Última atualização em setembro 29, 2022
Os mercados financeiros são muito diversificados e oferecem muitas oportunidades de ganhos. No entanto, para entrar nesse mundo, você deve primeiro saber por onde e como começar. Escolher seu estilo de trading é uma decisão fundamental que você deve tomar antes de iniciar sua carreira no trading, mas também é uma das decisões mais complicadas. Este guia explora os oito tipos de traders que dominam os mercados financeiros. Apresentamos informações cruciais que o ajudarão a descobrir qual é o melhor caminho a seguir no trading. Com este artigo, esperamos que você tenha uma ideia melhor de qual estilo de trading é mais adequado ao seu perfil para que você possa obter os melhores resultados possíveis como trader.
Tipos de traders com base na duração das operações
Uma das formas mais populares de diferenciar os diversos grupos de traders se baseia na duração de cada operação. Alguns traders preferem monitorar constantemente o mercado e operar com mais frequência. Enquanto isso, outros preferem operar apenas uma ou duas vezes por dia.
Uma forma alternativa de analisar isso é considerar o tempo médio pelo qual os traders mantêm suas posições abertas. Por exemplo, um day trader compra e vende dentro de minutos ou horas. Um scalper pode manter uma posição aberta por apenas alguns segundos. Um position trader mantém a posição até o pico da tendência, enquanto um investidor que compra e mantém está pensando no longo prazo.
Os diferentes perfis de traders usam diversas estratégias para identificar as oportunidades mais lucrativas no mercado. além disso, eles usam diversos sistemas de trading e infraestruturas para tirar o máximo de proveito das suas operações. Alguns operam um único ativo, enquanto outros compram e vendem diversos instrumentos de uma só vez. Traders iniciantes ou mais avessos ao risco podem comprar e vender apenas em um único lugar. Por outro lado participantes do mercado experientes ou mais agressivos preferem aplicar estratégias de trading com arbitragem.
Vamos nos aprofundar nas particularidades de cada grupo e explorar as complexidades das suas estratégias de trading.
Day Trader
Os day traders se concentram em explorar as oportunidades de trading sem deixar posições abertas de um dia para o outro – o chamado “overnight”. Além disso, suas operações são abertas e fechadas dentro de uma única sessão de trading. O tempo de abertura médio das posições de um day trader é geralmente inferior a uma hora. Essas operações podem permanecer abertas por algumas horas. No entanto, nunca são estendidas para o próximo dia de trading.
Em geral, os day traders preferem instrumentos mais líquidos, como ações, Forex e futuros. Estes são ativos que lhes permitem entrar e sair rapidamente das operações. Além disso, suas estratégias incluem trading de intervalo, trading com arbitragem, trading de alta frequência, trading de ruído, entre outras.
O day trade é uma atividade arriscada. Muitas vezes, elas dependem de alavancagens elevadas para aumentar o potencial de lucro e capitalizar até mesmo com pequenos movimentos de preço. Por conta disso, o day trade exige um entendimento avançado da mecânica do mercado e uma boa estratégia de gestão de risco. Além disso, essa prática exige um capital inicial substancial para que o trader possa aplicar técnicas mais diversificadas e capitalizar de maneira eficiente com as oportunidades de mercado – embora já tenhamos dado algumas dicas sobre como você pode começar no day trade com apenas US$ 500.
Os day traders costumam acompanhar os eventos que movem o mercado em tempo real para abrir posições de curto prazo e tirar proveito até mesmo dos menores movimentos de preço.
O objetivo do day trader é lucrar não com os movimentos estendidos do mercado, mas com o volume de operações. Por essa razão, seus ganhos podem variar de 80 a 100 pips por operação.
O que você deve saber: para se tornar um day trader de sucesso, você deve ter um conhecimento mais avançado do mercado, além de autodisciplina. O ideal é que você não se deixe levar pelas suas emoções e mantenha sua estratégia de trading.
Swing Trader
O swing trade é um estilo de trading que busca obter ganhos de curto e médio prazo ao longo de um período mais longo. Está entre as formas mais populares de trading. Os swing traders analisam as oportunidades de médio prazo usando diversas forma de análise técnica. Eles geralmente mantêm suas posições abertas por alguns dias ou até mesmo algumas semanas para lucrar com um movimento de preço esperado.
O swing trade exige menos esforços e dedicação de tempo do que o day trade. A razão disso é que ele maximiza o potencial de lucro de curto prazo aproveitando a maior parte das oscilações do mercado. A ideia é identificar corretamente para onde o preço do ativo provavelmente se moverá. Em seguida, você abre uma posição e obtém uma parte do lucro se a previsão de mercado se materializar.
Os swing traders de mais sucesso buscam obter apenas uma parte do movimento de preço esperado. Depois disso, eles partem para a próxima oportunidade. Eles raramente tentam lucrar com todo o movimento do mercado. Em vez disso, eles preferem obter rendimentos menores, porém estáveis, antes que o mercado se mova contra eles.
Os swing traders se baseiam principalmente em análises técnicas para identificar oportunidades de trading. Assim como os day traders, eles também podem usar análises fundamentalistas e analisar tendências de preço e padrões para complementar suas estratégias.
O que você deve saber: o swing trade expõe o trader aos riscos do overnight, já que pode haver um gap substancial entre o preço de fechamento e o preço de abertura na sessão seguinte. Estabeleça uma relação entre risco e retorno com base em uma meta de lucro e um nível de stop loss determinados e siga o plano à risca. Você também pode obter ganhos ou sofrer perdas com base em um indicador técnico ou em movimentos de price action. Caso contrário, você pode acabar correndo atrás de oportunidades que vão contra a sua estratégia ou permanecer em uma operação por um longo período de tempo.
Position Trader
Os position traders compram ativos por um valor que eles consideram que deverá se valorizar no longo prazo. Como resultado, suas estratégias não consideram muito as oscilações de preço de curto prazo. Em vez disso, eles focam na tendência macro e no potencial de crescimento do ativo.
Position traders seguem a tendência. Eles identificam uma tendência, abrem uma posição e a mantém até o pico do movimento do mercado. Esse tipo de trader se baseia em uma combinação de ferramentas de análise técnica e análise fundamentalista. Eles acompanham os fatores macroeconômicos e as tendências de mercado dominantes.
Se compararmos o position trader com o day trader, podemos dizer que o número de operações por dia do segundo excede o número de operações que o primeiro executa ao longo de alguns meses ou até mesmo um ano. Isso significa que, no position trade, você comprará venderá com uma frequência muito menor. Por exemplo, muitos position traders não excedem 10 operações por ano. Por conta disso, você também não precisará monitorar o mercado 24h por dia ou reagir assim que ocorrer algum evento que cause impacto no mercado.
No entanto, isso não significa que você não deve monitorar o mercado com frequência, principalmente se você não tiver construído uma estratégia de gestão de risco desde o início. Um position trader de sucesso identifica os pontos de entrada e saída de preferência para cada uma das suas posições planejadas com antecedência. Assim que uma posição é aberta, ela deve ser complementada com as ordens stop loss apropriadas.
Não confunda o position trade com investimentos de longo prazo
O position trade é muitas vezes confundido com uma estratégia de buy and hold. Embora haja algumas similaridades, na verdade a maioria das estratégias de buy and hold podem durar alguns anos – planejamento de aposentadoria com um portfólio de longo prazo, por exemplo. Por outro lado, com o position trade, a maioria das posições são fechadas assim que uma tendência chega ao pico. Essas tendências podem ocorrer dentro de algumas semanas ou meses.
O que você deve saber: o position trade é uma excelente oportunidade para investidores, já que não é tão intenso quando o day trade ou swing trade. No entanto, não se esqueça de que, como um position trader, você ainda deverá acompanhar as tendências de curto prazo e as notícias intradiárias, já que elas podem distorcer o potencial de lucro de longo prazo dos seus investimentos.
Scalp Trader
Os scalpers são a epítome de um trader de curto prazo, já que eles se especializam em lucrar com pequenas variações de preço e obter um lucro rápido com a revenda. Tudo o que dissemos sobre os day traders é ainda mais válido para scalpers, já que eles compram e vendem com uma frequência ainda maior. Scalpers mantêm uma taxa muito maior de operações lucrativas em relação às operações perdidas.
Em geral, a duração média das posições abertas de um scalp traders pode varias de alguns segundos a alguns minutos, mas raramente dura mais do que isso. Muitas vezes, um scalper pode executar mais de cem operações por dia. Agora você provavelmente está pensando em como é possível comprar e vender dentro de apenas alguns segundos. A verdade é que a maioria das estratégias de scalping são executadas a partir de algoritmos avançados.
O que diferencia o scalping de outros estilos de trading?
Não pense nos scalpers como traders frenéticos que estão comprando e vendendo tudo simplesmente para gerar volume. É exatamente o oposto – eles dominaram a dinâmica dos mercados de interesse e estabeleceram boas estratégias de gestão de risco que lhes permite agir com rapidez e eficiência.
Especuladores sem um plano são como um general sem uma estratégia; ou seja, sem um plano de batalha viável. Especuladores sem um plano claro só podem agir e reagir às oscilações do mercado de ações até serem derrotados.
– Jesse Livermore
De forma parecida com os day traders, os scalpers não buscam altos lucros. Em vez disso, eles tentam garantir um fluxo estável de pequenos ganhos que eles podem multiplicar com base no volume operado. A ideia central do scalping é que é melhor construir seu capital ao longo do tempo com pequenas e frequentes adições.
O fato de os scalpers se basearem em uma enorme quantidade de operações lucrativas em vez de em ganhos individuais significa que as suas estratégias foram criadas para explorarem até mesmo as menores oportunidades no mercado.
O que você deve saber: os scalp traders são provavelmente os participantes do mercado mais dedicados. Eles passam horas atentos aos seus monitores, monitorando de perto os mercados de interesse, as notícias relevantes e os ruídos que possam distorcer a perspectiva para o seu portfólio. Se você estiver apenas começando, recomendamos que você mantenha o scalp trade no final da sua lista de prioridades. Essa prática exige habilidades complexas, conhecimento, ferramentas complexas – um feed em tempo real, uma corretora com acesso direto, uma infraestrutura técnica – e, mais importante: a capacidade de executar operações com uma alta frequência.
Intraday Trader
O intraday trade é outro termo usado para o day trade. A palavra “intraday” significa basicamente “dentro do dia”. Em muitos casos, ambos os termos são intercambiáveis. Assim como os day traders, os intraday traders também não mantêm posições abertas overnight. Eles também usam principalmente análise técnica e indicadores para determinar os pontos de entrada e saída de suas posições.
No entanto, há algumas pequenas diferenças que devemos citar para deixar a distinção mais clara. A principal diferença é que o intraday trade pode ser muito mais frequente e ocorrer dentro de períodos mais curtos. Cada operação de um intraday trader pode durar alguns segundos ou minutos para que ele possa capitalizar com rápidas variações de preço. Os intraday traders também se especializam na compra e venda de instrumentos que estão disponíveis apenas dentro dos horários de trading regulares.
O termo “intraday trade” também é muito usado para se referir aos traders que buscam capitalizar com novas altas e baixas de determinados ativos ao longo do dia.
O que você deve saber: o intraday trade é basicamente a mesma coisa que o day trade e foi introduzido como um termo para definir diferentes camadas de dados de preço mais precisamente. No entanto, não há muitas diferenças fundamentais no estilo e nas estratégias de trading, então tudo que dissemos sobre day trade também se aplica aqui.
Tipos de traders de acordo com as ferramentas usadas
Após identificarmos os diferentes tipos de traders com base no intervalo em que eles compram e vendem, é hora de focar na classificação das ferramentas e metodologias empregadas.
Se já ouviu falar do debate entre análise técnica e fundamentalista, você já tem a resposta para os dois tipos de traders principais. Pense nos estilos de trading fundamentalista e técnico como duas correntes de pensamento diferentes, ambas com seus defensores e adversários.
Os traders fundamentalistas e técnicos se diferenciam com base nas informações que eles analisam e os fatores considerados para determinar suas estratégias. Enquanto o primeiro se baseia em informações fundamentalistas, como relatórios de lucros, análises dos balanços, avaliações de analistas, entre outros, o segundo usa indicadores e gráficos.
Os princípios do trading fundamentalista e do trading técnico são muitas vezes considerados opostos. Mesmo assim, muitos traders e investidores preferem usar ambos para obter um melhor entendimento do mercado e do potencial dos seus ativos de interesse. A razão disso é que ambas as metodologias buscam uma meta em comum – no caso das ações, por exemplo, é encontrar oportunidades quando os instrumentos estiverem sendo operados abaixo do seu valor inerente ou prever o potencial de crescimento e capitalizar com a variação no preço.
Traders fundamentalistas
Os traders fundamentalistas avaliam os ativos a partir de uma estimativa realista do seu valor intrínseco. Para fazer isso, eles estudam todos os tipos de informações, incluindo tendências macro (globais) e micro (do setor). No entanto, eles se concentram no desempenho individual e nas características inerentes do ativo.
No caso das ações, por exemplo, os traders técnicos focam em medir a força financeira e a gestão de uma determinada empresa. Para fazer isso, eles se baseiam em demonstrativos financeiros, dados históricos, chamadas com investidores, boletins de imprensa, relatórios e estimativas dos analistas e outros recursos de informações para obter métricas cruciais sobre o desempenho futuro das ações. Quanto mais informações um analista fundamentalista obter, mais informada e precisa será sua decisão.
O objetivo final dos analistas fundamentalistas é atribuir um valor ao ativo em questão em comparação com o preço de mercado atual. Com base nisso, o trader pode decidir se deve comprar, vender ou não operar.
A maioria dos traders fundamentalistas aplicam estratégias de buy and hold e geralmente mantêm posições abertas no longo prazo. A razão disso é que os fundamentos de um determinado investimento podem não mudar por meses ou até anos. É por isso que os traders fundamentalistas se parecem mais com investidores do que com traders que compram e vendem frequentemente. Embora eles possam se basear nas notícias do mercado para complementar suas opiniões – como o anúncio de notícias ruins que podem mudar os fundamentos instantaneamente –, geralmente a análise fundamentalista perde sua força se aplicada em cenários de curto prazo.
O trading fundamentalista se aplica a muitos traders. No entanto, esse processo de associação de análise e interpretação das informações toma muito tempo e demanda muita pesquisa. Essa modalidade é mais adequada para posições de longo prazo do que para traders que buscam ganhar dinheiro desde o início.
Traders técnicos
O trading técnico se diferencia do estilo de trading fundamentalista porque busca identificar oportunidades usando indicadores para gerar sinais de trading em um gráfico. Como resultado, muitos traders se referem aos traders técnicos como “grafistas”, já que eles passam a maior parte do tempo analisando as formações que indicam pontos de entrada e saída.
Os traders técnicos são, em sua maioria, compradores e vendedores de curto prazo. No entanto, as ferramentas usadas em análises técnicas também funcionam em períodos de tempo mais longos e podem ser úteis para avaliar oportunidades para estratégias de buy and hold.
Os traders técnicos acreditam que todos os fundamentos já foram considerados no preço atual do instrumentos. Em vez de quantificar o valor intrínseco de um ativo, eles focam em usar gráficos, visualizar padrões e tendências e indicar o caminho mais provável a ser seguido pelo instrumento no futuro.
Podemos argumentar que, enquanto os traders fundamentalistas se baseiam em informações anteriores, os técnicos tentam “olhar para o futuro” e prever qual será o próximo movimento do mercado com base nas variações no volume e no preço, além de outras características vitais.
A análise técnica é habilidade que melhora com experiência e estudo. Sempre seja um aluno e continue aprendendo.
– John Murphy
Em geral, os traders técnicos usam dados de curtos períodos de tempo para desenvolver os padrões usados para prever o movimento dos ativos ou do mercado. Ao mesmo tempo, a análise fundamentalista se baseia em informações de anos.
O principal desafio dos traders técnicos iniciantes é como navegar pelo universo de indicadores e ferramentas disponíveis. além disso, não há uma “bala de prata” que você pode aprender e usar para tudo. É justamente o oposto – a maioria dos traders técnico combina diversos indicadores para obter uma confirmação para os seus sinais de trading.
Você pode aprender mais sobre isso no nosso guia dedicado.
Price Action Trader
Embora os traders técnicos possam ser divididos em várias categorias, há uma em particular que devemos nos mencionar. O trading baseado no price action é o tipo mais popular do estilo de trading técnico. Os traders se especializam em traçar o movimento de preço de um ativo específico ao longo de um certo período. Essa técnica forma a base de todas as outras metodologias de análise técnica. Além disso, ela funciona para todos os ativos, incluindo ações, commodities, ETFs, derivativos, etc.
Resumindo, os price action traders ignoram as métricas de análise fundamentalista. Em vez disso, eles leem o mercado e tomam decisões de trading subjetivas com base nos movimentos de preço recentes e atuais. Exemplos de traders que seguem estratégias de price action incluem scalpers e arbitragistas.
Muitos traders de curto prazo se baseiam exclusivamente no price action e nos seus sinais para planejar suas decisões de trading. Eles analisam os padrões nos movimentos de alta e de baixa no preço do ativo para tentar prever até onde o mercado irá a seguir. Ao analisar os padrões e as composições gráficas e interpretar seus sinais, os traders podem se preparar para continuações de tendências, rompimentos e reversões.
Os traders geralmente não veem o price action como uma ferramenta de trading como um indicador. Em vez disso, esta é a fonte de dados para alimentar todas as outras ferramentas. Alguns dos exemplos mais notáveis de price action trading incorporam padrões de candlestick – como o Harami Cross, o padrão Engolfo e os Três Soldados Brancos, para mencionar alguns – na estratégia.
Escolhendo um estilo de trading
A primeira coisa a se fazer para escolher seu estilo de trading é analisar o básico e ver o que é mais adequado ao seu perfil. Aqui estão algumas perguntas que você deve responder para fundamentar sua decisão futura:
- Você é um trader iniciante ou possui alguma experiência?
- Quais instrumentos você gostaria de operar?
- Você é capaz de seguir um plano à risca e controlar suas emoções?
- O quão avesso ao risco é você?
- Você prefere buscar lucros altos de uma vez ou construir seu capital gradualmente?
- Com quanto capital você pretende começar?
- Com que frequência você monitorará o mercado?
- Você possui uma meta específica ou simplesmente quer ganhar dinheiro?
Por exemplo, se você for mais conservador, mais emocional ou possuir um capital limitado, tornar-se um scalper teria tudo para ser um desastre. Por outro lado, se você estiver disposto a a arriscar mais e passar todo o tempo necessário monitorando e analisando o mercado, o day trade pode ser um ótimo caminho. No entanto, se você tiver uma meta de investimento – como poupar dinheiro para sua aposentadora –, então o trading não é algo para você. Talvez seja melhor considerar investimentos de longo prazo.
Considerações finais
Em teoria, responder a essas perguntas lhe dará uma base sólida para tomar uma decisão, mas isso não é tudo. A melhor forma decidir qual estilo de trading é mais adequado às suas habilidades e à sua mentalidade é experimentando. No entanto, é importante ter em mente que você deve fazer isso em um campo de treinamento, sem arriscar seu capital. Operar instrumentos diferentes a partir de diversas estratégias é um grande desafio. É preciso ter muita dedicação, podendo levar meses ou até anos para que você adquira a experiência necessária. É por essa razão que você não deve ter pressa.
No fim das contas, há diversos cenários e combinações diferentes, e a melhor forma de descobrir o estilo de trading ideal para você é reconhecendo seu estilo e sua abordagem. Dessa forma, você terá tranquilidade e força o bastante para manter a consistência e seguir no caminho escolhido. Além disso, você será capaz de gerenciar suas operações até mesmo em situações nas quais a volatilidade do mercado o levará a duvidar das suas próprias decisões de trading.
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