O mercado financeiro está cheio de termos e é importante conhecê-los para poder considerá-los na sua estratégia de trading e um desses termos é tema do nosso artigo de hoje é a chamada de margem.
Essa situação de mercado acontece quando o trader insiste muito em um ativo que está trazendo desvantagem e acaba ficando sem a margem de garantia para operar.
Isso se deve a vários fatores, como operar alavancado ou cair em uma armadilha de urso, de touro ou até esteja acreditando em algum fator externo que possa reverter a situação.
É justamente por isso que a gente sempre alerta que o trader precisa saber a hora de parar.
No artigo de hoje vamos considerar tudo que envolve a chamada de marketing e também as formas de se precaver.
Muitas corretoras têm oferecido margens de garantia maiores, o que pode parecer vantajoso a princípio, ao mesmo tempo que muito arriscado.
Vamos trazer as táticas para criar proteções contra essa situação, como a diversificação de ativos e também como detectar o momento certo de abandonar uma operação prejudicial.
Essas dicas vão valer tanto para quem opera no day trade ou no swing trade. Por isso, é muito importante estar atento a este conteúdo.
O que é chamada de margem?
Quando uma operação se mostra arriscada demais, sem nenhum precedente, a bolsa exige uma garantia adicional. No jargão do mercado financeiro essa é a chamada margem.
Essa chamada pode aparecer já no início da transação se o risco for rapidamente detectado. Porém, nada impede de haver uma dessas chamadas também no decorrer da operação.
Ou seja, se a Bolsa de Valores ou corretora na qual você está operando observar que ficar em uma posição pode ser muito prejudicial, ela pode usar esse dispositivo para encerrar a operação se for no decorrer, ou até não liberar a compra de tal ativo.
É uma maneira de controlar o mercado, trazendo garantias de que os contratos serão honrados.
Isso porque, sem a chamada, toda a margem poderia ser consumida pela posição de prejuízo a qual o trader estava.
Ao receber uma chamada de margem o trader precisará garantir que tem o capital financeiro para cobrir os riscos daquela operação, senão sua posição pode ser encerrada pela corretora ou pela bolsa, podendo sofrer mais prejuízos que o previsto.
Chamada de margem e margem de garantia
Para entender com plenitude a chamada de margem, é necessário entender o que é a margem de garantia.
As corretoras demandam de seus investidores um valor específico que possa cobrir eventuais perdas de uma operação muito arriscada, dessa forma protegendo seus ativos.
A corretora ou a Bolsa seguram esse valor de segurança enquanto o trader opera, e se a negociação terminar bem sucedida o dinheiro é retornado ao investidor.
Caso contrário, a corretora pode liquidar esse valor e assim mitigar as suas perdas, e essa liquidação é a chamada de margem, que serve como um “botão de emergência” para a corretora.
A margem de garantia normalmente é disponibilizada para trader que querem trabalhar com alavancagem e podem ter valores maiores ou menores dependendo de cada corretora e também dos riscos envolvidos na operação.
Outro ponto importante é que essa garantia não precisa ser depositada só em dinheiro, podendo ser utilizado também ativos, títulos públicos, ouro, renda fixa entre outros rendimentos que o investidor possa ter.
Como funciona a chamada de margem?
Antes de iniciar as operações do dia, a corretora e/ou a Bolsa de Valores fazem uma prévia da chamada de margem em busca de validar se há os recursos em conta para que os operadores iniciem seu trading.
Essa previsão é apenas para validação, então ela será estornada antes que a chamada oficial aconteça para que não haja prejuízo para a estratégia do operador.
No Brasil é a Bolsa de Valores Brasileiras, popular B3, que se encarrega de fazer as chamadas e segurar as margens de garantia e, especificamente para as prévias, só ficarão presas nos casos de posições de swing trade.
Se você opera no day trade, por exemplo, é a corretora quem vai fazer essa checagem e retenção, podendo até impedir que o investidor comece suas operações se for constatada ausência da margem de segurança.
Vamos ver a seguir como funcionam as chamadas de margem em algumas estratégias praticadas no mercado financeiro.
Operações alavancadas
As principais operações que mais utilizam e se beneficiam da margem de garantia são aquelas estratégias baseadas em alavancagem.
De forma resumida, operar alavancado significa adquirir ativos sem precisar ter o capital completo, arcando apenas com uma porcentagem, enquanto a corretora banca o valor.
Isso serve para potencializar as chances de lucros sem que o trader precise ter disponível todo o recurso.
Em caso de lucro, tanto a corretora quanto o trader ganham, mas em caso de prejuízo, a chamada de margem pode ser acionada para parar as perdas.
Por isso que, apesar da alavancagem brilhar os olhos dos trader iniciantes, não é exatamente o melhor jeito de começar, pois por mais que haja chances de maximizar os lucros os prejuízos podem ser muito pesados também.
Swing Trade
Swing trade são operações realizadas em mais de um dia. Ou seja, abre-se posição em um pregão e conclui ela no dia seguinte, sendo uma forma de investir para quem não gosta da dinâmica do day trade.
Ou seja, o swing trade trata-se de operações alavancadas no mercado futuro, sendo controladas pela bolsa. Então, se começar um novo dia sem a margem de garantia, você poderá perder a sua posição.
Então, antes de carregar uma posição para o outro dia, certifique-se que o seu saldo atual vai dar conta de cobrir as margens, senão poderá ter sérios problemas.
No day trade o processo é um pouco diferente, pois como as operações começam e terminam dentro do mesmo pregão, não há necessidade de fazer essa chamada de margem por parte da Bolsa.
Contudo a corretora pode fazer algum tipo de validação para liberar as operações, então vai depender do contrato que você tem com a instituição.
Ajuste de posição
Sempre que você optar por um ajuste de posição, a chamada de margem pode ocorrer para garantir que o novo posicionamento não está em desacordo com o patrimônio disponível.
Caso o ajuste for positivo, isso implica em um aumento da margem disponível, deixando a operação mais segura e possivelmente mais rentável.
Como evitar prejuízos?
A melhor forma de evitar prejuízos é escolhendo uma corretora que ofereça essa margem diretamente ligado a sua conta e que possa ter mecanismos que parem operações para mitigar perdas.
As chamadas contas de margem tem uma margem de garantia específica para operações alavancadas, porém os limites vão variar dependendo dos contratos que cada operadora oferece.
Muitas vezes a corretora pode operar usando a carteira do cliente como referência para essa garantia como veremos em detalhes a seguir.
Controle o risco da carteira
Como a sua carteira vai ser determinante para conseguir operar com uma margem elástica a ponto de conseguir operar com vários ativos distintos, é importante fazer uma boa gestão de riscos.
Para isso, a diversificação de ativos é o melhor caminho, pois assim é possível alterar posições para corrigir os rendimentos e assim equilibrar as operações.
Opere com uma conta margem
As contas de margem são modalidades que as instituições financeiras oferecem que tem como objetivo permitir as operações alavancadas.
Por ser uma modalidade que transaciona com valores altos, não é o tipo de conta recomendado para investidores inexperientes, pois um erro de análise pode causar um prejuízo muito grande.
Não é incomum vermos traders de primeira viagem perdendo muito dinheiro ao se arriscar nesse tipo de operação.
Stop Loss
Configurar stop loss é a melhor maneira de evitar perdas em vários tipos de investimentos, com as contas de margem não é diferente.
Esse mecanismo, aliado a uma análise precisa dos padrões gráficos, permite que as perdas sejam rapidamente suplantadas, favorecendo os ganhos das operações.
Faça a programação de entradas e saídas
Esse é outro processo que pode ser automatizado, assim você consegue trabalhar dentro de limites de suporte e resistência, programando a entrada e saída de forma a potencializar os ganhos e mitigar as perdas.
Calcule a chamada de margem
A própria B3 disponibiliza diretamente em seu site uma maneira simples de fazer o cálculo da chamada de margem.
Lá dentro você vai encontrar um plugin que se chama Margin Simulator e com ele você insere as informações e pode ter uma noção do cálculo da margem de garantia.
Para ver como funciona, basta acessar o site da B3 e conhecer todos os detalhes.
Como alavancar seus lucros com Swing Trade?
Normalmente os swing traders e os day traders têm perfis investidores muito distintos, e cada um diz que sua forma de operar é mais vantajosa que a outra.
O day trading tem a característica de que tudo tem que ser feito no mesmo dia, então é um tipo de operação de ganhos rápidos.
Porém no swing trade é possível conseguir operações bastante lucrativas, principalmente se você tem uma boa experiência operando futuros.
O principal ponto de atenção é como estará trabalhando com futuros, é preciso calcular as projeções na hora de decidir se vai manter uma posição para o dia seguinte ou se vai largar.
Como dissemos lá no começo, o grande vilão da chamada de margem é justamente não saber a hora de largar um trader e ficar acumulando prejuízos que vão corroer todo seu patrimônio.
Por isso que não dá para se aventurar no swing trade sem um bom preparo, e para isso, acompanhe as seguintes sugestões:
Estude
Por mais óbvio que parece, esse ponto tem que ser reforçado, principalmente porque no trading é muito comum um operador conseguir alguns bons resultados e se empolgar achando que pegou o jeito.
O investidor experiente sabe muito bem que o estudo é constante, pois o mercado financeiro é muito dinâmico e suscetível a vários tipos de fatores externos.
A solução mais completa para se qualificar para swing trade e outras modalidades é no plano de carreira trader da Earn2trade.
Mantenha-se atualizado no mercado econômico
Não basta estudar só teoria, é preciso estar atento às movimentações do mercado econômico como um todo.
Sabemos que o setor é bastante sensível a notícias que acontecem no país e no exterior.
Uma declaração de um político relevante, por exemplo, pode causar um efeito manada e derrubar o preço de um determinado ativo, assim como a declaração de um bilionário pode fazer subir ou descer o preço de uma criptomoeda.
O trader que quer ter sucesso investindo em futuros tem que considerar essas situações na hora de decidir se vai guardar ou retirar suas posições no mercado.
Dedique-se à análise técnica
Para essas operações, o maior atributo que um operador pode ter é a perícia em análise técnica. Isso porque não basta só decifrar os gráficos, mas conseguir desenvolver a sensibilidade de notar uma tendência ainda no seu surgimento.
Esse é um trabalho extremamente técnico e leva tempo para dominar, pois só operando no mercado real que você vai tirar os insights necessários para montar boas estratégias.
Acompanhe relatórios de corretoras e especialistas
Periodicamente o mercado solta relatórios e análises conduzidas por especialistas que geralmente estão associados às principais corretoras do país.
Desses relatórios é possível extrair muita informação que vai ser fundamental para aprimorar as suas operações no mercado, seja para o swing trade que estamos abordando ou mesmo para o day trade.
No mais, conta com a Earn2trade para estar sempre atento aos principais conteúdos e técnicas do mercado financeiro.
Conclusão
Como vimos, a chamada de margem é uma garantia das corretoras e da Bolsa para garantir que as operações serão saldadas pelos operadores.
Está presente tanto no swing trade quanto no day trade e precisa ser levada em consideração na hora de montar a estratégia de trading para que isso não se torne um fator prejudicial para suas operações.
Para operar de forma eficiente mesmo com a chamada de marketing, conheça a qualificação da Earn2Trade.
