Dernière mise à jour le juin 8, 2023
“Qu’est-ce que le day trading ?” figure parmi les premières requêtes sur Google lorsqu’il s’agit de termes liés au trading. La raison en est évidente – il s’agit de la forme d’activité de trading la plus populaire et la plus rentable. Cependant, le day trading n’est pas fait pour tout le monde. Il requiert des compétences spécifiques et une forte discipline. Bien que les compétences puissent être acquises via des ressources en ligne, des livres et des cours, le manque de discipline est ce qui fait échouer la majorité des traders débutants.
Si vous avez l’intention de rejoindre le monde des marchés financiers, il est crucial de vous familiariser avec le style de trading le plus populaire en comprenant ce qu’est le day trading. Une fois les bases posées, il est essentiel de plonger plus profondément dans les mécanismes du processus et de découvrir comment fonctionne le trading. Ainsi, vous serez en mesure de décider en toute connaissance de cause si vous devriez l’essayer. Pour vous forger une opinion et vous faire une idée réaliste des risques et des récompenses associés, il est également essentiel d’examiner les avantages et les inconvénients du day trading.
Qu’est-ce que le day trading ?
Le day trading est une forme de trading actif où le trader achète et vend des titres plusieurs fois au cours d’une même session de trading. Les day traders ouvrent et ferment un certain nombre de transactions par jour. Leurs stratégies sont axées sur la réalisation de bénéfices à partir des fluctuations de prix intrajournalières.
Leur principe de base est de ne jamais garder de positions ouvertes pendant la nuit. Toutes les positions sont fermées avant la fin de la journée de trading.
Ce type de trader utilise une variété de stratégies de trading, conçues pour tirer parti des fluctuations de prix intrajournalières. Il s’agit notamment du trading d’arbitrage, du scalping, du trading à haute fréquence, etc. Ces traders s’appuient principalement sur des outils d’analyse technique, mais tradent aussi souvent les actualités. Une autre caractéristique clé est qu’ils utilisent souvent un effet de levier important.
Les day traders préfèrent les actifs très liquides afin de ne pas risquer d’être bloqués dans une transaction. On peut les voir trader sur tous les marchés, mais les plus populaires sont le Forex, les contrats à terme (Futures) et les actions.
“Prenez vos bénéfices ou quelqu’un les prendra à votre place.”
– J.J. Evans
De nombreuses personnes pensent que le day trading a été introduit après que les ordinateurs et l’internet aient révolutionné notre monde. La vérité est qu’il existe depuis les années 1860, lorsque la technologie de communication télégraphique a été utilisée pour créer le premier ticker tape. Il s’est toutefois généralisé avec l’introduction des réseaux de communication électroniques.
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Comment fonctionne le day trading ?
Comme son nom l’indique, le day trading consiste à acheter et à vendre des actions ou d’autres instruments en continu. Toutes les transactions sont effectuées et finalisées au cours d’une seule journée de trading. En guise de mesure de gestion des risques, les day traders évitent d’avoir des transactions ouvertes pendant la nuit afin de ne pas subir de fluctuations de prix auxquelles ils ne peuvent pas réagir.
Les traders tradant manuellement exécutent généralement 5 à 8 transactions par jour. Ceux qui s’appuient sur des systèmes de trading automatisés peuvent exécuter des dizaines, voire des centaines de transactions en une journée. Lorsque les traders ne sont pas en train d’acheter ou de vendre, ils se concentrent sur la surveillance des différents marchés, l’analyse des tendances, la lecture des recherches et des notes d’analystes, la recherche d’actualités ou la communication avec leurs pairs.
Pour comprendre le fonctionnement du day trading, il est important d’examiner également la durée moyenne de la période pendant laquelle les traders détiennent les instruments qu’ils achètent. Cette durée moyenne varie généralement de quelques minutes à une heure maximum. Cependant, dans de nombreux cas, les traders vendent leurs actifs avant même la première minute. Cela signifie donc que les day traders restent rarement passifs.
Il convient également de mentionner que les day traders peuvent opérer sur plusieurs places boursières simultanément. Ceux qui tradent sur un seul site cherchent à profiter des fluctuations de prix d’un ou plusieurs actifs. Ceux qui achètent et vendent sur plusieurs places boursières en même temps tentent de tirer parti des écarts de prix entre elles et des possibilités d’arbitrage qui en découlent. Ces situations, cependant, sont de courte durée. À un moment donné, le prix de l’instrument s’égalise sur tous les sites.
Les instruments préférés des day traders présentent les caractéristiques suivantes – une liquidité et volatilité élevées (pour pouvoir profiter des fluctuations de prix intrajournalières), de faibles coûts de transaction, une possibilité de trader sur marge et des informations importantes disponibles. C’est pourquoi ce type de trader privilégie le Forex, suivi des contrats à terme et des actions.
Sans surprise, les paires de devises les plus populaires sont les sept principales, qui représentent 85 % du volume mondial des transactions – EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD et USD/CHF.
Comment commencer le day trading ?
Étant donné qu’il y a plus d’un milliard de recherches sur le sujet, il peut être assez difficile de trouver comment commencer le day trading. La vérité, cependant, est que cette abondance de sources n’est pas synonyme de tonnes d’informations uniques et de savoir-faire précieux. En réalité, seule une infime partie de cet océan d’informations mérite votre attention.
La raison de l’intérêt croissant pour le sujet est principalement que le day trading peut être une carrière assez lucrative si l’on sait ce que l’on fait. Qu’il s’agisse de travailler pour une grande institution ou de faire du trading de détail en individuel, les traders la pratiquant peuvent réaliser des bénéfices décents surpassant grandement le salaire moyen.
Toutefois, cela ne signifie pas qu’ils ne peuvent pas faire faillite en une seule journée. Cela peut facilement arriver s’ils ne sont pas bien conscients des risques ou s’ils manquent d’autodiscipline. Surtout lorsqu’ils tradent avec un effet de levier.
Pour comprendre comment démarrer le day trading, voici certaines des étapes les plus importantes à suivre :
1.) Regardez-vous dans le miroir
Toute grande entreprise professionnelle commence par une auto-évaluation. Pour savoir si vous pouvez devenir un day trader accompli, vous devez être honnête avec vous-même et admettre si oui ou non vous possédez ce qu’il faut en termes de connaissances, de compétences, de profil psychologique, etc.
Bien que les compétences et les connaissances puissent être obtenues facilement, vous devez vous demander si vous avez la discipline et la capacité de dompter vos émotions et de suivre votre plan de trading. La session régulière de day trading vous présentera des tonnes de signaux faux ou trompeurs, et vous devez être capable de les reconnaître et d’éviter de prendre des décisions précipitées.
Ce type d’activité de trading comporte une forte pression et nécessite le bon état d’esprit.
“Si vous pouvez apprendre à créer un état d’esprit qui n’est pas impacté par l’évolution du marché, la lutte cessera d’exister.”
– Mark Douglas
Une étude de l’Université de Californie, Berkeley, souligne que 80 % des day traders abandonnent au cours des deux premières années tandis que 7 % seulement restent après la cinquième année. Il en ressort que le day trading n’est pas fait pour tout le monde. De nombreux traders font faillite ou ne supportent pas la pression qu’il faut subir pour rester dans la course à long terme.
2.) Une estimation des ressources
Considérez le temps et l’argent comme des facteurs d’une importance cruciale.
Même si vous n’envisagez pas de vivre du day trading, pour réussir, vous devrez consacrer le temps nécessaire. Pendant la plupart de vos séances de trading, vous ne pourrez pas quitter votre bureau car vous risqueriez de manquer des signaux, des informations sur l’évolution des prix ou d’autres facteurs essentiels.
Le day trading ne garantit pas des bénéfices rapides ou faciles du jour au lendemain mais nécessite de disposer d’un capital respectable pour commencer. Un trader disposant de 15 000 $ dans son portefeuille a plus de chances de réussir qu’un trader disposant de 5 000 $. Si vous ne disposez pas d’un capital suffisant, vous ne serez pas en mesure de supporter les pertes, qui font inévitablement partie du processus.
Gardez à l’esprit que, certains jours, vous pourriez être du côté des perdants sur 90 % des transactions et ne réaliser un bénéfice que sur 10 %, ce qui peut encore être suffisant. Cependant, si vous ne pouvez pas gérer la série initiale de pertes, vous n’atteindrez pas le point où votre stratégie vous rapporte de l’argent.
3.) Prenez votre temps et soyez persévérant
Comme tout autre domaine, le chemin vers la maîtrise du day trading est long et nécessite des connaissances et des compétences substantielles. La bonne nouvelle est qu’il existe de nombreuses ressources dans lesquelles vous pouvez vous plonger et apprendre. Il existe tellement de cours, de livres, de guides, de tutoriels, de vidéos, etc., que vous risquez de ne plus savoir comment ni par où commencer.
Pour éviter cette situation, assurez-vous de mettre en place un plan d’apprentissage. Ce plan doit tout inclure, depuis l’apprentissage du fonctionnement des marchés et des caractéristiques des différentes classes d’actifs, en passant par les différents types d’analyse de marché et les spécificités de la psychologie des traders, jusqu’à la recherche de plateformes et d’outils pouvant vous aider dans vos activités de day trading.
Un excellent point de départ pour en savoir plus sur le trading est le cours intensif pour débutants d’Earn2Trade. Il s’agit d’une formation de trading de 62 leçons s’accompagnant également de 100 webinaires enregistrés supplémentaires, couvrant plus de 50 heures de contenu. La meilleure façon d’en profiter est le programme Gauntlet Mini™ – un examen de trading de contrats à terme intrajournaliers qui, en cas de réussite, garantit une offre de financement pour un compte de trading en direct par le partenaire de trading d’Earn2Trade. Ainsi, même si vous êtes un trader manquant de capital pour commencer, vous pouvez vous associer à une société de prop trading et lancer votre carrière de trader.
Vous pouvez également compléter vos connaissances avec des livres tels que “The Psychology of Trading” par Brett Steenbarger et “Trade You Way to Financial Freedom” par Van Tharp.
4.) Élaborez une stratégie de trading
Une stratégie de trading ne se limite pas à “acheter bas, vendre haut”. Elle doit comporter un plan clair sur les actifs à trader, le moment où il faut acheter et où il faut vendre, la fréquence des transactions, le montant du capital à allouer à chaque transaction, l’objectif souhaité, etc.
La citation suivante constitue la meilleure façon de décrire l’importance d’avoir une stratégie de day trading en place et de s’y tenir :
“Je sais d’où je sors avant de rentrer.”
– Bruce Kovner
La vérité est que, souvent, votre stratégie échouera. Et ce n’est pas un problème.
Pensez à un match de basket-ball, par exemple. Les stratégies des entraîneurs reposent sur des heures de recherche préliminaire et d’analyse vidéo, mais elles sont également affinées et adaptées une fois le match commencé. Selon les circonstances, l’entraîneur peut même passer d’une stratégie à une autre totalement différente.
La situation avec le day trading est identique – vous devriez avoir une ou deux stratégies que vous avez testées plusieurs fois avant de vous lancer avec de l’argent réel. Cela vous permet de les affiner, de les adapter ou de passer de l’une à l’autre en fonction de la situation particulière du marché.
Le plus important, cependant, est de n’appliquer que des stratégies de trading éprouvées et d’avoir un objectif final à atteindre. Tout abandonner au milieu d’une séance de trading pour suivre le sentiment général du marché ou pour profiter d’une opportunité éphémère est une décision vouée au désastre.
5.) Démarrez avec un compte de démo
Même si vous avez une certaine expérience des autres activités de trading (trading actif, swing trading, etc.) et que vous décidez de passer au day trading, ne prenez pas le risque de commencer avec de l’argent réel. Les professionnels du swing trading ou du trading actif lisant ces lignes pourraient se sentir un peu intimidés ou sous-estimés. Mais la réalité est que, en raison de ses mécanismes, le day trading requiert une stratégie de gestion de l’argent différente.
Envisageons la situation suivante – imaginons que notre stratégie testée donne un taux de réussite de 60 %. Cela signifie que nous perdrons de l’argent sur quatre transactions sur dix.
Mais que se passe-t-il si ces 40 % de transactions infructueuses nous coûtent plus cher que les 60 % de transactions gagnantes ? Quelle part de notre capital devrions-nous allouer à chaque transaction ? Et si trois ou quatre transactions perdantes se succèdent et mettent notre discipline à l’épreuve ? C’est sur le terrain d’entraînement qu’il faut répondre à ce genre de questions.
Ce n’est pas si vous avez raison ou tort qui est important. C’est combien d’argent vous gagnez quand vous avez raison et combien vous perdez quand vous avez tort.”
– G. Soros
Les comptes de démo sont le meilleur moyen pour affiner une stratégie de trading, tester votre discipline et façonner votre comportement. Le programme Gauntlet Mini™ d’Earn2Trade, par exemple, offre un excellent moyen de tremper vos orteils dans l’eau. Vous pouvez choisir un compte de démo correspondant à vos besoins. Choisissez le montant d’argent virtuel que vous voulez mettre à votre disposition (des options à partir de 25 000 $ et jusqu’à 150 000 $ sont disponibles) et faites vos premiers pas dans le monde du trading avec un risque minimal.
Enfin, n’oubliez pas que les opportunités de trading seront toujours là. En revanche, l’argent perdu ne peut être récupéré. C’est pourquoi vous devriez commencer progressivement et suivre votre plan.
Les avantages et inconvénients du day trading
Les day traders le considèrent comme le “Saint Graal” du trading. Les investisseurs à long terme et les traders plus conservateurs ne l’apprécient pas autant. La vérité est que, aussi polarisé qu’il puisse être, ce type d’activité de trading a ses avantages et ses risques avérés. Jetez un coup d’œil à chacun des avantages et des inconvénients du day trading pour vous forger une opinion et peaufiner votre compréhension :
Les avantages du day trading
- Un haut potentiel de bénéfices
Les rendements des meilleurs day traders peuvent rendre jaloux les banquiers en investissements. Compte tenu de l’effet composé et de l’accumulation de capital au fil du temps, cela signifie que les bons day traders peuvent devenir encore meilleurs à mesure que leur marge d’investissement augmente. Même si vous ne faites pas partie des meilleurs de la niche, vous pouvez toujours en vivre décemment. Faites simplement attention à l’effet de levier.
- Une application universelle
Ce type d’activité de trading peut s’appliquer à toutes les classes d’actifs – du Forex, des actions et des contrats à terme aux options, aux cryptomonnaies, et plus encore. Cela signifie que les experts dans des domaines particuliers peuvent rapidement passer au day trading et appliquer leurs connaissances pour leur propre bien. Les traders plus avancés tradent souvent deux ou plusieurs classes d’actifs en même temps, élargissant ainsi leur horizon d’investissement et échelonnant leurs rendements.
- Des compétences transférables
Si vous parvenez à maîtriser le day trading, cela signifie que vous êtes capable d’effectuer une analyse technique, de trader les actualités, de réaliser des tests, de naviguer sur les marchés sous pression, de faire preuve d’autodiscipline et de respecter votre plan initial. Cela signifie également que vous êtes un expert dans au moins une classe d’actifs, ce qui vous permet de passer plus facilement à d’autres types d’activités de trading ou de vous impliquer dans des investissements à long terme.
Les inconvénients du day trading
- De forts coûts de trading
En raison de sa nature, le day trading est associé à des coûts de trading plus élevés que le swing trading ou le trading de position. C’est une chose de payer une commission sur deux transactions et c’en est une autre d’être facturé sur la base de 8 ou 10 transactions par jour. Pour atténuer les coûts de trading, les day traders recherchent généralement des courtiers offrant des écarts serrés et des frais de trading réduits.
- Un haut risque
Il est compréhensible que la possibilité de récolter des bénéfices élevés aille de pair avec le risque de subir des pertes importantes. Le fait que le day trading se déroule sur des marchés très volatils, ainsi que le fait qu’il prédispose au trading sur marge signifient que, sans une stratégie de gestion des risques appropriée, on peut voir tout son portefeuille anéanti en quelques transactions seulement.
- Est plus difficile et plus stressant
Comme nous l’avons mentionné précédemment, le day trading exige beaucoup de compétences, de sang-froid, de discipline, de connaissances financières, de persévérance, etc. Il met également les nerfs des traders à rude épreuve au quotidien. Le regret d’avoir manqué des opportunités de trading ou le fait de craquer sous la pression croissante lorsque la fin de la journée de trading approche parce que vous avez encore des positions à clôturer peut être assez difficile pour certains traders. En outre, en raison de leur durée plus courte, les sessions de day trading peuvent impliquer beaucoup plus de bruit sur le marché.
