Dernière mise à jour le avril 12, 2024
L’analyse multi-cadres temporels est une approche de trading extrêmement populaire. Utilisée correctement, elle permet d’évaluer les performances du marché à différents intervalles de temps, ce qui aide à identifier les points d’entrée et de sortie optimaux.
Dans cet article, nous allons nous pencher sur l’analyse multi-cadres temporels, en explorant son importance et la manière dont elle peut apporter un avantage concurrentiel sur le marché. Plus précisément, nous nous pencherons sur les points suivants :
Qu’est-ce qu’une unité de temps ?
En trading, une unité de temps (ou cadre temporel) fait référence à la période spécifique représentée par une unique barre ou un unique chandelier sur un graphique. Cette unité de temps peut durer d’une minute à un mois ou plus.
Chaque barre ou chandelier sur le graphique affiche des informations sur les fluctuations de prix — telles que l’ouverture, la clôture, les prix les plus élevés et les plus faibles — sur cette période de temps spécifique. Par exemple, sur un graphique d’une heure, chaque barre ou chandelier symbolise une heure d’activité des prix. De même, sur un graphique journalier, chaque barre ou chandelier représente une journée entière d’activité de trading.
Les unités de temps jouent un rôle crucial dans l’analyse des données historiques des prix des titres, révélant différents schémas et tendances du marché.
Par exemple, les unités de temps plus courtes telles que les graphiques sur 1 minute (1M) ou sur 5 minutes (5M) fournissent une vue détaillée des fluctuations de prix sur une courte période, ce qui les rend idéaux pour les day traders et les scalpers qui cherchent à saisir rapidement des opportunités éphémères.
En revanche, les unités de temps plus longues, comme les graphiques journaliers (D1) ou hebdomadaires (W1), offrent une perspective plus complète. Elles constituent un choix idéal pour les investisseurs à long terme et les traders de positions qui cherchent à saisir les tendances générales du marché.
Les types d’unités de temps
Les unités de temps de trading sont généralement classées en trois types : à long terme, à moyen terme et à court terme. Chaque type correspond à un style de trading spécifique et offre une vision unique du marché.
L’unité de temps à long terme
Elle couvre des périodes plus longues, allant généralement de plusieurs mois à plusieurs années. Les traders qui se concentrent sur cette unité de temps sont généralement moins préoccupés par les fluctuations à court terme du marché. Ils privilégient plutôt les tendances stables et les facteurs macroéconomiques.
L’avantage de l’analyse à long terme est sa capacité à filtrer les bruits à court terme, offrant ainsi une image plus claire de la direction du marché. Toutefois, il est essentiel de garder à l’esprit que le maintien de positions sur une longue période peut exposer les traders à une volatilité accrue du marché.
L’unité de temps à moyen terme
Ces unités de temps couvrent une durée intermédiaire, allant généralement de quelques semaines à plusieurs mois. Elles permettent aux traders de saisir les fluctuations de prix majeures tout en offrant un niveau de détail raisonnable. Les traders à moyen terme analysent souvent des graphiques horaires ou journaliers sur des périodes de plusieurs semaines ou de plusieurs mois.
Les swing traders et certains traders de positions se réfèrent régulièrement à des unités de temps à moyen terme pour tirer parti des changements de tendance et des fluctuations de prix pouvant se produire sur une période de quelques jours à plusieurs semaines.
L’unité de temps à court terme
Elle représente le niveau le plus détaillé des données sur les prix, variant de quelques minutes à quelques heures et s’étendant rarement au-delà d’une journée. Les day traders et les scalpers utilisent principalement des unités de temps à court terme pour tirer parti des fluctuations rapides du marché tout au long de la journée de trading.
Toutefois, bien que le trading à court terme puisse offrir des possibilités de gains rapides, il exige une attention accrue et une gestion avancée des risques car les marchés peuvent être très volatils à ce niveau.
Comprendre l’analyse multi-cadres temporels
L’analyse multi-cadres temporels est une approche stratégique du trading qui consiste à examiner le même titre sur différentes unités de temps. Les traders l’utilisent pour acquérir une compréhension plus complète des tendances du marché et des fluctuations de prix, améliorant ainsi de manière significative leur processus de prise de décision.
L’analyse d’un actif sur une unique unité de temps peut vous faire ignorer des tendances ou des schémas significatifs visibles sur d’autres unités de temps. En revanche, le trading de plusieurs unités de temps permet d’avoir une vue d’ensemble du marché.
Par exemple, un graphique à court terme pourrait afficher une tendance haussière apparemment rentable, mais un graphique à long terme pourrait révéler qu’il ne s’agit que d’une reprise mineure dans une tendance baissière plus large. Si vous ne tenez pas compte de la situation dans son ensemble, vous risquez de commettre une erreur très coûteuse.
En outre, l’analyse multi-cadres temporels peut vous aider à mieux planifier vos transactions. En étudiant le comportement d’un actif sur différentes unités de temps, vous pourrez mieux identifier les points d’entrée et de sortie optimaux pour vos transactions.
Par exemple, l’utilisation d’un graphique à long terme pourrait aider à évaluer la tendance générale du marché tandis qu’un graphique à court terme peut mettre en évidence des opportunités de trading spécifiques alignées sur cette tendance.
Comment réaliser l’analyse multi-cadres temporels – les différentes approches
Il existe deux approches principales pour trader sur plusieurs unités de temps : l’analyse descendante et l’analyse ascendante.
L’approche descendante consiste à analyser d’abord les unités de temps plus longues, telles que les graphiques mensuels ou hebdomadaires, avant de passer aux graphiques journaliers ou intrajournaliers. Cette méthode aide les traders à obtenir une vue d’ensemble de la tendance générale du marché.
Une fois la tendance principale déterminée, ils passent à des unités de temps telles que les graphiques sur 4 heures ou sur 1 heure pour identifier les points d’oscillation et les niveaux de support/résistance potentiels. Enfin, ils se concentrent sur des unités de temps plus courtes, comme les graphiques sur 15 minutes ou sur 5 minutes, pour définir précisément les entrées et les sorties.
En revanche, l’approche ascendante commence par des unités de temps à court terme, telles que des graphiques horaires ou journaliers, et progresse jusqu’à des graphiques hebdomadaires ou mensuels.
Les traders utilisent cette méthode pour rechercher des opportunités de trading rapides et vérifier leur légitimité par rapport aux tendances plus larges du marché. Ils commencent par examiner minutieusement les fluctuations et les schémas de prix à court terme sur les graphiques d’une minute ou de cinq minutes. Après avoir identifié les signaux d’entrée ou de sortie potentiels, ils passent à des unités de temps plus larges pour évaluer la tendance générale et le contexte du marché.
Quelle est la meilleure approche ?
Entre les deux, l’approche descendante est souvent considérée comme supérieure car elle permet aux traders d’acquérir d’abord une compréhension du marché d’un point de vue macroéconomique. Cela réduit le risque d’être influencé par la volatilité à court terme du marché.
Voyons ensuite comment appliquer l’approche descendante à l’analyse multi-cadres temporels.
Les unités de temps à moyen et à long terme pour identifier les tendances
Ces unités de temps jouent un rôle essentiel en offrant une perspective plus large du marché avant de se concentrer sur les détails spécifiques d’une transaction. Ces unités de temps, qui comprennent les graphiques journaliers, hebdomadaires ou mensuels, offrent une vision plus complète des tendances du marché et des fluctuations de prix.
Il est essentiel d’identifier rapidement la tendance dominante du marché car elle exerce généralement une influence considérable sur l’action des prix observée sur des unités de temps plus courtes.
Plusieurs indicateurs peuvent aider à identifier ces tendances. Les moyennes mobiles, par exemple, peuvent aider à détecter les tendances à plus long terme. Lorsque le prix est supérieur à l’indicateur, cela indique une tendance haussière tandis que s’il est inférieur, cela pourrait suggérer une tendance baissière.
L’indice directionnel moyen (Average Directional Index-ADX) est un autre outil utile. L’ADX peut mesurer la force d’une tendance, ce qui aide les traders à déterminer si une tendance est suffisamment solide pour justifier une transaction.
Les unités de temps à court terme pour les points d’entrée et de sortie
Les graphiques à court terme fournissent des informations détaillées sur les fluctuations de prix récentes et sont plus réactifs aux changements des conditions du marché. Cela est essentiel pour identifier les niveaux de prix précis auxquels ouvrir ou fermer une transaction.
Trader dans le sens de la tendance dominante du marché suggère qu’il y a probablement plus d’opportunités potentielles d’entrée ou de sortie.
Par exemple, si la tendance est haussière sur le graphique hebdomadaire, vous pouvez passer à une unité de temps plus courte, telle que le graphique sur 15 minutes ou sur 1 heure, pour identifier les opportunités d’achat. Recherchez un fléchissement temporaire des prix ou un schéma de renversement haussier potentiel.
Les unités de temps à court terme sont également utiles pour définir les niveaux de stop-loss et de prise des bénéfices. L’analyse de la volatilité et des fluctuations de prix sur les graphiques à court terme peut aider à identifier les points idéaux pour ces outils afin de minimiser les risques et de maximiser les rendements potentiels.
Exemple d’une stratégie d’analyse multi-cadres temporels
Prenons un exemple pratique de stratégie d’analyse multi-cadres temporels sur la paire de Forex EUR/USD. À titre d’illustration, nous combinerons un graphique journalier (pour identifier la tendance générale) et un graphique sur 1 heure (pour définir les points d’entrée et de sortie).
Nous examinerons tout d’abord le graphique journalier. Supposons que nous remarquions une forte tendance haussière, le prix restant constamment au-dessus de la moyenne mobile. Nous pouvons ensuite vérifier à nouveau avec l’indicateur ADX. Dans ce cas, sa valeur est supérieure à 25, ce qui indique une tendance forte. Ce scénario suggèrerait un marché haussier et nous devrions donc rechercher des opportunités d’achat.
Nous passerons ensuite au graphique sur 1 heure pour trouver notre point d’entrée. Vous remarquerez que le cours subit des baisses ou des retracements même lorsqu’il est dans une tendance haussière. Nous attendons donc l’un de ces creux temporaires, éventuellement signalé par un schéma en chandelier baissier ou un croisement baissier sur une moyenne mobile à court terme.
Une fois ce creux identifié, nous pouvons initier une position longue, en ligne avec la tendance haussière observée sur le graphique journalier. Nous fixons également notre stop-loss en dessous du swing low récent sur le graphique sur 1 heure afin de limiter les pertes potentielles si le cours évolue en notre défaveur. À l’inverse, nous plaçons notre niveau de prise de bénéfices à proximité d’un sommet ou d’un niveau de résistance récent.
Dans cet exemple, vous pouvez constater que l’unité de temps à court terme présente plus de volatilité ou de “bruit” que l’unité de temps à long terme. Le graphique journalier présente une tendance haussière claire et régulière tandis que le graphique sur 1 heure affiche des fluctuations de prix fréquentes au sein de cette tendance. En intégrant ces unités de temps, nous pouvons aligner nos transactions sur la tendance générale tout en tirant parti des fluctuations de prix à court terme pour optimiser nos points d’entrée et de sortie.
Astuces pour l’analyse multi-cadres temporels
- Évitez la paralysie par l’analyse : ne vous laissez pas submerger par les informations provenant de différentes unités de temps. Respectez un plan de trading clair et des critères prédéfinis de configuration des transactions.
- Méfiez-vous des biais : évitez les biais cognitifs, tels que le biais de confirmation, qui pourraient fausser votre analyse. Assurez-vous d’examiner attentivement les informations provenant de toutes les unités de temps pertinentes.
- Choisissez la bonne plateforme de trading : votre plateforme de trading devrait permettre de passer facilement d’une unité de temps à l’autre et d’utiliser divers indicateurs techniques.
- Formez-vous : la formation continue est essentielle. Des ressources telles que “Technical Analysis Using Multiple Timeframes” de Brian Shannon et “Trading for a Living : Psychology, Trading Tactics, Money Management” d’Alexander Elder peuvent améliorer votre compréhension de l’analyse multi-cadres temporels.
Conclusion
L’analyse multi-cadres temporels est un outil de trading essentiel qui permet d’obtenir une vue d’ensemble des tendances du marché en examinant plusieurs unités de temps. La mise en œuvre de cette stratégie peut aider à comprendre les tendances à long terme et à déterminer des points d’entrée et de sortie précis.
Une approche descendante du trading sur plusieurs unités de temps garantit que vos décisions de trading sont alignées sur les fluctuations plus larges du marché, ce qui augmente les chances de réussite des transactions.
