Última actualización el septiembre 8, 2023
El trading es una de las industrias que más se ha visto afectada por el desarrollo tecnológico. El progreso de los últimos veinte años es asombroso. Abarca desde la introducción de redes de comunicación electrónica (ECNs), a través del enrutamiento inteligente de órdenes, hasta el software de trading automatizado. Gracias a los robots de trading, hoy en día, la compra y venta de activos es completamente automatizada, mucho más asequible y, lo más importante, flexible. ¿Significa esto que hemos resuelto los mercados financieros de una vez por todas? La respuesta corta es: no, el trading automatizado no es perfecto. Profundicemos en esto y descubramos si es, o no, una buena idea operar con robots de trading.
Tabla de Contenidos:
- ¿Qué Es Un Software de Trading Automatizado?
- ¿Cómo Funciona Un Software de Trading Automatizado?
- ¿Qué Hace Un Software de Trading Automatizado?
- Riesgos Asociados Con el Robot Trading
- Ventajas y Desventajas del Trading Automatizado con Robots
- ¿Deberías Considerar Usar Un Software de Trading Automatizado (EAs)?
- Preguntas Más Frecuentes
¿Qué Es Un Robot de Trading?
Un software de trading automatizado o robot de trading es un sistema de trading programado que permite la compra y venta automatizada de activos según reglas predefinidas. O, en otras palabras, un clon programado del trader. Algunas personas también los llaman “Asesores Expertos” o EAs.
Pero, ¿por qué los Asesores Expertos (EA) son tan populares? Para averiguarlo, comencemos por las prioridades de los traders.
La cualidad más valiosa de los traders exitosos es la disciplina y el autocontrol. Esto significa que tienen un plan estricto y un conjunto de reglas (estrategia) a las que se adhieren.
Por otro lado, el activo más preciado de los traders es el tiempo. Es finito y, si encuentran la manera de aprovecharlo al máximo, mejorarán significativamente su eficiencia.
Los robots de trading hacen exactamente eso. Están preprogramados para seguir un conjunto de reglas (la estrategia preferida del trader) y pueden operar incansablemente, 24/7/365.
Un software de trading automatizado funciona como una extensión de los principios del trading algorítmico. La intención era maximizar la capacidad de los traders y expandir sus horizontes para operar con diferentes activos en un conjunto de mercados simultáneamente.
El concepto de los EAs, en su forma actual, fue propuesto por primera vez en 1949 por Richard Donchian y fue desarrollado por John Henry en la década de 1980. En la década de 1990, los traders expertos en tecnología comenzaron a experimentar con sistemas automáticos de trading algorítmico para su uso propio. Luego de esto, el software de trading automatizado se abrió paso a través de compañías de brókeres y administradores de activos. En estas empresas se hicieron populares como una forma de automatizar los servicios de gestión de activos de los clientes. Betterment lanzó la primera solución de robo-trading públicamente disponible en el 2008.
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¿Cómo Funciona Robot de Trading?
Los sistemas de software de trading automatizado ejecutan modelos matemáticos avanzados para tomar decisiones y ejecutar transacciones de trading de alta velocidad.
Los EA están diseñados para replicar la forma en que funcionan las metodologías de trading tradicionales. Tiene una estrategia que contiene un conjunto de reglas, que incluyen qué, cuándo, y cuándo no, comprar/vender, dónde operar, qué nivel de riesgo es apropiado y más. Básicamente, los EAs incluyen todo en lo que basa tu estrategia de trading.
El conjunto de reglas (o la estrategia) se programa para operar automáticamente cuando se cumplen las condiciones predefinidas. Piensa en los EAs como la versión digital incansable y más poderosa de ti como trader.
El software de trading automatizado puede vincularse directamente a una cuenta con un bróker o codificarse directamente en el lenguaje de programación patentado de la plataforma particular (EasyLanguage para la plataforma TradeStation, NinjaScript para la plataforma NinjaTrader, MetaQuotes Language para MetaTrader y otros).
Además de las habilidades de codificación, para construir un software de trading automatizado, uno debe estar al tanto de todas las disciplinas en las que los traders exitosos suelen ser expertos, como, por ejemplo: el análisis técnico, el modelo matemático, las estadísticas y más.
Es por eso que construir un EA es un proceso costoso y complicado. Los jugadores más prominentes en la industria, generalmente, contratan programadores experimentados con habilidades avanzadas en C ++, Java, Python y otros lenguajes para construir sus sistemas de trading patentados desde cero. Este proceso cuesta millones de dólares y suele ser manejado únicamente por las compañías más grandes. Allí se incluyen bancos de inversión como Goldman Sachs y JP Morgan, firmas de trading de alta frecuencia como Virtu, Jump Trading y Optiver, y más.
La mayoría de los traders también invierten en sistemas de trading automatizados para otorgar a sus clientes acceso a asistentes de trading sofisticados de alta gama y así optimizar sus flujos de órdenes y procesos al operar.
Algunas personas, o traders minoristas, también aprovechan los robots de trading construidos por ellos mismos o disponibles en bibliotecas públicas.
¿Qué Hace Un Robot de Trading?
Un software de trading automatizado, básicamente, hace lo mismo que un trader regular, pero de una manera más eficiente, robusta y rápida. ¿Por qué es de esa forma? El sistema automatizado elimina las emociones de la ecuación y solo opera con reglas predefinidas. La única estrategia aquí, una vez más, es comprar bajo y vender alto.
O, en otras palabras, el software intenta aprovechar los instrumentos que están infravalorados o sobrevalorados por una razón en particular, ya sea fundamental o por una ineficiencia y precios erróneos del mercado.
Para determinar con qué instrumentos vale la pena operar, el sistema tiene en cuenta una amplia variedad de factores. Dependiendo de la estrategia y el riesgo de los operadores, los EAs pueden tener en cuenta todo, desde factores fundamentales, noticias y rumores en las redes sociales, hasta indicadores de análisis técnico, liquidez, volatilidad y muchos otros factores.
Los EAs con tecnología IA pueden continuar haciendo operaciones para siempre. Se detienen solo cuando cumplen con sus instrucciones predefinidas, como un objetivo de ganancias específico, un límite de trading u otra cosa.
“Si morimos, seguiría operando”.
Aunque hasta ahora puede parecer que los EAs son la clave para resolver los mercados financieros, la verdad es que tienen muchos inconvenientes. La lista abarca desde altos costos, a través de su complejidad, hasta la eficiencia impredecible y, a menudo, sobrevalorada. Sin embargo, hablaremos de eso en un minuto.
¿Qué Porción Del Mercado Está Automatizada?
Por ahora, enfoquémonos en el progreso del software de trading automatizado. Desde el comienzo del nuevo siglo, se ha desarrollado y conquistado constantemente el mercado. Ha cambiado tanto la forma en la que operamos, como la forma en que operan los exchanges. Hoy, la industria domina los mercados financieros mundiales. Según los informes de JP Morgan en 2017, solo el 10% del trading corresponde a la selección de valores convencional. El resto está automatizado.
Según otro informe, se espera que el mercado mundial de trading crezca con una tasa de crecimiento anual compuesta de 3.5% entre 2020 y 2025. Orbis Research, los autores del estudio, también anticipan un crecimiento constante similar en el mercado de softwares de trading. Mientras tanto, BusinessWire sugiere cifras aún más asombrosas. Estiman una tasa de crecimiento anual compuesta del 10,6% para el período de 2018 a 2026.
Lo que todo esto demuestra es que nuestros mercados ahora están dominados por sistemas de trading automatizados, que representan entre el 70% y el 85% de toda la actividad comercial.
Riesgos Asociados Con el Robot Trading
Ahora, quitémonos los lentes teñidos de rosa y miremos a los asistentes de robo-trading desde otra perspectiva.
Aunque los EA traen muchos aspectos positivos, no deberían considerarse la respuesta a todo y al Santo Grial del trading. De hecho, los EA traen consigo riesgos significativos para aquellos que recién comienzan o no son conscientes del aspecto técnico de las cosas.
Estafas
Mientras buscas el mejor sistema de trading automatizado para tus necesidades, terminarás descubriendo docenas de soluciones que ofrecen retornos extraordinarios por un bajo precio. En la mayoría de los casos, resultan ser estafas que buscan quedarse con tu dinero.
Ten en cuenta que los costos para diseñar un buen sistema de trading son muy altos. Solo piensa en las décadas de experiencia colectiva que necesita un equipo detrás de uno. En la mayoría de los casos, se deben incluir estadísticos, matemáticos, traders, programadores, analistas de riesgos y más. Ahora piensa en el know-how (saber-hacer) y las horas de trabajo invertidas en el diseño del sistema. ¿Lo ofrecerían estos chicos a un precio bajo?
Por supuesto que no. Los sistemas de trading automatizados son caros por su diseño. Son propiedad intelectual y también un sistema sofisticado creado para ganar dinero. No será barato.
Para comprender mejor esto, piensa en lo que las compañías de trading más exitosas tienen en común. La respuesta: son reservados e, intencionalmente, mantienen sus algoritmos para uso propio. Eso es lo que da forma a su ventaja competitiva.
Para asegurarte de que estás utilizando un sistema de trading bien diseñado, creíble y probado, sumérgete en sus términos y condiciones, solicita información técnica y conoce cada detalle sobre cómo está diseñado para funcionar. Además, busca comentarios de fuentes confiables. No les creas únicamente a personas aleatorias en Reddit o a testimonios que parecen ser dudosos.
Ten en cuenta que las soluciones creíbles, por lo general, tienen períodos de prueba gratuitos. Asegúrate de diseñar primero una estrategia y luego activa la prueba para ver cómo se aplica y ejecuta. Si todo funciona bien y no hay señales de alerta, convierte el período de prueba en un plan pago o compra una licencia.
Falsas expectativas
No esperes que un sistema de trading automatizado sea el atajo para convertirte en millonario. Al final, solo puede ser tan bueno como los parámetros que tú le has indicado que debe tomar en cuenta y las reglas que tú deseas que siga. Entonces, si tu desempeño tiene dificultades, no te rindas, solo mejora tu estrategia.
Por supuesto, no eres el único culpable de tener las expectativas equivocadas. Algunos proveedores de servicios, con frecuencia, ofrecen sus robots de trading prometiendo éxito en un rango entre el 80 y 90 por ciento de las veces.
Ten en cuenta que, si es cierto, esto se basa en el rendimiento pasado. La dinámica del mercado cambia, y la historia suele demostrar que no es tan relevante para futuros cambios de precios. Por lo tanto, no olvides que siempre existe el riesgo de que tu estrategia no cumpla con las expectativas de eficiencia espectaculares que te prometieron.
Al final, vale la pena señalar que incluso los mejores sistemas de trading impulsados por IA y empleados por los principales fondos de cobertura y empresas de trading del mundo todavía no son perfectos. No importa cuán lejos haya llegado la tecnología, todavía no son capaces de superar la complejidad de los mercados financieros.
Velocidad
Las oportunidades de obtener ganancias en los mercados actuales son de corta duración. Esto significa que debes estar al frente de la línea si deseas capitalizarlos. Para hacer eso, necesitas un sistema de trading bien diseñado y una conexión rápida. En otras palabras, un sistema de alta velocidad.
La forma más económica de hacerlo es utilizando los servicios de empresas que ofrecen soluciones de automatización de trading basadas en servidores y con infraestructuras basadas cerca de los exchanges con los que estás dispuesto a operar. De esa manera, aprovecharás una ejecución de órdenes más rápida y confiable.
Esto te ayudará a evitar problemas como el deslizamiento o la discrepancia de tiempo que suele molestar a los traders y les impide obtener las ganancias que planearon. El deslizamiento indica la diferencia entre el momento en que el sistema de trading marca los puntos de entrada y salida y el momento real en que el trader entró y salió. Puedes describirlo como la discrepancia entre el precio esperado y el precio real al que se ejecutó la operación.
Para tener una idea de por qué la velocidad es tan crucial para los traders hoy en día, solo considera los millones de dólares que los traders de alta frecuencia pagan anualmente para obtener derechos de colocación y acortar el tiempo de ejecución de sus órdenes en una pequeña fracción de segundo. Para ser más específicos, en este juego, cada milisegundo cuenta.
Aunque ningún sistema disponible públicamente es compatible con la infraestructura de los traders de alta velocidad, siempre puedes hacerlo mejor al no dejar todo en manos del WiFi de tu hogar.
Complejidad de la automatización
El software de trading automatizado puede sonar como algo que facilita el proceso de operar. Puedes pensar que es lo correcto, incluso si eres principiante, pero en realidad, el caso es un poco diferente.
En primer lugar, piensa si realmente necesitas un EA. Considera sus ventajas y desventajas. Ten en cuenta que, aunque te ahorra el esfuerzo de operar manualmente, al final, sigue la misma estrategia. Además, si se ingresa directamente en la terminal de los brókeres, puede requerir cierta codificación. Si careces de esas habilidades, tendrías que pagarle a un programador para que establezca tu estrategia, así como para el mantenimiento continuo si realizas cambios sobre la marcha.
Cada escenario, ya sea suscribirte a una solución paga o construir una desde cero, te costará algo de dinero. Considera esto cuando decidas operar con un EA.
Aparte de eso, en caso de que estés comenzando, siempre es mejor lidiar con algo de trading manual de antemano. De esa manera, obtendrás experiencia de primera mano y te familiarizarás con la forma en que funcionan los mercados financieros. Conocerás todas las mecánicas y descubrirás las cosas que debes buscar y adoptar al diseñar tu EA.
Al final, es esencial darte cuenta de que el éxito de un trader depende de su estrategia, no de qué tan rápido se aplique. Los sistemas de trading automatizados convencionales siguen tus órdenes, así que asegúrate de organizarlas antes de hacer cualquier cosa.
Ventajas y Desventajas de los Robots de Trading
Aunque parezca así, los sistemas de trading automatizados y los EA no solo tienen ventajas. De hecho, tienen desventajas igualmente importantes que uno debe tener en cuenta al considerar si optar por el trading automático o manual. Estas son las más importantes:
Ventajas
Elimina las emociones del panorama
No es una sorpresa que uno de los desafíos críticos que enfrentan los principiantes, e incluso algunos traders intermedios, es preservar su autocontrol y disciplina. Como ya hemos dicho varias veces, los mejores traders se destacan del resto gracias a su determinación de cumplir con sus planes sin importar lo que suceda.
El beneficio de los robots de trading es que no tomarán decisiones irracionales después de algunas operaciones fallidas. En cambio, seguirán apegándose a las reglas en las que se basa su lógica, evitando así que se doblegue la presión, la codicia, el miedo, el FOMO y otros factores que se propagan entre los traders humanos.
Velocidad mejorada
El trading automatizado es mucho más rápido en términos de ejecución de órdenes en comparación con el trading manual. La razón es que la computadora puede responder a una señal particular en menos de un segundo, mientras que es físicamente imposible para un trader humano mantener ese ritmo.
Además, las posiciones abiertas suelen ir seguidas de un stop-loss u otras órdenes, que también toman tiempo para configurarse, en caso de que todo se maneje manualmente. Este retraso, a menudo, se traduce en la pérdida de ganancias. Cuanto más rápido entres en una operación, tendrás mejores términos garantizados.
Permite la aplicación de estrategias de trading más complejas
Un buen sistema de trading te permite incluir múltiples parámetros y fuentes de datos al construir tu estrategia de trading. Puedes construir una estrategia multidimensional que tenga en cuenta los indicadores de sentimiento del mercado, las señales técnicas, los factores de las redes sociales, los fundamentos (relaciones P/E, ganancias, etc.), el volumen de negociación, la información específica de los activos y muchos más, y aplicarla instantáneamente.
Si intentas hacer esto cuando operas manualmente, te tomará mucho tiempo. También puedes perder una oportunidad de alto potencial.
Más poderoso
Ya hemos discutido cuán difícil es el day trading (abrir y cerrar varias posiciones por sesión de trading). Ahora, ten en cuenta que los day traders, por lo general, encuentran difícil operar en unos pocos mercados o con unos pocos activos simultáneamente.
Por otro lado, el robor trader puede ayudarte a crear y explotar oportunidades de arbitraje. Esto significa que obtienes una mejor eficiencia. Aparte de eso, los traders humanos suelen ser propensos a perder una oportunidad de operar, mientras que los EA capturan todo.
Desventajas
Riesgo técnico
Aunque las computadoras son mucho más confiables que los traders humanos, debemos tener en cuenta que también conllevan algunos riesgos. La mayoría de ellos están relacionados con casos en los que el sistema se ejecuta localmente y van desde la escasez de energía y fallas técnicas hasta la pérdida de la conexión a Internet. Asegúrate de tener en cuenta estos obstáculos al considerar los EA. Al final, no quieres estar atrapado en medio de una operación debido a un problema tecnológico, ¿verdad?
Está lejos de ser perfecto
Muchas personas piensan que un EA puede convertirlos en los mejores y más populares traders del bloque. La verdad es que los sistemas de trading automatizados son tan buenos como la estrategia que están autorizados a ejecutar. Los robots de trading impulsados por IA a veces luchan para superar los puntos de referencia e incluso sus contrapartes humanas.
Un interesante estudio sobre el tema concluye que los robo-advisors demuestran ser un intermediario de información valioso y alternativo para los analistas tradicionales de ventas. Lo que esto significa es que los robots de trading no reemplazan la necesidad de los humanos. Simplemente nos complementan.
Aún deberías mantener un ojo sobre ellos
Aunque automatizados, los robots de trading no deben dejarse sin monitoreo. Problemas de conectividad, problemas técnicos, fallas en el sistema: estas y muchas otras inquietudes raras, pero aún válidas, pueden interrumpir la actividad del EA y, por lo tanto, hacerte perder dinero. Aparte de eso, también debes considerar las anomalías del mercado y del trading que tienen lugar. Esto requerirá que intervengas y ajustes el sistema.
Y no olvidemos que un robo-trader exacerbó el Flash Crash en 2010, mientras que una falla comercial le costó a Knight Capital $440 millones.
Puede resultar costoso
Construir o alquilar un sistema de trading automatizado podría ser una inversión significativa. Asegúrate de ejecutar algunos escenarios sobre los objetivos óptimos de ganancias y la exposición al riesgo que debes buscar para que sea económicamente viable y cubrir estos costos.
También considera la frecuencia con la que planeas operar. Si tienes la intención de hacer solo algunas operaciones por día, tal vez el trading manual sea la mejor manera de hacerlo. Si, por otro lado, planeas operar constantemente (docenas de operaciones por día), los EA pueden ser útiles.
En su mayor parte, este punto se aplica principalmente a los traders minoristas. Las firmas propietarias de trading, los grandes bancos de inversión o los administradores de activos que utilizan sistemas de trading automatizados se benefician de economías de escala que reducen sus costos significativamente.
¿Deberías Usar Un Robot de Trading?
La respuesta corta es sí, definitivamente. Considera al menos familiarizarte con el concepto y descubrir si puede ayudarte en tu trading. Sin embargo, no te subas al carro solo porque es nuevo y moderno. Los EA pueden ser un juguete nuevo y brillante para un trader minorista, pero no funciona bien para todos.
Si tu operación se ejecuta con un simple clic o automáticamente, no importa en lo absoluto. Lo que importa es cuán eficiente es tu estrategia. Si crees que funciona bien y necesitas escalarlo, entonces considera usar un EA.
Además, asegúrate de utilizar un software de trading automatizado solo si puedes permitirte uno bueno y probado. Ve a través de la documentación detallada Encuentra el nivel de soporte que viene con él también. Eso incluye la regularidad de las actualizaciones y toda la información técnica relevante para ti. Evita el software de caja negra.
No uses un EA si no puedes monitorearlo regularmente. Los traders más exitosos ven a su asistente de trading en acción, hacen ajustes regulares e intervienen cuando es necesario. En el libro de Jack Schwager “Market Wizards: Interviews with Top Traders” descubrimos que los traders más exitosos se involucran activamente con sus sistemas de trading. No solo se sientan y comen palomitas de maíz.
Al final, es tu decisión. Sin embargo, es seguro decir que después de haber leído todo en esta guía, probablemente ya sepas la respuesta.
Preguntas Más Frecuentes
¿Puedo construir mi propio software de trading automatizado?
Sí, puedes, si tienes las habilidades de codificación necesarias. Sin embargo, no es la mejor idea si no eres un programador experimentado, ya que los sistemas de trading se encuentran entre los programas informáticos más sofisticados. Al final, querrás que esto te haga ganar dinero, así que si no estás 100% seguro de tu habilidad, no lo hagas solo.
¿Cuál es el precio de un buen software de trading automatizado?
Depende de si está construido desde cero o si eliges una solución ya preparada, así como de si hay una tarifa de mantenimiento u otros costos continuos. Entonces, digamos que estos sistemas no son baratos y que si te ofrecen un robot de trading impecable que te permitirá dejar tu trabajo y nadar en dinero por solo $100, simplemente sigue de largo.
