Dernière mise à jour le janvier 5, 2024
La gestion des risques et l’optimisation des bénéfices sont deux principes de base de toute transaction réussie. C’est pourquoi vous serez heureux d’apprendre qu’un ordre stop suiveur correctement exécuté peut vous aider à atteindre ces deux objectifs et plus encore. Avec cela à l’esprit, cet article couvre tout ce que vous devez savoir sur les ordres stop suiveurs. Il comprend des exemples d’ordres de vente et d’ordres d’achat, et répond aux questions suivantes – comment fonctionne un ordre d’achat et comment fonctionne un ordre de vente ?
Qu’est-ce qu’un ordre stop suiveur ?
En termes simples, un ordre stop suiveur est une technique de gestion des risques par laquelle un trader fixe son niveau d’ordre de vente stop pour suivre le prix actuel du marché d’une valeur ou d’un pourcentage spécifié. Il s’agit d’un dérivé de l’ordre de vente stop initial. La différence est qu’au lieu d’utiliser un prix stop fixe, un stop suiveur suit le prix du marché à une distance prédéfinie pendant une tendance. De cette façon, vous pouvez maximiser vos bénéfices et minimiser les pertes potentielles.
Le stop suiveur n’est généralement pas utilisé comme ordre d’entrée. Les traders l’utilisent surtout lorsqu’ils ont une position ouverte accumulant déjà des bénéfices à chaque mouvement du marché.
La mise en place d’une stratégie d’ordre stop suiveur peut vous aider à résoudre l’un des plus grands dilemmes auxquels vous serez confronté en tant que trader. Devriez-vous réduire vos pertes ou garder la position ouverte pour réaliser plus de bénéfices ? Vous avez peut-être une transaction gagnante qui est déjà dans la monnaie par plusieurs pips. Puis, soudainement, vous commencez à vous inquiéter d’un renversement du marché. Dans le même temps, vous vous demandez combien de bénéfices supplémentaires vous pourriez réaliser si vous suiviez la tendance un peu plus longtemps.
Vous pourriez aussi apprécier :
- Écart haussier – Comprendre les écarts haussiers sur options d’achat
- Définition et stratégies du straddle long
Distance de valeur contre distance de pourcentage
La distance de valeur par rapport à la distance de pourcentage signifie simplement qu’il faut décider de placer votre stop loss suiveur à un prix fixe par rapport au prix du marché ou à un pourcentage fixe. Lorsque l’on parle de distances de valeur et de pourcentage, il convient également de mentionner la baisse.
Le premier type est la baisse de valeur. Il s’agit de fixer votre stop loss à un montant prédéfini. Par exemple, si le cours actuel du marché est de 180 $, vous pouvez fixer votre stop loss suiveur à un montant fixe de 20 $ inférieur à 180 $. Si le cours monte à 210 $, votre stop loss suiveur sera toujours de 20 $ inférieur à 210 $, ce qui signifie un bénéfice potentiel plus important.
L’autre type est la baisse de pourcentage. Dans ce cas, vous placez le stop loss suiveur à un pourcentage fixe, par exemple 20% en dessous du prix du marché. Ce faisant, vous suivrez la tendance, tout en maintenant cette distance fixe. Vous devriez toujours être doublement sûr du pourcentage que vous utilisez lorsque vous passez un ordre. Il y a une énorme différence entre 20 % et 20 $.
Comment fonctionne l’ordre ?
Pour vous aider à mieux comprendre le fonctionnement d’un ordre stop suiveur, examinons deux scénarios de trading — la position longue ouverte et la position courte ouverte. Ces scénarios sont également utiles pour décider quand exécuter les ordres de vente et les ordres d’achat.
Un ordre stop suiveur sur une position longue ouverte
Si vous avez une position longue ouverte, votre prix stop suiveur sera placé à une distance fixe en dessous du prix du marché. Supposons que vous ayez acheté l’action XYZ à 200 $. Le marché a connu une tendance haussière soutenue au cours des dernières séances de trading et le prix est maintenant de 300 $. Naturellement, vous voulez sécuriser ce bénéfice potentiel tout en continuant à accumuler.
Pour garantir une partie de votre bénéfice potentiel actuel, vous fixez le stop suiveur à 25 $ en dessous du prix actuel (275 $). À mesure que le prix du marché augmente, le stop suiveur augmente également. Entre-temps, il garde toujours sa distance de 25 $ en dessous du prix actuel du marché.
Puis, à 375 $, le prix change de direction et commence à baisser. Le stop loss suiveur se fige en dessous du prix le plus élevé atteint par l’actif. Si le prix baisse et atteint la limite du stop suiveur à 350 $, il ferme la position. De cette façon, l’ordre stop suiveur vous permet de continuer à accumuler des bénéfices et de minimiser votre exposition au risque lorsque le marché se retourne contre vous.
Un ordre stop suiveur sur une position courte ouverte
Dans le deuxième scénario, nous essayons de placer un stop suiveur pour exécuter un ordre stop après un mouvement de marché. Si vous avez une position courte, votre stop suiveur sera fixé à un montant spécifique au-dessus du prix actuel du marché.
Supposons que le marché soit dans une tendance baissière et que vous ayez vendu l’action à 300 $. Le prix continue de baisser et se situe maintenant à 200 $. Vous décidez donc de définir un stop suiveur basé sur la valeur qui maintiendra une distance de 25 $ au-dessus du prix actuel (225 $).
À mesure que le prix diminue, le stop suiveur fait de même, en maintenant sa distance fixe. Puis, à 185 $, la tendance du marché commence à s’inverser et le prix commence à augmenter. Le prix du stop suiveur se fige au-dessus du prix le plus bas atteint par l’actif. Dans ce cas, le prix stop suiveur est de 210 $. Lorsque le prix atteint la limite fixée de 210 $, un ordre stop est exécuté. De cette façon, vous avez pu protéger vos bénéfices et en même temps minimiser votre risque sur la transaction.
Les ordres d’achat contre les ordres de vente
Les ordres stop suiveurs peuvent également être utilisés pour déterminer quand exécuter un ordre d’achat ou un ordre de vente. Sur la base des deux scénarios évoqués, nous pouvons définir un ordre de vente stop suiveur lorsque nous avons une position longue ouverte. Cela permet de maximiser et de protéger notre bénéfice dans un marché haussier et de limiter nos pertes lorsque le marché oscille dans l’autre sens.
En suivant l’exemple de la position longue ouverte ci-dessus, notre ordre stop a été déclenché à 350 $ dans un marché baissier. Au lieu de se contenter de sortir de la transaction, il exécute un ordre de vente, ce qui vous permet de vous retrouver de l’autre côté de la transaction, avec la possibilité de réaliser encore plus de bénéfices.
D’autre part, lorsque vous vendez à découvert, un ordre d’achat stop suiveur permet de limiter vos pertes lorsque le marché est haussier. Il permet également de maximiser et de protéger vos bénéfices lorsque le marché est baissier. En empruntant l’exemple de la position courte ouverte ci-dessus, notre stop loss a été exécuté à 210 $ dans un marché haussier. En déclenchant l’ordre d’achat, nous sommes en mesure de posséder davantage d’actions à un prix bas. Plus tard, nous pourrons les revendre en utilisant un ordre de vente stop suiveur.
Comme vous pouvez le constater, les ordres d’achat et de vente respectifs vous protègent quelle que soit l’évolution du marché. Le prix du stop suiveur suit le cours du marché, mais lorsque le marché change de direction, le prix de déclenchement ne change pas.
Pourquoi utiliser un ordre stop suiveur ?
Vous pouvez déjà comprendre pourquoi l’utilisation d’une stratégie d’ordre stop suiveur est si importante dans votre arsenal de trading. Il y a trois avantages principaux :
- Cela vous permet de sécuriser des bénéfices lorsque le marché oscille contre vous.
- Tout en sécurisant vos bénéfices, cela ne place pas de limite aux bénéfices potentiels.
- Cela vous aide simultanément à placer une limite sur les pertes potentielles.
En termes simples, un ordre stop suiveur vous permet de suivre une tendance en toute sécurité. Dans le même temps, vous disposez également d’une stratégie de sortie efficace.
Comment trader avec un ordre stop suiveur ?
La clé du succès de l’utilisation d’un ordre stop suiveur dans une transaction est de le fixer au bon niveau. Cela signifie que la distance fixe de valeur ou de distance par rapport au prix actuel du marché doit être suffisamment élevé pour que des fluctuations mineures du prix ne déclenchent pas prématurément l’exécution d’une transaction. En même temps, il doit aussi être suffisamment petit pour ne pas absorber la majeure partie de votre bénéfice potentiel.
Déterminer la distance idéale d’un stop suiveur peut être un peu difficile. En réalité, il n’existe pas de distance idéale garantissant les meilleurs rendements car les marchés et les mouvements boursiers évoluent constamment. Malgré cela, les ordres stop suiveurs constituent une méthode de sortie assez efficace.
Comment place-t-on un ordre stop suiveur ?
Le processus exact pour placer un ordre stop suiveur dépend du courtier en bourse que vous utilisez pour exécuter la transaction. Voici un rapide pas à pas de la façon de le mettre en place sur la plateforme Finamark.
- Cliquez sur l’icône Ordre dans le menu en haut à droite. Vous pouvez également le faire apparaître avec les boutons Acheter le marché ou Vendre le marché sur vos graphiques.
- Remplissez votre Ticket de commande avec les informations pertinentes : actif, quantité, achat ou vente, etc.
- Cliquez sur le bouton Stop Loss sous le type d’ordre pour qu’il s’allume en rouge. Ensuite, cochez la case Option Stop Loss Suiveur et saisissez le nombre de ticks suiveurs.
- Vérifiez que vous avez saisi tous les bons paramètres, puis cliquez sur Confirmer.
Actuellement, Finamark ne soutient que les ordres stop suiveurs de valeur.
Exemples d’ordre stop suiveur
Examinons d’autres exemples d’ordres stop suiveurs afin de bien comprendre le concept et de voir comment vous pouvez l’utiliser à bon escient.
Exemple d’ordre d’achat stop suiveur
Alan a emprunté 1 BTC à Kate et l’a vendu à 9500 $. Au moment de rembourser, il a besoin d’acheter 1 BTC mais hésite à risquer plus de 300 $ sur la transaction si le prix du marché augmente. Comme vous le savez probablement, le marché des cryptomonnaies est l’un des plus volatils qui soient. L’inquiétude d’Alan est donc plus que justifiée.
Quoi qu’il en soit, Alan décide de fixer un ordre d’achat stop suiveur avec un écart de prix de 300 $ dans un marché haussier. Ainsi, lorsque le prix du marché et le cours vendeur atteindront 9800 $, l’ordre stop suiveur sera exécuté et l’ordre d’achat sera placé automatiquement.
Avec ça, il a simplement acheté des BTC à 9800 $ automatiquement pour rembourser Kate. Il avait déjà 9500 $ de sa vente de BTC plus tôt. Il peut rester dans cette position longue de BTC pour récupérer plus de bénéfice pour ce BTC ou sortir de la transaction, auquel cas il n’a perdu que 300 $.
Exemple d’ordre de vente stop suiveur
Supposons maintenant que Kate soit dans une position longue ouverte après avoir acheté 1 BTC à 9500 $. Elle ne veut pas perdre plus de 5 % (475 $) de cette position en cas de baisse du prix du marché.
Elle fixe donc un ordre de vente stop suiveur avec une distance fixe de pourcentage de 5 % dans un marché en baisse. Si le cours du marché continue de baisser et que le cours acheteur tombe à 9025 $, l’ordre stop sera déclenché et un ordre de vente au marché sera automatiquement placé.
Mais que se passe-t-il si la valeur de l’actif continue d’augmenter ? Sa position et ses bénéfices sont toujours sécurisés puisque le prix stop suiveur évolue avec le prix du marché selon l’écart en pourcentage fixé. Ainsi, si le prix du BTC passe à 10 000 $, le prix de déclenchement passera à 9500 $ (10 000 $ – 10 000 $ X 5 %).
Conclusion
La gestion prudente des risques est au premier plan de toute stratégie de trading solide. Développer une stratégie de trading avec des niveaux stop loss dynamiques vous permet de maximiser vos rendements sans être soumis à des risques excessifs. Étant donné que le timing exact du marché est pratiquement impossible, un ordre stop suiveur correctement exécuté pourrait bien être la meilleure solution.
