Última actualización el octubre 20, 2021
Los patrones de velas (también conocidos como “patrones de velas japonesas”) son los indicadores que forman la base del análisis técnico tal como lo conocemos hoy. Fueron desarrollados por primera vez por Munehisa Homma en la década de 1700, en Japón. Hoy en día, los patrones de velas japonesas son una parte invaluable del conjunto de herramientas de los traders modernos. Se usan para describir los movimientos de precios de un valor líquido particular, moneda o instrumento derivado como futuros u opciones. Esta guía detallada te ayudará a familiarizarte con los patrones de velas japonesas alcistas y bajistas y a aprender cómo usarlos en tus operaciones diarias.
- Introducción a los Patrones de Velas Japonesas
- ¿Cómo Leer los Patrones de Velas Japonesas?
- Patrones de Velas Japonesas Alcistas
- Patrones de Velas Japonesas Bajistas
- Patrones de Velas de Reversión
- Conclusión
Introducción a los Patrones de Velas Japonesas
Los patrones de velas japonesas son formaciones técnicas en el trading que ayudan a visualizar el movimiento de precios de un activo líquido (acciones, divisas, futuros, etc.). Los traders los utilizan para cronometrar mejor sus puntos de entrada y salida.
Por defecto, los gráficos de velas muestran intervalos de un día. Esto significa que, si estás observando un gráfico de un mes, es probable que veas 20 patrones de velas japonesas. Sin embargo, los gráficos de velas japonesas también pueden representar intervalos más largos o más cortos que un día.
Un patrón de vela único se construye con cuatro componentes diferentes que representan piezas importantes de información de precios para el día en el que se está operando: apertura, cierre, máximo y mínimo. Los dos primeros, los precios de apertura y cierre, están representados por la parte gruesa de la vela. La mecha de la vela y su cola indican los precios máximos y mínimos que se han registrado a lo largo del día. Debido a que están repletos de información valiosa, los patrones de velas japonesas se han convertido en una de las herramientas favoritas para el trading.
La historia del origen de los patrones de velas japonesas es tan popular que, con el paso de los años, comenzó a evolucionar y hoy es difícil separar la ficción de la realidad. Algunas fuentes sugieren que los patrones de velas japonesas fueron desarrollados en 1750 por un empresario japonés de Sakata, llamado Munehisa Homma, que negociaba arroz en la bolsa local. Otros, incluido Steve Nison, dicen que era poco probable que Munehisa Homma estuviera usando gráficos de velas en ese momento. Lo que se sabe con certeza es que los gráficos de velas se inventaron en Japón entre 1750 y 1800.
Los patrones de velas japonesas fueron traídos al mundo occidental por Steve Nison en 1989. Sus dos libros, “Beyond Candlesticks: New Japanese Charting Techniques Revealed” (donde hizo la afirmación de que era poco probable que Homma usara velas japonesas) y “Strategies for Profiting with Japanese Candlestick Charts” se consideran un recurso de lectura obligatoria para cualquier trader.
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¿Cómo Leer los Patrones de Velas Japonesas?
Hay tres cosas esenciales a tener en cuenta si deseas comprender cómo leer los patrones de velas japonesas. El primero está relacionado con lo que conforma la mayor parte de la vela, conocida como el “cuerpo real”. Indica a los inversores si el precio de cierre para el período observado fue menor o mayor que el de apertura. Lo siguiente que debes buscar es la sombra de la vela, que ayuda a rastrear los precios máximos y mínimos diarios y cómo se comparan con los precios de apertura y cierre. Aquí te mostramos cómo leer los patrones de velas japonesas cuando los ves en el gráfico:
Cuerpo Real
Si el cuerpo real del patrón de velas japonesas se visualiza en rojo, la acción cerró por debajo del precio de apertura (bajista). Si, por otro lado, el cuerpo está pintado de verde, entonces la acción se ha cerrado a un nivel que es más alto que el precio de apertura (alcista).
En el ejemplo anterior, las velas se presentan en gris y rojo. Sin embargo, según la preferencia del trader, las velas también se pueden pintar en blanco o negro. Las velas alcistas se presentan en color blanco (o vacías en su interior), mientras que los patrones de velas japonesas bajistas se visualizan en negro (o rellenas).
Sombra de la Vela (Mecha y Cola)
Los patrones de velas japonesas, generalmente, varían en su forma. Algunos tienen colas más largas y mechas más cortas, mientras que otros tienen mechas más largas y colas más cortas. También hay velas con sombras que son bastante parecidas en ambos lados. El aspecto de un patrón de vela depende de la relación entre su precio máximo, mínimo, de apertura y de cierre.
Por ejemplo, si la mecha (sombra superior) de la vela es corta, entonces el precio de apertura estuvo cerca del precio más alto del día. Si este escenario se observa en un día alcista, entonces el precio de cierre para el período en particular estaba cerca del máximo. Y viceversa.
Al observar los patrones de velas japonesas, uno debe analizarlos en el contexto de todo el mercado, en lugar de hacerlo individualmente.
Patrones de Velas Japonesas Alcistas
Los patrones de velas japonesas alcistas son formaciones que marcan la presencia de un impulso de mercado dominado por los compradores. Hay docenas de diferentes patrones de velas alcistas. Sin embargo, no todos son igualmente populares.
Para reducir el campo, nos centraremos en los cinco patrones de velas japonesas alcistas más populares y descubriremos cómo ubicarlos en un gráfico, así como también la mejor manera de operar con ellos.
Lucero del Alba
El Lucero del Alba es un patrón de vela de reversión alcista popular construido por tres velas separadas. La primera es una vela negra/roja de cuerpo largo, seguida de una vela de cuerpo corto (también conocida como Doji). El patrón está cerrado por una larga vela blanca/verde. El color del cuerpo del Doji puede ser blanco/verde, o bien, negro/rojo. Sin embargo, su cuerpo no se superpone con el de la vela anterior.
A los traders les encanta el patrón, ya que les da esperanza en los mercados sombríos. El Lucero del Alba indica que la presión de venta se está calmando. La última vela en el patrón revela el renovado interés de compra y, generalmente, establece el comienzo de una tendencia de reversión alcista. Para obtener una mejor confirmación sobre esto, asegúrate de mirar el volumen de negociación (debería ser mayor).
Envolvente Alcista
Las formaciones de velas envolventes alcistas indican que el interés de compra en el activo en particular excede al de venta. Este patrón de inversión está formado por dos velas. La primera es bajista, mientras que la segunda es alcista. La alcista (la vela blanca/verde) cubre completamente al bajista (la vela negra/roja). El patrón se llama así cuando la segunda vela “envuelve” completamente el cuerpo real de la primera vela.
Para asegurarte de que realmente estás viendo un patrón envolvente alcista, concéntrate en el segundo día (vela). Debería abrirse más bajo que el mínimo anterior, pero debido a la presión alcista, marca un máximo más alto.
Los patrones envolventes alcistas se pueden ver en los movimientos del mercado de tendencia bajista. Por lo general, indican que los toros son lo suficientemente fuertes como para elevar el precio del activo. Puedes abrir una posición larga cuando el precio del activo sube más que el máximo de la segunda vela (o cuando hay una confirmación de la reversión de la tendencia bajista).
Martillo y Martillo Invertido
El Martillo es, básicamente, un patrón de una vela que se encuentra al final de un movimiento de tendencia bajista. Este patrón de reversión alcista indica que, el instrumento observado, pronto adoptará un movimiento ascendente bajo el dominio de la presencia de los toros en el mercado. La forma específica de la vela en forma de martillo hace que sea fácil de reconocer entre los otros patrones, ya que tiene una cola más larga (por lo general, la sombra inferior debe tener al menos el doble de la longitud del cuerpo). Esto indica que los osos están bajando los precios durante el día particular en el que se está operando. Sin embargo, cuando existe un patrón de martillo, los precios bajos son seguidos por una presión de compra significativa, que conduce a precios de cierre más altos.
No obstante, los traders que abren posiciones solo buscando velas japonesas, con frecuencia, terminan decepcionados. Es crucial confirmar el patrón con un aumento en el volumen de negociación. Abre posiciones largas solo cuando estés presente y después de observar el mercado unos días después de notar el Martillo, para validar que se está formando una tendencia alcista (al igual que en el ejemplo a continuación, donde ya han pasado dos días después de que el Martillo fue visto).
El Martillo también tiene una versión invertida, que también se forma en una tendencia bajista y marca un soporte de precios o una posible reversión de tendencia. La principal diferencia entre ambas velas es el hecho de que el martillo invertido tiene una mecha más larga (sombra superior). Marca el aumento de la presión de compra después del precio de apertura, seguido inmediatamente por la presión de venta, que, sin embargo, no fue suficiente para llevar el precio más bajo que su apertura.
Similar al indicador tradicional de Martillo, aquí también es importante esperar a que se confirme la tendencia alcista, antes de abrir una posición larga.
Harami Alcista
El Harami Alcista es un patrón de reversión de tendencia que tiene lugar cuando el mercado se dirige hacia abajo. Se puede detectar cuando aparece una vela blanca/verde de cuerpo pequeño después de una serie de velas bajistas (negras/rojas). Aparte de eso, la vela alcista Harami debe estar contenida dentro del cuerpo de la vela del día anterior.
Si notas esto en el gráfico, debes saber que la tendencia está perdiendo ritmo. Sin embargo, no saltes de inmediato. Espera para ver si la vela Harami es seguida por otro día activo. Si este es el caso, espera a que lleguen otros días bajistas.
El indicador se llama así porque “harami” en japonés significa “embarazada”. Según los técnicos, la combinación de una vela bajista de cuerpo más largo y una vela alcista de cuerpo más corto se asemeja a una mujer embarazada. Aunque requiere un poco de imaginación, el siguiente ejemplo visualiza la lógica detrás del nombre de este patrón de vela bajista.
Bebé Abandonado
Este es otro patrón de reversión alcista que ocurre en los puntos más bajos de una tendencia bajista. Es ampliamente popular y considerado por muchos traders técnicos como un indicador significativamente preciso que puede usarse, incluso, por sí solo. El indicador Bebé Abandonado consta de tres velas: dos de cuerpo grande (una bajista y otra alcista) y una de cuerpo pequeño intercaladas entre ellas (que es el “bebé abandonado”).
Para asegurarte de que lo que ves realmente es la vela del Bebé Abandonado, asegúrate de buscar una serie de velas bajistas (negras/rojas) que marquen continuamente los mínimos más bajos. El bebé, que es una vela Doji, aparece justo después de ellos debido a la falta de interés por la venta. Le sigue una vela alcista (blanca/verde) que marca la reversión de la tendencia y el potencial de máximos más altos en las próximas sesiones de negociación. El Doji, generalmente, está bastante distanciado por “sus padres”, las velas bajistas y alcistas que lo rodean.
Según algunos traders y técnicos, incluido Thomas N. Bulkowski (en su libro “Enciclopedia de Gráficos de Velas“), se puede confiar en el patrón de velas de Bebé Abandonado para predecir con precisión los próximos precios más altos en el 70% de los casos.
“En realidad, no serías capaz de operar con cada patrón en los mercados en vivo porque habría demasiados”.
― Llewelyn James, “La Guía Honesta de Patrones de Velas: Estrategias de Trading Específicas. Probado Nuevamente para Obtener Resultados Comprobados”
Patrones de Velas Japonesas Bajistas
Los patrones de velas japonesas bajistas indican cuándo el mercado está dominado por participantes con sentimientos de vender. Los traders técnicos confían en un universo de patrones de velas japonesas bajistas. El objetivo de esta guía, sin embargo, no es cubrirlos todos, sino centrarnos en los más populares que los principiantes y profesionales usan con mayor frecuencia. Si estás dispuesto a obtener más información sobre los patrones de velas japonesas más populares, consulta algunos de los principales libros sobre el tema, como “Gráfico de Velas Explicado” por Gregory L. Morris.
Ahora, centrémonos en los 5 patrones de velas japonesas bajistas más populares y descubramos cómo detectarlos en el gráfico:
Estrella de la Tarde
La Estrella de la Tarde es un patrón de vela de reversión que indica cuándo está a punto de producirse una tendencia bajista. Por lo general, consta de tres velas diferentes: una vela alcista grande (verde/blanca), seguida de una alcista de cuerpo pequeño y una vela bajista más grande (rojo/negro).
La vela de cuerpo pequeño en el medio indica el momento en que el interés de los compradores comienza a desaparecer, y cuando los osos están a punto de hacerse cargo. La tercera vela en el patrón, generalmente, se abre a precios más bajos que los del día anterior y se cierra a niveles cercanos a la mitad del primer día.
El patrón de vela Estrella de la Tarde marca la cima de una tendencia alcista y la desaceleración en interés de los compradores. Una vez que se completa el patrón, los traders pueden abrir posiciones cortas. Lo interesante del patrón Estrella de la Tarde es que es relativamente raro. Sin embargo, cuando ocurre, a menudo se alienta a los traders a actuar, ya que es un indicador altamente confiable y poderoso de futuras caídas de precios.
La Estrella de la Tarde es lo opuesto al patrón de vela alcista Lucero del Alba que ya cubrimos.
Estrella Fugaz
Este indicador bajista tiene una mecha larga (sombra superior) y tiene una cola muy pequeña (sombra inferior), o no tiene. Su cuerpo también es pequeño y, generalmente, se coloca cerca del precio mínimo del día. El patrón de Estrella Fugaz sigue las tendencias alcistas del mercado y marca sus máximos, lo que también suele ser es un signo de una reversión de la tendencia a la baja.
Una señal importante a tener en cuenta es la distancia entre el precio de apertura y el precio máximo del día. Debe tener al menos el doble del tamaño de la vela de Estrella Fugaz. Además, los precios mínimos y de cierre del día deben tener poca o ninguna distancia.
Al intercambiar la vela de Estrella Fugaz, los traders generalmente esperan una confirmación al día siguiente. Si la vela marca un precio decreciente, los traders abren posiciones cortas. Esto es importante porque, con frecuencia, la vela de Estrella Fugaz puede resultar ser una señal falsa o enfrentarse a una resistencia que no puede romper.
Cubierta de Nube Oscura
La Cubierta de Nube Oscura es otro patrón de vela de reversión bajista. Ocurre cuando el precio de apertura de una vela alcista (negro/rojo) es más alto que el precio de cierre de la vela alcista (blanco/verde) del día anterior. La vela bajista también debe cerrarse por debajo del centro de la alcista.
Para confirmar un patrón de Cubierta de Nube Oscura, es esencial que la secuencia de una vela alcista y una bajista (ambas de tamaño relativamente grande) se cierre con otra vela bajista al tercer día. Es fundamental que los traders realicen movimientos solo cuando la tercera vela confirma el patrón. De lo contrario, podría ser una señal falsa.
Vale la pena señalar también que los patrones de velas japonesas de Cubierta de Nube Oscura también se producen en velas pequeñas, pero en ese caso, la intensidad de la señal es mucho más débil y es mejor operar solo después de las tendencias alcistas del mercado.
La Cubierta de Nube Oscura se considera un patrón altamente confiable y muy potente que indica con precisión el cambio en la dirección del mercado. Sin embargo, es importante operar con él solo si se cumplen todas las condiciones mencionadas anteriormente.
Cruz Harami Bajista
La Cruz Harami bajista es un patrón de reversión de tendencia que ocurre durante los movimientos positivos del mercado. Una serie de velas alcistas graduales son seguidas por una vela Doji. La vela Doji indica que los precios de apertura y cierre para la sesión de negociación en particular son básicamente los mismos, así como la indecisión en la mente de los compradores. El Doji se forma dentro de los niveles del cuerpo real de la vela anterior.
Similar al patrón de velas Harami, la Cruz Harami también indica que la tendencia está perdiendo impulso. Antes de hacer un movimiento, es esencial esperar la confirmación de una vela bajista al día siguiente, después de que aparezca el Doji en el gráfico.
Por lo general, los traders no se apresuran a actuar cuando ven la formación de Cruz Harami, a menos que el precio continúe a la baja en las próximas dos sesiones de negociación. Ten en cuenta que, a menudo, el precio puede detenerse por un tiempo después de la vela Doji.
Aquellos que operan con el patrón bajista de Cruz Harami, con frecuencia, miran la ubicación en la que ocurre. Si la formación aparece cerca de un nivel de resistencia mayor, entonces la fuerza del patrón es alta. Otros también consideran si el RSI se está moviendo hacia abajo desde el territorio de sobrecompra para confirmar que realmente se produce un movimiento bajista.
Una parte de los participantes del mercado considera usar el patrón simplemente como una alerta de que está a punto de producirse un cambio de tendencia.
Tres Cayendo
La formación de velas del Tres Cayendo es un patrón de continuación bajista que indica interrupción, pero no reversión de la tendencia actual.
Marca su inicio con una fuerte vela roja/negra. Luego le siguen tres velas alcistas de cuerpo pequeño (este no suele ser el caso, aunque la segunda vela debe ser 100% alcista), todas las cuales permanecen dentro del rango de la primera vela bajista (no hay ningún precio bajo nuevo alcanzado). Estas tres velas marcan un período de consolidación. Para que se complete la formación de velas del Tres Cayendo, las tres sesiones de cuerpo pequeño deben ser seguidas por otra vela fuerte bajista que se cierre en un mínimo más bajo.
El patrón del Tres Cayendo ayuda a los traders a reconocer períodos en los que los participantes del mercado con mentalidad alcista siguen siendo débiles y no pueden revertir la tendencia.
Opera con este patrón solo cuando el quinto día cierre en un movimiento descendente. De lo contrario, corres el riesgo de saltar a una operación con una señal falsa. Si eres un operador más conservador, puedes esperar otra confirmación como la Media Móvil de 10 días para acercarte al máximo de la vela del quinto día. Además, asegúrate de que la formación de velas no esté cerca de un nivel de soporte clave (una línea de tendencia principal).
La mayoría de los patrones mencionados tienen variaciones tanto alcistas, como bajistas.
Patrones de Velas de Reversión
Aunque la mayoría de las formaciones bajistas y alcistas que cubrimos ya son reversas, aquí expandiremos nuestro horizonte al enfocarnos en tres patrones de reversión de velas más avanzados que son utilizados por traders técnicos profesionales y experimentados.
Reversión de Gancho Bajista
Este patrón de reversión de velas a corto y mediano plazo puede ser alcista o bajista. Típico para cualquier tipo es que marca un máximo más bajo y un mínimo más alto que la vela anterior.
En el siguiente ejemplo, veremos un patrón de reversión de gancho bajista. Comienza durante una tendencia alcista que es seguida por dos velas bajistas consecutivas. El mínimo del último día alcista está marcado por la primera o la segunda vela bajista. Los traders, por lo general, actúan en el segundo día del movimiento de tendencia bajista colocando una operación en corto.
Claro está que el caso con el patrón de reversión de gancho alcista será todo lo contrario. La primera, o la segunda vela alcista, rompe el máximo de la última bajista. Los traders suelen actuar el segundo día con un movimiento de precios positivo al publicar una operación larga.
El patrón es utilizado, en su mayoría, por traders avanzados, ya que plantea un riesgo significativo de pérdidas. Los traders deben conocer bien sus puntos de salida antes de saltar a una operación. Al operar con el patrón de reversión del gancho bajista, generalmente, colocan órdenes de stop-loss por encima del máximo reciente. Para el alcista, el stop-loss se coloca por debajo del mínimo reciente.
Ten en cuenta que las inversiones aquí son muy pronunciadas, por lo que cualquier otra cosa que no sea eso significa que el patrón está perdiendo terreno y que debes cerrar tu posición de inmediato. Una vez que el precio baje o comience a moverse en la dirección incorrecta, asegúrate de dirigirte a la salida.
Patrón de Reversión de Pateador
Siendo uno de los patrones de reversión de velas más confiables, la formación del Pateador es utilizada por todos los técnicos modernos para detectar cambios bruscos en la dirección de la tendencia. El movimiento de reversión tiene lugar en solo dos velas japonesas.
El patrón de reversión de la vela del Pateador puede ser alcista o bajista. En el siguiente ejemplo, estamos viendo un escenario alcista. La formación comienza después de la última vela bajista cuando se produce una gran vela alcista. Como puedes ver, el cambio en la dirección es significativo, y el movimiento alcista comienza con mucha fuerza. La segunda vela alcista sirve como confirmación sobre la reversión positiva de la tendencia.
Operar con este indicador es bastante arriesgado debido a los cambios importantes y repentinos en la dirección de la tendencia. Sin embargo, esto también es parte de las razones por las cuales el patrón es tan confiable y eficiente. Los traders técnicos que lo han dominado, generalmente, hacen sus movimientos cerca del precio de cierre de la primera vela alcista (la vela del Pateador) o al abrir la vela de confirmación (la segunda vela alcista).
Los stop-loss, por lo general, se colocan justo debajo del bajo precio de la primera vela alcista.
El patrón de Pateador ha demostrado emitir las señales más precisas cuando ocurre cerca de los mercados de sobrecompra o sobreventa. Aunque se encuentra entre los patrones de velas japonesas más fuertes, ten en cuenta que el patrón de Pateador es bastante raro.
Patrón de Reversión de Isla
Otro patrón de reversión de velas muy fuerte es la formación de la Isla. Indica cambios a corto plazo en la dirección de la tendencia, identificados por una brecha que se forma entre la vela de reversión principal, que se intercala entre otras dos.
En el siguiente ejemplo, puedes ver un patrón de reversión de la Isla bajista. Después de una serie de días alcistas, se produce una vela de reversión, generalmente en forma de Doji. Sin embargo, se encuentra a cierta distancia, al igual que la isla está separada del continente. Las siguientes velas bajistas también están distanciadas de la reversión por la misma brecha. La brecha, en sí misma, representa la indecisión entre los traders y la falta de una fuerza dominante clara.
Al operar con el patrón de reversión de vela bajista de la Isla, los técnicos avanzados suelen abrir operaciones en corto justo después de la brecha y proceden a moverse en la dirección opuesta. Los traders alcistas abren operaciones en largo después de la brecha y, una vez más, se mueven en la dirección opuesta.
La clave aquí es cuándo dirigirse a la salida. Asegúrate de observar la forma en la que se mueve el precio cuando está dentro de la brecha. Si comienza a perder impulso o si deja la brecha, pero luego regresa, asegúrate de cerrar tus posiciones de inmediato. Los traders, generalmente, colocan sus stop-loss dentro de la brecha o cerca de la vela Doji (la isla).
Conclusión Sobre los Patrones de Velas Japonesas
Después de haber existido durante siglos, los patrones de velas japonesas han demostrado ser uno de los indicadores más eficientes para predecir la dirección de la tendencia de los precios de un activo líquido en particular. Aplicados en casi todos los mercados, los patrones de velas japonesas son una de las herramientas favoritas para todo tipo de traders, desde principiantes hasta profesionales.
En esta guía, te mostramos algunos de los patrones de gráficos de velas básicos y avanzados más populares. Si estás dando tus primeros pasos en los mercados financieros, asegúrate de profundizar más y explorar el amplio universo de patrones de velas japonesas para establecer el escenario para una estrategia de trading de mejor rendimiento.
