Última actualización el septiembre 20, 2023
La teoría de las ondas de Elliott es una metodología de análisis técnico para analizar los ciclos de los mercados financieros y predecir tendencias basándose en patrones de comportamiento y psicológicos de los participantes en el mercado.
Esta teoría ha proporcionado una perspectiva única de la dinámica del mercado desde sus inicios.
Tanto si es usted un trader experimentado en busca de una nueva perspectiva del mercado como si es un completo principiante, este artículo le proporcionará un desglose exhaustivo de la teoría de las ondas de Elliott y su importancia a la hora de predecir las tendencias del mercado.
Fundamentos de la teoría de las ondas de Elliott
La teoría sugiere que el comportamiento del mercado no es racional. En cambio, se mueve entre posiciones alcistas y bajistas en ondas que forman patrones repetitivos.
El principio de las ondas de Elliott se consideraba una teoría fundamental, ya que hacía especial referencia a las motivaciones psicológicas de los participantes en el mercado.
Fue inventado por el contador y analista Ralph Nelson Elliott y publicado en su libro The Wave Principle en 1938.
Sin embargo, el libro de Elliott no popularizó inmediatamente la teoría.
En cambio, en la década de 1970, dos analistas llamados Frost y Prechter publicaron su propio libro sobre el tema, titulado Principio de las ondas de Elliott: clave de los beneficios bursátiles.
Su trabajo despertó un gran interés e hizo que la teoría de las ondas de Elliott se generalizara.
Cómo funciona la teoría de las ondas de Elliott
La base de la teoría es que los ciclos y patrones del mercado reaparecerán inevitablemente en algún momento. Para seguirlo, Elliott sugiere utilizar una serie de ondas.
El patrón de las cinco ondas
La primera y más importante parte de la secuencia es un conjunto de cinco ondas.
Las ondas 1, 3 y 5 son alcistas, mientras que las ondas 2 y 4 son bajistas.
Juntas, estas cinco ondas forman una fuerte tendencia alcista que se asemeja a un rayo. Elliott denominó ondas impulsivas a las ondas alcistas de este conjunto.
La segunda parte de la secuencia en el principio de la onda de Elliott es un conjunto de tres ondas (A, B, C en el diagrama). Forman una tendencia que sigue un patrón similar al del rayo, salvo que es más pequeño y tiene dirección descendente.
La primera y la tercera onda de la secuencia son bajistas, con un leve movimiento alcista de la segunda onda. Elliott denominó ondas correctivas a las ondas descendentes de este conjunto.
Este patrón 5&3 constituye la base de las ondas de Elliott. Pero hay más: un segundo nivel de detalle, idéntico al primero. En otras palabras, cada onda impulsiva alcista es en realidad un conjunto de 5 ondas, como se describe al principio de esta sección. Alternativamente, si hace zoom en cada onda individual, encontrará la misma configuración comentada anteriormente.
Esto se debe a que las ondas están formadas por fractales y las mismas formas se repiten en niveles cada vez más pequeños.
Ciclos
Elliott clasificó las ondas en diferentes grupos para ilustrar su observación de que pueden surgir patrones idénticos en los gráficos tanto a largo como a corto plazo.
Los grupos incluyen:
- Gran superciclo: a lo largo de los siglos
- Superciclo : abarca varias décadas (6 o más décadas).
- Ciclo: de uno a varios años
- Primaria: de unos meses a un par de años
- Intermedia: de semanas a meses
- Menor : semanas de duración
- Minuto : días
- Minuette: unas horas
- Subminuette: unos minutos
¿Cómo operar con la teoría de las ondas de Elliott?
Para operar con esta teoría, hay que identificar una onda de impulso de tendencia alcista e iniciar una posición larga. A continuación, se vende o se toma una posición corta cuando el patrón completa la secuencia de cinco ondas, lo que indica una reversión inminente.
¿Cuál es el mejor marco temporal para utilizar la teoría de las ondas de Elliott en el trading?
No existe un mejor marco temporal definitivo para aplicar la estrategia de las ondas de Elliott en el trading. En cambio, depende en gran medida de su técnica de trading y de su personalidad.
Si es un day trader, puede optar por marcos temporales intradía de 1 hora o de15 minutos.
Limitaciones de la teoría de las ondas de Elliott
Muchos consideran que la teoría de las ondas de Elliott se encuentra en la línea que separa el arte de la ciencia.
Por ello, no siempre puede garantizarse su eficacia. Los traders que lo aplican suelen observar que es difícil distinguir si se ha fallado en la identificación de las ondas o si el principio es ineficaz en su conjunto.
Además, tenga en cuenta que el principio de las ondas de Elliott es más útil cuando la tendencia general del mercado está muy clara.
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Conclusiones: La teoría de las ondas de Elliott es un principio interesante, pero imperfecto.
La Teoría de las Ondas de Elliott es una valiosa herramienta para descubrir los ciclos del mercado y predecir las tendencias del mercado centrándose en factores conductuales y psicológicos.
La categorización de las ondas en ciclos proporciona a los traders formas únicas de identificar patrones en los gráficos a corto y largo plazo.
Sin embargo, es crucial recordar que los tiempos en que Elliott formuló este principio eran distintos y los mercados han evolucionado significativamente desde entonces. Como resultado, se dice que la moderna astucia de los traders, combinada con el trading automatizado, ha acabado con gran parte de los fundamentos psicológicos en los que se basaba la teoría.
