Última atualização em novembro 1, 2022
O ADTV é o indicador que você precisa conhecer para fazer uma melhor análise do volume de negociações diárias de um ativo na Bolsa de Valores.
Esse indicador, como veremos, permite uma visualização plena da variação das transações.
E por que é tão importante saber o volume de negociações de um ativo?
Justamente pelo fato de que quanto maior o volume negociado de um único ativo no mercado, maior será a sua liquidez, pois podem ser vendidos rapidamente para aplacar prejuízos ou mudar de estratégia no trading.
O contrário também vale, já que ativos com pouco volume de negociação costumam ser muito mais voláteis e principalmente mais difíceis de serem vendidos.
Nessa circunstância, o preço tende a ser mais baixo, o que pode ser um prejuízo para sua operação.
Mas como é que funciona esse indicador na prática e como posso colocá-lo nas minhas estratégias de trading?
É justamente isso que você vai ver no artigo de hoje.
Vamos mostrar o que é o Volume Médio de Negociações Diárias em detalhes, quais são as suas principais funções, suas vantagens, limitações e principalmente qual é o potencial de liquidez que esse indicador oferece.
Tudo isso para aprimorar ainda mais seu repertório no trading.
O que é ADTV?
ADTV é a sigla de Average Daily Trading Volume, que em uma tradução livre seria algo como “Volume Médio de Negociações Diárias”, ou seja, é uma métrica muito importante para quem opera no day trading.
Esse índice é usado para que o investidor possa compreender o volume de negociações de determinado ativo naquele dia, dentro de um período específico.
Pode ser no intervalo de uma hora, na parte da manhã ou até em minutos.
A questão é justamente entender quando aquele ativo em questão está no seu ponto de maior liquidez para quem deseja realizar a venda.
Na hora de desenhar a sua estratégia de trading, você verá que o ADTV é um ótimo indicador para analisar se aquela ação está com alta procura naquele dia, baseado no volume de negociações em cima dela.
Caso o volume esteja alto é sinal de boa liquidez e, na contramão disso, poucas negociações de um determinado ativo é indício de volatilidade.
Portanto, há uma desigualdade entre a oferta e a demanda, fazendo com que vender essa ação seja bem mais difícil.
Ou seja, com alta procura, você consegue realizar mais lucro e em baixo volume, as chances são de que você tomará prejuízo no seu trading.
Mas nem sempre é algo ruim, pois às vezes é preciso fazer um trade off.
Exemplo de ADTV
Para ilustrar a dinâmica dessa métrica, vamos imaginar uma empresa multinacional que comercializa eletrônicos, de nome hipotético “Eletro”, no qual suas ações são negociadas na Bolsa sob o código ELTR3.
Se o Average Daily Trading Volume dela estiver alto, isso significa uma maior facilidade para negociar esses ativos, devido a sua alta liquidez.
A consequência, nesse caso, é conseguir atrair muitos investidores para operar com este ativo, por diversos motivos.
Portanto, essa alta liquidez traz consigo uma alta procura, o que faria da ELTR3 um ativo muito procurado por especuladores, já que são ideais para estratégia de bons lucros em um curto espaço de tempo fazendo arbitragem financeira.
Funções do ADTV
O ADTV é uma métrica que nos mostra o interesse de uma parte relevante do mercado em cima de um certo ativo, mas só isso não é o suficiente para dizer se investir em tal ação realmente será uma boa ideia.
Isso porque tem muitos fatores que vão influenciar nesse alto volume de procura, como por exemplo um grande IPO que vem sendo noticiado há tempos, as chances de abrir na Bolsa com alto volume de negociação é muito grande.
De fato uma coisa é certa, a função desse indicador é apontar liquidez do ativo, no sentido de que vendê-lo é bem mais fácil com um Average Daily Trading Volume alto.
Porém, nem sempre sair da posição será a tática adequada para o seu trading.
Justamente por isso que essa dinâmica é amplamente explorada na especulação financeira em composição com outras estratégias, pois operar só contando com volumes de negociações altas não vai ser tão eficiente.
É importante alertar para alguns fenômenos de manipulação de mercado.
Atualmente, muitos investidores estão entrando na Bolsa, com maior incidência no day trade, sob a promessa de ganhos rápidos.
O que acontece quando uma massa de investidores de primeira viagem caem no mercado, seguindo as dicas de um suposto guru de investimentos, é o volume de negociações de um ativo indicado subir, e isso é considerado manipulação de mercado ou spoofing.
O spoofing é crime, justamente porque manipula o movimento que seria natural do mercado em prol de algum ativo específico e se aproveitando da boa vontade ou falta de conhecimento de um grupo.
Principalmente no mercado de criptomoedas, por ser novo e pouco conhecido pela maioria dos investidores, vemos casos de spoofing acontecendo com frequência.
Por isso tome cuidado ao analisar os ADTVs que aparecem nos seus gráficos.
Como usar o ADTV?
Considerando tudo que falamos antes, quando um Volume Médio de Negociações Diárias aparece e não é um spoofing, há algumas formas de utilizá-lo dentro da sua estratégia de trading.
Por ser um indicador de liquidez quando as negociações estão altas ou de volatilidade em caso de movimento contrário, ele vai analisar o que um ativo pode entregar em caso de venda imediata ou compra em um preço menor pensando numa valorização do ativo.
Também é possível usar a métrica para fazer um comparativo entre dois ativos, utilizando a liquidez como fator decisor para guardar ou deixar a posição em questão.
Vale reforçar que isso tudo é analisado no day trade, ou seja, dentro dos acontecimentos de um único pregão e o período de avaliação pode ser ainda mais curto.
Dessa forma, é preciso ter muita experiência para aproveitar essas movimentações de mercado.
Por exemplo, caso a sua posição de momento seja 5% inferior ao volume de negociações daquele dia, podemos dizer que é relativamente seguro você mantê-la, pois há uma margem boa para vender o ativo posteriormente.
Mas o contrário é arriscado. Se o ativo estiver numa posição 5% acima do volume das negociações, pode ficar difícil vender o ativo e talvez seja mais prudente realizar a venda.
Novamente, maior liquidez nem sempre é sinal de melhor tática, tudo vai depender de como é a sua estratégia de trading.
Qual é a relação entre o ADTV e a liquidez de uma ação?
Já batemos muito na tecla da liquidez relacionada aos ativos de alto volume de negociação, pelo simples fato de que quanto maior a procura, mais fácil é realizar a venda. É a lei da oferta e demanda em sua plenitude.
Quando há poucos investidores demonstrando interesse naquele papel, vendê-lo vai ser bem difícil, a não ser que você queira abrir mão de possíveis lucros e, quiçá, até assumir alguns prejuízos só para não ter que guardar aquela posição.
Em todo caso, tanto a liquidez quanto a mitigação de perdas vai depender da velocidade da operação para guardar ou deixar a posição, tudo dentro da sua estratégia.
Quais são as limitações do ADTV?
Assim como todas as métricas e indicadores do mercado financeiro, o Average Daily Trading Volume oferece vantagens para as operações, mas também vai apresentar limitações em determinados cenários.
Uma de suas características é que não é um indicador que vai trazer de fato a realidade do volume negociado em qualquer dia específico.
Não só isso, quanto maior for a flutuação dessas negociações ao longo do tempo, menos confiável será o Volume Médio de Negociações Diárias, pois a média não é capaz de acompanhar as oscilações dos volumes de negociações.
Por fim, essa não é uma métrica invariável, pelo contrário, pois o volume médio de negociações diárias podem variar muito de um mês para outro.
Então, para incorporar com eficiência o Average Daily Trading Volume na sua estratégia, é necessário fazer a análise acompanhando as variações ao longo do tempo.
Assim, será possível entender se há uma tendência de alta além do volume de negociações altas sobre o ativo.
Lembre-se: esse é apenas um indicador. Uma estratégia de trading eficiente precisa considerar outras métricas na hora tomar suas decisões.
Para conhecer essas métricas e indicadores na prática e reconhecer com facilidade as tendências do mercado, conheça o plano de carreira trader da Earn2Trade e se torne um trader patrocinado.
Conclusão
O mercado financeiro é repleto de indicadores, métricas e tendências. Por isso é importante conhecer em detalhes cada uma delas para que você não se confunda durante seu trading e veja sua estratégia indo por água abaixo.
O ADTV mostra um movimento interessante de mercado para quem busca liquidez, mas não pode ser sua única tática.
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