Qu’est le Prop Trading et comment fonctionne-t-il ?

Dernière mise à jour le septembre 8, 2023

Depuis la crise de 2008, le trading des banques et des institutions financières a fait l’objet d’un examen minutieux. Cela a conduit à l’établissement de la règle Volcker. Son objectif était de sauvegarder les intérêts des clients de détail. C’était une mesure pour les protéger des activités commerciales volatiles de ces institutions. La règle a également réglementé les activités de trading pour compte propre exercées par différents types d’institutions financières. Les traders individuels ont également commencé à se lancer dans le trading pour compte propre en tant que profession en raison de son potentiel de gain. Aujourd’hui, bon nombre de ces entreprises embauchent des traders pour effectuer des transactions en leur nom.

Qu’est-ce que le trading pour compte propre ?

Dans le contexte d’une banque ou d’une institution financière, le trading pour compte propre ou prop trading fait référence aux activités de trading réalisées avec son propre argent. Cela signifie que l’entreprise n’a pas l’autorisation d’utiliser des dépôts ou d’autres fonds de clients pour effectuer des transactions qui généreraient des bénéfices pour l’entreprise. Lors d’un trading pour compte propre, puisque l’entreprise utilise son propre argent, elle supporte également tous les gains et pertes potentiels.

Les départements exerçant toute activité de trading pour compte propre sont généralement séparés et n’ont pas accès aux fonds des clients. Le bureau de trading pour compte propre peut, cependant, aider dans les activités de courtage de l’entreprise. Par exemple, un client peut acheter des titres non liquides auprès du bureau de trading pour compte propre. Ce que nous devons comprendre, c’est que la réglementation régissant le trading pour compte propre peut être rigide. Par conséquent, la plupart des entreprises s’assurent que le bureau fonctionne de manière indépendante.

Pour un individu indépendant, le trading pour compte propre consiste à utiliser le capital d’une entreprise pour effectuer des transactions. Dans ce cas, l’individu agit en tant qu’agent des entreprises. En retour, il prélève une part des bénéfices qu’il génère. L’entreprise forme généralement l’individu et fournit la plateforme pour le trading pour compte propre. De nombreuses personnes ont commencé à considérer le trading pour compte propre comme une carrière à temps plein. L’investissement initial est faible et les avantages potentiels sont considérables. L’inconvénient est que dans de nombreux cas, il existe des limites basées sur l’investissement initial que le trader investit. 

Dans cet article, nous nous concentrerons principalement sur le trading pour compte propre effectué par des individus indépendants. Nous examinerons également comment une personne possédant l’expérience nécessaire pourrait le pratiquer à plein temps.

What is Prop Trading and How Can You Become a Prop Trader?

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Comment fonctionne le trading pour compte propre ?

Il existe un certain nombre de modèles de travail pour les traders pour compte propre. En voici quelques uns :

Peu ou pas d’investissement initial de la part du trader

Dans ce cas, le trader ne supporte que les frais de formation et n’a pas à investir beaucoup d’argent pour commencer à trader. L’entreprise prélève une plus grande part des bénéfices réalisés par le trader. Dans certains cas, cela peut aller jusqu’à 50 %. Les traders peuvent également avoir à supporter des coûts supplémentaires tels que les frais de logiciel. Étant donné que le trader a un capital limité à perdre, le risque personnel qu’il prend est également plus élevé.

Un investissement initial plus élevé

Cet arrangement est une variante de celui ci-dessus. Dans ce cas, l’entreprise assistante s’attend à ce que le trader fournisse la majeure partie du capital. En retour, cependant, il reçoit une part nettement plus importante des bénéfices. Ce modèle convient aux traders ayant un plus grand appétit pour le risque. Principalement en raison de la possibilité de perdre le capital qu’ils investissent au départ. Dans ce cas, les entreprises absorbent généralement 10 % des bénéfices. Ils peuvent également facturer des commissions et autres frais.

Un modèle hybride

On peut voir cette version comme un mélange des deux précédentes. L’investissement initial du trader est important, de même que sa part des bénéfices ou des pertes. En assurant une participation égale des deux parties prenantes, ce modèle encourage une utilisation plus efficace du capital. La manière dont l’entreprise et le trader partagent les bénéfices et les pertes de manière égale contribue à aligner correctement leurs intérêts. Il s’agit d’une protection contre les traders qui se lancent dans des transactions risquées qui pourraient également avoir un impact négatif sur leur propre capital.

Les avantages du trading pour compte propre

Beaucoup soutiennent qu’il y a peu de raisons de travailler pour une entreprise assistante lorsque les bénéfices peuvent être générés simplement en utilisant un compte personnel. Les emplois de trading pour compte propre présentent de nombreux avantages ne pouvant être réalisés simplement en utilisant un capital personnel. Découvrez ci-dessous certains de ces avantages :

Un accès à une base de capital plus élevée

Précédemment, nous avons mentionné les perspectives du trading pour compte propre offrant des possibilités d’emploi à temps plein. Cela ne peut être une option pratique que si le profit généré par le trader est d’une valeur significative. En déployant son capital, un trader peut ne pas être en mesure de générer des revenus élevés en raison d’une base d’actifs plus petite. Le trading pour compte propre donne à ces traders l’accès à plus de capital. Les fonds supplémentaires que les entreprises sont prêtes à investir ouvrent la voie à des rendements potentiels plus élevés. Cette forme de trading garantit que le trader n’a pas à prendre de levier financier supportant des coûts fixes pour générer des bénéfices plus élevés.

Un niveau de risque moindre

Les traders pour compte propre, dans la plupart des cas, n’investissent qu’une petite somme d’argent. En général, la part du capital que les entreprises fournissent est nettement plus élevée. Cela garantit que la participation au capital d’un trader pour compte propre est faible, ce qui lui permet de prendre plus de risques. Cela pourrait désavantager l’entreprise car cela pourrait encourager les traders à poursuivre des transactions extrêmement risquées. Pendant ce temps, si le trader utilisait son propre argent, il aurait peut-être évité une telle stratégie. D’un autre côté, il n’y a généralement pas de plafond sur les bénéfices dans ce type de configuration.

Des frais de commission moindres

Lorsqu’un individu trade pour lui-même, les frais de courtage et les commissions peuvent être plus élevés. Les transactions pour compte propre sont soumises à des frais moins élevés car les coûts de trading pour les entreprises ont tendance à être inférieurs à ceux des investisseurs de détail. Il pourrait y avoir une réduction significative des coûts puisque ces transactions s’effectuent fréquemment et que les volumes ont tendance à être plus élevés. Le trading pour une entreprise élimine ou réduit également les frais de tenue de compte pour un trader.

Un accès aux plateformes de formation et de trading

Étant donné que ces entreprises fournissent une quantité importante de capital, elles offrent souvent une formation aux traders avant même qu’ils aient l’opportunité de trader en direct. Bien que dans la plupart des cas, le coût de la formation soit supporté par le trader, cela lui confère l’expertise nécessaire pour pénétrer les marchés. Travailler aux côtés d’autres traders dans la même entreprise ajoute également au développement d’un trader étant relativement novice dans ce rôle. En outre, le trader a accès à du matériel de formation ayant des implications pratiques sur les marchés financiers. 

Comment pouvez-vous trouver un emploi de trading pour compte propre ?

De nombreuses sociétés financières publient leurs positions ouvertes pour les traders pour compte propre sur des portails d’emploi en ligne. Chaque entreprise se spécialise dans un ensemble spécifique d’actifs allant des actions à la cryptomonnaie. Les traders ayant une expertise dans les contrats à terme (Futures) et autres produits dérivés sont également demandés. Bien qu’il y ait une préférence pour les personnes ayant de l’expérience, les entreprises sont disposées à intégrer davantage de traders débutants à leur main-d’œuvre. Du moins celles fournissant une formation adéquate. Certaines de ces entreprises proposent même un salaire fixe. Le salaire peut se présenter sous deux formes. Soit le trader ne partage aucune part des gains qu’il génère. Dans ce cas, il pourrait recevoir un bonus pour de bonnes performances. Alternativement, il pourrait recevoir une petite base et une commission sur ses bénéfices.

Alors que la plupart de ces emplois peuvent se trouver sur les portails d’emplois, les opportunités pour les plus grands joueurs peuvent être trouvées sur les sites Web dédiés. Les candidats potentiels doivent connaître la structure salariale avant de postuler. Certaines entreprises offrent une faible rémunération fixe ainsi que des opportunités de répartition des bénéfices. Il existe de nombreuses publications frauduleuses obligeant les traders à fournir un dépôt initial avec des promesses de rendements extrêmement élevés. Les candidats doivent être au courant de ces combines et s’assurer de procéder à une vérification des antécédents avant d’engager un capital. Il est également conseillé de demander l’aide d’un consultant en emploi réputé tout en essayant de rechercher des emplois de trading pour compte propre.

Conclusion

Les emplois de trading pour compte propre offrent une opportunité d’augmenter les profits potentiels en utilisant le capital d’une entreprise. C’est une stratégie à faible risque qui prend de l’ampleur chez les traders. De nombreuses opportunités offrant aux individus la flexibilité de travailler à domicile sont disponibles. En plus d’avoir vu le volume de ces échanges augmenter considérablement, nous avons aussi constaté que ces pratiques intègrent de plus en plus un éventail plus large de classes d’actifs. 

F.A.Q