Última atualização em dezembro 8, 2022
Este é o melhor momento para aprender sobre o que é Bull Trap e como evitar essa armadilha.
No guia a seguir, reunimos as principais dicas sobre o tema para te ajudar a evitar surpresas com altas momentâneas em mercados de baixa. Acompanhe:
Bull Trap: o que é?
Uma Bull Trap é um sinal falso que normalmente ocorre em mercados de baixa. Esse padrão engana os traders, levando-os a acreditar que o preço de um ativo parou de cair.
Embora o trader pense que é um bom momento para abrir uma ordem de compra, o preço logo retoma sua tendência de baixa, gerando prejuízo para os investidores que caíram na armadilha.
Basicamente, esse tipo de armadilha representa uma reversão na alta de curto prazo.
Por acharem que era o momento certo para comprar, os traders são forçados a abandonar rapidamente suas posições ou a continuar sofrendo as perdas.
Bull Trap e Bear Trap: quais as diferenças?
Como sabemos, no mercado financeiro usamos alguns símbolos, sendo o principal deles o touro, caracterizado pela estátua dourada que tem em Wall Street, área onde estão localizadas as principais bolsas americanas.
Portanto, o touro é uma representação da força do mercado, ou seja, das altas que representam ganhos.
Para o efeito contrário é utilizado o urso, animal símbolo de quedas nos ativos da bolsa.
Sendo assim, já dá para ter uma noção básica das principais diferenças entre a armadilha de touro (Bull Trap) e a armadilha de urso (Bear Trap).
Porém, para as estratégias de trading é importante entender melhor o funcionamento de cada uma dessas movimentações de mercado.
Características da armadilha de touro
Um dos padrões gráficos que aparece nas análises técnicas dos investidores é quando determinado ativo ultrapassa a linha de resistência.
Em tese, esse padrão sugere que a partir dali haverá uma alta expressiva considerando o histórico dos papéis.
Porém, se analisar só esse momento do rompimento da linha, o trader pode estar rumando para uma bull trap, pois ao invés de subir para o dobro do valor de rompimento, o ativo cai para mais da metade.
Isso pode ser causado por muitos fatores, mas em geral é devido a especulação que testa o preço até o limite da linha antes de vender os papéis, fazendo com que os trader que observam só o último movimento caiam na armadilha.
Características da armadilha de urso
O contrário dessa projeção ilusória de alta de um ativo é justamente o que o mercado chama de armadilha de urso ou simplesmente bear trap.
Nesse caso, os movimentos parecem antecipar uma forte queda, mas se mostram uma reversão de alta.
Nesse caso, o padrão aparece no gráfico atingindo o nível de resistência mais baixo da análise, sugerindo a queda que não se concretiza na prática.
Com isso, vemos o mercado indo na direção contrária do bear market e subindo, o que pode fazer com que investidores que apostaram na queda sejam vítimas da armadilha de urso.
Uma das formas de detectar essas armadilhas é utilizando a retração Fibonacci.
Bull Trap: como identificar uma dessas armadilhas?
Na prática não é tão simples identificar uma bull trap, pois esse padrão se assemelha muito a outros comportamentos do mercado.
Tudo vai passar pela capacidade do investidor em reconhecer que o rompimento que está se apresentando não tem base no histórico do ativo. Portanto, não é “real”, apenas esconde uma reversão do mercado.
Por isso, o ideal é conseguir perceber essas armadilhas quando elas ainda estão se formando nos gráficos.
Para fazer isso, é preciso reconhecer os principais sinais de uma bull trap como veremos a seguir.
Sobrecompra e sobrevenda
Se você ainda não aprendeu a reconhecer os padrões de Bull Trap, é sempre bom observar o Índice de Força Relativa (RSI) para ver se o ativo está sobrecomprado ou sobrevendido.
Se o ativo estiver em sobrecompra, é provável que ocorra uma reversão de baixa logo após o rompimento. No entanto, se ele estiver em sobrevenda, é possível que a tendência de alta continue após o rompimento, embora seja melhor aguardar a confirmação da tendência antes de abrir uma posição comprada.
Candle verde alongado
Se você notar um candle verde excepcionalmente longo no final de uma alta em um mercado de baixa, isso pode significar que mais compradores estão aderindo ao movimento.
Eles provavelmente acreditam que o rompimento é sólido o bastante e que é seguro voltar a comprar.
No entanto, isso também pode significar que as baleias – os grandes participantes do mercado e investidores institucionais – estão intencionalmente inflando o preço para atrair compradores desatentos.
Quando um número suficiente de compradores entra no mercado, eles logo começam a se livrar dos ativos, deixando que os compradores arquem com as perdas resultantes.
Isso é algo comum em mercados menores, como o mercado de criptomoedas, no qual há muitos traders inexperientes.
Formação de intervalo no gráfico
Forma-se um intervalo quando o preço sobe e desce dentro de um nível de suporte e resistência definido.
Isso geralmente significa que compradores e vendedores estão lutando pelo domínio do mercado, mas nenhum dos lados parece encontrar momento suficiente para tomar o controle.
Os compradores estão defendendo o nível de suporte e tentando empurrar o preço para cima.
Por outro lado, os vendedores estão defendendo o nível de resistência e tentando empurrar o preço para baixo. No fim das contas, um dos lados vencerá por um certo período de tempo.
Observe novamente o gráfico no tópico anterior. Você notará que um intervalo está se formando pouco antes da queda do mercado. O mercado também poderia oscilar na outra direção, mas, no caso acima, ele permaneceu firme no território de baixa.
Bull Trap: principais riscos
Ao operar uma Bull Trap, você deve estar ciente dos riscos, pois o mercado sempre pode mudar de direção novamente.
A Bull Trap pode ser breve e as sessões seguintes podem fazer com que os compradores retornem ainda mais fortes.
Isso significa que você poderia ter obtido mais lucro se tivesse simplesmente evitado a Bull Trap.
Além disso, os sinais de confirmação de tendência nunca são 100% precisos. Portanto, sempre haverá um certo grau de especulação em todas as operações. E como sabemos, toda especulação apresenta riscos.
Alto risco de perdas
As bull traps e até bear traps, em geral, precisam ser evitadas nas estratégias de trading, porém nem sempre são tão definitivas como o conceito nos mostra. Por isso, é importante ao menos compreender os riscos de se operar nesses cenários.
Nos investimentos, em especial no day trade, especulação faz parte do jogo, e o padrão de operação de um day trader envolve correr riscos, sempre buscando o máximo de rendimentos possível, então o ideal é gerenciar os riscos.
Para isso, você precisa primeiro conhecer quais são esses riscos, então separamos uma lista do que pode estar em jogo nas operações que caem nas armadilhas de touro.
Há sempre um risco de perdas elevadas pois a tendência antecipada não se confirmou, ou seja, toda a sua estratégia pregressa naquele momento se mostrou um erro de análise.
Mas sempre lembrando de uma das máximas do mercado financeiro: só é prejuízo quando você vende.
Ao cair numa bull trap você corre o risco de ter que ficar com um ativo pouco eficiente para não ratificar as perdas ou até apostar num movimento futuro de subida dos preços.
Em geral, as análises de gráficos no day trade tem essa característica de serem mais arriscadas, afinal, o operador precisa tomar decisões muito rapidamente analisando o que vê no home broker.
Por isso, só a experiência prática faz com que a análise seja precisa num curto espaço de tempo.
Percepções distorcidas do nível de resistência
Seguindo nessa mesma ideia de inexperiência com o mercado, o que costuma acontecer muito com traders novatos é não entender muito bem onde estão localizados os níveis de resistência de determinados ativos.
Então, ao ver um rompimento alto da linha, o operador acaba tomando a decisão errada e caindo em uma armadilha de touro que pode simplesmente corroer todo seu dinheiro.
Primeiramente é importante saber reconhecer onde está a linha de ruptura para altas e para baixas, não somente para os padrões de bull e bear trap, mas para vários outros padrões gráficos importantes para sua estratégia de trading.
Também é fundamental ter em mente que as armadilhas de touro e de urso podem ser breves e o ativo pode simplesmente voltar para uma tendência de alta mesmo após uma reversão.
Treine bastante seu olho, sempre buscando conhecimento técnico em trading, para não deixar os seus lucros serem apenas um golpe de sorte.
Comprometimento estratégico
Outro risco de operar com bull traps é o fato de que isso pode comprometer a sua estratégia, fazendo com que você tenha que mudar tudo ou aceitar o prejuízo e torcer para que não seja tão alto.
Quando você desenha toda sua estratégia de trading acreditando na alta de um ativo e a tendência de reversão aparece, é importante ter alternativas de stop loss para garantir que as perdas sejam mitigadas.
Isso é basicamente fazer a gestão de riscos da melhor forma possível, assumir o erro estratégico e zerar as posições para começar de novo.
Acredite, não é tão incomum vermos trader experientes caindo nessas armadilhas. A diferença é que o leque de táticas desses profissionais permite contornar os eventuais prejuízos das decisões erradas.
Manutenção de ativos comprados sem eficiência
Alguns ativos apresentam esse comportamento repentino de alta, mesmo não sendo opções tão atrativas no mercado financeiro. E é justamente por serem pouco conhecidos que parecem vantajosos.
É por isso que as armadilhas de touro parecem tão atrativas, pois dá a impressão que só você viu esse movimento de alta, portanto vai ter lucros antes que outros percebam a valorização do ativo.
Mas quando a realidade apresenta uma bull trap, o trader fica com um ativo pouco eficiente nas mãos, sem saber se é melhor assumir o erro, vender e se livrar dos papéis ou se vale a pena aguardar mais um pouco por uma breve valorização que amortize a perda.
Tudo vai depender dos seus objetivos enquanto trader. Em geral, é bom esperar e analisar melhor o histórico e fazer uma projeção do ativo para entender quais as melhores opções, preferencialmente com um stop loss.
Mas há maneiras de operar uma bull trap, como você verá nos tópicos a seguir.
Operando uma Bull Trap: o que fazer?
A maioria dos traders e investidores estão preocupados em escapar de uma Bull Trap do que em executar mais operações.
Mas sim, é possível operar durante uma Bull Trap, desde que você saiba como escapar dela.
Uma das melhores maneiras de escapar de uma Bull Trap é definir um trailing stop loss assim que você abrir sua posição.
Isso o ajudará a se proteger contra novas perdas caso caia em uma Bull Trap. Mais importante, um trailing stop o ajudará a obter o máximo de lucro possível antes que o preço volte a cair.
Operando uma Bull Trap
Após os tópicos acima, você deve estar pensando que é melhor simplesmente evitar uma Bull Trap. Ainda assim, se estiver preparado e quiser fazer mais do que apenas limitar suas perdas, aqui estão algumas dicas úteis:
O que causa às Bull Traps?
Às Bull Traps podem surgir por vários motivos. Em geral, elas ocorrem porque os investidores acreditam que o período de queda do mercado chegou ao fim.
Eles estão ansiosos para comprar ações por preços baixos com a expectativa de que o preço voltará a subir.
Esse movimento de compra inicial pode elevar ainda mais o preço, superando os níveis de resistência no gráfico, o que tende a atrair ainda mais compradores. No entanto, vemos que o “rompimento” foi, na verdade, um sinal falso.
Como não há pressão de compra suficiente para sustentar a tendência de alta, o preço despenca novamente.
Outra possibilidade é que, quando o preço romper os níveis de resistência, os investidores que já estão operando comprados decidam fechar suas posições e realizar seus lucros.
Isso porque eles já estão satisfeitos com os ganhos obtidos. Esse movimento aumenta a oferta do ativo e gera pressão de venda no mercado.
À medida que a pressão de venda continua aumentando e o preço cai, as ordens stop loss começam a ser disparadas, o que fortalece ainda mais a tendência de baixa.
Como resultado, o mercado rompe seu nível de suporte e estabelece um novo mínimo. Basicamente, isso forma um sinal de reversão da tendência de baixa.
Bull Traps também podem acontecer quando há baixa liquidez no mercado. Quando não é fácil entrar ou sair do mercado devido à baixa liquidez, a volatilidade tende a se agravar.
Nesse caso, até mesmo as ordens de compra menores podem resultar em um grande movimento de alta no gráfico.
Traders inexperientes podem entender que há uma reversão de alta em vigor e que devem aproveitar o movimento.
No entanto, eles acabam presos quando os vendedores voltam a dominar o mercado.
Por que evitar Bull Traps?
Vimos que ao cair em uma armadilha de touro nem tudo está perdido, mas que se possível, é melhor evitar, mas na prática não é tão simples assim, até porque elas não são tão claras assim, nem para os traders mais experientes.
Por vezes, o operador precisa fazer algumas apostas, afinal, o mercado financeiro é altamente imprevisível, então, mesmo os profissionais do trading podem acabar caindo em uma bull trap, com a diferença que este está ciente dos riscos e de como mitigar suas perdas.
Porém, você pode ver que na prática vão surgir muitos indícios de possíveis formações dessas armadilhas, sendo possível verificar o comportamento de preços, histórico, projeção de tendência entre outros fatores para ir se blindando contra esses casos.
Claro que os perfis de investidores vão fazer muita diferença neste caso, pois o trader mais arrojado vai correr mais riscos, estando mais suscetível a cair nas armadilhas, enquanto os mais cautelosos podem até chegar perto mas consegue escapar antes de consumar o fato.
A questão aqui são os ganhos que cada um busca, e também ter em mente que controlar as emoções é fundamental para incorrer em ganância, pois a principal isca que vai nas bull traps é de fato a possibilidade de ganhos rápidos.
Se for apostar, vá sabendo dos riscos e tendo planos de contenção e se for esperar, entenda que pode estar deixando uma oportunidade de lucros passar e esteja preparado para isso.
No mais, o que você precisa é conhecer o mercado financeiro, seus comportamentos e seus gráficos muito bem para conseguir reconhecer esses e outros padrões de forma ágil e assertiva.
O melhor jeito é aprender na prática e para isso temos que recomendar o plano de carreira trader da Earn2trade.
Essa é a melhor qualificação do mercado, pois você aprende na prática operando nas bolsas americanas, inclusive sendo patrocinado.
Conclusão
No artigo de hoje vimos mais um exemplo de gráfico do mercado financeiro, dessa vez um padrão que precisa ser evitado, que são as bulls traps.
Vimos também as diferenças dessa armadilha para a outra que é a bear trap e como operar mesmo caindo nesse revés.
Por fim, é importante ressaltar que operar na bolsa de valores, principalmente no day trade, é uma atividade bem arriscada, pois envolve decisões rápidas. Por isso, as análises precisam ser ágeis e assertivas.
Por mais que a teoria te ajude a conhecer um pouco do comportamento, esse tipo de proficiência só é adquirida na prática.
Para, de fato, saber como reconhecer e como lidar com esses movimentos do mercado, vale a pena dar um passo a mais na especialização.
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