Dernière mise à jour le juin 26, 2024
Les traders expérimentés comprennent l’importance d’une planification méticuleuse pour gérer avec succès les marchés financiers. Un plan de trading exhaustif sert de feuille de route et minimise l’impact des biais émotionnels qui peuvent conduire à des décisions impulsives et irrationnelles.
Que vous soyez débutant ou professionnel chevronné, un plan de trading solide s’avérera un outil inestimable pour atteindre vos objectifs. Voici un guide étape par étape pour élaborer un plan de trading solide, adapté à votre style et à vos objectifs.
1. Évaluer vos objectifs de trading et votre tolérance au risque
Il s’agit de la partie la plus cruciale de l’élaboration d’un plan de trading exhaustif car elle pose les bases de toutes les décisions et stratégies ultérieures. Elle garantit que vos activités de trading sont conformes à vos objectifs personnels et à votre goût du risque.
Il est essentiel de se fixer des objectifs réalistes en matière de trading car cela permet de clarifier les choses et de se concentrer. Cela permet de définir ce que l’on souhaite atteindre grâce au trading, qu’il s’agisse de générer des revenus, d’accroître son patrimoine ou de préserver son capital. En définissant des objectifs de trading clairs, on pourra élaborer des stratégies et prendre des décisions qui correspondent aux résultats souhaités.
Il est tout aussi important de comprendre et de définir sa tolérance au risque. Chaque trader a sa propre tolérance au risque, qui détermine son niveau de confort par rapport aux pertes potentielles. Certains traders préfèrent les transactions à faible risque, tandis que d’autres se sentent plus à l’aise avec des niveaux de risque plus élevés pour des récompenses potentiellement plus importantes.
Fixer vos buts et objectifs de trading
Il existe deux types d’objectifs : les objectifs à long terme et les objectifs à court terme. Chacun d’entre eux répond à des objectifs différents et à des profils risque/récompense variés.
Les objectifs de trading à long terme font généralement référence aux objectifs globaux que l’on souhaite atteindre sur une période prolongée, qui s’étend généralement sur plusieurs mois ou années. Ces objectifs sont souvent axés sur la constitution d’un patrimoine, la croissance du capital ou la réalisation d’objectifs financiers spécifiques.
En revanche, les objectifs à court terme sont plus immédiats et se concentrent sur la saisie d’opportunités de marché à court terme. Ces objectifs ont tendance à être plus tactiques et à se concentrer sur des périodes plus courtes, telles que des jours ou des semaines. Les objectifs à court terme nécessitent une surveillance active des conditions du marché et des compétences avancées en matière d’analyse technique afin d’identifier des points d’entrée et de sortie précis.
Bien que les traders puissent choisir de se concentrer sur des objectifs à long terme ou à court terme, il n’est pas rare qu’un plan de trading combine les deux. Cette approche permet de diversifier les stratégies de trading et réduit l’exposition au risque.
Définir votre tolérance au risque
Il est essentiel de comprendre son niveau de tolérance aux pertes potentielles pour déterminer les stratégies appropriées à ses activités de trading.
Pour définir votre tolérance au risque, il est important de prendre en compte de nombreux facteurs qui peuvent influencer votre attitude par rapport au risque, notamment :
- La situation financière : vos revenus, vos économies et votre patrimoine global peuvent avoir un impact sur le niveau de risque que vous pouvez et acceptez de prendre. Les traders disposant de ressources financières importantes peuvent avoir une tolérance au risque plus élevée, tandis que ceux qui disposent d’un budget de trading ou d’investissement serré peuvent avoir une tolérance au risque plus faible.
- L’horizon temporel : votre âge et votre horizon d’investissement jouent un rôle majeur dans la définition de votre profil de risque. Les jeunes traders ayant une perspective à long terme peuvent être plus disposés à tolérer les fluctuations à court terme du marché et à accepter des niveaux de risque plus élevés. À l’inverse, les traders plus âgés ou ceux qui ont une stratégie de trading à court terme peuvent préférer des niveaux de risque plus faibles.
- La résilience émotionnelle : comprendre votre capacité à contrôler vos émotions et leur impact sur la prise de décision vous aide à définir votre tolérance au risque. Votre disposition à prendre des risques est liée à votre résilience émotionnelle. Si vous êtes moins disposé à prendre des risques, vous devriez opter pour des investissements moins risqués.
- Les connaissances et l’expérience en matière d’investissement : les traders débutants peuvent avoir une tolérance au risque plus faible car ils sont encore en phase d’apprentissage et ont tendance à être plus prudents dans leur prise de décision.
Il est important de mentionner que la tolérance au risque n’est pas statique et qu’elle peut évoluer au fil du temps. Il est essentiel de réévaluer régulièrement votre tolérance au risque en fonction de l’évolution de vos objectifs financiers et des conditions du marché.
2. Développer une stratégie de trading
Il existe différentes approches du trading, et la stratégie que vous choisirez dépendra principalement de vos traits de personnalité et de votre profil.
Si vous avez des objectifs de trading à long terme et que les fluctuations à court terme ne vous dérangent pas, l’adoption d’un style de trading de position ou d’une simple stratégie d’achat et de conservation peut vous convenir davantage. En revanche, si vous avez des objectifs de trading à court terme et que vous vous sentez à l’aise avec un risque potentiellement plus élevé, le swing trading ou le scalping vous conviendront peut-être mieux.
Il est important de mentionner que les styles de trading ne s’excluent pas mutuellement et que l’on peut souvent incorporer des éléments de différents styles en fonction des conditions du marché et des préférences personnelles.
Choisir vos instruments de trading préférés
Les instruments financiers que l’on choisit de trader influencent considérablement le plan de trading. Les marchés financiers proposent un large éventail d’instruments, chacun ayant ses propres caractéristiques, facteurs de risque et dynamiques.
Parmi les titres les plus populaires disponibles pour le trading, on peut mentionner les actions, les obligations, les devises, les matières premières, les fonds négociés en bourse (FNB) et les contrats à terme (Futures). Votre plan de trading variera probablement en fonction de l’instrument que vous choisissez. Par exemple, le trading boursier peut impliquer l’analyse des données financières de l’entreprise, tandis que le trading d’obligations se concentre sur les taux d’intérêt et la qualité du crédit.
Il est essentiel d’aligner vos instruments de trading préférés sur vos objectifs et votre expertise en matière de trading. Tenez compte de facteurs tels que la liquidité, la volatilité, les heures de trading, les coûts de transaction et les implications réglementaires lorsque vous choisissez ce que vous tradez.
Les méthodologies d’analyse du marché
Il y a deux méthodologies principales – l’analyse fondamentale et l’analyse technique :
- L’analyse fondamentale fournit un contexte plus large et aide à comprendre les forces sous-jacentes qui régissent le marché. Elle consiste à évaluer les facteurs économiques, les données financières des entreprises, les tendances du secteur et d’autres informations pertinentes afin de déterminer la valeur intrinsèque d’un actif.
- En revanche, l’analyse technique se concentre sur l’analyse des schémas de prix historiques, des tendances du marché et des signaux afin d’obtenir des informations sur le sentiment du marché, le calendrier et les fluctuations de prix potentielles à court terme.
Bien que chaque approche ait ses points forts et ses limites, la combinaison des deux constitue souvent une stratégie très exhaustive pour comprendre la dynamique du marché. Une telle symbiose peut aider à prendre de meilleures décisions de trading en tenant compte à la fois des facteurs fondamentaux qui déterminent le marché à long terme et des indicateurs techniques qui fournissent des indications sur les fluctuations de prix à court terme.
3. Élaborer une stratégie de gestion des risques
Une stratégie de gestion des risques solide est essentielle pour éviter ou limiter les pertes potentielles, préserver le capital et assurer la réussite à long terme.
Les pertes font partie du trading, et même les traders les plus accomplis y sont confrontés régulièrement. Cependant, ce qui distingue les professionnels des débutants, c’est leur capacité à gérer les risques et à limiter les pertes.
En fin de compte, une stratégie de gestion des risques solide repose sur la discipline, la patience et la disposition à réduire les pertes si nécessaire. Elle intègre plusieurs éléments clés, notamment :
Identifier les points d’entrée
Le point d’entrée est le moment où l’on entre dans une transaction. Différentes approches peuvent être utilisées pour identifier les points d’entrée idéaux, notamment l’analyse de l’action des prix et les stratégies reposant sur des indicateurs.
L’analyse de l’action des prix consiste à étudier le comportement du cours lui-même. Par exemple, un trader pourrait rechercher un schéma de renversement haussier tel qu’un “double creux”, où le prix forme deux creux consécutifs, indiquant une fluctuation haussière potentielle. Cette configuration pourrait servir de point d’entrée pour initier une position longue.
En revanche, les stratégies reposant sur des indicateurs s’appuient sur des outils d’analyse technique pour générer des signaux et identifier des points d’entrée. Les indicateurs les plus courants incluent les moyennes mobiles, le Relative Strength Index (RSI), la moyenne mobile de convergence et de divergence (MACD) et les bandes de Bollinger.
Sachez que les deux approches ont leurs avantages et leurs limites. C’est pourquoi les traders les combinent souvent pour déterminer les points d’entrée avec plus de précision.
Définir les points de sortie
Outre l’identification de vos points d’entrée idéaux, il est tout aussi important de définir vos points de sortie ou l’emplacement où vous clôturerez une position. Il est essentiel de ne pas rester dans une transaction plus longtemps que nécessaire afin d’éviter d’accumuler des pertes croissantes.
Le respect des points de sortie est essentiel car il vous permet de vous en tenir à votre plan de trading et d’éviter de prendre des décisions émotionnelles. Il vous permet de rester discipliné et de suivre des critères prédéterminés pour sortir d’une transaction. En ayant des points de sortie bien définis, vous pouvez protéger votre capital, verrouiller vos bénéfices ou réduire vos pertes à des niveaux appropriés.
Le contrôle des ordres
Le contrôle des ordres est essentiel car il permet de gérer les risques, de protéger les bénéfices et d’automatiser l’exécution des transactions. L’intégration du contrôle des ordres dans un plan de trading est cruciale pour une gestion des risques efficace et un trading discipliné. Parmi les contrôles d’ordres les plus importants, citons :
- Les ordres de vente stop : un ordre de vente stop est une instruction de vendre un titre lorsqu’il atteint un niveau de prix spécifique. Il permet de limiter les pertes potentielles en sortant automatiquement d’une transaction si le prix évolue à l’encontre de la position du trader.
- Les ordres de prise de bénéfices : les ordres de prise de bénéfices sont des instructions de vente d’un titre lorsqu’il atteint un niveau de prix spécifique, ce qui permet aux traders de verrouiller leurs bénéfices. Ce contrôle des ordres aide à sécuriser les gains et empêche le trading émotionnel qui risque d’éroder les bénéfices.
- Les trailing stops : les trailing stops sont des ordres de vente stop dynamiques qui s’ajustent au fur et à mesure que le cours évolue en faveur du trader. Ils suivent le cours à une distance donnée ou en fonction d’un indicateur prédéterminé, ce qui permet aux traders de réaliser des gains potentiels tout en se protégeant des renversements de tendance.
- Les ordres à cours limité : les ordres à cours limité sont des instructions d’achat ou de vente d’un titre à un prix spécifique. Ils permettent aux traders de spécifier le prix souhaité pour l’exécution d’une transaction, offrant ainsi un meilleur contrôle sur l’exécution de la transaction.
- Les ordres au marché : les ordres au marché sont des instructions d’achat ou de vente d’un titre au prix dominant du marché. Ils sont exécutés immédiatement, ce qui garantit la certitude de l’exécution, mais sans garantie de prix spécifique.
Il est essentiel de définir et d’ajuster correctement ces contrôles des ordres, en tenant compte de vos stratégies de trading individuelles, de votre tolérance au risque et des conditions du marché. Comprendre comment utiliser efficacement ces contrôles des ordres vous aide à gérer les risques, à protéger vos bénéfices et à rester discipliné. Le fait de revoir et d’ajuster régulièrement vos contrôles des ordres peut améliorer vos résultats de trading et l’efficacité globale de votre gestion des risques.
La diversification et le dimensionnement des positions
Le dimensionnement et la diversification des positions sont des éléments essentiels d’une stratégie de gestion des risques qui peuvent contribuer à atténuer les pertes potentielles.
La diversification consiste à répartir les investissements entre différents actifs ou classes d’actifs faiblement corrélés. En diversifiant un portefeuille, on réduit l’impact d’un unique investissement sur la performance globale du portefeuille. Si un investissement est peu performant, d’autres peuvent compenser les pertes, réduisant ainsi le risque global. La diversification peut être accomplie en investissant dans différentes actions, obligations, matières premières ou dans différents secteurs ou régions géographiques.
Le dimensionnement des positions consiste à déterminer l’allocation appropriée du capital pour chaque transaction. Cela implique d’évaluer le ratio risque/récompense d’une transaction et d’allouer une partie du capital en conséquence. Le dimensionnement des positions aide à contrôler le niveau de risque auquel on s’expose dans chaque transaction. En allouant un pourcentage plus faible de votre capital à une transaction donnée, vous limitez l’impact potentiel de la perte d’une unique transaction sur l’ensemble de votre portefeuille.
La diversification et le dimensionnement des positions vont de pair pour gérer les risques. La diversification permet de répartir les risques entre différents investissements, tandis que le dimensionnement des positions garantit que vous allouez une part appropriée de votre capital à chaque transaction.
4. Tester votre plan de trading
Tester votre plan de trading vous permet d’évaluer l’efficacité de votre stratégie, d’identifier les défauts potentiels et de procéder aux ajustements nécessaires avant de mettre en péril votre capital réel.
L’une des méthodes les plus précieuses pour évaluer l’efficacité de votre plan de trading consiste à le backtester sur un compte de démo ou à pratiquer le trading papier. Ces environnements simulés vous permettent d’exécuter des transactions reposant sur votre stratégie sans risquer d’argent réel.
Il est important de mentionner que si le backtesting est un outil inestimable, il ne garantit pas la réussite future. Les conditions du marché évoluent constamment et les performances historiques ne se traduiront pas nécessairement par des réussites futures.
5. Surveiller votre plan de trading
Le fait de documenter et d’examiner régulièrement vos transactions peut vous apporter des informations précieuses et vous aider à ajuster votre stratégie en connaissance de cause. L’une des méthodes les plus efficaces pour cela consiste à tenir un journal de trading. Il s’agit essentiellement d’un livre de bord dans lequel sont consignées les transactions effectuées au cours d’une période donnée.
| Date | Symbole | Longue/Courte | QTY | Prix d’entrée | Prix de sortie | Bénéfices/Pertes |
| 5/8/21 | BPPL | Courte | 500 | 38,50 $ | 39,00 $ | 560,00 $ |
| 5/8/21 | ACMELAB | Longue | 385 | 35,00 $ | 36,00 $ | (320,00) $ |
| 5/8/21 | BATBC | Courte | 980 | 520,00 $ | 510,00 $ | 200,00 $ |
| 5/8/21 | RDFOOD | Courte | 560 | 70,00 $ | 75,00 $ | (250,00) $ |
| 5/8/21 | SILCOPHL | Longue | 345 | 85,00 $ | 86,00 $ | 350,00 $ |
| 5/8/21 | FORTUNE | Courte | 780 | 120,00 $ | 125,00 $ | 200,00 $ |
| 5/8/21 | LHBL | Longue | 658 | 230,00 $ | 227,50 $ | (325,00) $ |
N’oubliez pas qu’il est essentiel de rester cohérent lorsqu’il s’agit de surveiller votre plan de trading. Prenez l’habitude d’actualiser régulièrement votre journal, de passer en revue vos transactions passées et d’évaluer vos résultats. Vous obtiendrez ainsi des informations précieuses sur vos forces et vos faiblesses en tant que trader, ce qui vous permettra d’améliorer votre capacité à mettre en œuvre votre plan de trading de manière efficace.
Conclusion : la clé d’un plan de trading efficace est de s’y tenir
Maintenant que vous avez appris à élaborer un plan de trading, l’étape suivante, et sans doute la plus importante, consiste à vous assurer que vous vous y conformerez. Maintenir la discipline et la cohérence dans le suivi d’un plan de trading peut en effet s’avérer difficile, surtout pour les traders débutants.
Cependant, en restant fidèle à votre plan, vous pouvez minimiser l’impact des émotions, établir un cadre cohérent pour l’exécution des transactions, gérer efficacement les risques et développer la confiance dans votre stratégie.
Par conséquent, engagez-vous envers vous-même et votre réussite de trading en reconnaissant le potentiel d’un plan de trading bien conçu et l’importance de s’y tenir.
