آخر تحديث في أبريل 15, 2022
في عالم التحليل الفني، نادرًا ما تجد مؤشرًا قادرًا على عرض التقلبات التاريخية، والإشارة إلى الكسر المحتمل، والانعكاسات، والتراجعات، بالإضافة إلى تحديد إشارات تشبع الشراء وتشبع البيع في آن واحد. يركز الدليل التالي على قنوات دونكان – وهي مؤشر تداول أقل شهرة ولكنه مفيد وسهل الاستخدام رغم ذلك. سوف نتعمق في إيجابيات وسلبيات أداة التداول. وسنقدم أيضًا رؤى عملية حول استخدامه لاكتشاف الإشارات المختلفة. الآن، لنتعرف على من يمكنه الاستفادة من استخدام مؤشر قناة دونكان. سيساعدك هذا المقال في تحسين دقة استراتيجية التداول الخاصة بك.
ما هي قنوات دونكان؟
يتألف مؤشر قنوات دونكان من ثلاثة خطوط تساعد في إظهار تقلب الأسعار، وكسر الاتجاه، والانعكاسات، وحالات تشبع الشراء أو تشبع البيع في السوق المحتملة.
تتكون قناة دونكان من ثلاثة أشرطة (خطوط) منفصلة تم إنشاؤها بواسطة حسابات المتوسط المتحرك. الجزء المركزي من المؤشر هو الخط المتوسط المدى. لديك أيضًا الخطان العلوي والسفلي من الخارج. يُظهر الخط العلوي أعلى سعر للأداة المالية، بينما الخط السفلي يُمثل أدنى سعر. الخط الموجود في المنتصف هو ببساطة متوسط الخطين الآخرين. يمكنك حساب القيمة على مدى عدد محدد من الفترات التي تحددها.
يعود هذا المؤشر إلى الخمسينيات من القرن الماضي. حيث اكتسب المؤشر هذا الأسم تيمنًا بمخترعه، ريتشارد دونكان، المعروف أيضًا باسم “أب الاتجاه التالي”. كمتداول في العقود الآجلة، كان بحاجة إلى أداة مباشرة لمساعدته في قياس التقلبات. في ذلك الوقت، كانت تلك مهمة صعبة للغاية.
يطبق المتداولون قنوات دونكان على مجموعة متنوعة من الأصول والفترات الزمنية. كان من المفترض في الأصل استخدامها فقط على القيم اليومية. اليوم، يتم تطبيقها بشكل متساوٍ على المخططات للإطار الزمني دقيقة وساعة وأسبوع وغيرها.
يتشابه مؤشر قنوات دونكان إلى حد كبير مع مؤشر البولينجر باند، وفي أغلب الأحيان لا يتشابه تمامًا معه. ومع ذلك، فإن له أيضًا فوائده. وفي كثير من الحالات، يثبت أنه أداة التداول الأكثر ملاءمة والأسهل في التفسير.
كيفية تفسير مؤشر قنوات دونكان
عندما يكون التقلب مرتفعًا، يتم وضع أشرطة المؤشر على نطاق واسع. من ناحية أخرى، عندما يكون السوق هادئًا وتكون الأسعار أكثر استقرارًا، تصبح الأشرطة أضيق.
إذا وصل السعر إلى الشريط العلوي، تحصل على إشارة تشبع شراء. إذا لامس السعر الشريط السفلي، فإن حالة السوق تعتبر في منطقة تشبع البيع. ومع ذلك، يجب أن تضع في اعتبارك أن مثل هذه السيناريوهات قياسية جدًا. وهذا يعني أن معظم الإشارات التي تم إنشاؤها ليست مفيدة في حد ذاتها.
يعتمد المتداولون أيضًا على قنوات دونكان للتعرف على قوة الاتجاه. إذا تحرك السعر في منطقة تشبع الشراء أو كسر الشريط العلوي خلال السوق الصاعد، فهذا يشير إلى اتجاه قوي. من ناحية أخرى، إذا انتقل السعر إلى منطقة تشبع البيع وكسر الشريط السفلي خلال سوق هبوطي، فإن الاتجاه يشير إلى أن معنويات السوق السلبية سائدة.
يوضح هذا النمط أن الطريقة التي يتصرف بها السعر حول الأشرطة العلوية والسفلية يمكن أن تشير إلى بداية الاتجاه طويل الأجل وانعكاس الاتجاه الحالي. لهذا السبب يجب عليك التأكد من استكمال قنوات دونكان بمؤشر إضافي أكثر دقة.
يستخدم المتداولون النطاق الذي يتم فيه تداول سعر الأداة المالية للتخطيط لكيفية اللعب في السوق. على سبيل المثال، تعتبر الحالة التي يتم فيها تداول الأداة أقل من أدنى مستوى لها خلال فترات N مناسبة لفتح مركز بيع. من ناحية أخرى، إذا كان السعر يتداول فوق أعلى قمة له خلال الفترة الملاحظة، فعادة ما يقوم المتداولون بالشراء.
لماذا ومتى تستخدم قنوات دونكان؟
يجب أن تفكر في استخدام قنوات دونكان لأنها توفر خريطة سهلة التفسير للتقلبات وسجل أسعار التداول.
على الرغم من أنهم لن يمنحوا معلومات جديدة قابلة للتنفيذ، إلا أنهم يساعدون في تصور حركة السعر وتأكيد إشارات المؤشرات الأخرى.
تعمل قنوات دونكان بشكل أفضل عندما يكون هناك اتجاه محدد بوضوح وعند التداول على المخططات طويلة الأجل.
فهي فعّالة للغاية عند دمجها مع أدوات التحليل الفني الأخرى مثل خطوط الاتجاه ومؤشر الحركة الاتجاهية (DMI)، ومؤشر القوة النسبية (RSI)، ومؤشر الاتجاه المتوسط (ADX)، وأدوات أخرى.
تعتمد الطريقة التي ستستخدم بها مؤشر قنوات دونكان على استراتيجيتك الأوسع. على سبيل المثال، يمكنك استخدام استراتيجية اتجاهية للاعتماد على تقلبات أعلى لتوليد المزيد من إشارات التداول وفرص الشراء أو البيع. يمكنك أيضًا استخدامها إذا كنت تعتمد على تحركات الأسعار في نطاق محدد عندما يكون السوق أكثر هدوءًا (على سبيل المثال، عند تداول خيارات الشراء والبيع، وسبريد التقويم، والمزيد).
عملية حساب قنوات دونكان والصيغة الرياضية
حساب المؤشر واضح ومباشر وسهل الفهم حتى من قبل المبتدئين.
عادة، تعتمد العملية على عدد الفترات التي تفضل استخدامها. عادة ما يستخدم المتداولون فترة 20 يومًا. إذا أخذنا ذلك كمثال، فإليك كيف سيبدو المؤشر:
- القناة السفلية – قاع 20 يومًا
- القناة العلوية – قمة 20 يومًا
- القناة الوسطى – (قمة 20 يومًا + قاع 20 يومًا) / 2
طريقة الحساب بسيطة. بالنسبة للقناة العلوية، يجب عليك اختيار أعلى سعر للفترة المحددة. وفي الوقت نفسه، يمكنك اختيار أقل سعر للقناة السفلية. متوسط الاثنين هي القناة المركزية. بعد حساب النتائج، ارسمها على المخطط.
استراتيجيات تداول قنوات دونكان
تذكر أنه يجب عليك دائمًا تأكيد الإشارات التي تم إنشاؤها بواسطة مؤشر قنوات دونكان مع مؤشرات أخرى، بغض النظر عن استراتيجيتك. بالطبع، مثل أي أداة تداول فنية أخرى، يكون المؤشر بعيدًا عن العيوب عند استخدامه بمفرده. ومن ناحية أخرى، من شبه المؤكد أن يكون ذا قيمة إذا قمت باستخدامه مع مؤشرات التذبذب أو مؤشرات أخرى.
الآن، لننتقل إلى بعض أفكار استراتيجيات التداول حول كيفية استخدام مؤشر قنوات دونكان لاكتشاف الكسر، والانعكاسات، والتراجعات.
استراتيجية تداول الكسر
قناة دونكان هي مؤشر يتبع الاتجاه. أشرطتها هي في الأساس خطوط كسر. لتطبيق هذه الإستراتيجية، يجب أن تراقب سلوك السعر حول الخطوط العلوية والسفلية للمؤشر.
تكون الإستراتيجية أكثر فعالية عند تطبيقها على فترات قصيرة أو متوسطة المدى. في الحالة العامة، يمكن للمتداولين فتح مركز شراء عندما يتم تداول الأداة أعلى من مؤشر قنوات دونكان وفتح مركز بيع عند التداول أدناه.
يبدأ المتداولون الذين يطبقونه بتحديد اتجاه موجود. ثم يفتحون مركزًا بمجرد أن يروا السعر يلامس الشريط السفلي أو العلوي. الفكرة هي الاستفادة من الكسر القادم المحتمل. وضع في اعتبارك أن هناك خطًا رفيعًا بين التراجع وبين ملامسة السعر للشريط السفلي أو العلوي. إذا لم يحتضن السعر حركة في الاتجاه المعاكس (نحو الشريط المتوسط)، فالاحتمال هو أن يكون هناك كسر.
رؤية السعر وهو يلامس أيًا من الشريطين بشكل متكرر تشير إلى أنه كان يتداول عند قممه أو قيعانه لفترة طويلة. يعتبر الكسر في الشريط العلوي إشارة صعودية ولحظة جيدة لأمر شراء. من ناحية أخرى، يشير الكسر في الشريط السفلي إلى إشارة هبوطية وفرصة لوضع أمر بيع لجني أرباحك قبل انخفاض السعر.
متى تقوم بفتح صفقة تداول؟
لذا، كم من الوقت يجب أن تنتظر قبل القيام بالحركة التالية؟ الإجماع بين المتداولين هو أن شمعتين متتاليتين تلامسان الأشرطة كافية لاعتبار الإشارة مستقرة والمضي قدمًا بفتح مركز.
بمجرد حدوث الكسر، يعرف المتداول أن السعر يحتضن اتجاهًا صعوديًا أو هبوطيًا مستدامًا ويمكن أن يركبه حتى يصل إلى هدف الربح أو يحدد انعكاسًا محتملاً.
ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن مؤشر قنوات دونكان غالبًا ما يولد إشارات كسر خاطئة. لتجنب الانخداع في إشارة منهم، تأكد من انتظار إغلاق السعر باستمرار فوق الشريط العلوي أو السفلي.
لضمان كفاءة أفضل، يمكنك دمج مؤشر قنوات دونكان مع مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX). كمؤشر يقيس قوة الاتجاه، ويمكن أن يساعدك على تحديد ما إذا كان الكسر وفرصة التداول التالية قابلين للتطبيق.
استراتيجية تداول الانعكاس
إن مراقبة الشريط المتوسط للمؤشر يضر بنجاح هذه الإستراتيجية. من خلال تحديد الانعكاسات القادمة المحتملة، يمكن للمتداولين الخروج من الصفقات الحالية والدخول في صفقات جديدة في وقت مبكر حتى يتمكنوا من اقتناص الفرص المحتملة ذات الربح المرتفع.
تتطلب هذه الإستراتيجية الانتظار حتى يحدث انعكاس في السعر. بمجرد القيام برحلة مستقرة في الاتجاه المعاكس، يمكن للمتداول فتح مركز بيع أو شراء، اعتمادًا على استراتيجيته.
الشيء المهم هنا هو فهم متى يمكننا اعتبار حركة سعر مؤشر قنوات دونكان “مستقرة”. عادة، عندما يقطع السعر الشريط الأوسط من أعلى، يمكنك اعتباره إشارة صوتية لفتح مركز بيع. من ناحية أخرى، يشير السعر إلى فتح صفقة شراء عندما يتجاوز خط الوسط من الأسفل. عادة ما يتم إغلاق المراكز عندما يلامس السعر ولكن لا يكسر أيًا من الخطين. إذا كان هناك كسر، فإن الاتجاه يعتبر قويًا، ويمكن للمتداول المضي مع اتجاه السوق وجني الأرباح.
عند تطبيق إستراتيجية تداول الانعكاس، فإن الفكرة هي انتظار المُحرك وعدم محاولة التنبؤ قبل فتح مركز. أفضل شيء تفعله هو تأكيد الإشارة بمؤشر آخر. بمجرد أن تكون واثقًا من حدوث انعكاس، يمكنك فتح صفقتك.
إستراتيجية تداول التراجع
هذه إستراتيجية قصيرة المدى ولا تدل على الاتجاه طويل المدى للاتجاه.
لتنفيذها بدقة، يجب أن تراقب باستمرار خط الوسط لأنه يضر بالتحديد الصحيح لإشارات البيع والشراء. إذا رأيت السعر يصل إلى الشريط العلوي ولكن دون كسره، فيمكنك فتح مركز بيع حيث من المحتمل أن يعود إلى الخط الأوسط. من ناحية أخرى، إذا ارتد السعر من الشريط السفلي، يمكنك فتح مركز شراء لأنه سيشمل حركة صعودية نحو الشريط المركزي.
يمكنك الاحتفاظ بمركزك حتى يصل السعر إلى الشريط المقابل. وإذا نجح في كسره وأغلق باستمرار أسفله أو فوقه، فأنت تتماشى مع اتجاه قوي. ومع ذلك، إذا لم يحدث كسر، فيجب أن تتوقع حدوث تراجع آخر، وهذا هو السبب في أن أفضل ما يمكنك فعله هو إغلاق مركزك.
هذه الإستراتيجية مناسبة لاختيار نقاط الدخول المثلى عندما تكون السوق ذات اتجاه. والسبب هو أنه عندما يتجه السعر، فإن أكثر اللحظات المثمرة لفتح مركزك عادةً تكون بعد حدوث التراجع مباشرة.
عند دمجه مع مؤشر تذبذب مثل مؤشر القوة النسبية RSI، أثبت مؤشر قنوات دونكان فعاليته في أسواق النطاق. بهذه الطريقة، يمكنك الحصول على مؤشر أكثر دقة عما إذا كان السوق في حالة تشبع الشراء أو تشبع البيع.
المميزات والعيوب
مثل أي مؤشر آخر، فإن مؤشر قنوات دونكان ليس مثاليًا ولن يحمل بمفرده استراتيجية التداول الخاصة بك إلى النجاح. لديه الكثير من السلبيات ولا العديد من الإيجابيات على حد سواء.
لتحديد ما إذا كان المؤشر مناسبًا لأسلوب التداول الخاص بك واحتياجاتك، دعنا نستعرض مزايا وعيوب المؤشر الرئيسية.
| المزايا | العيوب |
| يمكن أن يخدم أغراضًا متعددة | لا ينبغي استخدامه كمؤشر مستقل |
| يعد طريقة رائعة لتصور التقلبات ورسم الأداء التاريخي للسعر | عرضة لتوليد إشارات كسر خاطئة |
| مناسب للعديد من الأطر الزمنية | يعتمد على البيانات التاريخية وقد لا يعكس ظروف السوق الحالية |
| يعمل مع جميع فئات الأصول | لا يمكنه تحديد التحركات الدورية |
| سهل التطبيق والتفسير من قبل المبتدئين | يتطلب وجود دائم في الأسواق |
| يعمل جيدًا في الأسواق التي لا تحتوي اتجاهًا واضحًا | يضع وزنًا متساويًا على جميع نقاط البيانات |
مؤشر قنوات دونكان مقابل المؤشرات الأخرى
العديد من المؤشرات تشبه مؤشر قنوات دونكان بالطريقة التي ترسمهم بها على المخطط. المؤشر الرئيسي هو مؤشر البولينجر باند المشهور، لكن المؤشرات الأخرى تقع في الفئة الأوسع من قنوات الأسعار. في حين أن جميع هذه المؤشرات يستخدمون الخطوط لرسم القنوات وتصور حركة السعر، إلا أن هناك بعض الاختلافات الأساسية التي يجب على المتداولين تعلمها لتجنب الارتباك.
سيتناول هذا القسم من دليلنا الخصائص الرئيسية التي يمكن أن تساعدك على تمييز قنوات دونكان عن أدوات التداول الفنية الأخرى.
مؤشر قنوات دونكان مقابل مؤشر البولينجر باند
يتمثل أحد الاختلافات الرئيسية بين المؤشرات في طريقة رسمها على المخطط.
بينما ترسم قنوات دونكان أعلى وأدنى نقاط سعر خلال الفترة المدروسة، يستخدم البولينجر باند متوسط متحرك بسيط. المتوسط المتحرك البسيط يضيف أو يطرح الانحراف المعياري، مضروبًا في 2.
ما يفعله البولينجر باند بشكل مختلف هو الكشف عن درجة التشتت (الاختلاف) عن المتوسط. يعد حسابه أكثر توازناً ويقلل بشكل كبير من تأثير القمم والقيعان.
هناك أيضًا اختلاف كبير في طريقة تفسير كلا المؤشرين لإشارات الكسر. في حالة البولينجر باند، يشير الكسر إلى انعكاس الاتجاه المحتمل، أما مع قنوات دونكان، فإن الحالة مختلفة. إذا كسر السعر الشريطين العلوي أو السفلي من المؤشر، فإن الإشارة تدل على تطور اتجاه جديد في نفس الاتجاه وليس في الاتجاه المعاكس.
أي المؤشرين أفضل؟
إذا كنت تبحث عن إجابة محددة بشأن الخيار الأفضل، فلن تجدها هنا. والسبب هو أن كل شيء يعتمد على طبيعة السوق المتداول (مدى تقلبه، وما إذا كان دوريًا بطبيعته، وما إلى ذلك)، واستراتيجية التداول وأفقها، ودرجة تحمل المخاطر، وغير ذلك.
بالنسبة للمبتدئين، ستكون قنوات دونكان بالتأكيد المؤشر الأسهل للفهم. أيضًا، على عكس مؤشر البولينجر باند، فهي أقل ديناميكية وتتفاعل بشكل أبطأ مع تغيرات الأسعار، مما يسهل من تطبيقها وتفسيرها.
يتمتع مؤشر البولينجر باند بالعديد من مزايا أكثر من مؤشر قنوات دونكان، لكن هذا لا يعني أنه يناسب كل سياق. في بعض الحالات، يأتي مؤشر قنوات دونكان في المقدمة. على سبيل المثال، يعد خيارًا أفضل للمتداولين ذوي الشهية المنخفضة للمخاطر. والسبب هو أن البولينجر باند هو مؤشر ديناميكي، مما يعني أنه يتبنى المزيد من المخاطر حسب التصميم. علاوة على ذلك، كان ريتشارد دونكان متداولًا محافظًا للغاية. كان يبحث عن الطريقة الأكثر أمانًا للربح من تداول السلع. وهذا ما يفسر سبب كون المؤشر، الذي سمي باسمه، هو الخيار الأفضل لاستراتيجيات تجنب المخاطرة.
قنوات دونكان مقابل القنوات السعرية
لنبدأ بالقول إن القنوات السعرية هي مجموعة من خطوط الاتجاه المستخدمة لتصور نمط المخطط للأداة. يمكن أن تكون صعودية وهبوطية وأفقية، اعتمادًا على زخم السوق.
يتطلب تداول القنوات من المتداولين استخدام المؤشرات الفنية التي تحدد مستويات أسعار الأداة المتداولة (مستويات الدعم والمقاومة). يستخدم المتداولون المعلومات لتحديد ما إذا كانوا سيفتحون صفقات بيع أو شراء، ومستويات التقلب، وعوامل أخرى.
قنوات دونكان بطبيعتها هي قنوات سعرية. وتعتبر المؤشرات قابلة للتبديل، لذلك لا يهم إذا قمت برسم القنوات السعرية أو قنوات دونكان على المخطط. وتدعم العديد من منصات التداول واحدة فقط من هذين المؤشرين، لذلك إذا لم تجد مؤشر قنوات دونكان، فاستخدم مؤشر القنوات السعرية بدلاً منه. سيكون التفسير وإشارات التداول المتولدة هو نفسه في كلا المؤشرين.
الخلاصة
يعد مؤشر قنوات دونكان مفيدًا للمتداولين الذين يرغبون في الحصول على طريقة سريعة وسهلة لرسم تقلبات السوق. يساعد المؤشر في تحديد انعكاسات التأرجح المحتملة، والكسر، والتراجعات. استخدامه الرئيسي هو أنه يساعد المتداولين على تحديد توقيت نقاط الدخول والخروج بشكل أفضل. تظهر قنوات دونكان أعلى كفاءة عندما يكون الاتجاه قويًا بدرجة كافية. وفي مثل هذه الحالات، يمكن للمتداول التقاط حركة جديدة في أولى مراحلها.
ومع ذلك، يجب أن نوضح أن قنوات دونكان ليست أداة تداول دقيقة وموثوقة بنسبة 100٪ إذا تم استخدامها بشكل مستقل. لتحقيق أقصى استفادة من قنوات دونكان، يجب على المتداولين الذين يرغبون في دمجها في استراتيجية تداول نشطة أن يكملوها بمؤشر تذبذب إضافي ليكون بمثابة أداة تأكيد.
