Dernière mise à jour le septembre 3, 2023
Le schéma en tasse et poignée est un indicateur d’analyse technique populaire qui aide à identifier les schémas de continuation haussière. Dans cet article, vous apprendrez comment fonctionne le schéma en tasse et poignée. Vous découvrirez également ce qu’il faut faire lorsque vous le repérez sur le graphique et comment améliorer vos chances de réaliser des transactions rentables.
Qu’est-ce que le schéma en tasse et poignée ?
Le schéma en tasse et poignée est un indicateur technique que les traders utilisent pour déterminer si le prix d’un titre tradé va poursuivre son mouvement haussier. Comme son nom le suggère, ce schéma graphique a la forme d’une tasse à thé avec une poignée délicate lorsqu’on l’observe de près.
Ce schéma se forme lorsque le prix de l’actif baisse légèrement, puis rebondit pour revenir au niveau auquel la chute a commencé. Les points où le prix a chuté et rebondi forment un “u”, représentant la tasse. La formation est ensuite suivie d’une petite consolidation ou d’un léger ressac avec une petite dérive baissière, représentant la poignée.
Graphique affichant le schéma en tasse et poignée classique | Source : ig.com
Les schémas en tasse et poignée fonctionnent sur toutes les échéances, qu’il s’agisse de graphiques horaires, intrajournaliers, hebdomadaires ou même mensuels.
Les traders recherchent les signaux du schéma de continuation au milieu d’une tendance existante pour identifier les opportunités d’achat idéales.
D’autres exemples de schémas de continuation incluent les fanions, les drapeaux haussiers et baissiers et les schémas de triangles ascendants et descendants.
L’analyste technique et trader américain William O’Neill a popularisé le schéma en tasse et poignée dans son livre How to Make Money in Stocks.
Comment il fonctionne
Pour mieux comprendre le fonctionnement du schéma en tasse et poignée, il est important de découvrir son histoire. L’idée sous-jacente de l’indicateur est que si le prix de l’actif baisse mais remonte ensuite, il doit y avoir un fort momentum d’achat pour le soutenir, ce qui peut davantage pousser le prix à la hausse.
En gros, lorsque le prix baisse, cela indique que les traders baissiers ont pris le dessus sur les traders haussiers, quoique temporairement. Au fur et à mesure que la pression baissière s’intensifie, le prix chute encore plus bas jusqu’au moment où les traders haussiers commencent à intervenir, créant la courbe inférieure de la tasse et poursuivant le momentum pour amener le prix au sommet précédent. C’est une excellente occasion pour les traders d’ouvrir des positions lorsque le prix commence à augmenter. Cela leur permet également d’éviter d’ouvrir des positions courtes contre la tendance haussière.
Comment identifier un schéma en tasse et poignée
Au fil des ans, les traders ont modifié les normes d’O’Neill pour identifier un schéma en tasse et poignée, mais les spécifications originales restent pertinentes.
Par exemple, il a suggéré que la profondeur de la tasse devrait idéalement se situer entre 12 et 33 % du sommet initial. Cela peut aller jusqu’à plus de 40 % pendant les périodes de forte volatilité.
La forme en tasse a une période de stabilisation au creux, où le prix de l’actif évolue latéralement. C’est ce qui forme le creux arrondi de la tasse. Une fois la tasse terminée, il peut y avoir un recul de 10 à 15 %, créant un canal de prix descendant qui ressemble à une poignée. La poignée doit être plus petite que la tasse et ne devrait pas reculer de plus de 2/3 de la hauteur de la tasse.
La formation de la tasse et poignée
Lorsque l’on examine l’historique récent des prix d’un actif, on constate qu’il y a quatre étapes principales menant à la formation d’un schéma en tasse et poignée :
- Mouvement initial du prix à la hausse — le prix évolue à la hausse, enregistrant quelques gains importants.
- Baisse du prix — le prix de l’actif chute, créant une pente descendante, mais conserve une partie des gains de la tendance haussière initiale. C’est ce qui constitue le schéma en “tasse” sur le graphique.
- Nouvelle tendance haussière — le prix de l’actif se redresse, dépassant légèrement son point de chute initial avant d’être confronté à une résistance de courte durée, provoquant une légère baisse juste en dessous du nouveau sommet de prix. C’est ce qui constitue le schéma en “poignée” sur le graphique.
- Poursuite du mouvement ascendant — une rupture réussie mène à de nouveaux sommets de prix ouvrant des opportunités d’achat.
Comme on peut le voir sur le graphique ci-dessus, le schéma en tasse et poignée commence après une forte hausse du prix. La liquidation qui en résulte et les retracements ultérieurs sont alors suivis de près jusqu’à ce que la tendance haussière reprenne. Lorsque le prix continue à augmenter, il se rétracte à nouveau pour former la section “poignée”, complétant ainsi le schéma.
Comment trader le schéma en tasse et poignée
Maintenant que l’on comprend comment se forment les schémas en tasse et poignée, voici comment on peut les utiliser pour identifier les points d’entrée, définir les stop-loss et choisir une sortie rentable.
Rejoindre une transaction
En général, les traders attendent que la poignée se forme avant de choisir leurs points d’entrée. La poignée prend généralement la forme d’un triangle descendant ou d’un canal latéral. Lorsque la poignée se forme, les traders surveillent généralement le prix pour voir s’il franchit la résistance. Si c’est le cas, cela signifie que l’on s’attend à ce que le prix augmente, ce qui en fait un bon moment pour rejoindre la transaction.
Gardez à l’esprit que ce n’est pas parce qu’il y a un signal d’entrée clair que le prix va nécessairement augmenter. Il pourrait grimper un peu, baisser à la bougie suivante ou évoluer latéralement. C’est pourquoi il est crucial de mettre en place des stop-loss avant d’initier vos transactions.
Fixer un stop-loss
Les marchés sont imprévisibles, et il arrive que le contraire de ce que vous attendez se produise. Les traders comptent sur un ordre de vente stop pour sortir d’une transaction dans de telles situations.
Dans un schéma en tasse et poignée, les traders placent leur stop-loss en dessous du point le plus bas de la poignée (autour de la moitié supérieure du schéma en tasse). De cette façon, le stop-loss est plus proche du point d’entrée, ce qui permet de s’assurer que même si le prix baisse de façon inattendue, la position ne subira pas de pertes énormes avant que le stop-loss ne soit déclenché. En même temps, le fait de placer le stop-loss près du point d’entrée signifie qu’il y a beaucoup de marge pour la croissance de la position lorsque le prix augmente comme prévu.
Choisir une sortie rentable
Savoir quand sortir d’une position est tout aussi important que de savoir quand y entrer. Lorsque l’on trade des schémas en tasse et poignée, la règle générale est de fixer l’objectif de sortie au-dessus du point de rupture de la poignée.
L’idée est de mesurer les points de prix où se forme le schéma en tasse. Prenez cette valeur et ajoutez-la au prix au point de rupture pour obtenir l’emplacement où vous devriez idéalement fixer votre objectif de sortie. Par exemple, imaginons que la tasse se forme entre 80 et 77 $, et que le prix au point de rupture soit de 80 $. L’objectif de sortie devrait être fixé à 83 $ (3 $ + 80 $).
Les avantages et inconvénients du schéma en tasse et poignée
Il y a plusieurs avantages à trader le schéma en tasse et poignée.
Premièrement, le schéma est relativement facile à identifier sur un graphique grâce à sa forme distincte en tasse de thé. Deuxièmement, il s’agit d’un indicateur de continuation haussière relativement précis et fiable. Et enfin, il peut constituer un outil de signal autonome assez fiable, bien qu’il soit toujours préférable d’utiliser d’autres indicateurs techniques pour des confirmations de tendance plus précises.
En revanche, il y a certains inconvénients à trader les schémas en tasse et poignée.
Le principal inconvénient est que le schéma peut nécessiter beaucoup de temps pour se former complètement. Ce n’est pas idéal car le trader devrait généralement attendre que le schéma se forme avant de rejoindre une position. Prenons l’exemple du graphique de l’or ci-dessous. Le schéma en tasse et poignée a commencé à se former en 2011, et sa poignée ne s’est pas entièrement formée avant fin 2022.
Les erreurs à éviter en tradant le schéma en tasse et poignée
L’une des plus grandes erreurs lors du trading de schémas en tasse et poignée est de ne pas être assez patient pour attendre que la poignée se forme. Par conséquent, les traders finissent par acheter trop tôt sans confirmer si la tendance actuelle va se poursuivre à la hausse. N’oubliez pas que la poignée ne devrait pas reculer de plus de 2/3 de la hauteur de la tasse. Si le prix chute trop près du fond de la tasse, cela peut être le signe qu’un autre ressac est imminent.
Les traders doivent également savoir comment gérer correctement leurs risques lorsqu’ils tradent le schéma en tasse et poignée. Comme il s’agit généralement d’un signal haussier fiable, il est facile de supposer qu’il produira toujours des signaux précis. Cependant, les marchés financiers sont complexes, et leurs actions des prix respectives peuvent être influencées par divers facteurs. C’est pourquoi les traders avisés devraient toujours tenir compte des scénarios d’incertitude et compléter l’indicateur en tasse et poignée avec d’autres outils de trading technique.
Points importants à retenir
- Le schéma en tasse et poignée permet d’identifier les prix des actifs qui suivent une tendance haussière dans un schéma de maintien temporaire.
- C’est un schéma de continuation haussière, indiquant qu’une tendance haussière existante pourrait se poursuivre si le prix sort du schéma.
- Il est relativement simple d’identifier un schéma en tasse et poignée sur un graphique car sa forme ressemble à une tasse à thé avec une poignée.
- La partie en tasse du schéma commence à se former lorsqu’un prix évoluant à la hausse atteint une résistance, puis s’inverse pour former un creux. Elle se termine lorsque le prix atteint un support et s’inverse à nouveau, cette fois-ci en grimpant.
- La poignée se forme lorsque le prix subit un court ressac et baisse légèrement avant d’atteindre un support plus élevé et de repartir à la hausse. La poignée ne devrait pas revenir trop près du fond de la tasse.
- Une fois que le schéma en tasse et poignée a été complété et que le prix dépasse la résistance de la poignée, c’est généralement un signal que la tendance haussière actuelle peut se poursuivre, ce qui indique un signal d’achat.
