Dernière mise à jour le octobre 27, 2023
Le scalping est une stratégie consistant à essayer de profiter des petites fluctuations du prix d’un actif. Le trader (ou scalper) exécutant une transaction scalp cherche à “prendre un peu du sommet” à chaque transaction. Les traders employant cette méthode ont généralement suffisamment d’expérience dans ce domaine pour accéder à des systèmes de trading efficaces. Cet article explique comment fonctionne le scalping. Il examinera également de plus près la manière dont les traders peuvent l’utiliser pour un large éventail d’actifs.
Qu’est-ce que le scalping dans le trading ?
Le scalping est une stratégie de trading couramment utilisée par les traders cherchant à réaliser de petits bénéfices grâce à des mouvements marginaux du prix d’une action. Le trader sort de la position lorsqu’il atteint le prix cible sans garder la position intacte pour des gains supplémentaires. Les scalpers ont généralement une stratégie pour sortir d’une transaction défavorable à tout moment. Un tel plan de sortie est nécessaire pour conserver le bénéfice intact au cas où leurs transactions se retourneraient contre eux. Une stratégie de scalping ne fonctionne que si le nombre de transactions avec des bénéfices est supérieur au nombre de transactions avec des pertes.
Ceci est en contradiction avec les traders qui entrent sur une position avec un horizon temporel plus long en tête. En effet, ces derniers ont tendance à maximiser le bénéfice de chaque transaction plutôt que d’optimiser la fréquence de leurs transactions réussies. Il est également nécessaire pour un scalper de prévoir le mouvement dans la bonne direction, comme tout autre trader. Cependant, la taille exacte de la fluctuation de prix n’aura pas autant d’importance. Les scalpers doivent également avoir accès à une infrastructure de trading appropriée pour rendre leur stratégie lucrative.
Comment le scalping fonctionne
Nous pouvons considérer le scalping comme une forme plus dynamique de trading intrajournalier. Le trader exécute des centaines de transactions en une seule journée. Le risque que les scalpers prennent sur une transaction est généralement faible, et ils clôturent rapidement leurs positions, quel que soit le bénéfice qu’ils en tirent. Voici quelques-unes des caractéristiques communes du scalping :
- Un trading sur de petites fluctuations de prix : même s’il y a une possibilité d’une grande fluctuation des prix, les scalpers ont tendance à considérer qu’il est plus sûr de fermer la transaction tant qu’ils sont en tête.
- Des positions détenues pendant une courte période de temps : le prix cible des scalpers est généralement proche de son prix actuel et s’atteint en quelques minutes. Les scalpers doivent également s’assurer qu’ils limitent le risque de baisse en fermant la position avant que le mouvement ne s’inverse.
- La liquidité est essentielle pour les scalpers : pour exécuter un grand nombre de transactions dans un court laps de temps, le scalping a besoin d’actifs liquides. Pour les actifs non liquides, la volatilité et le spread sont généralement plus élevés, ce qui ne correspond pas à l’appétit pour le risque ou à la stratégie de trading d’un scalper.
- Un accès à une plateforme de trading en temps réel avec une latence minimale : un scalper a besoin d’exécuter ses transactions immédiatement pour tirer profit des petites déviations de prix. Il est vital pour son résultat net de ne pas avoir un peu de retard qui pourrait effacer tout son bénéfice.
- Des coûts de transaction élevés : étant donné que le nombre de transactions est élevé et que le bénéfice par transaction est faible, un scalper doit réduire ses coûts de transaction, notamment les commissions, pour améliorer ses résultats.
Les spreads dans le scalping
L’une des façons dont le scalping fonctionne est d’exploiter les écarts entre les cours acheteur et vendeur. Cette stratégie consiste à acheter au cours acheteur le plus faible et à vendre au cours vendeur le plus élevé. Il s’agit d’un moyen relativement simple (mais pas facile) de réaliser un bénéfice. Ces écarts sont relativement stables et peuvent générer un petit bénéfice qui s’additionne pour un scalper. Toutefois, il convient de mentionner que les différences de prix lors de l’utilisation de cette stratégie sont minuscules, et que l’écart pourrait s’ajuster à des niveaux inférieurs si cette stratégie est mise en œuvre par plusieurs traders. Dans ce cas, les bénéfices ne couvriraient pas les commissions et autres frais de trading.
Les stratégies de trading scalping
Il existe quelques stratégies de trading utilisant le scalping avec l’aide des indicateurs techniques énumérés ci-dessous :
- La moyenne mobile exponentielle (MME) : lorsque le prix est supérieur à la MME, cela indiquerait un signal de vente à découvert de l’action, et s’il est inférieur, le signal est celui d’un achat. Un trader s’appuyant sur le scalping aura une MME qui est d’une durée plus courte. Dans la plupart des cas, les traders utilisent plusieurs MME ensemble pour décider d’une transaction.
- Le volume et l’action des prix : il s’agit d’étudier le volume et les modèles de prix. Si le volume est élevé et que le prix est en hausse, cela indique une forte tendance haussière, et un scalper prendra une position longue sur le titre. Si les volumes sont faibles, cela pourrait être une indication d’un renversement de tendance.
- Les bandes de Bollinger : les bandes de Bollinger sont des lignes qui donnent une indication de la volatilité du prix. Si le prix est inférieur à la bande inférieure, c’est un signal d’achat. De même, si le prix est au-dessus de la ligne supérieure, c’est un signal de vente.
Un scalper pourrait utiliser les mêmes indicateurs techniques ou des indicateurs différents de ceux d’un trader technique standard lorsqu’il effectue des transactions. Ce qui distingue le scalper est que les intervalles fixés pour ces indicateurs sont très petits. Cela en fait une approche très dynamique du trading.
Convient-il mieux à une stratégie principale ou complémentaire ?
De nombreux traders utilisent le scalping comme stratégie de trading principale. Cependant, il convient de mentionner qu’il nécessite beaucoup d’expérience et des outils de trading efficaces et réactifs. Faire du scalping sa stratégie principale exige un taux extrêmement élevé de transactions réussies. Cela signifie que le nombre de transactions rentables doit être supérieur au nombre de pertes. Il faut également comprendre que le scalping est une technique stressante qui requiert un niveau d’attention remarquablement élevé pendant les heures de trading. Une opportunité peut s’évanouir en quelques secondes si le trader n’est pas assez vigilant. La plupart des gens ne se tournent vers le scalping qu’après avoir acquis une expérience significative du trading.
Pour la plupart des traders, il est conseillé de prendre le scalping comme une stratégie complémentaire. Comprendre les marchés avant de scalper permet au trader d’être conscient des risques. De nombreux non scalpers ont tendance à conserver leurs positions pendant une longue période. Bien que cela puisse générer des bénéfices plus élevés, les pertes potentielles ont tendance à être plus importantes si le trader n’utilise pas les ordres de vente stop d’une manière compatible avec la stratégie. En faire une stratégie alternative permet également de ne pas avoir à observer attentivement les marchés pendant une longue période. Le trader peut choisir une période spécifique pour s’adonner au scalping et empocher les gains, ce qui permet de contrôler le niveau de stress.
Le scalping en tant que stratégie complémentaire
Le scalping a été utilisé comme stratégie complémentaire par de nombreux traders pour augmenter leur rentabilité. Alors que le trading à court terme fonctionne mieux lorsque la volatilité est élevée, le scalping peut être utilisé lorsque le prix d’une action se trade dans une fourchette.
Par exemple, prenons le cas d’un trader possédant des actions de la “Société A” dans une perspective à long terme. Si le prix oscille entre 10 et 11 $, le trader peut prendre une position longue à 10 $ et la vendre à plus de 10 $ ou prendre une position courte à 11 $ et la vendre à 11 $. Alors que son portefeuille initial reste intact, le scalping permet au trader de réaliser des bénéfices supplémentaires. L’un des avantages d’une telle stratégie est que le trader connaît déjà le comportement de l’action et sait quand entrer et sortir. En la déployant comme une stratégie complémentaire, le trader n’a pas besoin d’exécuter un nombre élevé de transactions, et la tolérance aux échecs est également plus élevée.
Le scalping peut également s’utiliser dans les opérations parapluies pour les traders ayant une vision à long terme. Dans ce scénario, le trader achète une action et la vend lorsque le prix augmente. Plus tard, il la rachète à nouveau à un prix inférieur.
Un autre avantage de l’utiliser comme stratégie secondaire est que le scalper n’a pas besoin d’investir lourdement dans des plateformes de trading pour une exécution supérieure des transactions.
Comment devenir un scalper
Pour devenir un scalper efficace, il est essentiel de comprendre le marché et l’actif sous-jacent que vous envisagez de trader. La plupart des scalpers s’appuient sur l’analyse technique avant d’entrer sur une transaction. C’est pourquoi la connaissance des outils d’analyse technique est également vitale. La stratégie repose sur la capacité du trader à prédire avec précision les fluctuations de prix. C’est pourquoi un scalper devrait d’abord backtester ses performances en utilisant un simulateur. Cela permet de déterminer le degré de réussite du scalper dans l’exécution de sa stratégie. De nombreuses plateformes en ligne proposent des cours sur les stratégies de scalping pouvant être utilisées pendant la phase d’apprentissage. Il est également essentiel de comprendre la structure des coûts des plateformes de trading pour déterminer comment cette stratégie peut être rentable. Comme mentionné précédemment, l’expérience est cruciale pour le scalping. Quiconque cherche à réaliser un bénéfice décent doit être prêt à absorber le risque et le stress qui l’accompagne.
L’utiliser pour différents actifs
La plupart de ce que nous avons abordé jusqu’à présent était principalement basé sur les actions. Cependant, le scalping a connu une utilisation populaire dans un large éventail de classes d’actifs. Cela inclut notamment les dérivés comme les contrats à terme (Futures) ou les participations comme les devises (Forex) et les actions. Le scalping a également été utilisé par certains sur le marché volatile des cryptomonnaies. La meilleure chose à faire pour chaque trader est de l’appliquer à l’actif particulier dans lequel il se spécialise s’il en a un.
Par exemple, si un trader se spécialise dans les devises, il pourrait avoir un ensemble spécifique de paires de devises à scalper. En s’en tenant à un seul actif, le trader obtient un haut niveau de spécialisation, ce qui améliore sa précision et son taux de réussite. Au sein de chaque actif, le niveau de risque est également sensiblement différent. Le scalping sur le marché des cryptomonnaies peut impliquer un risque beaucoup plus élevé étant donné la volatilité des fluctuations de prix. Cela peut conduire à une perte importante en quelques minutes de transaction. Il pourrait en être de même pour une paire de devises relativement peu liquide ou sensible à des facteurs économiques.
Le scalping de contrats à terme
L’utilisation du scalping pour le trading de contrats à terme est une stratégie à haut risque et à haut rendement. Il faut avoir un niveau d’expertise raisonnable avant de s’engager dans de telles transactions. Les contrats à terme sur les devises ou les actions peuvent être achetés pour liquider la position après avoir réalisé de petits bénéfices. En déposant une marge initiale, un trader peut s’exposer à un plus grand volume d’actifs, maximisant ainsi l’efficacité de son capital. Le marché des contrats à terme est généralement liquide, ce qui permet aux traders de disposer d’une faible marge, ce qui permet à un scalper de sortir rapidement de sa position.
Le scalping de Forex
L’utilisation des devises étrangères comme actif pour le scalping est courante chez les traders. Ils utilisent généralement des indicateurs techniques pour déterminer le bon moment pour entrer et sortir d’une transaction. De nombreuses paires de devises sont très liquides et offrent de nombreuses possibilités de réaliser des transactions rapidement. Les scalpeurs peuvent également tirer parti de l’écart entre les cours acheteur et vendeur pour réaliser des bénéfices. Il convient de mentionner que les fluctuations sur les marchés Forex peuvent être limités. Les traders peuvent être amenés à prendre une position considérable pour générer ne serait-ce qu’un petit bénéfice. De nombreux scalpers s’aventurent également dans les paires de devises illiquides par nature ou ayant un écart acheteur-vendeur plus important.
Le scalping d’actions
Utiliser des indicateurs techniques pour entrer sur le marché est l’une des stratégies de scalping les plus utilisées. L’un des avantages du scalping avec le trading boursier est que le risque est plus faible que pour les contrats à terme. Cependant, il n’y a pas non plus d’effet de levier pour multiplier vos bénéfices. Les scalpeurs ont la possibilité de choisir parmi un large éventail d’actions présentant différents niveaux de volatilité. Ils peuvent opter pour des stratégies impliquant un écart entre l’offre et la demande ou une action sur les prix. Contrairement au marché Forex, les fluctuations de prix peuvent être imprévisibles en fonction des particularités de l’action. Fixer une valeur de tick cible pour clôturer une transaction peut ne pas fonctionner dans une stratégie de scalping pour les titres si les mouvements de l’action sont défavorables et présentent une tendance vers les coupe-circuits.
Quel que soit le type d’actif concerné, l’établissement d’un ordre de vente stop est essentiel au bon fonctionnement d’une stratégie de scalping. Une seule perte pourrait éroder les bénéfices cumulés obtenus à partir de plusieurs transactions.
Conclusion
Le scalping peut représenter un moyen efficace de réussir dans le trading. Cependant, il comporte également un risque élevé et nécessite une expérience et des efforts considérables. Il peut constituer une source de revenus alternative pour les personnes connaissant bien le trading. La portée du scalping est énorme et il peut s’utiliser dans différentes classes d’actifs en fonction de l’expérience d’un trader. Avec les améliorations des systèmes de trading, on ne peut que voir le scalping gagner en popularité à l’avenir. Il permet également l’efficacité du marché en éliminant tout arbitrage possible par le biais des écarts entre l’offre et la demande.
F.A.Q
L’échéance pour le scalping du Forex peut être courte et aller d’une à quinze minutes. Les traders déploient généralement des indicateurs techniques de plus courte durée afin de rendre l’indicateur plus réactif. La plupart des traders préfèrent cependant une durée comprise entre 1 et 5 minutes pour le scalping sur le marché Forex. En réduisant la durée, le trader n’est pas exposé à une plus grande volatilité sur ces marchés. En général, le scalping utilisant des délais courts fonctionne bien pour les paires de devises liquides comme l’EUR/USD et le GBP/USD.
La taille des ticks peut varier en fonction de la taille du contrat impliquant des dérivés, du Forex ou des titres. Dans le scalping de contrats à terme, le montant notionnel est généralement élevé, et la taille du tick peut être aussi petite que 1 tick. Des stratégies similaires peuvent être employées pour les actions et le Forex, mais le montant de l’actif acheté doit être élevé. Les traders pourraient opter pour une valeur de tick plus élevée si le montant sous-jacent investi est plus faible. Dans ces situations, les scalpers peuvent opter pour une fluctuation allant jusqu’à 5 ticks, mais le temps d’exécution de ces transactions peut être plus long.
Chaque trader a sa préférence quant aux actifs à scalper. L’approche la plus basique consiste à suivre l’évolution de ces marchés et à suivre les actualités pertinentes impactant le cours de l’action ou le Forex. Ensuite, un trader peut évaluer la nature du mouvement et prendre une position nécessaire après avoir examiné les différents indicateurs à sa disposition. Le scalpeur devrait déjà avoir une stratégie définie pour scalper et devrait évaluer si l’actif se comportera d’une manière qui rendra l’opération de scalping rentable. Pour les traders dont la stratégie principale est le scalping, déterminer quel actif scalper plusieurs fois dans la journée pourrait être plus éprouvant.
