como a capacidade de manter um estado mental claro e estável em todos os momentos, independentemente das condições do mercado e dos fatores externos. Além disso, o quanto um trader é capaz de permanecer racional e sangue frio, mesmo quando as coisas não estão indo do seu jeito ou quando eles podem ser tentados a agir contra o seu plano de trading.

Por que a psicologia de trading é tão importante?

Traders profissionais famosos já responderam a esta pergunta.

O trading de sucesso é sobre gerenciar sua psicologia, não prever os mercados.”

– Marcos Douglas

Embora muitas vezes negligenciada, a psicologia da trading  pode ser tão crucial quanto fatores como a compreensão da mecânica do mercado financeiro, noções básicas de análise fundamental e técnica, experiência de trading e muito mais.

Em situações de alto estresse, como períodos de mercado voláteis, muitas vezes pode ser o fator decisivo para saber se você vai ganhar ou perder uma operação.

Um trader que não tem psicologia resiliente é propenso a tomar decisões ruins, incluindo ir contra seu plano de trading.

Por exemplo, os traders com perfis de psicologia de trading ruins não têm boa disciplina. Como resultado, eles podem ser vítimas de ganância excessiva e insistir operações de alto risco (por exemplo, operar com alta alavancagem durante períodos voláteis). Em situações como essas, é preciso apenas um leve movimento do mercado em relação à posição do trader, e todo o seu portfólio pode ser aniquilado em apenas um único momento. Por outro lado, também pode levar a perder operações devido ao medo excessivo.

Manter uma psicologia de trading estável garante que sua racionalidade e julgamento não serão obscurecidos e você não abandonará sua estratégia de trading (por exemplo, lamentar perdas e tentar compensar, exagerar em uma posição, ser vítima de FOMO ou outro viés, etc.)

A psicologia de trading é essencial para o sucesso a longo prazo. Embora mesmo os traders mais aventureiros ou indisciplinados possam ter sucesso no curto prazo, isso se deve principalmente a sorte. A longo prazo, os resultados se equilibrarão e os ganhos pontuais rapidamente se transformarão em perdas sem o perfil de psicologia de trading correto.

O que é inteligência emocional?

A inteligência emocional é a capacidade de entender e gerenciar suas próprias emoções e as emoções daqueles ao seu redor.  De acordo com Daniel Goleman, um psicólogo americano que ajudou a popularizar o conceito de  inteligência emocional, a inteligência emocional é construída sobre cinco elementos-chave, incluindo:

• Autoconsciência
• Auto-regulação
• Motivação
• Empatia 
• Habilidades sociais

Dominar a inteligência emocional garante que você esteja melhor preparado para se encaixar em diferentes grupos sociais ou ter sucesso em atividades específicas.

A inteligência emocional é muitas vezes confundida com inteligência intelectual. No entanto, há uma diferença fundamental. Enquanto o primeiro é sobre o processamento de emoções, o segundo é sobre o processamento de dados e a tomada de decisões com base neles.

No trading, enquanto a inteligência intelectual pode garantir que você tenha sucesso a curto ou médio prazo, ter inteligência emocional garante desempenho sustentável e sucesso a longo prazo.

A importância da inteligência emocional na psicologia de trading

Emoções positivas e negativas seguem os traders em cada passo de sua jornada. Simplificando, não há como escapar delas. É por isso que é essencial aprender a responder bem às suas emoções.

Por exemplo, digamos que você esteja se especializando em um mercado altamente volátil. Graças à sua inteligência intelectual, você criou um excelente plano de trading e descobriu em que ponto entrar em uma operação. Quando chega o momento, você compra. Mas, como já dito, o mercado é muito volátil e imediatamente começa a cair. Naturalmente, o fato de que as coisas agora estão indo contra você pode desencadear emoções negativas – seja medo, ansiedade, etc. E é aí que a inteligência emocional entra em jogo. Se você for capaz de controlar e reagir bem às suas emoções e manter a calma, você será capaz de suportar a queda e esperar pelo rali ascendente (como já dissemos, você criou um plano de trading que motiva sua posição). Porém, pessoas com baixa inteligência emocional podem rapidamente ficar estressadas e deixar o mercado para evitar perdas.

Então, em poucas palavras, como você processa as emoções determinará o resultado do seu trading. E não apenas suas emoções, mas também as dos outros. Não se esqueça de que o trading é um jogo de leitura dos sentimentos dos outros. Se você puder interpretar corretamente as emoções predominantes do mercado e as reações que elas podem desencadear, então você melhorará significativamente seu desempenho. 

Estratégias para melhorar a inteligência emocional no trading

No entanto, existem algumas estratégias que você pode aplicar para se tornar melhor em ler suas emoções e no desenvolvimento de uma inteligência emocional superior. Estes incluem:

Pratique o autoconhecimento

Aprenda a entender quando você está fazendo algo deliberadamente ou subconscientemente. Analise como isso faz você se sentir com base na maneira como você está fazendo isso, especialmente para situações em situações novas.

Aprenda a aceitar todas as emoções

Sejam elas positivas ou negativas, não há como escapar das emoções. Aprenda a “assistir de fora” e não deixe que as emoções tomem conta de você ou tente suprimi-las. Certifique-se de identificar seus sentimentos para facilitar o processo no futuro.

Aceite que você nem sempre estará no controle

E tudo bem. Somos todos controladores até certo ponto, mas há uma linha além da qual isso se torna um problema real. Se você não pode aceitar que você nem sempre estará no banco do motorista ao operar, isso começará a acumular pressão e ansiedade a um ponto em que tudo explodirá.

Encare tudo como uma lição

Certifique-se de aceitar todas as situações, boas ou ruins, como um passo em direção ao seu crescimento. Isso irá ajudá-lo a domar suas emoções e ajudá-lo a ser menos afetado por situações negativas.

Revise fatos e reconheça acontecimentos recorrentes

Certifique-se de sempre rever acontecimentos para ver como você reagiu a situações específicas. Muitas vezes, cenários semelhantes ou mesmo iguais podem se repetir no futuro, e comparar a maneira como você respondeu em ambos os casos pode ajudar você a reconhecer seu crescimento emocional.

Não se compare com os outros

Julgar as emoções que uma determinada situação desencadeou em você com base na resposta que desencadeou nos outros é uma receita para o desastre. Nem todo mundo tem a mesma inteligência emocional, está na mesma fase da vidas / carreira no trading, ou tem traços de personalidade semelhantes. Como resultado, é completamente normal reagir de forma diferente.

Como desenvolver um bom mindset – A importância do mindset no trading

Pense no mindset como uma coleção de características que determinarão seu nível de sucesso ao operar (ou em qualquer outro aspecto da vida). Ter a atitude certa pode definir como você percebe situações específicas e como elas afetam você.

Pessoas com um mindset vencedor e de persistência permanecerão calmos e resilientes, mesmo quando parece que seu mundo está desmoronando.

Ter o mindset correto é parte integrante da psicologia de trading. É uma coleção de traços de personalidade e várias habilidades, incluindo emoções de aceitação, disciplina, motivação e autodeterminação, vontade de autoaperfeiçoamento, adaptabilidade e flexibilidade, etc.

Evite desenvolver um mindset ruim

Você provavelmente já ouviu a expressão: “Você é seu pior inimigo”.  Este é precisamente o caso quando se trata de mindset de trading.  Os traders são muitas vezes limitados apenas pelas limitações que eles mesmos estabeleceram. Essas limitações geralmente são resultado de seu mindset.

Aqui estão algumas armadilhas de mindset mais comuns para evitar se você quiser se tornar um melhor trader:

• Ganância – os traders com mindset fracos são propensos a buscar lucros mais altos, mesmo quando isso é extremamente arriscado.
• Medo – como o oposto da ganância, o medo é quando os traders estão com muito medo de entrar no mercado, mesmo quando as chances de perder são pequenas.
• Imprudência – os traders muitas vezes podem se empolgar demais e fazer um movimento errado que vai contra o seu plano de trading (por exemplo, operar por vingança para compensar uma perda).
• Excesso de confiança – os traders “sabe-tudo” sempre aprender da pior maneira que ninguém sabe melhor do que o mercado. Ter um grande ego também impede que os traders melhorem seus conjuntos de habilidades.
• Teimosia – os traders que permanecem fixados em uma abordagem que provou não estar funcionando bem têm a garantia de insucesso a curto e longo prazo.
• Falta de dedicação – operar os mercados não é um sprint, mas uma maratona e aqueles que não estão dispostos a assumir a longa jornada são os primeiros a perder.
• Indecisão – se você perder muito tempo aperfeiçoando sua estratégia ou operando dentro de uma conta demo, no final, você estará procrastinando em vez de progredir.

Estratégias para desenvolver um mindset vencedor

Há toneladas de livros e seminários de especialistas sobre como desenvolver um mindset vencedor. Quando se trata de psicologia de trading, tudo se resume a:

• Aprenda a seguir em frente – se você perder uma operação, não se frustre demais. Erga a cabeça, analise por que a operação não deu certo e use-a como referência.
• Sempre se esforce para melhorar – nunca pare de aprender coisas novas e explorar vários aspectos do trading – análise fundamental e técnica, inteligência financeira, estratégias de gerenciamento de dinheiro, técnicas de gerenciamento de risco e etc.
• Construa uma rotina – seja para manter um diário de trading, ler as notícias da manhã ou analisar suas operações passadas, certifique-se de construir um hábito, pois isso ajuda você a se responsabilizar e também lhe torna um melhor trader.
• Aprenda com os erros do passado – transforme cada operação infeliz em uma lição. Observe o comportamento e o desempenho de outros traders e tente aprender com os erros deles também.
• Mantenha-se neutro – o mercado não é seu amigo nem seu inimigo. Atenha-se a isso, e você limitará seu impacto emocional.
• Saiba se adaptar – os mercados são estruturas dinâmicas que evoluem continuamente, e você também deve fazer isso. Não saber se adaptar às condições de mudança afetará significativamente seu desempenho.
• Tenha um plano A, B e C – os traders bem-sucedidos pensam vários passos à frente, portanto, certifique-se de ter um plano de como reagir com base em diferentes cenários de mercado (melhor, provável e pior caso, por exemplo).
• Tenha um objetivo e não desista dele – operar sem um objetivo é apenas comprar e vender aleatoriamente. Tenha sempre uma meta de lucro e corra atrás disso para se manter motivado.
• Estabeleça metas mais ambiciosas – crie o hábito de revisar seus objetivos depois de atingi-los. Os traders bem-sucedidos crescem ao longo do tempo graças ao estabelecimento de metas mais ambiciosas. No entanto, certifique-se de manter seus objetivos realistas (por exemplo, não tenha como objetivo triplicar seu lucro em uma semana) para evitar uma decepção.
• Mantenha seu ego sob controle – você não ouvirá os maiores traders de todos os tempos se gabarem de seu sucesso, e há uma razão para isso – seus desempenhos falam mais alto. Mantenha a humildade, fale menos e concentre-se mais no trading em si.

A Importância da disciplina no trading

No livro “The Disciplined Trader”, Mark Douglas diz:

No ambiente de mercado, você tem que fazer as regras para o jogo e, em seguida, ter a disciplina para cumprir essas regras, mesmo que o mercado se mova de maneiras que constantemente o tentarão a acreditar que você não precisa seguir as regras desta vez”.

Disciplina é a capacidade de manter um plano ou estratégia e nunca ir contra ele, mesmo que pareça que você deveria.

A disciplina vem de dentro e é uma qualidade que você constrói ao longo do tempo para poder responder adequadamente a sentimentos como confiança, medo, ganância, etc.

Pense na disciplina como seu escudo contra decisões irracionais e emocionais.

Alguns especialistas acreditam que a disciplina no trading é ainda mais importante do que obter lucros. Embora isso possa parecer controverso, Mark Douglas dá uma ótima explicação sobre isso em seu livro. Ele diz que, como trader, é mais importante sempre seguir suas regras do que ganhar dinheiro, já que qualquer dinheiro que você ganhe, você inevitavelmente o perderá se não seguir suas regras.

Estratégias para desenvolver a disciplina no trading

Desenvolver a disciplina no trading é um processo complicado, mas podemos reduzi-lo a apenas três elementos principais:

1. Defina regras

Seja uma estratégia de trading, o hábito de manter um diário de trading ou fazer backtesting de uma estratégia de gerenciamento de risco, é essencial definir regras. Elas servirão como a base que determinará se você terá sucesso a longo prazo.

2. Siga as regras

Pense em suas regras de trading como a lei – elas estão lá por uma razão, e você não deve quebrá-las.

3. Mantenha-se responsável

Use o método do pau de cenoura. Recompense-se quando você executar sua estratégia com perfeição e castigue-se quando você for contra ela.

As recompensas e punições exatas você escolhe, mas o principal é que elas devem ser suficientes para motivá-lo a seguir suas regras e impedi-lo de quebrá-las.

Eu percebo que manter-se responsável é mais fácil dizer do que falar, então você pode contar com ajuda externa para isso. Use um amigo seu para julgar seu nível de disciplina e deixe-o decidir se você merece uma recompensa ou uma punição.

O impacto da disciplina no trading a longo prazo

A disciplina é fundamental para o sucesso no trading a longo prazo, e estudos provam isso.

A DALBAR concluiu que, nos últimos 30 anos, o investidor médio tem tido um desempenho consistentemente inferior ao do S&P 500 em até 3,5%. O estudo atribui isso principalmente à tomada de decisão liderada pela emoção e à má disciplina no trading. 

Outros estudos descobriram que a disciplina no trading evolui ao longo do tempo. Quanto mais maduro for um trader, mais disciplinado ele provavelmente será.

Em poucas palavras, as pessoas que demonstram sólida disciplina no trading estão melhor posicionados para garantir o sucesso a longo prazo.  Ao seguir um plano de trading bem definido, aderindo à sua estratégia de gerenciamento de risco e evitando a tomada de decisões baseada no emocional, os traders podem melhorar seu desempenho e alcançar lucros consistentes ao longo do tempo.

Gerenciamento de Risco – Sua prioridade número 1

Há um ditado nos esportes que diz que a defesa é o melhor ataque.

Agora vamos aplicar isso ao trading. Se a sua estratégia de trading (por exemplo, padrões, pontos de entrada, tamanho da posição, etc.) ganhar operações, o gerenciamento de risco é o que protegerá seu portfólio contra perdas.

O gerenciamento de risco é o processo de identificação, avaliação e mitigação dos riscos potenciais que podem afetar a sua carteira, juntamente com a sua probabilidade e o seu grau.  O processo visa definir estratégias que o ajudem a proteger suas posições contra esses riscos e evitar a perda de capital. Ao mesmo tempo, procura garantir que você esteja em uma boa posição para aumentar seu capital de forma sustentável. Além disso, o gerenciamento adequado de risco ajuda a minimizar as perdas e maximizar os lucros.

Pense nisso como blindar seu plano de trading contra uma potencial virada desfavorável dos eventos. Não se esqueça de que, a longo prazo, seu sucesso será definido não pelo tamanho de seus lucros, mas por suas perdas.  Você pode perder todos os seus lucros em apenas uma ou duas operações sem uma estratégia adequada de gerenciamento de risco. Se você tiver um, no entanto, e aplicá-lo meticulosamente, você pode garantir que seu capital esteja protegido e você pode cultivá-lo de forma sustentável ao longo do tempo.

O papel do gerenciamento de risco na psicologia de trading

O gerenciamento de risco desempenha um papel fundamental na psicologia de trading. Não só irá ajudá-lo a minimizar as perdas e maximizar os retornos, ajudando assim a aumentar a sua confiança, mas também irá protegê-lo contra uma potencial espiral de emoções negativas.

Isso é especialmente importante para traders novatos e não tão disciplinados. A razão é que uma série de operações perdedoras pode rapidamente tirá-los dos trilhos e distorcer a tomada de decisões racionais.

O gerenciamento adequado de risco pode servir como um escudo ou uma rede de segurança contra tais situações, pois você saberá a extensão das consequências de sua estratégia não funcionar como planejado. Isso irá protegê-lo contra surpresas negativas e todos os impactos potenciais decorrentes delas.

Além disso, o gerenciamento de risco desempenha um papel crítico na gestão dos níveis de stress.  Pense no gerenciamento de risco como seu guardião silencioso que o ajudará, mesmo que as emoções saiam do controle.  Saber que você segue um plano garantirá sua paz de espírito, mesmo quando a operação se tornar algo altamente estressante (o que muitas vezes acontece). Isso ajudará você a manter uma mentalidade positiva e ajudá-lo a evitar o risco do trading emocional.

Estratégias e técnicas comuns de gerenciamento de risco

No livro “Arte da Guerra”, Sun Tzu diz que toda guerra é ganha ou vencida antes de ser travada, e o trading não é exceção.

Gastar tempo suficiente no quadro para desenvolver uma estratégia sólida de gerenciamento de risco, testando-a e refinando-a ao operar em uma conta demo lhe dará uma enorme vantagem ao operar com capital real. Como resultado, ele irá posicioná-lo para o sucesso a longo prazo.

Alguns dos elementos mais essenciais para construir sua estratégia de gerenciamento de risco incluem:

• Descubra seus pontos de entrada e saída – dedique um tempo para identificar quando você entrará e sairá do mercado. O ponto de saída é de maior importância, pois garante que você sairá do mercado justamente quando atingir sua meta de lucro ou perda máxima.
• Defina ordens de stop-loss – ter uma ordem de stop-loss predeterminada freia possíveis perdas descontroladas se o mercado se voltar contra você além de um ponto específico.
• Defina ordens take-profit – isso é exatamente o oposto da ordem stop-loss. Seu objetivo é garantir que você não acabe insistindo em lucros acima de suas metas e sofra perdas como resultado.
• Position-sizing – define how much you want to make/risk on every trade – for reference, conservative traders never risk more than 1% on a trade. More aggressive traders can risk 10% – 12% or more on every move.
• Pense na alavancagem – se você estiver operando com margem, certifique-se de calcular cuidadosamente quanta alavancagem você pode usar. Isso é crucial, pois basta um pequeno erro de cálculo para você acabar com sua carteira em um piscar de olhos.
• Diversifique – semelhante ao investimento, a diversificação é igualmente importante ao operar, uma vez que ajuda a distribuir o risco em várias operações.

Embora essas etapas sejam uma boa base para construir sua estratégia de gerenciamento de risco, é essencial monitorar continuamente o mercado e se adaptar com base nas condições prevalecentes.

O impacto do gerencimento de risco no sucesso no trading a longo prazo

Pergunte a qualquer colega trader ou apenas faça uma pesquisa no Google e você descobrirá rapidamente que o gerenciamento de risco é a prioridade número um dos traders e determinante para o sucesso a longo prazo.

Aqui está um fato – os traders mais e menos bem sucedidos têm uma coisa em comum. É a maneira como eles lidam com o gerenciamento de risco. E isso não é válido apenas para os traders de varejo, mas também para investidores institucionais, gestores de ativos e muito mais.

Basta pensar na Crise Financeira Global (ou nos casos anteriores da história) – as instituições que entraram em colapso tinham um má gerenciamento de risco onde as perdas potenciais máximas não eram consideradas prováveis de se materializarem. E quando o fizeram, os bancos, seguradoras e empresas hipotecárias tiveram que ser resgatados.

A mesma coisa vale para o trading- se você não contabilizar as perdas potenciais máximas e sua probabilidade de se materializar, você se preparará para a decepção. Ter controles de risco adequados garante que você não perderá quantias que irão retirá-lo do mercado. 

*Para referência, hoje, as pesquisas descobriram que até 88% dos traders usam ordens stop-loss e 62% confiam no dimensionamento da posição.

Vieses cognitivos – o que são e por que são importantes

Os vieses cognitivos são erros sistemáticos e consistentes em nosso pensamento que podem afetar a maneira como tomamos decisões no trading.  Esses fatores de obscurecimento do julgamento geralmente acontecem em um nível subconsciente, o que os torna muito difíceis de reconhecer.

No entanto, os vieses cognitivos podem ser muito problemáticos, uma vez que podem afetar nossa capacidade de pensar objetivamente e levar a perdas potenciais ou oportunidades de trading perdidas.

Por exemplo, se a sua melhor operação de todos os tempos foi quando você comprou as ações de uma montadora tradicional, você terá boas lembranças disso. Eles podem obscurecer seu julgamento e, novamente, empurrá-lo para a mesma empresa quando pode haver melhores oportunidades com base no ambiente de mercado atual.

A longo prazo, os traders que podem identificar e lidar com seus vieses cognitivos provavelmente tomarão melhores decisões e melhorarão o desempenho ao longo do tempo.

Os vieses cognitivos são de importância significativa não apenas em um nível micro para os traders de varejo. Eles muitas vezes podem ajudar a explicar o comportamento das massas. Além disso, eles podem dar uma explicação sobre por que anomalias específicas do mercado acontecem e fornecer um modelo sobre como evitá-las no futuro.

Os vieses cognitivos são estudados pelas finanças comportamentais, um subcampo da economia comportamental. O principal ponto da pesquisa é descobrir por que os traders tomam decisões irracionais.

10 vieses cognitivos comuns no trading

Existem muitos vieses cognitivos que podem afetar seu desempenho no trading. Alguns dos mais populares incluem:

1. Viés de confirmação

O viés de confirmação é a tendência de buscar informações que se encaixem em suas crenças existentes, ignorando informações que as contradizem (também conhecidas como dissonância cognitiva – o processo de evitar fatos desconfortáveis que se opõem às suas convicções).

2. Viés de recência

Descreve a tendência de dar mais peso a informações mais recentes do que a informações mais antigas, uma vez que se acredita que influenciam mais o futuro.

3. Viés de excesso de confiança

Isso pode levá-lo a assumir muito risco enquanto ignora os dados disponíveis. Decorre da falsa sensação de habilidade e autoconfiança excessiva.

4. Viés de aversão à perda

O oposto do viés de excesso de confiança, o viés de aversão à perda é quando você prioriza evitar perdas em vez de obter lucros. Como resultado, isso pode fazer com que você ignore muitas oportunidades de trading potencialmente vencedoras.

5. Viés do ego

It makes us explain every winning trade with skill and every losing one with bad luck. Alternatively, to boost our ego or find solace, we tend to base the results on whatever makes us feel better.

6. Viés da mentalidade de rebanho

Descreve a tendência de seguir a multidão e ignorar suas descobertas independentes. Os traders que sofrem com isso encontram conforto em saber que estão fazendo o mesmo que os outros. De acordo com uma pesquisa do CFA Institute, esse é o viés mais comum.

7. Viés de retrospectiva

Ele descreve um processo de pensamento conhecido como “Eu sabia disso o tempo todo”.  Basicamente, ele percebe os resultados reais como razoáveis, esperados e até garantidos, mas somente depois que eles se materializam.

8. Viés de ancoragem

O viés abrange a ideia de que os traders usam dados pré-existentes ou apenas uma única informação (preço das ações, por exemplo) e os usam como referência para todos os dados subsequentes. Os traders que sofrem desse viés tendem a permanecer fixados nessa única informação ou dados passados, ignorando outros fatores.

9. Viés da falácia narrativa

O viés descreve situações em que os traders são atraídos por investimentos com histórias com as quais podem se relacionar ou estão na moda. Por exemplo, ignorar ações bem estabelecidas de empresas com décadas de história em favor de empresas novatas que investem no metaverso, cripto ou outros investimentos alternativos conhecidos do momento.

10. Viés de ponto cego

Esta é uma tendência a reconhecer os preconceitos dos outros, ignorando os seus. Além disso, os traders têm pontos cegos quando se trata de avaliar suas próprias deficiências e não estão dispostos a levar em conta as opiniões de outras pessoas.

Estratégias para identificar e superar vieses cognitivos

Os vieses cognitivos estão embutidos em nossa psicologia, e superá-los é um processo muito desafiador que requer muito trabalho e dedicação.

Dado o impacto potencial dos vieses cognitivos nas decisões de trading, é vital que os traders estejam cientes deles e tomem medidas para mitigar seus efeitos. Aqui estão algumas medidas práticas sobre como fazer isso:

• Identifique seus preconceitos – o primeiro passo é perceber que você tem um viés particular e identificá-lo. Métodos populares são consultar terapeutas profissionais, pedir aos amigos sua opinião pessoal e ouvi-los, fazer testes para identificação de preconceitos, refletir sobre si mesmo.  
• Seja objetivo – ao operar, tente manter uma posição neutra. Por exemplo, não tente encaixar informações em suas crenças, mas analise-as através do prisma de seu conhecimento e experiência. Evite sinais de mercado de ajuste de curva, mas, em vez disso, explique-os através de dados. Uma boa ferramenta para esse fim são os indicadores técnicos.
• Evite situações de alto estresse (pelo menos no início) – geralmente, quando você tem que tomar uma decisão no local, é mais provável que você reverta para o seu viés. Quando você tem tempo suficiente para pensar sobre uma situação, você será capaz de tomar uma decisão mais objetiva.
• Trabalhe, trabalhe, trabalhe – superar preconceitos leva muito tempo e esforço, por isso é crucial sempre manter uma boa ética de trabalho ao lidar com seus preconceitos. A única maneira de superá-los é se você abordá-los de forma consistente.

Por último, não se esqueça de que cada viés é superado de uma maneira diferente, portanto, certifique-se de construir uma estratégia baseada em seus traços de personalidade.

Plano de trading – O que é e por que é tão importante

Um plano de trading é basicamente a estratégia a seguir para alcançar seus objetivos de trading. É um roteiro que orienta as decisões e ações do trader no mercado, ajudando-o a permanecer focado, disciplinado e consistente em sua abordagem.

Pense nisso como um sistema para manter suas operações sob controle. Isso ajuda você a evitar ser vítima de suas emoções ou se desviar dos princípios de sua estratégia. Ao ter um plano de trading em vigor, você saberá quando e o que fazer e não será pego despreparado no momento.

Mas ter um plano de trading é apenas parte do processo. O mais importante é mantê-lo a longo prazo. 

Além disso, é essencial certificar-se de realizar regularmente a avaliação de desempenho e otimização para o seu plano de trading (através de backtesting, por exemplo).

Se você quer saber mais sobre o que é um plano de trading e como criar um, confira nosso guia detalhado.

Elementos-chave de um plano de trading

Um plano de trading inclui uma série de fatores que mapeiam a atividade de trading. Aqui estão alguns deles:

• Ativos que você estará operando
• Horizonte temporal
• Meta de lucro e objetivos de trading
• As condições sob as quais você estará comprando e vendendo
• Tamanho do capital e da posição
• Estilo de trading e gerenciamento de posição
• Estratégia de gerenciamento de risco
• Restrições de trading

A coisa mais importante é construir seu plano de trading em torno de metas que são específicas, mensuráveis, alcançáveis, realistas e com limite de tempo (SMART).

O impacto de um plano de trading no desempenho de longo prazo

Um plano de trading bem projetado pode ser uma ferramenta poderosa para traders novatos e experientes alcançarem o sucesso no mercado. A longo prazo, ter um plano de trading garantirá que:

1. Você tenha metas e objetivos claros e um plano para alcançá-los.
2. Você permanecerá focado no que mais importa e será capaz de evitar distrações (por exemplo, ruído).
3. Você está construindo uma abordagem consistente e metódica para o mercado que o ajudará a evitar decisões impulsivas.
4. Você está operando racionalmente e tem os controles adequados de gerenciamento de risco para minimizar as perdas e maximizar os lucros.
5. Você estará se mantendo responsável e estará mais propenso a manter sua estratégia, mesmo quando as condições do mercado estiverem mudando ou se tornando mais desafiadoras.

O Papel da paciência e perseverança na psicologia de trading

O ditado de que a paciência é uma virtude age com força total quando se trata de trading. Tempo, paciência e perseverança são as três palavras mágicas, cuja importância é reconhecida por todo trader bem-sucedido.

Paciência e perseverança acompanham os traders bem-sucedidos em todas as etapas de sua jornada nos níveis micro e macro.

Em um nível micro, a paciência é necessária durante todo o ciclo da operação – desde a entrada, passando pelo período de retenção, até o ponto de saída.

Em um nível macro, a paciência é fundamental para encontrar as melhores oportunidades e acompanhar seus movimentos.

Paciência e perseverança são elementos cruciais da psicologia de trading e são frequentemente associados à disciplina. Por exemplo, os traders com baixa disciplina geralmente não conseguem trabalhar sob pressão e esperar pacientemente pela oportunidade certa para surgir. Em vez disso, eles reconhecem muitas oportunidades “certas” e são rápidos em agarrá-las, apenas para se arrepender depois.

Estratégias para desenvolver paciência e perseverança no trading

Existem várias técnicas para desenvolver paciência e perseverança, mas, no final, todas elas se resumem a uma coisa – trabalhar para melhorar sua disciplina.

É essencial entender que tornar-se mais paciente leva tempo e é mais uma maratona do que um sprint. Pegar atalhos não melhorará magicamente seu desempenho de trading, mas apenas distorcerá a imagem real.

Então, como desenvolver paciência na trading? A maneira mais eficaz é começar pequeno, microgerenciando todas as posições abertas. À medida que você repete esse processo consistentemente (centenas de vezes), ele se tornará conectado ao seu cérebro e, antes que você perceba, você se tornará mais paciente. Aqui está uma estratégia básica sobre como fazer isso com base em uma única operação:

1. Espere pelo seu ponto de entrada – graças ao seu plano de trading, você já identificou o momento perfeito para abrir uma posição. Aconteça o que acontecer, não aja precipitadamente – por exemplo, se você está comprando, não faça isso se o mercado subir muito acima do seu ponto de entrada. Basta esperar que o preço volte e acerte seu ponto de entrada. Sim, em termos de lucros, pode ser uma pequena diferença, mas comprar em um ponto diferente do seu ponto de entrada é uma receita para violar seus princípios que arrisca empurrá-lo para o caminho da ruína.
2. Dê-lhe tempo – uma vez que você abrir uma posição, dê-lhe tempo suficiente para se desenvolver. Ignore o medo de perder e venda apenas quando o preço atingir sua meta de lucro pré-determinada. Tenha certeza – você estará protegido pelo trailing stop-loss que você já havia definido, então o risco aqui é mínimo, enquanto o potencial de ganhos é alto. Espere pacientemente que o preço atinja a meta e venda só depois disso. Dessa forma, você se treinará para não desistir e permanecer disciplinado mesmo sob pressão.
3. Não se apresse em voltar depois de fechar a posição – em vez disso, garanta tempo suficiente para avaliar seu desempenho e a maneira como a operação se desenrolou. Isso é crucial, pois permite que você dê um passo para trás e tenha uma visão panorâmica de todo o processo para reconhecer a verdadeira importância de ser paciente. 

Observe que, embora a estratégia mencionada acima nem sempre seja a mais eficiente em termos de desempenho de trading (especialmente para traders avançados), ela o treinará para se tornar mais paciente e disciplinado. Quanto mais vezes você repetir, melhor será o efeito.

O impacto da paciência e da perseverança no sucesso a longo prazo

PPaciência e perseverança são cruciais para o desempenho bem-sucedido do trading a longo prazo devido a vários fatores. Parte deles inclui o seguinte:

• Elas ajudam a evitar o trading impulsiva – ao ser capaz de esperar que a oportunidade certa surja, você não será pego em operações arriscadas ou posições abertas que não estão alinhadas com o seu plano de trading. Elas também ajudam você a permanecer disciplinado e impedem que você opere o ruído do mercado.
• Elas ajudam você a permanecer focado em seus objetivos – ao operar, muitas vezes você se sentirá perdido ou que as coisas não estão indo de acordo com o plano. Ser paciente permite que você confie no processo e passe até mesmo pelos períodos mais difíceis sem sacrificar seus objetivos de longo prazo. 
• They ensure you are trading only favorable opportunities – trading is a game of numbers between risk and reward. By being patient, you will be able to trade only positions with optimal risk-to-reward ratio, thus gradually improving your long-term performance.
• Elas garantem que você esteja operando apenas oportunidades favoráveis – o trading é um jogo de números entre risco e retorno. Ao ser paciente, você poderá operar apenas posições com a ótima relação risco-retorno, melhorando gradualmente seu desempenho a longo prazo.
• Elas garantem que você se adapte ao ambiente de mercado em constante mudança – não se engane, daqui para frente, os mercados se tornarão ainda mais complexos e interconectados. Ao ser paciente para estudar como eles estão evoluindo, você estará melhor posicionado para reconhecer padrões úteis e oportunidades emergentes que aumentarão seu desempenho a longo prazo.

Além disso, aprender a ser paciente ao operar também faz de você uma versão melhor de si mesmo, uma vez que essa qualidade é inestimável em muitos aspectos da vida.

Diário de trading – O que é e por que você deve ter um

O diário de trading reúne informações sobre suas operações passadas para que você possa analisá-las mais tarde. Pense nisso como um diário, onde você registra tudo sobre sua atividade de trading.

O objetivo por trás de ter um diário  de trading é construir um banco de dados de insights qualitativos e quantitativos sobre suas operações que você pode usar para melhorar seu estilo de trading.

O princípio mais importante por trás de manter um diário de trading é registrar seu histórico de trading de forma consistente. Quanto mais dados houver, melhores e mais precisos serão os insights que você terá.

Por outro lado, os traders que não mantêm um diário de trading correm o risco de repetir erros do passado. Além disso, eles podem perder oportunidades de melhorar suas operações.

Se você quiser saber mais sobre diário de trading, aqui está um artigo útil. Se você quiser descobrir quais são os melhores diários de trading, também temos um artigo sobre isso – confira aqui.

Recursos de um diário de trading eficaz

Os recursos de um software de diário de trading eficaz incluem, mas não estão limitados a:

• Recurso de importação/exportação para manutenção automatizada de registros
• Uma abundância de classes de ativos suportadas
• Conexão com várias plataformas de corretoras
• Cobertura de notícias e desenvolvimentos do mercado 24h por dia
• Painel de análise poderoso com estatísticas ricas e informações de resumo de transações
• Assistente de trading para destacar desalinhamentos com seus objetivos de estratégia
• Recurso de backtesting para análise de estratégia

Os elementos de cada entrada no diário de trading que você deve procurar registrar consistentemente incluem:

• Data de operação
• Instrumento operado
• Circunstâncias do mercado
• Motivo da compra/venda
• Resultado
• Humor

O impacto do uso de um diário de trading no sucesso a longo prazo

CConsiderando que o desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro, você pode se perguntar por que manter um diário de trading é tão importante. A verdade é que você fez operações lucrativas e perdedoras no passado e você definitivamente fará isso no futuro. O principal é encontrar os padrões, pré-requisitos e características que definem uma operação perdedora e vencedora no passado e usá-los para melhorar seu desempenho no futuro.

Aqui estão algumas maneiras pelas quais um diário de trading irá ajudá-lo:

• Acompanhar suas emoções – se você atualizar regularmente seu diário de trading e adicionar a maneira como cada operação fez você se sentir, você será capaz de ver se você está melhorando no controle de suas emoções. Isso ajudará você a identificar quaisquer pontos fracos em sua disciplina e identificar os aspectos de sua psicologia de trading que precisam ser abordados ainda mais.
• Melhore seu plano de trading – a verdade é que aquilo que você não acompanha, você não pode melhorar. Nesse sentido, um diário de trading ajuda você a identificar onde seu plano ou estratégia de trading fica aquém e identificar os aspectos que podem ser melhorados. Isso ajudará você a evitar a repetição de erros do passado.
• Acompanhe as mudanças do mercado e melhore o desempenho – manter registros de suas operações ajudará você a compará-las com posições semelhantes no presente. Quanto mais dados você tiver, melhor você enxergaráa dinâmica do mercado. Se todas as coisas forem iguais, mas os resultados forem diferentes, você descobrirá que o mercado está mudando e poderá alinhar sua estratégia de acordo para minimizar suas perdas e maximizar seus ganhos.

Em poucas palavras, o principal benefício de manter um diário de trading para o seu sucesso a longo prazo é acompanhar a sua evolução como trader – tanto em termos de desempenho quanto de personalidade (em outras palavras, gerenciamento estratégico e emocional). Isso ajudará você a construir confiança e destacar áreas onde você pode se tornar ainda melhor.

Para concluir

Alexander Elder, um dos traders mais famosos do mundo, diz que os iniciantes se concentram na análise, mas os profissionais operam em um espaço tridimensional – psicologia de trading, suas emoções e a psicologia de massa dos mercados.

Vale a pena ressaltar a importância da psicologia de trading. Traços de personalidade, como disciplina, mentalidade e inteligência emocional, são igualmente, se não mais importantes do que a própria estratégia. Vale a pena notar que mesmo o melhor sistema de trading falhará se você não aprender a segui-lo.

Aqui estão cinco razões pelas quais a psicologia de trading é tão crucial para o sucesso a longo prazo:

1. Ajuda a lidar com emoções (medo, ganância, excesso de confiança, etc.) que muitas vezes levam a más decisões.
2. Ajuda você a permanecer disciplinado – o trading bem-sucedido requer disciplina e consistência em seguir um plano de trading.
3. Mantém sua visão objetiva – a psicologia da trading pode influenciar a forma como você percebe o risco, o que, por sua vez, pode afetar suas decisões de gerenciamento de risco.
4. Mantém sua visão objetiva – a psicologia da trading pode influenciar a forma como você percebe o risco, o que, por sua vez, pode afetar suas decisões de gerenciamento de risco.
5. Faz com que você queira crescer continuamente – desenvolver sua mentalidade vencedora cultivará o desejo de melhorar constantemente a si mesmo e se esforçar para se tornar um melhor trader.
6. Ajuda você a perceber a verdade sobre ser um trader de sucesso – é uma maratona, não um sprint. O sucesso não vem da noite para o dia, e você deve sempre olhar para o trading como um jogo de longo prazo. Como resultado, você deve ter a força mental para permanecer firme através de altos e baixos, e a psicologia de trading garante exatamente isso.