Dernière mise à jour le mai 1, 2025
De nombreux traders pensent qu’un plus grand nombre de trades est synonyme de plus d’opportunités et de bénéfices plus importants, mais en réalité, le surtrading est l’une des principales raisons pour lesquelles les traders financés perdent leurs comptes. Contrairement aux traders de détail, les traders financés opèrent dans le cadre de limites de risque, de seuils de drawdowns et d’exigences de cohérence définis.
La tentation de rechercher chaque opportunité, de trader de façon excessive et de s’écarter d’un plan structuré amplifie souvent les pertes et accroît l’épuisement psychologique, ce qui conduit en fin de compte à la violation des règles strictes relatives aux comptes financés et à la disqualification d’un programme financé.
C’est pourquoi la capacité à maîtriser le trading impulsif et à maintenir la discipline est inestimable pour ceux qui veulent réussir à long terme.
Ainsi, si vous vous demandez comment les traders financés peuvent briser le cycle du surtrading et développer une approche stratégique et patiente qui protégera et fera croître leurs comptes, alors, dans quelques minutes, vous aurez votre réponse.
Ce qui fait du surtrading une cause principale d’échec pour les traders financés
Bien que de nombreux traders se concentrent sur l’élaboration de stratégies, les indicateurs techniques et l’analyse de marché, ils négligent souvent les écueils psychologiques et comportementaux qui conduisent à du trading excessif.
Les comptes financés sont soumis à des règles strictes, et lorsqu’un trader les enfreint en raison de trades impulsifs, il risque de perdre son compte financé, parfois en une seule journée. Contrairement aux traders de détail, qui ont la possibilité de se remettre de leurs erreurs à leur propre rythme, les traders financés doivent faire preuve de discipline, de patience et de cohérence sur une longue période pour conserver leur accès au capital.
Le surtrading n’entraîne pas seulement des pertes financières accrues, il érode également la confiance du trader, obscurcit son jugement et crée un cycle destructeur de prise de décision émotionnelle. Qu’il soit causé par le trading de vengeance, le FOMO, l’excès de confiance ou l’ennui, le trading excessif menace directement la réussite à long terme d’un trader.
Comprendre pourquoi le surtrading se produit et comment l’éviter est essentiel pour les traders financés qui souhaitent développer une carrière durable et maintenir leur financement. Dans la section suivante, nous analyserons les principales raisons psychologiques pour lesquelles les traders tombent dans le piège du surtrading et comment les surmonter.
Comprendre la psychologie du surtrading et éviter les écueils les plus courants
Le surtrading n’est pas seulement un problème technique, c’est avant tout un piège psychologique. De nombreux traders entrent sur le marché avec des stratégies bien définies, des plans de gestion des risques et des objectifs de trading clairs. Cependant, dès que les émotions prennent le dessus, ces plans sont oubliés.
La tentation de trader de façon excessive découle souvent d’une réaction émotionnelle interne plutôt que d’une décision rationnelle en rapport avec le marché. Les traders qui surtradent ne réagissent pas à des configurations valables, mais plutôt à des impulsions provoquées par divers déclencheurs émotionnels, notamment :
Le trading de vengeance pour récupérer les pertes
L’une des causes les plus courantes du surtrading est le trading de vengeance, c’est-à-dire le fait pour un trader de subir une perte et de ressentir immédiatement le besoin de la récupérer rapidement. Le cycle émotionnel du trading de vengeance suit généralement le schéma suivant :
- Le trader suit sa stratégie mais subit une perte.
- Au lieu d’analyser objectivement la perte, il la prend personnellement et ressent le besoin de « regagner le terrain perdu ».
- Il se lance dans un nouveau trade de manière impulsive, souvent sans confirmation ou analyse appropriée.
- Le trade se solde par une nouvelle perte parce que la décision n’a pas été prise sur la base d’une configuration à forte probabilité.
- Le trader se sent alors encore plus frustré et effectue davantage de trades, augmentant souvent la taille de ses positions en désespoir de cause.
En fin de compte, le trader se retrouve piégé dans une spirale descendante qui peut rapidement anéantir des jours, des semaines, voire des mois de gains de trading en une seule séance.
Pour les titulaires de comptes de trading financés, un recouvrement potentiel peut s’avérer très délicat. Par exemple, si un trader sur un compte financé subit une perte de 1 % au cours de la séance du matin, il peut décider de doubler la taille de sa position sur le trade suivant afin de compenser la perte rapidement. Si le second trade échoue également, la perte du trader s’amplifie davantage. Ainsi, en l’espace de quelques heures seulement, il peut dépasser sa limite de perte quotidienne.
Pour éviter de vous retrouver dans une situation similaire, nous vous conseillons :
- D’accepter que les pertes font partie du trading et de ne pas les prendre personnellement.
- D’utiliser un plan de risque structuré et de ne jamais augmenter la taille de vos positions par frustration.
- De faire une pause après un trade perdant pour éviter de prendre des décisions sous le coup de l’émotion.
- D’évaluer la situation et d’attendre la prochaine configuration de haute qualité car elle ne manquera pas de se présenter.
La peur de manquer (FOMO) pour suivre les fluctuations de prix
Le FOMO est un autre moteur important du surtrading. Il se produit lorsque les traders voient des fluctuations de prix importantes ou d’autres traders faire des bénéfices et qu’ils s’inquiètent d’être laissés pour compte. Cette anxiété l’emporte sur la prise de décision rationnelle et incite les traders à rechercher des trades à mauvais prix, à ne pas tenir compte des signaux de confirmation ou à entrer sur les marchés trop tard.
Pour savoir si vous êtes victime de FOMO, observez les quelques signes suivants :
- Vous voyez le prix d’un contrat à terme monter en flèche. Au lieu d’attendre un ressac, vous vous précipitez sur le marché au moment où il atteint son apogée, craignant de rater une opportunité.
- Vous voyez d’autres personnes afficher des bénéfices sur les médias sociaux et vous vous sentez poussé à prendre une position, même si la configuration est faible.
- Vous attendiez un point d’entrée spécifique, mais le prix a évolué et vous avez pris peur, et êtes entré à un mauvais niveau.
Les trades motivés par le FOMO sont souvent de piètre qualité et se soldent par des pertes parce qu’ils sont motivés par l’émotion et non par la logique. Comme le dit Michael Carr, ne vous préoccupez pas de ce que les marchés vont faire, mais de ce que vous allez faire en réponse aux marchés.
Donc, si vous voulez éviter le FOMO, nous vous conseillons :
- D’accepter le fait que vous manquerez des trades – et ce n’est pas grave puisqu’il y aura toujours de nouvelles opportunités.
- De mettre en place des alertes pour les configurations à forte probabilité et de ne jamais pourchasser l’action des prix.
- De vous concentrer sur l’exécution de votre stratégie et de ne pas réagir aux bruits du marché.
Comme Warren Buffett l’a énoncé,
Le marché boursier est conçu pour transférer de l’argent de l’impatient au patient.
Soyez donc patient et vous serez récompensé.
L’excès de confiance et le sentiment d’être invincible après quelques réussites
L’excès de confiance se produit souvent après qu’un trader a connu une série de réussites, ce qui lui donne l’impression qu’il est invincible. Il commence à croire que sa stratégie est sans faille, qu’il peut s’écarter légèrement de son plan de gestion des risques et que chaque trade suivant sera gagnant.
Cet état d’esprit conduit à une prise de risque excessive, à des positions plus importantes et à des trades imprudents. Par exemple, si un trader remporte quatre trades consécutifs et décide de doubler la taille de sa position sur le suivant, sans tenir compte des limites de risque, il peut rapidement anéantir ses gains.
C’est un scénario que l’on observe souvent chez les traders débutants. Contrairement à eux, les professionnels disposent de techniques appropriées pour garder les pieds sur terre, notamment :
- S’en tenir à leurs paramètres de risque prédéfinis, quelle que soit leur performance.
- Rester humble et comprendre que même les meilleurs traders connaissent des baisses.
- Traiter chaque trade de manière indépendante, et non comme faisant partie d’une « série de réussites ».
L’ennui et le manque de discipline
De nombreux traders ne tiennent pas en place et pensent qu’ils doivent toujours trader pour gagner de l’argent. Par conséquent, ils finissent par adopter des configurations sous-optimales, forcer des trades qui ne répondent pas à leurs critères prédéfinis et trader à des moments de la journée où le marché est calme.
Prenons l’exemple d’un trader qui, à la fin de sa séance matinale, ne voit aucune configuration valide. Au lieu de faire une pause, il commence à chercher des « trades forcés » : il prend des positions aléatoires pour rester actif. Ces trades entraînent des pertes légères qui s’accumulent au fil du temps, ce qui peut être dévastateur pour les comptes de trading financés.
En réalité, rester sur la touche est souvent la meilleure décision. Le trading est une question de qualité, et non de quantité. Les traders financés qui tradent moins fréquemment mais avec plus de précision ont tendance à obtenir de meilleurs résultats que ceux qui effectuent des trades inutiles par ennui. Pour vous assurer de rester discipliné et de ne pas trader uniquement pour être actif, assurez-vous de respecter les conseils suivants :
- Ayez un plan de trading strict et n’acceptez que des configurations qui répondent à tous les critères.
- Envisagez le trading comme un emploi – faites une pause s’il n’y a rien à faire.
- Concentrez-vous sur le processus plutôt que sur l’activité et sachez toujours que la qualité prime sur la quantité.
Comme l’a dit Jesse Livermore :
Ce n’est jamais en réfléchissant que j’ai gagné beaucoup d’argent. C’était en m’asseyant.
4 astuces pour aider les traders financés à éviter le surtrading
Les meilleurs traders savent que la patience et la sélectivité sont leurs plus grandes forces. Par conséquent, les traders professionnels ne tradent pas pour l’excitation ou l’action, mais lorsqu’ils ont un avantage clair et probable.
Vous trouverez ci-dessous quatre stratégies clés pour vous aider à développer la patience, à éviter les trades impulsifs et à briser le cycle de surtrading.
#1: mettez en place un quota de trades pour empêcher le surtrading
L’un des moyens les plus efficaces pour limiter le surtrading est de limiter le nombre de trades effectués tous les jours ou toutes les semaines. Se fixer un quota strict de trades vous oblige à être sélectif et à vous assurer que chaque trade soit délibéré et réfléchi, plutôt qu’impulsif.
Lorsque les traders disposent d’un nombre illimité de trades, ils optent souvent pour des configurations de faible qualité par ennui, par vengeance ou par excès de confiance. À l’inverse, un quota de trades fixe peut vous rendre plus prudent et accroître votre sélectivité, ce qui améliore la qualité des trades et la gestion des risques.
Pour appliquer un quota de trading à un compte de trading financé, envisagez le plan suivant :
- Fixez un maximum de 3 à 5 trades par jour. Une fois cette limite atteinte, arrêtez de trader pour la journée. Cela vous garantit de n’utiliser que des configurations à forte probabilité.
- Avant de vous lancer dans un trade, demandez-vous : « Est-ce que je réaliserais quand même ce trade s’il ne m’en restait qu’un pour la journée ?» Cela vous oblige à filtrer les configurations les moins bonnes.
- Suivez vos trades dans un journal : analysez si vous sutradez après des pertes ou si vous effectuez de nouveaux trades de manière impulsive.
Pour être honnête, fixer un quota est la partie la plus facile. S’y tenir est bien plus difficile. Cependant, y parvenir au fil du temps vous prouvera que des trades moins nombreux et de qualité supérieure sont plus performants que de nombreux trades aléatoires et de faible qualité.
En fin de compte, il y a une raison pour laquelle les plus grands gestionnaires de fonds, tels que Fidelity par exemple, ont des politiques décourageant les trades excessifs (même s’ils profitent des commissions).
#2 : utilisez une liste de contrôle pré-trade pour filtrer les trades de faible qualité
De nombreux traders surtradent faute de processus de filtrage rigoureux avant de prendre une position. Une liste de contrôle pré-trade est l’un des moyens les plus simples et les plus efficaces pour imposer une discipline et éliminer les trades impulsifs.
Ainsi, avoir une liste de contrôle pré-trade peut vous aider en vous obligeant à ralentir et à réfléchir de manière critique avant d’exécuter un trade, en vous assurant que chaque trade est conforme à votre stratégie et à vos règles de gestion des risques et en évitant les trades motivés par les émotions (vengeance, ennui, FOMO).
Si vous ne savez pas comment en créer un, voici un guide dédié. En résumé, avant de vous lancer dans un trade, posez-vous toujours les questions suivantes :
- Est-ce que ce trade fait partie de ma stratégie ?
- Est-ce que j’entre à un niveau clé ou est-ce que je pourchasse le prix ?
- Est-ce que mon ratio risque/récompense est d’au moins 2:1 ?
- La volatilité du marché convient-elle à ma stratégie ?
- Est-ce que je suis stable émotionnellement ou est-ce que je trade par ennui ou frustration ?
Si votre trade ne répond pas à tous les critères, ne le réalisez tout simplement pas. N’oubliez pas que de cette façon, vous ne raterez rien et protégerez votre compte d’une perte inutile.
#3 : fixez des « heures de trading » pour créer une routine structurée
De nombreux traders surtradent car ils surveillent constamment les marchés. Cependant, plus vous passez de temps devant l’écran, plus vous risquez d’être tenté par des trades impulsifs et inutiles.
Pour vous protéger, définissez des horaires de trading précis et tradez lorsque les conditions de marché sont optimales (par exemple, pendant les périodes de forte liquidité). Évitez également de réaliser des trades inutiles simplement pour vous occuper. Enfin, développez une routine structurée et traitez le trading comme une activité professionnelle.
Voici comment appliquer ceci dans la pratique :
- Commencez par choisir votre séance de trading (par exemple, de 9h30 à 12h pour la séance de New York). Cela garantit que vous traderez pendant les pics de liquidité et éviterez les trades aléatoires en dehors des heures de pointe.
- Une fois votre session de trading terminée, fermez votre plateforme : plus aucun trade pour la journée.
- Évitez de trader pendant les périodes de faible volume (par exemple, à l’heure du déjeuner sur les marchés boursiers ou avant les séances).
En structurant vos horaires de trading, vous réduisez le caractère aléatoire et améliorez la discipline d’exécution.
#4 : examinez votre journal de trading pour identifier les schémas de surtrading
De nombreux traders continuent de surtrader parce qu’ils ne suivent pas leurs comportements. Un journal de trading aide les traders à analyser leurs schémas de décision, leurs émotions et la qualité de leurs trades.
En suivant vos trades, vous pouvez identifier et corriger les déclencheurs qui provoquent du surtrading avant qu’ils ne deviennent incontrôlables.
Sachez que chaque erreur est une leçon à retenir, à condition de prendre le temps de l’analyser. Si vous êtes prêt à tenter votre chance, voici quelques facteurs clés à surveiller :
- Le nombre de trades par jour/semaine.
- L’état émotionnel avant chaque trade (par exemple, la frustration, le FOMO, l’excitation).
- Le taux de réussite sur les configurations de haute qualité par rapport à celles de faible qualité.
- Le ratio risque/récompense sur les positions surtradées.
Conclusion pour surmonter le surtrading
Le surtrading n’est pas seulement une mauvaise habitude : c’est un schéma psychologique et l’une des habitudes les plus destructrices pour les traders financés, entraînant une augmentation des drawdowns, un épuisement émotionnel et des pertes de comptes.
Rompre le cycle du surtrading exige une bonne connaissance de soi, des processus structurés et de la discipline. En mettant en place un quota de trading, en utilisant une liste de contrôle pré-trade, en définissant des horaires de trading structurés et en consultant un journal de trading, chaque trader financé peut améliorer considérablement sa patience et sa sélectivité.
Vous pouvez ainsi espérer trader moins, mais avec plus de précision. En résumé, vous préserverez non seulement votre compte financé, mais développerez également la discipline nécessaire à une réussite en trading à long terme.
Enfin, et ce n’est pas le moins important, surmonter le surtrading s’apprend avec la pratique. Si vous souhaitez faire vos premiers pas, envisagez de vous inscrire aux programmes de financement d’Earn2Trade, qui ont aidé plus de 600 personnes à devenir des traders financés rien qu’en 2024.
