شرح المتوسط المتحرك الأسي (EMA) – استراتيجيات تداول ونصائح

آخر تحديث في ديسمبر 20, 2023

يتسع نطاق انتشار المؤشرات الفنية بسرعة فائقة، حيث يتم تطوير مؤشرات جديدة كل يوم. ومع ذلك، فإن المتوسط المتحرك الأسي EMA هو أحد أوائل هذه المؤشرات التي تم تطويرها. وهو من بين المؤشرات الأكثر استخدامًا ويسهل فهمه بشكل كبير. إذا كنت تتطلع إلى تحقيق أقصى استفادة من محفظتك في تداول العقود الآجلة وترغب في استخدام هذا المؤشر الفني، فقد وصلت إلى المكان الصحيح. ستركز هذه المقالة على شرح ما هو المتوسط المتحرك الأسي (EMA) وما هي الاستراتيجيات التي يستخدمها المتداولون لإجراء تداولات ناجحة.

ما هو المتوسط المتحرك الأسي؟

المتوسط المتحرك الأسي أو EMA هو إصدار متقدم من المتوسط البسيط يعمل على إعطاء وزن أكبر لنقاط البيانات الأحدث بينما يقوم بحساب المتوسط ليوم معين. حيث يضمن EMA من خلال التركيز أكثر على أحدث نقاط البيانات ألا يكون لنقاط البيانات القديمة والمتكررة نفس تأثير أحدث النقاط على المؤشر. ويختلف في صيغته الرياضية عن حساب المتوسط البسيط، الذي يكون فيه لجميع نقاط البيانات نفس الوزن.

عيب المتوسط البسيط هو أنه قد لا يعطيك رقمًا مرجحًا على البيانات القديمة. وفي كثير من الحالات، يكون الرقم الناتج عنه ليس هو الأكثر دقة. على سبيل المثال، إذا أظهرت نتيجة أرباح شركة أنها تجاوزت تقديرات الشارع، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع في الأسعار. لن يقوم مؤشر متوسط البسيط بالتقاط هذا الزخم بشكل كاف. سيتعين على المرء الانتظار لبضعة أيام حتى تنعكس هذه المعلومات فعليًا على المخططات.

من ناحية أخرى، فإن مؤشر EMA سيكون أكثر استجابة لهذه التغييرات من خلال وضع المزيد من الوزن على آخر التطورات في السعر. يمكن للمتداول تخصيص الوزن الذي يجب أن ينسبه المؤشر إلى أحدث البيانات، وفقًا للأهمية التي يعلقها على أحدث قيمة. وهي الخاصية المميزة التي تجعل من EMA أداة أكثر فعالية من المتوسط البسيط.

استراتيجيات تداول المتوسط المتحرك الأسي

مواضيع أخرى قد تعجبك:

• استراتيجيات تداول حركة السعر
• شرح أوامر وقف التداول Stop-Loss و Stop-Limit

صيغة المتوسط المتحرك الأسي

EMA_ر = سعر الإغلاق_ر * العامل المضاعف + EMA_{t -1} * (1 – مضاعف)

الـ “t” هنا تشير إلى اللحظة التي تحتاج حساب EMA لها و “t-1” هي اللحظة السابقة.

صيغة العامل المضاعف هي كالآتي:

المضاعف = عامل التصفية / (1 + عدد الأيام)

لذلك، إذا كنت ترغب في اعطاء وزن أكبر لأحدث نقطة بيانات، يمكنك القيام بذلك عن طريق زيادة عامل التصفية وتقليل عدد الأيام. سيخبرك القسم التالي كيف يمكن استخدام صيغة المتوسط المتحرك الأسي لحساب EMA الفعلي باستخدام مدخلات مختلفة وهي سعر الإغلاق وعامل التصفية وعدد الأيام.

حساب المتوسط المتحرك الأسي

لنقم سويةً بتطوير متوسط EMA لأصل ما من البداية. بعض المعلمات التي نحتاج إلى تعريفها في البداية هي عامل التصفية وعدد الأيام. إذا احتجنا إلى حساب EMA لـفترة 50 يومًا، فسوف نطلب 51 نقطة بيانات. سيكون المتوسط البسيط لأول 50 نقطة بيانات هو EMAـ _{T -1} في المرة الأولى، حيث ليس لدينا تاريخ لـ EMA. سنقوم بمعالجتها باستخدام عامل التصفية 2. أولاً، نحتاج إلى إيجاد العامل المضاعف بناءً على هذين المدخلين.

العامل المضاعف = 2 / (1 + 50) = 0.0392

الآن، في حال كان المتوسط البسيط للأيام الخمسين الماضية هو 100، وكان سعر إغلاق السهم اليوم 125، فسيكون حساب EMA على النحو التالي:

EMA = 125 * 0.0392 + 100 * (1 – 0.0392) = 100.98

الآن لدينا EMA للعمل معه ولن نضطر إلى الاعتماد على المتوسط البسيط لتحديد قيم EMA اللاحقة. في اليوم الـ 52^ـ نفترض أن السعر سيكون 130 وسيكون حساب EMA على النحو التالي:

EMA₅₂ = السعر عند ₅₂ * 0.0392 + EMA₅₁ * (1 – 0.0392) 

EMA₅₂ = 130* 0.0392 + 100.98 * (1 – 0.0392) = 102.12

وتجدر الإشارة إلى أن وزن 0.0392 قد يبدو صغيرًا إلى حد ما لحساب المتوسط المتحرك الأسي، ولكنه مع ذلك أعلى من الوزن الذي قد يضعه حساب متوسط بسيط عليه. في حالتنا هذه، عند النظر في فترة الـ 50 يومًا، سيكون وزن المتوسط البسيط لجميع نقاط البيانات هو 1/50 أو 0.02.

كيف يعمل EMA؟

كما أشرنا سابقًا، يركز EMA بشكل أكبر على نقطة السعر الحالية. يمكن للمستثمر تعديل متغيري الصيغة وهما عامل التصفية وعدد الأيام لتغيير العامل المضاعف. سنوضح تأثير تغيير هذه المتغيرات على افتراضاتنا في القسم السابق.

السيناريو 1: تغيير عامل التصفية إلى 1.5 مع بقاء عدد الأيام ثابتًا

العامل المضاعف = 1.5 / 51 = 0.0294

EMA₅₁ = 125 * 0.0294 + 100 * (1 – 0.0294) = 100.74

EMA₅₂ = 130 * 0.0294 + 100.74 * (1 – 0.0294) = 101.60

مقارنة بالسيناريو الأساسي كان لدينا قيم EMA₅₁ و EMA₅₂ تعادل 100.98 و 102.12، يمكننا ملاحظة أن تقليل عامل التصفية يقلل من قيمة EMA عندما يرتفع السعر باستمرار.

السيناريو 2: تغيير عدد الأيام إلى 25 مع الحفاظ على عامل التصفية ثابتًا

المضاعف = 2/26 = 0.0769

EMA₅₁ = 125 * 0.0769 + 100 * (1 – 0.0769) = 101.92

EMA₅₂ = 130 * 0.0769 + 101.92 * (1 – 0.0769) = 104.08

مقارنة بالسيناريو الأساسي لدينا، سنرى أن تقليل الأيام يحسن الدقة عندما يكون السعر في ارتفاع مستمر. 

السيناريو 3: غيّر كلاً من عدد الأيام إلى 25 وعامل التصفية إلى 1.5

المضاعف = 1.5 / 26 = 0.0577

EMA₅₁ = 125 * 0.0577+ 100 * (1 – 0.0577) = 101.44

EMA₅₂ = 130 * 0.0577 + 101.92 * (1 – 0.0577) = 103.09

مقارنةً بسيناريو القاعدة، نلاحظ أن هذا سيناريو أكثر استجابة حيث أن تقليل عدد الأيام له تأثير أعلى من تقليل عامل القياس.

لذا، باختصار، علينا تقليل عدد الأيام أو زيادة عامل القياس لضمان اعطاء أقصى وزن لأحدث نقاط البيانات. يمكن إجراء هذه التعديلات، خاصة عندما نلاحظ اختراقًا ونقاط البيانات القديمة سيكون لها قدرات تنبؤية أقل. يمكن لمتداولي المدى القصير تقليل الوقت بشكل كبير من أجل اكتشاف الاتجاهات بشكل أسرع. 

كيفية استخدام المتوسط المتحرك الأسي

يتم رسم اتجاه متوسط متحرك جنبًا إلى جنب مع السعر لتحديد الاتجاه. يتم استخدام مجموعة من اتجاهات EMA عادة من أجل تعزيز كفاءة المؤشر الفني. هذه المجموعات من اتجاهات EMA تسمى الشريط. كلما كانت الفترة أقصر، كان الشريط أكثر استجابة للسعر الحالي. على سبيل المثال، تكون الشرائط التي تستخدم الفترات 10 و 20 و 30 و 40 و 50 يومًا أكثر استجابة من الشرائط التي تستخدم الفترات 150 و 160 و 170 و 180 و 190 يومًا. يظهر المخطط أدناه خط متوسط EMA الـ 10 أيام (الخط الأزرق)، و EMA لـ 20 يومًا (الخط البرتقالي)، و 30 يومًا (الخط الوردي) EMA لسهم S&P 500 E-Mini.

نرى أن خط موسط EMA للفترة 10 أيام يميل لتتبع أحدث سعر بشكل أكثر دقة وأكثر استجابة لأي تغييرات مهمة في الاتجاهات. تتضمن بعض الطرق التي يمكن للمتداولين من خلالها استخدام شرائط EMA ما يلي:

1. عندما تتقارب الشرائط إلى نقطة واحدة، فقد يشير ذلك إلى انعكاس محتمل في الاتجاه
2. عندما يقطع المتوسط المتحرك الأقصر المتوسطات المتحركة الأطول لأسفل، يمكننا توقع اتجاه هبوطي. وبالمثل، عندما يقطع خط متوسط EMA الأقصر خط متوسط EMA الأطول للأعلى، يمكننا حينها توقع اتجاه صعودي.
3. وعندما تكون الشرائط متباعدة، يمكننا نتوقع أن الاتجاه يتطور. وذلك قد يكون في الاتجاه الصعودي أو الهبوطي

جميع أنواع هذه الإشارات المذكورة أعلاه مُعلّمة على المخططة أعلاه. على سبيل المثال، تشير النقطة التي تحمل علامة “a” إلى خطوط EMA لكل من 10 أيام و 20 يومًا و 30 يومًا متقاربة لبعضها كما نرى انعكاسًا في الاتجاه. حيث أن السعر الذي كان في ارتفاع ينحدر في اتجاه هبوطي الآن، في تلك المرحلة.

ما هو الفرق بين المتوسط المتحرك البسيط والأسي

يكمن الفرق الأساسي بين الاثنين هو الوزن الذي يتم وضعه لنقاط البيانات الأحدث. يمكنك العثور على جدول ببعض الاختلافات الإضافية أدناه:

	المتوسط المتحرك البسيط (SMA)	المتوسط المتحرك الأسي(EMA)
الترجيح	يعامل SMA كل نقطة بيانات بالتساوي ويكون الوزن المعطى لكل نقطة بيانات يكون 1/n، حيث n هو عدد الأيام	يعطي EMA وزناً أكبر لنقاط البيانات الأحدث عن طريق استبدال الوزن المستخدم في SMA بما يسمى المضاعف
المرونة	تغيير عدد الأيام لوحده فقط كفيل بتغيير حساسية SMA	يمكن تعديل عامل القياس وعدد الأيام لتغيير المضاعف
سرعة الاستجابة	أقل استجابة لأحدث نقطة سعر	أكثر استجابة لأحدث سعر
تحديد اتجاه السوق	أبطأ في الكشف عن الاتجاه أو الانعكاس	أسرع في اكتشاف الاتجاه أو الإنعكاس
الصيغة الرياضية	لحساب المتوسط المتحرك البسيط لـ n-day ، يلزم سجل n من النقاط السعرية	لحساب EMA لـ عدد n – من الأيام، يلزم سجل لنقاط السعر n + 1. ومع ذلك، فإن قيم EMA ستعتمد في البداية على SMA نظرًا لأن سجل EMA التاريخي غير متوفر بعد الانتهاء من n + 1 يوم

يفضل المستثمرون بشكل عام استخدام EMA على SMA بسبب الميزات التي ذكرناها. ولا يزال العديد منهم يستخدمون متوسط EMA كمرجع في كثير من الحالات، لكونه أداةً بسيطة يسهل فهمها.

استراتيجيات تداول EMA

كما تحدثنا سابقًأ، فإن القدرة على التحكم لمتغيرات المضاعف تجعل EMA أداة فعالة. هناك العديد من الاستراتيجيات التي تم تطويرها من أجل إجراء التحليل الفني. الفكرة الأساسية هي مقارنة اتجاه EMA القصير مع اتجاه EMA القصير. تم استخدام هذه الاستراتيجيات في فئات الأصول المختلفة وهي الأسهم والسلع والعملات الأجنبية وحتى العملات المشفرة. سنناقش اثنين من استراتيجيات التداول الشائعة التي يستخدمها المتداولون لتحديد حركة السعر وكيف يمكن للمتداولين تفسير التفاعل بين EMA قصير و EMA طويل.

استراتيجية تداول EMA 12 و EMA 26

تعد إستراتيجية تداول خطي EMA 12 و EMA 26 واحدة من أكثر الإستراتيجيات التي يستخدمها المتداولون شيوعًا وبساطة. في حين يظهر مثالنا السابق باستخدام الأيام كوحدة زمنية، أن الفترة يمكن أن تكون أكثر دقة. على سبيل المثال، في هذه الحالة ، يمكننا استخدام فترة 12 دقيقة و 26 دقيقة كإطارات مرجعية. 

يمكننا الحصول على مثال مباشر باستخدام S&P 500 E-Mini مرة أخرى. الخط الأزرق هو EMA 12 والخط البرتقالي هو EMA 26.

قمنا بتعيين نقطتين كـ “A” ونقطتين “B” على الرسم البياني أعلاه. يمكنك تفسيرها على النحو التالي:

1. أولاً في الحالة “A” نرى الخطين متقاربان و خط EMA 12 يقع أسفل خط EMA 26 والذي كان يجب أن يشير إلى اتجاه هبوطي. يحدث العكس في حالة “A” الثانية حيث يتقاطع المتوسط المتحرك 12 أعلى المتوسط المتحرك 26 ويتبعه اتجاه صعودي
2. توضح علامتا “B” المرحلة التي يستمر فيها الاتجاه. وتوضح الأولى اتجاه هبوطي مستمر بينما تظهر الثانية اتجاهًا صعوديًا قويًا. ينبغي أن تشير الخطوط العريضة إلى اتجاه أقوى على الأصل الذي نتتبعه.

وفي حين أن هذه المؤشرات الفنية تعمل كأداة مفيدة، إلا أنه ينبغي عدم استخدامها بشكل منفصل عن غيرها من المؤشرات الأخرى. فقد تختلف النتيجة الفعلية عما تشير إليه هذه الأدوات على سبيل المثال. كما ينبغي أيضا تحديد وقف الخسارة.

إستراتيجية تقاطع خطي 5 EMA و 8 EMA 

الإستراتيجية الأخرى الرائجة والتي يستخدمها المتداولون في الأسواق الأكثر حيوية بشكل خاص هي إستراتيجية تقاطع خطي الـ 5 EMA و الـ 8 EMA. وبالنظر إلى أننا نستخدم فترتي 5 EMA و 8 EMA، فيمكنك توقع أن تكون هذه الإستراتيجية عالية الاستجابة. وقد يجعلها ذلك أداة فعالة في الأسواق المتقلبة. وبتطبيقها على نفس سوق S&P 500 E-Mini ، سنشرح كيفية استخدام هذه الإستراتيجية للدخول أو الخروج من صفقة التداول.

الخط الأرجواني يمثل EMA 5 في حين يمثل الخط البرتقالي EMA 8. في المخطط أعلاه نسلط الضوء على اثنتين من حالات التقاطع. ينبغي ملاحظة تقارب هذه الخطور من بعضها بشكل كبير نظرًا لأن الفاصل الزمني بينهما صغير نسبيًا عند مقارنته بالمثال الذي شرحناه سابقًا. 

التقاطع “A”

• EMA 5 فوق EMA 8
• قد تكون هذه إشارة للدخول لذا ينبغي مراقبة السعر عن كثب
• إذا كان السعر أعلى من خطي المتوسط EMA فإن ذلك يجعل من الإشارة أقوى
• اتجاه صعودي يبتع ذلك

التقاطع “B”

• خط EMA 5 يقع أسفل EMA 8
• هذه الحالة تعطي اشارة على البيع، ولكن يجب أيضًا الانتباه للسعر
• إذا كان السعر أدنى من خطي متوسط EMA ذلك يجعل من الإشارة أقوى
• يتبع الاشارة اتجاه هبوطي 

نظرًا لأن الفترات الزمنية صغيرة جدًا، يمكن أن تكون هذه الصفقات شديدة الخطورة ويبنغي على المتداول تحديد وقف الخسارة عند تنفيذ صفقة. يوضح الرسم البياني أيضًا العديد من حالات التقاطع التي يكون فيها السعر محددًا بالنطاق. في هذه الحالات، قد يكون من الضروري أن نعتمد أيضًا على حركة السعر للتأكيد.

إيجابيات وسلبيات المتوسط المتحرك الأسي

المزايا

من بين العديد من المؤشرات الفنية المتاحة، فإن EMA هو واحد من أبسط المؤشرات. وهي مفضلة لدى العديد من المتداولين الناجحين. المرونة التي يوفرها المؤشر من حيث تعديل عامل التصفية أو الفترة الزمنية تجعله أداة متعددة الاستخدامات. ويمكن للمتداولين استخدامه للتداول على المدى الطويل عن طريق تعديل الاطار الزمني لـ EMA بفترات أطول. ويمكن للمتداولين أيضًا تقليل الفترة الزمنية عند التعامل بالمؤشر مع أسواق مثل الفوركس بحيث يكون متفاعلًا مع أحدث الأسعار ببساطة. يعمل المؤشر بشكل جيد بشكل خاص في السوق الرائجة. ففي حال استخدمت بشكل جيد قد يؤدي ذلك إلى ربح كبير للمتداول. يمكنك أيضًا تخصيصه وتطبيقه على مجموعة واسعة من فئات الأصول أيضًا.

العيوب

هناك أيضا بعض العيوب التي سيشعر بها المتداول. فبالنظر إلى كون المؤشر يُولي أهمية أكبر لأحدث نقاط السعر، فقد يدفعه ذلك لإرسال إشارات تداول خاطئة في سوق مرتبط بالنطاق. شأنه شأن معظم المؤشرات، قد يكون الاعتماد على نقاط البيانات القديمة مرتفعًا بالنسبة إلى EMA أيضًا. وذلك قد يعوق هذا القدرة التنبؤية في بعض الحالات. قد يلاحظ المتداول تغيرًا في الاتجاهات ولكن بعد تأخير كبير. ما قد يفوت عليهم فرصة تداول جيدة. لذا فمن الضروري أن تعمل على تعزيز تحليلك الفني باستخدام مؤشرات أخرى والتدقيق في حركة الأسعار. كما يعد وضع وقف الخسارة أمرًا ضروريًا في التداول حيث أن الخسارة قد تكون كبيرة عند استخدام الرافعة المالية. ولا توجد أيضًا طريقة لتحديد خطوط EMAs التي يجب استخدامها لتحديد استراتيجية التقاطع المثلى.

لا يزال مؤشر EMA حتى اليوم أداةً مفيدة للمتداولين، ولا يزال مستخدمًا بشكل شائع على الرغم من ظهور العديد من المؤشرات الفنية الأكثر تعقيدًا منذ ذلك الحين. حيث أن المرونة التي توفرها مع المتطلبات الحسابية البسيطة تجعل منه أداة سهلة في إجراء التحليل بوتيرة سريعة.

الأسئلة الشائعة

ما هي أهمية المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا؟

يعمل متوسط الـ 50 يومًا على اعطائنا صورة حول أداء السعر لآخر 50 يومًا. ويمكن للمتداولين مقارنة ذلك بأحدث الأسعار وتقدير الاتجاه المستقبلي بناءً على ذلك. 

متى ينبغي تفضيا المتوسط المتحرك الأسي على المتوسط المتحرك البسيط؟

عادةً ما يتم تفضيل المتوسط المتحرك الأسي في الأسواق الرائجة، حيث ينبغي إعطاء السعر الأحدث وزنًا أكبر عند تحديد المتوسط. حيث أن المتوسطات المتحركة البسيطة في مثل هذه الحالة تميل إلى التقليل من السعر أو المبالغة فيه. في حين يميل كلا المتوسطين إلى الأداء بطريقة مماثلة عندما يكون السعر محصورًا في نطاق محدد.

كيفية استخدام المتوسط المتحرك الأسي في تداول السوينغ؟

ينطوي التداول المتأرجح على تداولات متوسطة المدى. يمكن للمرء استخدام ثلاثة خطوط من EMA معا مثل EMA 9 و EMA 13 و EMA 50. للحصول على إشارة واضحة للاتجاه الصعودي، فإن السعر الحالي الذي كان أدنى من هذه الخطوط الثلاثة يجب أن يرتفع فوق خطوط EMAs هذه. إضافة لذلك، ينبغي أن يكون خط EMA 9 أعلى من EMA 13 والذي بدوره يجب أن يكون أعلى من خط EMA 50.