Dernière mise à jour le mai 9, 2024
Les traders prennent en compte une variété de facteurs lorsqu’ils achètent et vendent des contrats à terme (Futures). En fonction de leur style, certains s’appuient sur l’analyse de graphiques et la recherche de modèles de graphiques boursiers tandis que d’autres examinent des facteurs fondamentaux tels que les bénéfices anticipés, la saisonnalité, les coûts de production des matières premières, etc. L’analyse technique et l’analyse fondamentale vont souvent de pair dans les stratégies des traders de contrats à terme accomplis. Certains construisent des modèles de prix et les valident en regardant les graphiques. D’autres préfèrent d’abord étudier les graphiques puis valider leurs idées en examinant les fondamentaux de l’actif pour voir s’ils doivent s’attendre à une fluctuation de prix, à la poursuite ou à l’établissement d’une nouvelle tendance.
Dans ce guide, nous nous concentrerons sur l’aspect technique des choses. Choisir les bons outils d’analyse technique est essentiel pour construire une stratégie de trading de contrats à terme durable et efficace. Ils peuvent aider le trader à préparer le terrain pour sa prédiction sur la direction que prendra le marché par la suite.
Pour vous aider à devenir un meilleur trader, nous allons, dans les prochaines lignes, nous plonger dans quelques-uns des modèles de graphiques les plus populaires que les experts chevronnés utilisent pour sélectionner des transactions, prédire les changements à venir sur le marché et préparer leurs entrées et sorties.
Que sont les modèles de graphiques boursiers dans le trading de contrats à terme ?
Les modèles que forment les prix des instruments à terme visualisent généralement les transitions entre les tendances haussières et baissières du marché ou leur poursuite. Les analystes techniques analysent généralement les graphiques pour trouver les modèles créés par les fluctuations de prix de l’instrument et tenter de déterminer la direction du marché. Pour ce faire, ils se concentrent souvent sur l’analyse des niveaux de support et de résistance de l’offre et de la demande et aident à repérer les schémas pouvant les briser ou les poursuivre.
Lorsqu’il s’agit de trader des contrats à terme, outre la connaissance de leur forme et la capacité à les reconnaître sur le graphique, il existe d’autres éléments essentiels que vous devez garder à l’esprit.
Tout d’abord, l’existence d’une tendance antérieure stable et bien établie qui prépare le terrain pour la tendance inverse à venir est nécessaire. Si le prix n’a pas formé de tendance et rebondit constamment vers le haut et vers le bas, une tendance inverse ne peut pas se former.
Il convient également de mentionner qu’en général, les modèles de haut de page sont plus courts et plus volatils que les modèles de bas de page. Les fluctuations de prix y sont beaucoup plus importantes. C’est pourquoi de nombreux traders obtiennent de meilleurs résultats dans une tendance baissière.
Enfin, n’oubliez pas de vous rappeler une règle élémentaire :
Plus le modèle se développe longtemps et plus la fluctuation de prix à l’intérieur est volatile, plus vous devriez vous attendre à un changement de prix important une fois qu’il aura franchi le support/la résistance.”
Les modèles de graphiques sont classés en fonction des signaux qu’ils fournissent. Habituellement, il existe deux types de schémas dans le trading de contrats à terme, mais certains experts affirment qu’il en existe également un troisième. Passons maintenant en revue leurs différents types et découvrons leurs caractéristiques :
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Les modèle de graphiques de continuation
Les modèles de continuation sont utilisés pour identifier les situations où la tendance établie va poursuivre sa direction. Considérez les modèles de continuation comme des pauses dans la tendance générale. Ce type est également connu sous le nom de modèles de consolidation (marché latéral). En réalité, les modèles de continuation ne peuvent pas dire de quel côté nous devrions nous attendre à une rupture.
Des exemples de modèles de continuation sont les modèles de drapeau et de fanion, les coins, les triangles symétriques, les triangles ascendants et descendants, etc.
Les modèles de graphiques d’inversion
Les modèles d’inversion sont à l’opposé des modèles de continuation. Comme leur nom l’indique, ils indiquent un changement de direction de la tendance dominante. Le prix commence alors à évoluer dans le sens opposé. Par exemple, si le modèle d’inversion apparaît au cours d’une tendance baissière du marché, le trader devrait s’attendre à ce que le marché change de cap et entre dans un mouvement ascendant.
Le changement de direction de la tendance ne se produit cependant pas instantanément. Tout d’abord, il y a une courte pause, indiquant la “fatigue” des mouvements haussiers et baissiers. Pendant ce ralentissement, l’autre groupe commence à l’emporter. La tendance est alors modifiée.
De bons exemples de ces modèles sont la tête et les épaules, les doubles et triples sommets et creux, etc.
Les modèles de graphiques bilatéraux
Certains experts préfèrent diviser davantage les modèles de graphiques boursiers en ajoutant une catégorie supplémentaire. Vous entendrez souvent dire que certains modèles sont “bilatéraux”. Les modèles bilatéraux révèlent que le prix peut évoluer dans les deux sens. Bien que l’utilité d’un tel groupe de modèles ne vous semble pas évidente, en réalité, les modèles bilatéraux sont utilisés par les traders voulant avoir un filet de sécurité et placer un ordre sur le haut et le bas du modèle. Une fois que l’un des ordres est déclenché, l’autre est annulé.
Considérez les modèles bilatéraux comme une indication que le marché est hautement volatil.
Les formations en triangle sont souvent considérées comme faisant partie de ce groupe. Une fois que nous les aurons examinées en détail, vous découvrirez pourquoi elles peuvent être décrites comme une continuation et comme des formations bilatérales à la fois. L’idée principale est que les modèles en triangle ne peuvent pas dire où se produira la rupture.
Passons maintenant à la pratique et plongeons-nous dans…
Les 10 meilleurs modèles de graphiques boursiers à rechercher lors du trading de contrats à terme
Lorsque vous tradez des contrats à terme, vous êtes susceptible de rencontrer une variété de modèles de graphiques boursiers. Certains sont plus faciles à repérer tandis que d’autres sont assez compliqués et souvent délicats. Cependant, si vous débutez dans le trading et l’analyse technique, en particulier, il est toujours conseillé de trader les modèles les plus populaires et les plus éprouvés.
Voici une sélection des 10 meilleurs modèles de graphiques boursiers que vous devriez rechercher lorsque vous tradez des contrats à terme :
1. Les triangles ascendants et descendants
Le modèle de graphique du triangle ascendant est l’un des modèles populaires de contrats à terme haussiers pouvant vous aider à reconnaître la rupture d’un mouvement de marché haussier. Le modèle se forme lorsque le niveau de résistance reste plat et que le niveau de support s’élève. Si vous remarquez le modèle du graphique ci-dessous, vous devriez vous attendre à ce que le prix monte et descende dans les limites du triangle jusqu’à ce que les niveaux de résistance et de support convergent. Une fois qu’ils se rejoignent, une percée devrait suivre et un mouvement de marché haussier devrait se former.
Vous devriez également rechercher la configuration inverse, le triangle descendant. Comme son nom l’indique, il dépeint un mouvement de prix baissier qui marque le début d’un marché à tendance baissière continue. La configuration graphique du triangle descendant se forme lorsque la résistance baisse et que les niveaux de support restent plats.
Lorsque vous repérez un modèle en triangle descendant, vous devriez savoir que le prix des contrats à terme va monter et descendre à l’intérieur de la figure jusqu’à ce que les niveaux de support et de résistance fusionnent. Une fois que cela se produit, une percée suit et un mouvement baissier se forme. La pratique montre que le modèle en triangle descendant n’est pas aussi courant que celui en triangle ascendant.
Un autre modèle de graphique en triangle très populaire est le triangle symétrique. Ce modèle indique la poursuite de la tendance précédente et peut être observé lorsqu’elle se consolide. Ce type de modèle en triangle est appelé symétrique car il se forme lorsque la ligne de résistance descend et que la ligne de support monte. Une fois qu’un triangle est formé, le prix des contrats à terme va rebondir à l’intérieur de la figure jusqu’à ce que les deux lignes de tendance convergent. Vient ensuite un point de rupture, qui devrait poursuivre la direction de la tendance. Dans certains cas, cependant, la direction peut changer.
2. Le modèle en tasse et poignée
Le modèle en tasse et poignée est un autre modèle positif de graphique boursier montrant la poursuite du mouvement haussier du marché. Il est utile car il marque généralement une pause dans la tendance haussière et une période de sentiment baissier, juste avant que le mouvement haussier ne se poursuive. De nombreux traders peuvent confondre ce ralentissement avec un événement d’inversion de tendance, alors qu’il ne s’agit que d’une pause temporaire dans le mouvement haussier.
Le modèle est facilement reconnaissable car il ressemble à une tasse avec une poignée (la tasse visualise le mouvement de la tendance tandis que la poignée marque la pause dans la tendance). Cependant, le marché présente quotidiennement de nombreuses fluctuations de prix identiques, ce qui peut souvent dérouter les traders. Pour vous assurer que vous avez reconnu la formation d’un véritable modèle de graphique en tasse et poignée, veillez à rechercher les moments clés suivants :
- Il doit d’abord y avoir une tendance haussière
- La tendance atteint un plateau suivi par un dégagement
- Le dégagement ralentit alors et le mouvement reste plat
- De nouveaux acheteurs arrivent et le prix s’approche des niveaux de résistance (les niveaux initiaux où la tendance haussière s’est interrompue)
- Une baisse légère s’ensuit, ce qui marque la poignée
- La tendance poursuit son mouvement haussier en brisant les niveaux de résistance
Ce qui est intéressant dans le modèle en tasse et poignée, c’est la façon dont il teste les niveaux de résistance. Le point où le modèle s’avère particulièrement précieux est la formation de la poignée. Surveillez-la, car la poignée doit généralement représenter environ 30 à 35 % de l’ensemble du mouvement.
3. Les modèles en diamants de sommet ou de creux
Le modèle en diamant de sommet indique un renversement baissier pouvant déclencher un mouvement de marché baissier. Il se forme lorsque l’élargissement de la tendance des prix est suivi de près par un rétrécissement. Pour repérer un modèle en diamant de sommet, vous devriez tout d’abord repérer un modèle de tête et d’épaules décentré. Ensuite, vous devriez tracer les lignes de support et de résistance. La forme qui se forme lorsque vous reliez le tout ressemble à un diamant.
Le schéma permet d’indiquer le moment où vous pouvez vendre à découvert l’actif pour éviter d’entrer dans une tendance haussière.
Le modèle de graphique boursier en diamant de creux, quant à lui, indique le début potentiel d’un mouvement de marché haussier et le renversement de la tendance baissière. Vous pouvez le repérer lorsque la tendance des prix commence à s’élargir puis se rétrécit. Pour identifier le modèle en diamant de creux, vous devriez suivre les mêmes étapes – trouver un modèle de tête et d’épaules décentré et tracer les lignes de support et de résistance. Si vous repérez un modèle en diamant de creux, vous pouvez adopter une position longue.
4. Les modèles en double sommet et double creux
Le modèle de trading de contrats à terme en double creux se produit au sommet d’un mouvement de marché baissier et indique généralement le début d’une tendance haussière. Souvent, les traders ont du mal à reconnaître les modèles en double creux, c’est pourquoi il est essentiel de connaître les mécanismes de leur formation. Voici les quatre étapes :
- Le prix de l’actif atteint un nouveau creux
- Il échoue à briser le support et atteint un nouveau sommet (formant une nouvelle résistance)
- Le prix rebondit de ce dernier et commence à tomber vers le niveau de support juste pour s’élever à nouveau
- Le prix brise la résistance et démarre une tendance haussière
Il convient également de mentionner qu’une fois qu’une tendance haussière est établie, vous devriez la surveiller car il existe une possibilité de redescendre pour tester le nouveau niveau de support (formé dans le point de rupture).
Ce modèle indique généralement qu’il existe une guerre d’enchères constante entre les acheteurs et les vendeurs. Au final, ce sont les acheteurs qui prennent le dessus.
Le modèle de graphique boursier en double sommet, quant à lui, marque le sommet d’une tendance haussière et peut indiquer le début d’une tendance baissière. Ce modèle de renversement se produit lorsque les quatre caractéristiques suivantes sont présentes :
- Le prix atteint un nouveau sommet
- Il rebondit du niveau de résistance et se dirige vers le support
- Après une série de dégagements, le prix commence à rebondir entre la résistance et le support
- Le prix brise le niveau de support et établit une tendance baissière.
La présence d’un tel modèle indique également une guerre d’enchères constante entre les acheteurs et les vendeurs, ces derniers étant dominants. Si vous repérez un modèle de graphique en double sommet, assurez-vous de vérifier également le volume de trading. Souvent, le volume augmente lorsque le niveau de prix tombe en dessous du support.
Le modèle de graphique de trading des contrats à terme en double sommet est souvent confondu avec le modèle Big M. La différence est que ce dernier forme des mouvements beaucoup plus agressifs et des figures plus abruptes.
5. Les modèles en triple creux et triple sommet
Les modèles de graphiques boursiers triple sommet et triple creux sont des modèles d’inversion haussiers et baissiers qui indiquent que les niveaux de support et de résistance sont testés trois fois avant que le prix ne rebondisse au-dessus de l’un ou l’autre. Ce modèle dépeint une situation de guerre commerciale entre les mouvements baissiers et haussiers sur le marché. Dans le cas du modèle en creux, les vendeurs se retirent, et l’intérêt des acheteurs pousse la tendance à la hausse. Dans le cas du modèle en sommet, les vendeurs l’emportent sur les intentions des acheteurs, ce qui crée un mouvement baissier.
Commençons par le modèle en triple sommet. Ce modèle d’inversion haussière se produit lorsque le prix de l’instrument à terme teste trois fois les niveaux de support puis passe ensuite au-dessus de la résistance. Pour être sûr que vous assistez à un modèle en triple creux, assurez-vous que les points clés suivants sont alignés :
- Le prix atteint un nouveau sommet
- La tendance échoue à briser le support et retombe au niveau de résistance
- Il recommence à évoluer vers le support, pour échouer à nouveau et s’élever vers le niveau de résistance
- Le prix rebondit du niveau de résistance et commence à évoluer vers la ligne de support
- La tendance est inversée en raison de l’intérêt d’achat, brise le niveau de résistance et forme une tendance baissière
Assurez-vous de garder un œil sur la tendance baissière car il y a le risque qu’elle rebondisse pour tester le niveau de support nouvellement formé.
Le modèle en triple sommet, en revanche, inverse une tendance baissière et se produit lorsque la tendance teste la résistance trois fois sans succès et passe ensuite sous la ligne de support. Le modèle peut être reconnu dans des circonstances similaires à celles du triple creux – le prix atteint un nouveau creux, rebondit entre les lignes de tendance trois fois, jusqu’à ce qu’il brise finalement le support et établisse une tendance baissière. Lorsque vous repérez un modèle en triple sommet, il est essentiel de garder un œil sur le volume de trading car il devrait augmenter une fois que le prix franchit le niveau de support (qui peut, plus tard, se transformer en résistance).
Vous vous demandez peut-être en quoi ce modèle est différent du modèle double. En réalité, ils sont très similaires. Cependant, avec le modèle en triple sommet et en triple creux, le trader devrait observer attentivement le moment où la tendance brise les niveaux de support ou de résistance. À ce moment-là, le modèle est complètement terminé. Sinon, le prix peut continuer à rebondir en haut et en bas avant les deux lignes et fausser la perception du trader sur les fluctuations de prix à venir.
6. Les modèles en coins descendants et ascendants
Le modèle en coin est le suivant sur la liste. Il existe deux variantes – l’une descendante et l’autre ascendante. Commençons par le modèle graphique de trading des contrats à terme en coin descendant. Ce modèle d’inversion haussière indique la fin d’un mouvement de tendance baissière dans un marché haussier. La mécanique d’une telle tendance est basée sur le fait qu’une fois que le prix commence à baisser, la distance entre les sommets et les creux se réduit. Cela conduit à la convergence des niveaux de support et de résistance, ce qui renvoie le prix dans son mouvement ascendant. Pour éviter de confondre le modèle en coin descendant avec un autre indicateur technique, assurez-vous de garder un œil sur le volume de trading. Dans de tels scénarios, le volume de trading doit toujours être en augmentation.
Le modèle en coin ascendant, quant à lui, est un modèle d’inversion baissière marquant la fin d’une fluctuation de prix haussière dans un marché baissier. Pour le reconnaître, il faut regarder la distance entre les sommets et les creux qui, dans le cas du modèle en coin ascendant, devrait se réduire. Le modèle se poursuit jusqu’à ce qu’il y ait une convergence entre les niveaux de support et de résistance. Une fois le modèle terminé, un mouvement baissier s’ensuit.
Le problème avec le modèle en coin ascendant est qu’il peut souvent être trop difficile à reconnaître pour certains traders. Pour s’assurer qu’un renversement de tendance est sur le point d’avoir lieu, il est essentiel de garder un œil sur le volume de trading et de voir s’il est en baisse. Une autre chose qui devrait être en ligne pour qu’un modèle en coin ascendant se produise est un retracement en dessous de 50 % du niveau de Fibonacci.
7. Le modèle de graphique en drapeau
L’un des modèles de graphiques de trading de contrats à terme les plus populaires est le drapeau. Il s’agit d’un modèle de continuation ressemblant à un parallélogramme. Les modèles en drapeaux se trouvent généralement dans les délais intrajournaliers et marquent des consolidations à court terme confirmant les fortes tendances dans un délai plus long. Les traders recherchent des modèles en drapeau dans les graphiques de contrats à terme pour déterminer les opportunités de réentrée pendant un mouvement de marché tendanciel.
Le modèle est généralement formé par les lignes de tendance marquant les niveaux de support et de résistance. Les modèles en drapeau sont généralement observés après une fluctuation de prix importante et indiquent le ralentissement du marché. Cependant, juste après la fin du drapeau, le marché revient généralement à la tendance générale.
Gardez à l’esprit qu’un modèle en drapeau peut apparaître aussi bien sur un marché baissier que sur un marché haussier. Ce que vous devriez regarder, c’est le moment où le prix fait une percée (le moment où le modèle est terminé). Gardez également à l’esprit que la figure de trading du graphique en drapeau est généralement orientée dans la direction opposée à la fluctuation initiale du prix.
8. En tête et épaules – Les modèles en sommet et en creux
Le modèle de tête et d’épaules est l’un des plus populaires et des plus largement appliqués par les traders de contrats à terme. Les têtes et épaules sont également l’un des modèles de marché les plus faciles à repérer lors de l’analyse des graphiques en raison de leur forme précise. Ce modèle d’inversion est très utile car il indique un changement dans la tendance actuelle.
Ce qui est important lorsque l’on trade sur la base de signaux provenant des deux types de modèles de tête et d’épaules, c’est de toujours garder un œil sur le volume de trading car cela peut entraîner une certaine confusion en cas de trading excessif.
Le modèle en creux de l’indicateur est un modèle d’inversion aidant à marquer le moment où l’actif changera la direction de son mouvement et commencera à se diriger contre la tendance précédente.
Le modèle de tête et d’épaules en creux se compose de deux petits pics latéraux et d’un grand pic central. Ce modèle commence à se former lorsque le prix de l’instrument atteint un nouveau creux puis rebondit pour former un nouveau sommet. Vient ensuite un creux encore plus faible qui renvoie le prix vers le sommet précédent. La tendance se poursuit avec une chute du prix, mais pas aussi faible que le creux, puis la poursuite de son mouvement ascendant. Une fois le sommet franchi, le modèle est terminé.
Les traders utilisent le modèle de tête et d’épaules en creux pour marquer le début d’une nouvelle tendance haussière. Il convient toutefois de mentionner que les mouvements de marché à fort volume peuvent généralement perturber le modèle en formant des points de rupture. N’oubliez donc pas de garder un œil sur le volume également.
Le modèle de tête et d’épaules en sommet, quant à lui, indique le moment où l’instrument tradé se dirige vers un mouvement baissier. Le modèle en sommet comporte également trois sommets (un plus grand au milieu et deux plus petits sur les côtés). On observe le même mécanisme – il y a d’abord un nouveau sommet, puis le prix atteint un nouveau creux. L’instrument rebondit ensuite vers un niveau encore plus élevé, pour retomber ensuite au creux précédent. Le prix continue de monter, mais sans dépasser le niveau de la tête, puis chute à nouveau. Lorsque le prix franchit le creux précédent, le modèle est terminé.
9. Le modèle de graphique en fanion
Le modèle de graphique en fanion indique une situation où les lignes de support et de résistance se consolident. Ce modèle de continuation marque souvent un ralentissement temporaire du marché, après une fluctuation de prix notable. Après le ralentissement, la tendance reprend.
Il convient de mentionner que, dans le cas de l’indicateur en fanion, les lignes de tendance de support et de résistance ne sont pas testées plusieurs fois. Un signal d’achat ou de vente est généralement formé au moment où le prix brise les lignes de tendance, si le volume est suffisant.
Une chose cruciale à retenir au sujet du modèle de graphique en fanion est qu’il suit toujours un mouvement brusque du marché et marque une direction latérale des prix. Il est bon de rappeler que, bien que les fanions soient considérés comme des modèles de continuation, ils peuvent souvent ressembler à des modèles d’inversion et dérouter les traders. C’est pourquoi il est important de toujours attendre la confirmation et la fin du modèle. Veillez à ne pas agir de manière irréfléchie et à ne jamais sauter sur des signaux précoces.
Pour vous assurer que vous pouvez facilement distinguer le signal en fanion du signal en coin, gardez à l’esprit que les fanions sont toujours horizontaux et plus larges. En revanche, les coins sont soit ascendants soit descendants et toujours plus étroits.
Les fanions sont également presque identiques aux drapeaux. Pour pouvoir distinguer les deux modèles, rappelez-vous leur unique différence – la phase de consolidation des fanions a des lignes de tendance convergentes tandis que l’un des modèles en drapeau a des lignes de tendance parallèles.
10. Les modèles en rectangle supérieur et inférieur
Le modèle en rectangle s’utilise pour paramétrer un point de consolidation, juste avant qu’une percée des prix n’ait lieu.
Le modèle en rectangle inférieur commence sur un mouvement de tendance baissière. Il se forme lorsque le prix rebondit entre des lignes de tendance parallèles de support et de résistance. Ce qui est typique pour le modèle en creux, c’est qu’il est capable de briser dans les deux sens. Une fois qu’il a franchi une certaine ligne, une nouvelle tendance se forme et poursuit le cours établi.
To ensure your successful trading performance when you spot a Bottom Rectangle pattern, make sure to sell when on a breakout below the support line or on pull-backs to the support line (acting as resistance) right after the breakout. Pour garantir la réussite de votre trading lorsque vous repérez un modèle en rectangle inférieur, assurez-vous de vendre lors d’une percée en dessous de la ligne de support ou lors de ressacs vers la ligne de support (agissant comme une résistance) juste après la percée.
La même chose vaut aussi pour le modèle de graphique en rectangle supérieur. La seule différence est qu’il se forme en périodes de tendances de marchés haussières.
Pour réussir à trader le modèle en rectangle supérieur, assurez-vous d’acheter lors des percées se situant au-dessus de la résistance et lors des ressacs vers la résistance (agissant comme un support) après la percée.
Conclusion sur les modèles de graphiques boursiers
Comme l’histoire du trading se répète souvent, les analystes techniques ont réussi à concevoir des techniques de trading avancées de reconnaissance des modèles, ce qui a permis d’augmenter considérablement la réussite du trading de contrats à terme. Toutefois, il convient de garder à l’esprit qu’aucun des modèles de graphiques boursiers n’est parfait. Il n’y a aucune garantie qu’ils fonctionneront tout le temps, c’est pourquoi l’analyse technique du trading des contrats à terme exige une telle attention aux détails. Il suffit de quelques bougies manquées pour que le modèle soit faussé, ce qui influencera sans aucun doute la précision de votre timing d’entrée et de sortie. Assurez-vous de toujours vérifier plusieurs fois la présence d’un certain modèle et combinez-les toujours avec d’autres indicateurs.
Références
KRISTOPHER, Gordon. Why the triple top and triple bottom patterns are important. MarketRealist, 2014. Disponible sur : MarketRealist. Référencé sur : 24 mars 2020.
VENKETAS, Warren. Using Rectangle Patterns to Trade Breakouts. DailyFX, 2019. Disponible sur : DailyFX. Référencé sur : 24 mars 2020.
Les 10 modèles de graphiques que tout trader doit connaître. IG, 2018. Disponible sur : IG.com. Référencé sur : 24 mars 2020.
