Dernière mise à jour le septembre 5, 2023
Pendant des années, le marché des contrats à terme (Futures) a été dominé par les investissements dans les principaux indices. Cependant, au cours des dernières décennies, les traders ont commencé à s’intéresser aux matières premières, et au marché des céréales en particulier, comme moyen de diversifier leurs portefeuilles avec une opportunité d’investissement à fort potentiel. L’un des investissements préférés dans les matières premières est le maïs. Les raisons en sont notamment la faible marge (qui attire les spéculateurs), la forte demande (pour la consommation humaine et animale), le faible montant total en dollars, les fluctuations de prix, etc. Cet article couvre tout ce qui concerne les contrats à terme sur le maïs sur le CBOT (ZC). Des spécifications des contrats à la façon de les trader, en passant par quelques conseils utiles pour faire de vous un meilleur trader.
Les spécifications du contrat à terme sur le maïs
Le programme est mis en place les 3ème vendredis de mars, juin, septembre et décembre. Voici un exemple d’un contrat RTY du CME :
| Les spécifications du contrat à terme sur le maïs | |
| Symbole du ticker du contrat | RTY |
| Symbole TAS | ZCT |
| Unité du contrat | 5 000 boisseaux |
| Prix relevé | 5,00 $ |
| Matière première sous-jacente | Maïs |
| Fluctuation de prix minimum | ¼ d’un cent (0,0025) par boisseau = 12,50 $ TAS : zéro ou +/- 4 ticks dans l’incrément de tick minimum de l’outright |
| Mois de trading | 9 contrats mensuels de mars, mai, septembre et 8 contrats mensuels de juillet et décembre listés annuellement après la fin du trading dans le contrat de décembre de l’année en cours |
| Méthode de règlement | Livrable |
| Fin du trading | Le trading peut avoir lieu jusqu’à 9h30 heure de l’Est (ET) le 3ème vendredi du mois du contrat |
| Heures de trading | Du dimanche au vendredi de 19h à 7h45 CT et du lundi au vendredi de 8h30 à 13h20 CT TAS – du dimanche au vendredi de 19h à 7h45 et du lundi au vendredi de 8h30 à 13h15 CT |
| Dernière date de livraison | Le deuxième jour ouvrable suivant le dernier jour de trading du mois de livraison |
| Note et qualité | Jusqu’en décembre 2018 : Yellow #2 au prix du contrat, Yellow #1 avec une prime de 1,5 cent/baril, Yellow #3 avec une remise de 1,5 cent/boisseau. A partir de mars 2019 : Yellow #2 au prix contractuel, Yellow #1 à une prime de 1,5 cent/boisseau, Yellow #3 à un rabais entre 2 et 4 cents/boisseau selon les facteurs de notation de maïs endommagé et d’équipements étrangers et de dégâts |
L’actif sur le CME
Aux États-Unis, les contrats à terme sur le maïs sont tradés au Chicago Board of Trade (CBOT). Le symbole du maïs est ZC, et un contrat de maïs vaut 5 000 boisseaux. Le tick minimum est de 1/4 de cent par boisseau, ce qui correspond à 12,50 $/contrat.
Nous avons déjà mentionné que les contrats à terme sur le maïs sont un choix d’investissement privilégié pour les spéculateurs et les traders actifs car ils sont sujets à des variations de prix soudaines et importantes. Voyons maintenant comment une position de trading peut refléter ces variations de prix.
Le calcul des spécifications du contrat à terme sur le maïs
Imaginons que le contrat de maïs du premier mois se trade à 4,50 $/boisseau et qu’il enregistre une hausse de cinq cents. Sur cette base, la valeur de la fluctuation de prix en termes d’un unique contrat à terme standard sur le maïs est la suivante :
- Pour un contrat à terme de taille normale sur le maïs (5 000 boisseaux) – une fluctuation d’un cent est égale à 50 $
- Pour un micro-contrat à terme sur le maïs (1 000 boisseaux) – 20 % du contrat de taille normale (ou 10 $)
0,05 $ x 5 000 boisseaux = 250 $ – Ainsi, une fluctuation de cinq cents sur le maïs équivaudrait à une fluctuation de 250 $ en termes d’un unique contrat à terme standard.
Qu’en-est-il d’une fluctuation de 0,12 $ ? Voyons à quoi cela ressemblerait :
0,12 $ x 5 000 boisseaux = 600 $ – Ainsi, une fluctuation de 12 cents sur le maïs équivaudrait à une variation de 600 $ pour un unique contrat à terme standard.
Si nous décomposons davantage ce calcul, nous constatons qu’une fluctuation d’un cent sur le maïs équivaut à 50 $. Si vous multipliez 50 $ par contrat par la fluctuation du prix en cents, vous saurez exactement de combien la valeur du contrat à terme a augmenté ou diminué. De plus, vous devriez maintenant être en mesure d’identifier le bénéfice ou la perte correspondante de votre position.
Les mini-contrats sur le maïs
Il existe également des mini-contrats tradables pour le maïs. Un seul mini-contrat sur le maïs représente 1 000 boisseaux, soit 20 % de la valeur totale du contrat.
Il va sans dire que la valeur du tick du mini-contrat sur le maïs serait également égale à 1/5 de la valeur du contrat standardisé. Plus précisément, une fluctuation de prix d’un cent dans le mini-contrat sur le maïs équivaudrait à 10 $ dans le contrat standard.
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Les valeurs des contrats
Une autre chose tout aussi importante que les valeurs tick est la valeur réelle du contrat dans votre portefeuille. Voici un moyen rapide de le déterminer à l’aide de quelques calculs simples :
Reprenons l’exemple précédent, où le maïs se trade à 4,50 $/boisseau, et voyons quelle serait la valeur d’un contrat à terme standard dans ce cas.
Pour le calculer, il faudrait multiplier par boisseau le prix du marché du maïs par le nombre de boisseaux du contrat. Du moins dans les cas où nous avons plus d’un contrat.
Dans notre exemple, nous devrions multiplier 4,50 $ (prix par boisseau) x 5 000 (boisseaux par contrat) x 1 (nombre de contrats). Le résultat est une valeur de contrat de 22 500 $. Essentiellement, un unique contrat à terme standard sur le maïs se tradant à 4,50 $ vaut 22 500 $.
Les mini-contrats à terme sur le maïs
Alors, qu’en est-il de la valeur d’un unique mini-contrat à terme sur le maïs ? Nous savons qu’il vaut 20 % de la valeur du contrat standard, et considérant qu’il se trade au même prix de 4,50 $/boisseau, le calcul utilise la formule suivante :
Valeur du mini-contrat à terme sur le maïs = Prix du marché par boisseau x 1 000 x le nombre de contrats
Ainsi, pour 4,50 $, un seul mini-contrat sur le maïs a une valeur de 4 500 $ en utilisant les entrées suivantes (4,50 x 1 000 x 1).
Les avantages du trading de contrats à terme sur le maïs
Avant d’aborder nos astuces sur le trading des contrats à terme sur le maïs, il est important de comprendre certains des avantages qu’offre ce dernier. En voici quelques-uns :
La liquidité
Le marché des contrats à terme sur le maïs est un marché très actif. Il affiche actuellement un volume quotidien moyen de plus de 300 000 contrats. L’intérêt ouvert moyen sur les contrats à terme de maïs est largement supérieur à 1,5 million. Cette grande liquidité permet aux traders d’entrer et de sortir du marché avec facilité et avec des coûts de dérapage minimes.
La sécurité
Les contrats à terme sur le maïs sont réglementés par la CFTC et tradés en bourse avec une compensation centrale. Par conséquent, le risque de contrepartie est minime. Il s’agit d’un marché de trading sûr et sécurisé.
Le trading étendu
Étant donné que les contrats à terme sur le maïs sont tradés 24 heures sur 24, les traders peuvent se tenir au courant des principaux développements tout au long de la journée et des sessions de trading de nuit.
La possibilité d’utiliser l’effet de levier
L’effet de levier permet à un trader d’utiliser un montant relativement faible de capital et de contrôler une position importante. L’utilisation de l’effet de levier peut contribuer à augmenter vos bénéfices potentiels.
La demande accrue pour l’éthanol
Au fur et à mesure que la demande de biocarburants augmente, les investisseurs et les traders peuvent tirer parti des tendances positives des prix futurs qui se manifesteront probablement pour le maïs.
Convient à tout style de trading
Le marché des contrats à terme du maïs peut être un excellent endroit pour appliquer une approche fondamentale ou technique. Si vous vous basez principalement sur les fondamentaux, il existe de nombreux rapports sur lesquels vous pouvez fonder vos décisions de trading. Si vous êtes un trader technique, vous pouvez vous appuyer sur les graphiques de prix pour effectuer votre analyse. Les deux styles de trading fonctionnent bien sur le marché du maïs.
Comment le maïs se trade aux États-Unis
Avec plus de 14 milliards de boisseaux de maïs produits chaque année aux États-Unis, ce pays est le plus grand producteur et exportateur mondial. Le pays produit trois fois plus de maïs (plus de 330 tonnes) par an que la Chine, deuxième pays sur la liste des principaux producteurs. Les États-Unis exportent environ 2 milliards de boisseaux par an, soit 20 % de l’offre mondiale de maïs. Ils représentent plus de 40 % de la production totale de maïs dans le monde.
En outre, le maïs est la culture la plus cultivée aux États-Unis aujourd’hui. Selon le département de l’Agriculture des États-Unis (USDA), le maïs est la céréale fourragère la plus produite aux États-Unis, détenant 95 % du marché.
La principale zone géographique des États-Unis pour la récolte du maïs comprend les États du Midwest avec l’Illinois et l’Iowa, les deux principaux producteurs. Des États comme le Nebraska, l’Ohio, le Kentucky et le Missouri occupent les autres places sur la liste des plus grands producteurs de maïs américains. Les statistiques révèlent que les États-Unis ont réservé environ 91 000 000 acres (ou 39 millions d’hectares) de terres à la production de maïs.
Les États producteurs de maïs
Pour avoir une idée plus précise de la production de maïs aux États-Unis, examinons de plus près les chiffres de l’État meneur. L’Iowa produit 2,7 milliards de boisseaux de maïs par an, soit environ 67,5 millions. C’est plus que l’Afrique du Sud, l’Indonésie, le Canada et l’Inde réunis. C’est même plus que la production totale de la région de l’UE.
La raison en est que la production de maïs est subventionnée par le gouvernement américain depuis les années 1930, lorsqu’elle est devenue un leader pour répondre à la demande de l’Europe d’après-guerre. Au cours des années 1980, le gouvernement a considérablement augmenté les subventions à la production de maïs. Selon certaines estimations, pour les vingt années allant de 1995 à 2014, les subventions au maïs ont atteint en moyenne 4,7 milliards de dollars par an.
Sur les 14 milliards d’euros de production annuelle de maïs aux États-Unis, 27 % sont destinés à la production d’éthanol, et 10 % à la production de drêches de distillerie avec solubles. 33 % du maïs est destiné à l’alimentation du bétail.
Comment trader les contrats à terme sur le maïs
La réponse à cette question est assez évidente – il suffit d’ouvrir un compte auprès d’un courtier en bourse et le tour est joué. Cependant, dans les prochains paragraphes, nous nous concentrerons davantage sur les éléments essentiels que vous devriez connaître et nous vous fournirons quelques conseils et astuces utiles pour vous aider à comprendre en détail comment trader des contrats à terme sur le maïs avec succès. Nous couvrirons tout, des spécificités de la matière première aux facteurs influençant son prix, en passant par des sujets techniques tels que les limites de trading sur marge, l’effet de levier et les meilleurs rapports sectoriels à suivre.
Familiarisez-vous avec la matière première sous-jacente
Lorsque l’on trade des indices, on étudie généralement leurs composantes. Il en va de même pour les contrats à terme sur le maïs. Il est essentiel pour le trader d’apprendre à connaître la matière première sous-jacente. Cela lui permettra d’être au courant de tous les facteurs susceptibles d’affecter son prix. Ces facteurs comprennent les plus gros producteurs, le moment où il est planté et récolté, la façon dont sa qualité est mesurée, ses résultats passés et le fonctionnement du marché des contrats à terme sur le maïs.
Le maïs est célèbre pour être l’une des cultures les plus anciennes et les plus importantes pour l’homme. Il a d’abord été cultivé par les Aztèques et les Mayas, ce qui a ouvert la voie à sa domination dans la région des Amériques. Aujourd’hui, c’est la deuxième plante la plus cultivée de notre histoire, juste derrière le blé. Les contrats à terme sur le maïs sont tradés depuis le milieu des années 1880.
Le maïs est une source importante de nourriture pour les personnes et le bétail. Outre cette source de nourriture, le maïs est également utilisé pour produire de l’éthanol, des pneus, du whisky, de la bière, des peintures, du fourrage, du shampoing, du dentifrice, des produits pharmaceutiques (antibiotiques et aspirine), etc. En raison de sa viscosité élevée, il est également utilisé pour les adhésifs et les produits en papier.
L’importance du cycle de production
Avant de trader du maïs, il est également important de se familiariser avec son cycle de production. Le maïs est une plante de saison chaude nécessitant des températures stables d’au moins 60 degré Fahrenheit, qui arrivent généralement deux à trois semaines après la dernière gelée de printemps. N’oubliez pas que les cultures de maïs nécessitent entre 60 et 100 jours avant d’être récoltées.
Le plus souvent, il n’est pas surprenant d’entendre le nom du Chicago Board of Trade (CBOT) lorsque l’on parle de trading du maïs. La raison en est que le CBOT est la première destination mondiale pour le trading de contrats à terme sur le maïs. En dehors de ce marché, on trade également des contrats à terme sur le maïs sur NYSE Euronext et sur le Tokyo Grain Exchange.
Le saviez-vous ? Dans le monde du trading, le maïs a été appelé “l’autre or jaune.”
Sachez à qui vous faites face
C’est important car le trading est un monde où les sentiments du marché s’affrontent. Pour être efficace sur les marchés financiers, vous devez connaître les autres participants et leur comportement.
Les contrats à terme sur le maïs sont un choix d’investissement privilégié par les consommateurs et les producteurs en premier lieu. Ils achètent et vendent des contrats à terme pour bloquer le prix. Ce faisant, ils garantissent des achats/ventes avec livraison future. Les producteurs de maïs, par exemple, utilisent généralement des couvertures courtes pour bloquer à l’avance leur prix de vente préféré. Dans le même temps, les consommateurs s’appuient sur des couvertures longues pour fixer le prix d’achat optimal pour la livraison future de la matière première réelle.
Ce que vous devez savoir sur ces acteurs du marché, c’est qu’ils sont fiables et reviennent généralement chaque année/saison. Ils ont des intentions sérieuses car leur production repose sur la livraison/vente de maïs. Ils tradent généralement en grandes quantités, ce qui peut avoir un effet positif sur le prix de l’actif. Le comportement des producteurs et des consommateurs de maïs est généralement un excellent indicateur de la santé du marché.
Les contrats à terme sur le maïs sont également appréciés des spéculateurs, dont l’objectif principal est de profiter des fluctuations de prix et de la volatilité du marché. L’une de leurs caractéristiques est une stratégie de trading plus agressive. Ils achètent et vendent généralement sans avoir l’intention de posséder l’actif.
Tenez compte des facteurs indirects
Il existe de nombreux facteurs déterminant le prix des contrats à terme sur le maïs. Si certains sont visibles en surface (conditions météorologiques, offre et demande, etc.), d’autres restent dans l’ombre mais peuvent tout autant influencer le prix.
Prenons la consommation de viande, par exemple. La majorité de la production agricole est destinée à l’alimentation du bétail. Selon les statistiques, la consommation mondiale de viande a augmenté de 500 % durant la seconde moitié du XXème siècle. D’ici 2050, certains estiment qu’elle augmentera encore de 160 %. Cela signifie que le maïs va devenir de plus en plus populaire ; son prix risque donc de suivre si la demande n’est pas satisfaite en conséquence.
Les indicateurs macroéconomiques
Vous devriez également tenir compte des facteurs macroéconomiques. Nous avons déjà dit que les États-Unis sont le premier producteur mondial de maïs. Cela signifie que la force du dollar américain (ou de l’économie) est préjudiciable au prix du maïs. Lorsque le dollar s’apprécie, les exportations nettes diminuent car il devient plus cher pour les acheteurs étrangers de l’acheter. C’est également vrai dans l’autre sens. C’est pourquoi il est essentiel de garder un œil sur l’économie américaine en tant que déclencheur potentiel des fluctuations du prix du maïs. Veillez également à surveiller les économies des marchés émergents. Si elles ralentissent, leur pouvoir d’achat diminuera, et la demande d’exportations chutera également.
Cependant, la vérité est qu’il existe une autre façon pour le dollar américain d’influencer le prix du maïs. Envisageons un scénario dans lequel la FED maintient des taux d’intérêt bas, ce qui ouvre la voie à la spéculation dans diverses classes d’actifs. La spéculation accrue peut affecter le marché du maïs, et les prix pourraient monter en flèche. Par exemple, si le dollar reste faible, cela créera de l’inflation et le prix du maïs pourrait augmenter.
Ce que cela nous montre, c’est que cette classe d’actifs est assez complexe. Pour devenir un trader accompli, vous devriez connaître tous les détails des facteurs pouvant influencer le prix d’une matière première. Sinon, vous risquez de trader sur la base de mauvais signaux et de subir des pertes importantes.
Gardez un œil sur tous les secteurs et actifs liés
Bien que la majeure partie du maïs soit consommée sous forme de nourriture, une part importante est également destinée à d’autres industries en tant que matière première.
Prenons comme exemple la production de biocarburants. Le maïs est utilisé pour produire un biocarburant respectueux de l’environnement qui, ces dernières années, a suscité un intérêt croissant. Toutefois, si des secteurs concurrents comme l’énergie solaire, l’énergie éolienne ou les technologies hydroélectriques progressent et s’avèrent être un choix meilleur et plus abordable, la demande de maïs comme matière première pour la production de biocarburants chutera immédiatement.
Veillez à garder un œil sur l’utilisation du maïs pour produire toutes ses autres applications et les tendances respectives dans l’industrie concernée. Prenons comme exemple la production de bière et de whisky. Si l’intérêt pour les boissons alcoolisées dominées par le maïs diminue aux États-Unis, cela signifie que l’industrie devra compter sur les exportations pour maintenir sa force. Prenons aussi comme exemple les produits pharmaceutiques : de nouveaux antibiotiques et médicaments sont produits chaque jour. À mesure que l’industrie pharmaceutique innove, elle peut chercher à transformer sa production en abandonnant certaines des matières premières qu’elle utilise, le maïs en particulier.
Les actifs en concurrence
N’oubliez pas non plus de suivre le cours des actifs pouvant avoir un impact indirect sur le prix des contrats à terme sur le maïs — le pétrole brut, par exemple. Le prix de cette matière première est dicté par la demande d’essence (facteurs géopolitiques, offre et demande, etc.). Celle-ci, en revanche, détermine la demande d’éthanol. Comme nous l’avons déjà mentionné, le maïs est au cœur de la production d’éthanol. Par conséquent, si les prix du pétrole brut sont élevés tandis que ceux du maïs sont faibles, la demande d’éthanol pourrait augmenter. Par conséquent, cela influencerait positivement le prix du maïs.
Le gouvernement subventionne actuellement les producteurs de maïs pour augmenter la production d’éthanol. Tout changement majeur dans cette politique affecterait probablement le prix du maïs. Les traders doivent donc être au courant de la dernière politique gouvernementale en la matière. Le maïs devient de plus en plus important pour la production d’éthanol.
Comme vous vous en doutez probablement, le prix du maïs est fortement corrélé à celui d’autres produits céréaliers, notamment le blé, l’orge et le soja. Par conséquent, les déséquilibres de l’offre et de la demande sur ces marchés peuvent souvent se répercuter sur le marché du maïs. Vous devriez garder un œil sur ces marchés corrélés pour déceler les signes qui pourraient affecter le marché du maïs.
Efforcez-vous de vous tenir au courant des développements récents dans les industries concernées car ils peuvent être préjudiciables aux fluctuations de prix à court et à long terme sur le marché des contrats à terme sur le maïs.
Tenez compte du facteur de saisonnalité
Pour bien connaître la matière première sous-jacente, il faut notamment comprendre le caractère saisonnier de la structure des prix. C’est entre fin juin et début juillet que le maïs atteint généralement son niveau de prix le plus élevé de l’année. De la mi-juillet à la fin juillet, le maïs entre dans sa phase de pollinisation, et les niveaux d’humidité et de température sont critiques.
Lorsque cette période particulière suit une certaine détresse (une sécheresse, un problème de production, etc.), le marché a tendance à paniquer, ce qui fait monter les prix en flèche. Lorsqu’un tel scénario se produit, les prix finissent par redescendre naturellement. En général, les traders se rendent compte après coup que ces situations extrêmes sont généralement rares et ne durent que peu de temps.
En revanche, les prix du maïs atteignent leur niveau le plus bas à l’approche de la période de récolte annuelle, qui atteint son apogée en novembre. La raison en est qu’à cette époque, tous les agriculteurs commencent à vendre leur production. Cela signifie que le marché est confronté à un boom soudain de l’offre qui dépasse la demande à ce moment précis.
Pendant la période hivernale, le prix du maïs se stabilise généralement et les niveaux de volatilité diminuent. C’est à ce moment-là que vous devriez vous concentrer sur les exportations plutôt que sur la demande intérieure car elles constituent un facteur essentiel de l’évolution du prix du maïs à cette époque.
Faites attention aux limites de marge sur les contrats à terme
Vous devriez maintenant savoir comment calculer rapidement et facilement la valeur des fluctuations de prix et le montant total des contrats sur le marché des contrats à terme sur le maïs. Nous pouvons maintenant aborder l’importance de rester conscient de vos limites de marge.
L’explication suivante devrait aider ceux n’ayant pas une compréhension approfondie du trading sur marge sur le marché des contrats à terme.
La marge est le montant minimum de vos fonds disponibles dont vous aurez besoin pour détenir une position à terme avec effet de levier sur votre compte de trading. Chaque marché a un montant de marge différent basé sur ses caractéristiques de volatilité. Ce sont les bourses qui fixent ces montants.
Les types de marge
Vous devriez connaître les deux principaux types de marge, la marge initiale et la marge de maintien.
- La marge initiale – le capital minimum requis pour initier une nouvelle position. Il s’agit du pourcentage du prix d’achat d’un titre que vous devez couvrir par des espèces ou des garanties lorsque vous utilisez un compte sur marge.
- La marge de maintien – Le capital minimum requis dont le trader aura besoin pour maintenir une position ouverte. Si vous êtes en dessous de la marge de maintien requise, votre courtier en bourse fermera votre position ou vous demandera de déposer des fonds supplémentaires pour couvrir le manque à gagner.
La marge initiale minimale pour un contrat à terme standard sur le maïs est de 2025 $. La marge minimale de maintien pour un contrat à terme standard sur le maïs est de 1500 $. Ces marges seront ajustées par la bourse à la hausse ou à la baisse en fonction de la volatilité du marché.
Utilisez l’effet de levier de façon responsable
De nombreux traders confondent les concepts de marge et d’effet de levier. Bien qu’ils soient étroitement liés, ils ne sont pas identiques. Après avoir abordé l’importance de respecter vos exigences de marge, nous allons maintenant nous plonger dans l’idée de l’effet de levier et de la manière de l’utiliser de façon responsable.
En termes simples, l’effet de levier vous permet de contrôler une position plus importante dans un actif en utilisant un capital plus faible.
Un exemple d’utilisation de l’effet de levier
Imaginons que vous ayez 5 000 $ sur votre compte de trading et que vous preniez une position longue sur un contrat à terme sur le maïs à 4,00 $. Supposons que le prix du maïs passe de 4,00 $ à 4,40 $ par boisseau. La hausse réelle du prix du maïs est donc de 10 %. Ce serait votre pourcentage de bénéfice sur une position sans effet de levier. Sur un contrat standard sur le maïs, cela équivaudrait à un profit de 2 000 $ (0,40 $ x 5 000 boisseaux = 2 000 $).
Mais qu’est-ce que cela signifie pour votre compte de 5 000 $ du point de vue de l’effet de levier ? Eh bien, avec les 2 000 $ de bénéfice de cette transaction, vous auriez maintenant 7 000 $, soit une augmentation de 40 % de votre compte de trading.
Les risques de l’utilisation de l’effet de levier
N’oubliez pas, cependant, que l’effet de levier est une arme à double tranchant. Si le prix devait baisser de 0,40 $ à partir de votre point d’entrée de 4,00 $ pour passer à 3,60 $, vous auriez subi une perte de 40 %.
Il est donc essentiel d’utiliser l’effet de levier de manière responsable. Mais quel est le montant idéal de l’effet de levier à utiliser ? Eh bien, c’est un choix personnel dépendant de votre tolérance au risque. En règle générale, vous devriez essayer de maintenir un effet de levier dans les limites de 3:1 ou 4:1. Vous pouvez encore réaliser des gains substantiels en termes de points de pourcentage en restant dans ces limites. En minimisant le montant de l’effet de levier utilisé, vous protégerez également votre capital de trading contre une catastrophe majeure liée à une seule transaction.
Surveillez les conditions météorologiques
Les conditions météorologiques ont un impact considérable sur le prix du maïs. C’est pourquoi les déséquilibres de l’offre et de la demande peuvent changer rapidement sur ce marché. Vous devez rester à l’affût des changements potentiels des conditions météorologiques dans les principaux États producteurs de maïs. Il s’agit de l’Illinois, de l’Indiana, de l’Iowa, du Nebraska et de l’Ohio. N’oubliez pas que les chaleurs extrêmes et les sécheresses dans le Midwest sont la plus grande crainte des agriculteurs et des traders de contrats à terme sur le maïs. Veillez donc à vous tenir informés.
Bien que les prévisions météorologiques les plus pessimistes se réalisent rarement, il y a des périodes où les dégâts causés aux cultures par une sécheresse excessive entraînent une hausse massive des prix. Le maïs a atteint son plus haut niveau historique juste après une période de sécheresse en 2012, par exemple. C’est pourquoi les traders envisagent généralement de vendre du maïs pendant les mois d’été.
Voici quelques astuces sur comment gérer de tels scénarios
- Essayez de rester en dehors du marché lorsque des événements liés à la météo peuvent entraîner une volatilité accrue et une exposition au risque.
- Soyez conscient des tendances saisonnières sur le marché du maïs.
- Chaque mois de novembre, le prix du maïs oscille à la baisse. Cela correspond à la période de récolte, où l’offre est généralement la plus élevée.
Bien que nous ne puissions jamais être sûrs des événements catastrophiques, il est toujours préférable de se préparer au pire. Il est judicieux de rester en dehors du marché lorsque des événements liés à la météo peuvent entraîner une volatilité accrue et une exposition au risque.
Les rapport clés pour les contrats à terme sur le maïs
Que vous vous considériez comme un trader technique ou fondamental, il existe trois rapports que vous devriez suivre de près car ils peuvent avoir un impact significatif sur le marché des contrats à terme sur le maïs.
Le rapport USDA
Chaque jeudi, l’USDA publie un rapport sur les exportations. Ce rapport contient une analyse détaillée de la demande d’exportation de maïs. Il va sans dire qu’une forte perspective d’exportation est souvent favorable au marché du maïs et au prix des contrats à terme du maïs. Par ailleurs, il est également judicieux de comparer les exportations de maïs américain à celles d’autres pays exportateurs. Cela vous permettra de mesurer les écarts importants pouvant exister.
Le rapport Planting Intentions
L’USDA produit et publie ce rapport à la fin du mois de mars. Il détaille la superficie que les agriculteurs allouent à la plantation de divers produits agricoles. Grâce à ce rapport, vous pouvez prévoir la taille totale attendue de la production agricole pour la saison.
Le rapport Grain Stocks
Le Service national des statistiques agricoles (NASS) publie ce rapport chaque trimestre. Il offre une mise à jour, état par état, des stocks de maïs et d’autres céréales.
Production de maïs – Curiosités et faits intéressants
Bien que le maïs soit la deuxième céréale la plus produite dans le monde, il existe des faits intéressants que la plupart des gens ignorent.
- Le maïs est utilisé pour produire des isolants, des piles sèches, du linoléum, des feux d’artifice, du maquillage de théâtre, du placage métallique, des pneus, etc.
- La partie extérieure de la graine du maïs est utilisée pour l’alimentation du bétail.
- La graine se compose de quatre éléments, dont les protéines, les fibres, l’amidon et l’huile. Leur utilisation dépend de la façon dont ils sont traités.
- Il existe deux types de maïs, le maïs doux et le maïs de grande culture. Seul 1 % du maïs planté aux États-Unis est doux.
- Le maïs doux est ce que les gens consomment (frais, congelé ou en boîte) comme légume. Le maïs de grande culture est récolté lorsque les grains sont secs et à pleine maturité et est principalement utilisé pour la production de biocarburants et l’alimentation du bétail.
- Plus de 97 % de la production de maïs de l’Iowa provient de fermes de famille.
- L’Iowa produit plus de 30 % de l’éthanol américain.
- Le maïs est présent dans plus de 4 000 articles d’épicerie, dont le shampoing, la bière, les céréales, les casse-croûte, les produits à base de viande et bien d’autres encore.
- Outre le jaune, le maïs peut être produit dans diverses autres couleurs : violet, rouge, vert, blanc, noirâtre et gris bleuté.
- Le maïs est cultivé sur tous les continents hormis l’Antarctique.
- Un seul boisseau de maïs suffit à sucrer plus de 400 canettes de soda.
- Il est possible de produire environ 2,5 gallons d’éthanol à partir d’un seul boisseau.
- La “Corn Belt” est un terme utilisé pour décrire les États américains bénéficiant de conditions idéales pour la production de maïs.
- Le record mondial de la plus haute tige de maïs dépasse les 10 mètres. La hauteur moyenne du maïs est d’environ 2,4 à 3 mètres.
- Pour produire 500 g de maïs, un agriculteur utilise plus de 91 gallons d’eau.
- On estime qu’un acre de maïs permet d’éliminer plus de 8 tonnes de CO2 de l’air.
Résumé
À présent, vous devriez connaître les avantages du trading du maïs sur le marché des contrats à terme. Vous devriez également être en mesure d’en retirer quelques idées et conseils clés que vous pouvez utiliser pour commencer.
Il est important de se rappeler que vous devez prendre le temps nécessaire pour en apprendre le plus possible sur un nouveau marché. Il est essentiel de connaître et d’apprendre les bases pour construire une fondation solide. À partir de là, vous pouvez appliquer divers modèles techniques ou fondamentaux et tester vos idées.
Avec sa grande liquidité, ses fortes caractéristiques de tendance et ses tendances saisonnières, le maïs est un produit phénoménal à trader. Je vous encourage à utiliser ce guide de référence comme un point de départ à partir duquel vous pourrez commencer à développer vos propres méthodes de trading des contrats à terme sur le maïs. Une fois que vous aurez développé votre stratégie de trading et que vous serez à l’aise avec votre niveau d’expérience, passez à l’étape suivante et faites-vous financer par The Gauntlet Mini™ ici.
