Les logiciels de trading automatisés – Faut-il trader avec des robots ?

Dernière mise à jour le septembre 8, 2023

Le trading fait partie des secteurs ayant été les plus bouleversés par les développements technologiques. Les progrès réalisés au cours des vingt dernières années sont stupéfiants. Ils vont de l’introduction des réseaux de communication électronique (ECN) aux logiciels de trading automatisé, en passant par le routage intelligent des ordres. Grâce aux robots de trading, l’achat et la vente d’actifs sont aujourd’hui entièrement automatisés, beaucoup plus abordables et, surtout, plus flexibles. Cela signifie-t-il que nous avons résolu le problème des marchés financiers une fois pour toutes ? La réponse courte est non – le trading automatisé n’est pas parfait. Développons ce point et voyons si le trading avec des robots est une bonne idée.

Qu’est-ce qu’un logiciel de trading automatisé ?

Un logiciel de trading automatisé ou robot de trading est un système de trading programmé permettant d’acheter et de vendre automatiquement des actifs selon des règles prédéfinies. Ou, en d’autres termes – un clone programmé du trader. Certaines personnes les appellent également “Expert Advisors” ou EAs.

Mais pourquoi les Expert Advisors (EA) sont-ils si populaires ? Pour le savoir, commençons par les priorités des traders.

Les qualités les plus précieuses des traders accomplis sont la discipline et le sang-froid. Cela signifie qu’ils ont un plan strict et un ensemble de règles (stratégie) auxquels ils adhèrent.

D’un autre côté, le temps est le bien le plus précieux des traders. Il est limité, et s’ils trouvent un moyen d’en tirer le meilleur parti, ils amélioreront considérablement leur efficacité.

C’est exactement ce que font les robots de trading. Ils sont préprogrammés pour suivre un ensemble de règles (la stratégie préférée du trader) et peuvent trader sans relâche – 24/7/365.

Un logiciel de trading automatisé fonctionne comme une extension des principes du trading algorithmique. L’intention était de maximiser la capacité des traders et d’élargir leurs horizons pour trader différents actifs sur un ensemble de marchés simultanément.

Le concept des EA, dans leur forme actuelle, a été proposé pour la première fois en 1949 par Richard Donchian et a été développé par John Henry dans les années 1980. Dans les années 1990, des traders férus de technologie ont commencé à expérimenter des systèmes de trading algorithmique automatisé pour un usage personnel. Ensuite, les logiciels de trading automatisé ont fait leur chemin dans les sociétés de courtage et les gestionnaires d’actifs. Dans ces sociétés, ils sont devenus populaires comme moyen d’automatiser les services de gestion d’actifs des clients. La première solution de trading robotisé accessible au public a été lancée par Betterment en 2008.

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Comment fonctionne le logiciel de trading automatisé ?

Les systèmes logiciels de trading automatisé exécutent des modèles mathématiques avancés pour prendre des décisions et effectuer des transactions à grande vitesse.

Les EA sont conçus pour reproduire le fonctionnement des méthodes de trading traditionnelles. Vous avez une stratégie contenant un ensemble de règles, y compris ce qu’il faut acheter/vendre, quand et quand ne pas acheter/vendre, où trader, quel niveau de risque est approprié, et plus encore. En gros, les EA comprennent tout ce sur quoi vous basez votre stratégie de trading.

L’ensemble de règles (ou la stratégie) est ensuite programmé pour effectuer des transactions automatiquement lorsque les conditions prédéfinies sont remplies. Considérez les EA comme la version numérique infatigable et plus puissante de vous-même en tant que trader.

Le logiciel de trading automatisé peut être lié directement à un compte de courtier ou codé directement dans le langage de programmation propre à la plateforme concernée (EasyLanguage pour la plateforme TradeStation, NinjaScript pour la plateforme NinjaTrader, MetaQuotes Language pour MetaTrader, etc.)

Outre les compétences en codage, pour construire un logiciel de trading automatisé, il faut connaître toutes les disciplines dans lesquelles les traders accomplis sont généralement experts, notamment l’analyse technique, la modélisation mathématique, les statistiques, etc.

C’est pourquoi la création d’un EA est un processus coûteux et compliqué. Les acteurs les plus importants du secteur engagent généralement des programmeurs chevronnés ayant des compétences avancées en C++, Java, Python et d’autres langues pour construire leurs systèmes de trading pour compte propre à partir de zéro. Ce processus coûte des millions de dollars et n’est généralement pris en charge que par les plus grandes entreprises. Il s’agit notamment de banques d’investissement comme Goldman Sachs et JP Morgan, de sociétés de trading à haute fréquence comme Virtu, Jump Trading et Optiver, etc.

La majorité des courtiers investissent également dans des systèmes de trading automatisés afin de permettre à leurs clients d’accéder à des assistants de trading sophistiqués haut de gamme et d’optimiser leurs flux d’ordres et leur processus de trading.

Certains particuliers ou traders de détail tirent également parti des robots de trading, qu’ils ont construits eux-mêmes ou qui sont disponibles dans les bibliothèques publiques.

Que fait un logiciel de trading automatisé ?

Un logiciel de trading automatisé fait fondamentalement la même chose que le trader ordinaire, mais d’une manière plus efficace, plus robuste et plus rapide. Comment est-ce possible ? Le système automatisé élimine les émotions de l’équation et trade uniquement selon des règles prédéfinies. La seule stratégie ici, encore une fois, est d’acheter bas et de vendre haut.

En d’autres termes – le logiciel tente de tirer parti des instruments qui sont sous ou surévalués pour une raison particulière, qu’il s’agisse d’une raison fondamentale ou d’une inefficacité et d’une mauvaise évaluation du marché.

Pour déterminer quels instruments valent la peine d’être tradés, le système prend en compte une grande variété de facteurs. En fonction de la stratégie et du risque du trader, les EA peuvent tout prendre en compte, des facteurs fondamentaux aux indicateurs d’analyse technique, en passant par les actualités et le buzz des médias sociaux, la liquidité, la volatilité et de nombreux autres facteurs.

Les EA dotés d’une IA peuvent continuer à effectuer des transactions à tout moment. Ils ne s’arrêtent que lorsqu’ils répondent à leurs instructions prédéfinies, comme un objectif de profit spécifique, une limite de trading, etc.

“Si nous mourrions, il continuerait à trader.”
– Ben Goertzel, Aidyia

Bien que jusqu’à présent, on puisse penser que les EA sont la clé pour résoudre les problèmes des marchés financiers, la vérité est qu’ils présentent de nombreux inconvénients. La liste va des coûts élevés à l’efficacité imprévisible et souvent surfaite, en passant par leur complexité. Mais nous y reviendrons dans une minute.

Quelle portion du marché est-elle automatisée ?

Pour l’instant, concentrons-nous sur les progrès des logiciels de trading automatisé. Depuis le début du nouveau siècle, ils n’ont cessé de se développer et de conquérir le marché. Ils ont transformé à la fois notre façon de trader et le mode de fonctionnement des bourses. Aujourd’hui, ce secteur domine les marchés financiers mondiaux. Selon les rapports de JP Morgan en 2017, seuls 10 % du trading consiste en des opérations de sélection de titres classiques. Le reste est automatisé.

Selon un autre rapport, le marché mondial du trading d’algo devrait connaître un taux de croissance annuel composé de 3,5 % entre 2020 et 2025. Orbis Research, les auteurs de l’étude, prévoient également une croissance régulière similaire pour le marché des logiciels de trading. Entre-temps, BusinessWire avance des chiffres encore plus stupéfiants. Ils estiment un taux de croissance annuel composé de 10,6 % pour la période de 2018 à 2026.

Tout cela montre que nos marchés sont désormais dominés par les systèmes de trading automatisés, qui représentent entre 70 et 85 % de l’ensemble des activités de trading.

Les risques associés au trading robotisé

À présent, oublions notre vision très optimiste et observons les assistants de trading robotisé sous une autre perspective.

Bien que les EA présentent de nombreux avantages, ils ne devraient pas être considérés comme la réponse à tout et le Saint Graal du trading. En fait, les EA présentent des risques importants pour ceux qui débutent ou qui ne connaissent pas l’aspect technique des choses.

Les arnaques

Alors que vous recherchez le meilleur système de trading automatisé pour vos besoins, vous finirez par découvrir des dizaines de solutions offrant des rendements extraordinaires pour un prix modique. Dans la plupart des cas, il s’agit d’arnaques destinées à vous faire perdre votre argent.

N’oubliez pas que les coûts de conception d’un bon système de trading sont très élevés. Il suffit de penser aux décennies d’expérience collective dont a besoin l’équipe qui en est à l’origine. Dans la plupart des cas, elle doit comprendre des statisticiens, des mathématiciens, des traders, des programmeurs, des analystes de risques, etc. Pensez maintenant au savoir-faire et aux heures de travail investies dans la conception du système. Ces personnes le proposeraient-elles à bas prix ?

La réponse est tout simplement non. Les systèmes de trading automatisés sont coûteux à concevoir. Ils constituent à la fois une propriété intellectuelle et un système sophistiqué conçu pour gagner de l’argent. Ils ne sont pas bon marché.

Pour mieux comprendre cela – réfléchissez à ce que les sociétés de trading les plus performantes ont en commun. La réponse – elles sont mystérieuses et gardent intentionnellement leurs algorithmes pour un usage pour compte propre. C’est ce qui fait leur avantage concurrentiel.

Pour vous assurer que vous utilisez un système de trading bien conçu, fiable et testé, plongez dans ses CGU, demandez des informations techniques et apprenez chaque détail sur la façon dont il est conçu pour fonctionner. Recherchez également les commentaires de sources fiables. Ne vous contentez pas de croire n’importe qui sur Reddit ou des témoignages qui semblent clairement louches.

N’oubliez pas que les solutions fiables disposent généralement de périodes d’essai gratuites. Assurez-vous de concevoir d’abord une stratégie puis activez la période d’essai pour voir comment elle s’applique et s’exécute. Si tout fonctionne bien et qu’il n’y a pas de signaux d’alarme, convertissez la période d’essai en un plan payant ou achetez une licence.

Les fausses attentes

N’attendez pas d’un système de trading automatisé qu’il constitue le raccourci pour devenir millionnaire. En fin de compte, il ne peut pas aller au-delà des paramètres qu’il est chargé de prendre en compte et des règles que vous voulez qu’il suive. Par conséquent, si vos performances sont insuffisantes, n’abandonnez pas, améliorez simplement votre stratégie.

Bien sûr, vous n’êtes pas le seul à avoir de mauvaises attentes. Certains prestataires de services font souvent la publicité de leurs robots de trading en promettant un taux de réussite de l’ordre de 80 à 90 %.

Gardez à l’esprit que, si cela est vrai, cela est basé sur des performances passées. La dynamique du marché change et l’histoire ne s’avère souvent pas aussi pertinente que cela pour les changements de prix futurs. N’oubliez donc pas qu’il existe toujours le risque que votre stratégie ne réponde pas aux attentes d’une efficacité spectaculaire comme promis.

Au final, il convient de mentionner que même les meilleurs systèmes de trading dotés de l’IA, utilisés par les principaux fonds spéculatifs et sociétés de trading au monde, ne sont pas toujours parfaits. Quels que soient les progrès réalisés par la technologie, elle n’est toujours pas capable de surmonter la complexité des marchés financiers.

La vitesse

Les opportunités de profit sur les marchés d’aujourd’hui sont éphémères. Cela signifie que vous devez avoir une avance sur les autres si vous voulez en profiter. Pour ce faire, vous avez besoin d’un système de trading bien conçu et d’une connexion rapide. En d’autres termes – un système à grande vitesse.

La façon la plus abordable de faire cela est d’utiliser les services d’entreprises offrant des solutions d’automatisation de trading basées sur des serveurs dont l’infrastructure est située à proximité des bourses sur lesquelles vous souhaitez trader. Ainsi, vous bénéficierez d’une exécution des ordres plus rapide et plus fiable.

Cela vous aidera à éviter des problèmes tels que le dérapage ou le décalage temporel qui dérange souvent les traders et les empêche de réaliser les bénéfices qu’ils avaient prévus. Le dérapage indique la différence entre le moment où le système de trading marque les points d’entrée et de sortie et le moment réel où le trader est entré et sorti. On peut le décrire comme l’écart entre le prix attendu et le prix réel auquel la transaction a été exécutée.

Pour comprendre pourquoi la vitesse est si importante pour les traders de nos jours, songez aux millions de dollars que les traders à haute fréquence paient chaque année pour obtenir des droits de collocation et raccourcir le temps d’exécution de leurs ordres d’une petite fraction de seconde. Pour être plus précis – dans ce jeu, chaque milliseconde compte.

Bien qu’aucun système public ne puisse rivaliser avec l’infrastructure des traders à haute vitesse, vous pouvez toujours faire mieux que de vous contenter du WiFi de votre domicile.

La complexité de l’automatisation

Un logiciel de trading automatisé peut sembler être quelque chose qui facilite le processus de trading. Vous pouvez penser que c’est la chose à faire même si vous êtes un débutant. Ce n’est toutefois pas vraiment le cas en vrai.

Tout d’abord, demandez-vous si vous avez vraiment besoin d’un EA. Songez à ses avantages et inconvénients. Gardez à l’esprit que, bien qu’il vous épargne l’effort du trading manuel, il suit en fin de compte la même stratégie. En outre, s’il est saisi directement dans le terminal du courtier, il peut nécessiter un certain codage. Si vous n’avez pas les compétences nécessaires, vous devrez payer un programmeur pour mettre votre stratégie en place ainsi que pour une maintenance continue si vous apportez des modifications en cours de route.

Chaque scénario, qu’il s’agisse de souscrire à une solution payante ou d’en créer une de toutes pièces, vous coûtera de l’argent. Tenez-en compte lorsque vous décidez d’opter pour un EA.

En outre, si vous débutez, il est toujours préférable d’effectuer du trading manuel au préalable. Ainsi, vous pourrez acquérir une expérience en vrai et vous familiariser avec le fonctionnement des marchés financiers. Vous connaîtrez tous les mécanismes et saurez quels sont les éléments à rechercher et à adopter lors de la conception de votre EA.

Au final, il est essentiel de réaliser que la réussite d’un trader dépend de sa stratégie et non de la rapidité avec laquelle elle est appliquée. Les systèmes de trading automatisés classiques suivent vos ordres, alors assurez-vous de les trier avant toute autre chose.

Les avantages et inconvénients du trading automatisé avec des robots

Bien que cela puisse sembler être le cas, les systèmes de trading automatisé et les EA ne présentent pas que des avantages. En fait, ils présentent des inconvénients tout aussi importants que l’on doit garder à l’esprit lorsqu’on se demande s’il faut opter pour le trading automatique ou manuel. Voici les plus importants d’entre eux :

Les avantages

Élimine les émotions de l’équation

Il n’est pas surprenant que l’un des principaux défis auxquels sont confrontés les débutants et même certains traders intermédiaires soit de conserver leur sang-froid et leur discipline. Comme nous l’avons déjà dit à plusieurs reprises, les meilleurs traders se distinguent des autres grâce à leur détermination à respecter leurs plans, quoi qu’il arrive.

L’avantage du robot trader est qu’il ne prendra pas de décisions irrationnelles après quelques transactions infructueuses. Au contraire, il continuera à s’en tenir aux règles sur lesquelles sa logique est basée, évitant ainsi de plier sous la pression, l’avidité, la peur, le FOMO et d’autres facteurs répandus chez les traders humains.

Une vitesse améliorée

Le trading automatisé est beaucoup plus rapide en termes d’exécution des ordres que le trading manuel. La raison en est que l’ordinateur peut répondre à un signal particulier en moins d’une seconde alors qu’il est physiquement impossible pour un trader humain de suivre ce rythme.

En outre, les positions ouvertes sont généralement suivies d’ordres de vente stop ou autres qui nécessitent également du temps pour être mis en place si tout est géré manuellement. Ce décalage se traduit souvent par un manque à gagner. Plus vous vous lancez rapidement dans une transaction, plus vous vous garantissez de bonnes conditions.

Permet l’application de stratégies de trading plus complexes

Un bon système de trading vous permet d’inclure plusieurs paramètres et sources de données lors de l’élaboration de votre stratégie de trading. Vous pouvez élaborer une stratégie multidimensionnelle prenant en compte les indicateurs de sentiment du marché, les signaux techniques, les facteurs liés aux médias sociaux, les fondamentaux (ratios P/E, bénéfices, etc.), le volume des transactions, les informations spécifiques aux actifs, et bien d’autres encore, et l’appliquer instantanément.

Si vous essayez de faire cela avec le trading manuel, cela vous prendra beaucoup de temps. Vous pourriez aussi manquer une opportunité à haut potentiel.

Plus puissant

Nous avons déjà évoqué la difficulté du day trading (ouverture et fermeture de plusieurs positions par session de trading). Maintenant, envisagez que les day traders trouvent généralement difficile de trader sur quelques marchés ou quelques actifs simultanément.

D’autre part, le robot trader peut vous aider à créer et à exploiter des opportunités d’arbitrage. Cela signifie que vous bénéficiez d’une efficacité nettement améliorée. En outre, les traders humains sont souvent enclins à manquer une opportunité de trading tandis que les EA capturent tout.

Les inconvénients

Le risque technique

Bien que les ordinateurs soient beaucoup plus fiables que les traders humains, il convient de mentionner qu’ils comportent également certains risques. La plupart d’entre eux sont liés aux cas où le système fonctionne localement et vont des coupures de courant et des problèmes techniques à la perte de la connexion Internet. Assurez-vous de garder à l’esprit ces obstacles lorsque vous envisagez d’utiliser des EA. En fin de compte, vous ne voudriez pas vous retrouver bloqué au milieu d’une transaction à cause d’un problème technique, n’est-ce pas ?

Loin d’être parfait

Beaucoup de gens pensent qu’un EA peut faire d’eux le trader le plus incontournable du quartier. La vérité est que les systèmes de trading automatisés ne peuvent pas aller au-delà de la stratégie qu’ils sont autorisés à exécuter. Les robots de trading dotés d’une IA ont parfois du mal à battre les indices de référence et même leurs homologues humains.

Une étude intéressante sur le sujet conclut que les conseillers-robots s’avèrent être un intermédiaire d’information précieux et alternatif aux analystes traditionnels du côté de la vente. Ce que cela signifie, c’est que les robots ne remplacent pas le besoin d’humains. Ils ne font que nous compléter.

Vous devriez garder un œil dessus

Bien qu’automatisés, les robots ne devraient pas être laissés sans surveillance. Les problèmes de connectivité, les problèmes techniques, les bugs systémiques – ces problèmes et bien d’autres, rares mais néanmoins valables, peuvent interrompre l’activité de l’EA et vous faire perdre de l’argent. En outre, vous devriez également tenir compte des anomalies du marché et du trading. Celles-ci vous obligeront à intervenir et à ajuster le système.

Et, oh, n’oublions pas qu’un robot-trader a exacerbé le Flash Crash en 2010 tandis qu’un bug de trading a coûté 440 millions de dollars à Knight Capital.

Peut s’avérer coûteux

L’élaboration ou la location d’un système de trading automatisé peut représenter un investissement important. Assurez-vous d’effectuer quelques scénarios sur les objectifs de profit optimaux et l’exposition au risque que vous devriez rechercher pour rendre ce système économiquement viable et couvrir ces coûts.

Envisagez également la fréquence à laquelle vous envisagez de trader. Si vous avez l’intention de n’effectuer que quelques transactions par jour, le trading manuel est peut-être la meilleure solution. Si, en revanche, vous prévoyez de trader en permanence (des dizaines de transactions par jour), alors les EA peuvent s’avérer utiles.

Dans la plupart des cas, ce point s’applique principalement aux traders de détail. Les sociétés de trading pour compte propre, les grandes banques d’investissement ou les gestionnaires d’actifs utilisant des systèmes de trading automatisés bénéficient d’économies d’échelle réduisant considérablement leurs coûts.

Devriez-vous envisager d’utiliser un logiciel de trading automatisé (EA) ?

La réponse courte est – oui, certainement. Pensez-y au moins pour vous familiariser avec le concept et pour savoir s’il peut vous aider dans votre activité de trading. Toutefois, ne suivez pas le mouvement juste parce que c’est nouveau et à la mode. Les EA peuvent représenter un nouveau jouet brillant pour un trader de détail, mais ils ne conviennent pas à tout le monde.

Que votre transaction soit exécutée d’un simple clic ou automatiquement n’a aucune importance. Ce qui compte, c’est l’efficacité de votre stratégie. Si vous pensez qu’elle fonctionne bien et que vous devez la modifier, envisagez d’utiliser un EA.

De même, assurez-vous de n’opter pour un logiciel de trading automatisé que si vous avez les moyens d’en acheter un bon et qui a fait ses preuves. Consultez la documentation détaillée. Vérifiez également le niveau d’assistance qui l’accompagne. Cela inclut la régularité des mises à jour et toutes les informations techniques pertinentes pour vous. Évitez les logiciels  “boîte noire”.

N’optez pas pour un EA si vous ne pouvez pas le surveiller régulièrement. Les traders les plus accomplis observent leur assistant de trading en action, procèdent à des ajustements réguliers et interviennent si nécessaire. Dans le livre de Jack Schwager “Market Wizards: Interviews with Top Traders“, nous découvrons que les traders les plus accomplis s’impliquent activement dans leurs systèmes de trading. Ils ne se contentent pas de s’asseoir et d’admirer le spectacle.

En fin de compte, c’est à vous de décider. Cependant, il est juste de dire qu’après avoir lu l’intégralité de ce guide, vous connaissez probablement déjà la réponse.

F.A.Q