آخر تحديث في ديسمبر 17, 2024
”التنويع هو الكأس المقدسة في الاستثمار“ – هذه ليست كلماتنا نحن، ولكنها مبدأ يتبعه راي داليو، مؤسس أكبر صناديق التحوط في العالم، بصرامة. يقول إن الخدعة تكمن في التنويع بطريقة تقلل من المخاطر دون التأثير على العوائد. يبدو أن قول ذلك أسهل من فعله، خاصة بالنسبة للمتداولين الممولين الذين يجب عليهم الالتزام بمتطلبات الحسابات المختلفة. يمكن لحدود التراجع ”الدروداون“، والحد الأقصى لأحجام الصفقات، والقواعد الأخرى الخاصة بالبرنامج أن تجعل التنويع يبدو وكأنه سير على حبل مشدود.
ولكن، لا ينبغي ذلك، وفي هذه المقالة، نستكشف مجموعة من أفكار التنويع التي يمكنك تطبيقها في حساب المتداول الممول الخاص بك لتحسين عوائدك وتقليل المخاطر دون خرق القواعد.
6 أنواع من استراتيجيات التنويع للمتداولين الممولين
دائمًا ما يتم شرح مبدأ التنويع من خلال شعار ”لا تضع كل بيضك في سلة واحدة“. ومع ذلك، فإنه لا يوضح الصورة كاملة.
لنفكر في التنويع في سياق إعداد العشاء. إذا كنت تقدم شريحة لحم فقط، فقد يكون مذاقها رائعًا ولا بأس بها لوجبة لمرة واحدة، ولكن على المدى الطويل، يمكن أن تحرمك من العناصر الغذائية الأساسية وتؤدي إلى مشاكل صحية. بدلاً من ذلك، يجب عليك إعداد وجبة متوازنة تضيف فيها الخضروات والحبوب والمكسرات. والسبب في ذلك أن كل مجموعة غذائية تخدم غرضاً مختلفاً – البروتين من أجل القوة، والخضروات من أجل الفيتامينات، والكربوهيدرات من أجل الطاقة، وهكذا.
وبالمثل، في التداول، قد ينجح وضع كل رأس مالك في استراتيجية واحدة أو فئة أصول واحدة أو إعداد تداول واحد على المدى القصير، ولكنه يعرضك لمخاطر كبيرة. يضيف التنويع عبر الاستراتيجيات والفترات الزمنية والأدوات المختلفة تنوعًا، مما يضمن مرونة أفضل على المدى الطويل، ومخاطر أقل، واحتمالات عائد أفضل – إذا كان أداء أحد الأصول سيئًا، يمكن للأصول الأخرى في محفظتك أن تعوضه.
حتى الآن جيد جدًا. ولكن ماذا عن التنويع في سياق حسابات التداول الممولة؟
تتطلب منك قيود حساب التداول الممول أن تكون مبدعًا ومنضبطًا وقادرًا على التكيف في توزيع المخاطر عبر الأدوات والاستراتيجيات وأحجام الصفقات والفترات الزمنية بطريقة لا تخرق متطلبات الحساب المختلفة، مثل
- حدود السحب في نهاية اليوم: المبلغ المالي الذي يمكن أن ينخفض به حسابك الجاري عن أعلى رصيد في حسابك;
- حد الخسارة اليومية: مبلغ المال الذي يمكنك أن تخسره في يوم تداول واحد;
- سلم التقدم: الحد الأقصى لعدد العقود التي يمكنك فتحها في أي وقت.
والآن، دعنا نستكشف أفضل 6 استراتيجيات للتنويع وكيف يمكن للمتداولين الممولين تطبيقها بما يتماشى مع متطلبات حساباتهم.
1. التنويع عبر فئات الأصول
ووفقًا لدراسة أجرتها شركة Morningstar، فإن زيادة عدد الأصول في محفظتك من أصل واحد إلى أربعة أصول تؤدي إلى انخفاض تقلبات المحفظة بنسبة 50%.
تتيح حسابات التداول الممولة حرية كبيرة عندما يتعلق الأمر بالوصول إلى السندات. على سبيل المثال، يمكنك تداول العقود الآجلة على الأسهم والفوركس والسلع والمؤشرات وغيرها. تتميز كل فئة من فئات الأصول بخصائص مختلفة وتتفاعل بشكل مختلف مع الأحداث الاقتصادية وأخبار السوق والاتجاهات الموسمية والتطورات الجيوسياسية، مما يوفر للمتداولين تحوطًا طبيعيًا. ومن هذا المنطلق، فإن التنويع عبر فئات الأصول هذه يقلل من تعرضك لتقلبات سوق واحدة. في الواقع، يُعد التداول عبر فئات أصول متعددة أحد أبسط الطرق لتنويع المخاطر.
ومع ذلك، ولتحقيق أقصى استفادة من هذه الفرص، يجب أن تكون أولويتك الأولى هي معرفة كيفية ارتباط الأصول المختلفة. لهذا الغرض، يمكنك استخدام ما يسمى بمصفوفات الارتباط – وهي جداول تشير إلى ما إذا كان هناك ارتباط إيجابي أو سلبي بين أصلين. يمكنك استخدام أدوات مجانية مثل تلك التي تقدمها شركة JP Morgan أو Guggenheim Investments.
القاعدة العامة هي تجنب امتلاك الكثير من الأصول ذات الارتباطات الإيجابية القوية لأن ذلك سيقلل من تنويع محفظتك. إذا فشلت في القيام بذلك وسار السوق ضدك، فسترى الأصول ذات الارتباط الإيجابي في المنطقة الحمراء. يشرح راي داليو ذلك بشكل أفضل في الفيديو التالي:
احرص أيضًا على متابعة الأخبار ذات الصلة وتقويمات الأحداث الاقتصادية حتى تظل على اطلاع دائم بتطورات السوق وتتفاعل معها في الوقت المناسب.
إذا التزمت بهذه المبادئ، فسيكون لديك أساس جيد للبناء عليه.
2. التنويع عبر السلع والأصول المختلفة في العقود الآجلة
حتى إذا كنت تتداول على العقود الآجلة للسلع فقط، فهذا لا يعني أنك لن تكون قادرًا على التنويع بشكل صحيح. بل على العكس تمامًا – فهناك العديد من أنواع السلع المختلفة لدرجة أنه قد يكون من الصعب اختيار ما تريده. من الطاقة والمعادن إلى الزراعة وغيرها – يمكن أن يساعدك التنويع على الاستفادة من الاتجاهات الاقتصادية العالمية مع تخفيف المخاطر الخاصة بكل قطاع.
على سبيل المثال، عادة ما تتبع سلع الطاقة مثل النفط الخام الاتجاهات الجيوسياسية.
تُعد المعادن مثل الذهب بمثابة ”ملاذات آمنة“ يمكن أن تحافظ على رأس مالك خلال الأوقات المضطربة.
فالسلع الزراعية مثل القمح أو فول الصويا، على سبيل المثال، يمكن أن تتيح فرصًا تجارية موسمية تعتمد على الطقس.
يؤدي الاحتفاظ بالمراكز عبر هذه الفئات وغيرها إلى توزيع المخاطر وضمان عدم ارتباط الربحية بقطاع واحد.
ومع ذلك، ولتحقيق أقصى استفادة من تداولاتك على السلع، عليك بمتابعة محركات العرض والطلب لكل أصل من الأصول (على سبيل المثال، قرارات أوبك بالنسبة للنفط، والتضخم بالنسبة للذهب، وتقارير المحاصيل بالنسبة للسلع الزراعية، وما إلى ذلك).
وينطبق الحال نفسه عندما يتعلق الأمر بالعقود الآجلة للعملات الأجنبية، حيث يمكنك التخصص في تداول عملات الدول النامية والمتقدمة لتوسيع عالم الفرص المتاحة أمامك.
ولتحسين أدائك، من الضروري أن تتعرف على تفاصيل أزواج العملات المختلفة وكيفية استجابتها للعوامل الاقتصادية المختلفة. على سبيل المثال، تتمتع الأزواج الرئيسية، مثل اليورو/الدولار الأمريكي والدولار الأمريكي/الين الياباني، بسيولة عالية وفروق أسعار أقل. أما الأزواج الثانوية، مثل الدولار الأسترالي/الدولار الكندي أو الجنيه الإسترليني/الدولار النيوزيلندي، فتتمتع بسيولة أقل، ولكن هناك فرص أكبر لتحركات أكبر. معظم أزواج العملات الغريبة، مثل USD/ZAR أو EUR/TRY، على سبيل المثال، لديها تقلبات وفروق أسعار أعلى. احرص أيضًا على التركيز على الأزواج ذات الارتباط الأقل نظرًا لأنها تتفاعل بشكل مختلف مع أحداث الاقتصاد الكلي.
نصيحة للمتداولين الممولين
شيء واحد يجب أن تتذكره عند التنويع بين العقود هو اتباع ”سلم التقدم“ – وهو القيد الذي تفرضه برامج المتداول الممول على عدد العقود التي يمكنك فتحها في أي وقت بناءً على حجم حسابك. يمكن أن يؤدي خرقه إلى إغلاق حسابك.
3. التنويع عبر استراتيجيات التداول
لا توجد استراتيجية واحدة تصلح في جميع الأسواق، والاعتماد فقط على نهج تداول واحد يمكن أن يجعلك عرضة لظروف السوق المتغيرة. فكر في الاستراتيجيات كأدوات في ورشة عمل – المطرقة ممتازة للمسامير ولكنها غير مجدية للبراغي. كلما زادت الأدوات التي لديك، كلما كنت مجهزًا بشكل أفضل للتعامل مع المهام المختلفة.
ومن هذا المنطلق، فإن تنويع الاستراتيجيات – مثل السكالبينج والتداول المتأرجح ومتابعة الاتجاهات – يمكن أن يساعدك على أن تظل مرنًا وقادرًا على التكيف مع البيئات المختلفة. على سبيل المثال:
- عادةً ما تزدهر استراتيجيات متابعة الاتجاه في الأسواق ذات الاتجاه الواضح حيث تهدف إلى الاستفادة من الحركات السعرية المستمرة، لكنها قد لا تكون خيارًا حكيمًا في حركات الأسعار الجانبية؛
- يمكن أن يكون السكالبينج استراتيجية جيدة لاستغلال التقلبات قصيرة الأجل، ولكنها أيضًا ليست فعالة عندما تكون أحجام التداول منخفضة;
- تستفيد استراتيجيات متوسط الارتداد العكسي من تصحيحات الأسعار (على سبيل المثال، في الأسواق المتقلبة) بشكل رئيسي عندما تكون هناك ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع في السوق، ولكن من الصعب تطبيقها أثناء الاتجاهات القوية.
حاول الجمع بين الاستراتيجيات التي تعمل في ظروف السوق المختلفة. ومع ذلك، لاحظ أنه على الرغم من أن وجود استراتيجيات متعددة في سواعدك يضمن لك أن تكون مستعدًا لمعظم ظروف السوق أو حتى جميعها، إلا أنه لا ينبغي أن تثق في مثل هذه الإعدادات بشكل أعمى. بدلاً من ذلك، ركز على إجراء اختبار رجعي صارم – قبل تنفيذ استراتيجية جديدة في حساب تداولك الممول، قم بإجراء اختبار رجعي لها باستخدام البيانات المسجلة مسبقا.
الأمر الآخر الذي يجب ملاحظته هو تخصيص رأس المال بناءً على أداء كل استراتيجية. بهذه الطريقة، ستتمكن من تخصيص رأس مال أعلى للاستراتيجيات التي تحقق أداءً جيدًا في ظروف السوق الحالية.
4. التنويع عبر الفترات الزمنية
لا حرج في التخصص في التداول السريع لفترة قصيرة الأجل أو فترات زمنية أطول. ومع ذلك، يمكن أن يؤدي الجمع بين الاثنين معًا إلى إتاحة المزيد من فرص التداول، وتقليل المخاطر، ورفع إمكانات الربح لديك. علاوة على ذلك، تختلف ظروف السوق على مدار اليوم والأسبوع والشهر، والتركيز على إطار زمني واحد يحد من قدرتك على التكيف.
لذا، إذا كنت ترغب في تجربة التنويع عبر الفترات الزمنية المختلفة، فمن الجيد أن تضع في اعتبارك الاختلافات بينها. إليك بعض المؤشرات لتبدأ بها:
- الفترات الزمنية القصيرة (على سبيل المثال، الرسوم البيانية التي مدتها دقيقة واحدة أو 5 دقائق) مناسبة للمضاربة أو استراتيجيات التداول اليومي التي تهدف إلى التقاط التحركات اليومية. يمكن أن توفر هذه الفترات الزمنية المزيد من الفرص لتسجيل مكاسب صغيرة ولكن عالية التردد. ومع ذلك، فإنها تتطلب أيضًا اهتمامًا مستمرًا ويمكن أن تكون مستنزفة للطاقة.
- الفترات الزمنية المتوسطة (على سبيل المثال، الرسوم البيانية لمدة 4 ساعات أو اليومية) مناسبة للتداول المتأرجح، حيث تحاول التقاط الاتجاهات الأسبوعية من خلال الموازنة بين التكرار والقدرة على التنبؤ. يمكن للمتداولين الذين يفضلون الفترات الزمنية المتوسطة أن يقتصروا في بعض الأحيان على صفقة أو صفقتين فقط في اليوم الواحد.
- الفترات الزمنية الطويلة (على سبيل المثال، الرسوم البيانية الأسبوعية أو الشهرية) أقل إرهاقًا وتسمح بالصفقات الاستراتيجية ولكنها تتطلب الصبر وقد لا تكون دائمًا مناسبة لقواعد حساب التداول الممول الخاص بك.
يمكن أن تساعدك القدرة على التداول عبر فترات زمنية مختلفة أيضًا على بناء استراتيجيات تداول أكثر قوة من خلال السماح لك بدمج وجهات النظر (على سبيل المثال، استخدام إطار زمني أطول لتأكيد الاتجاه وإطار زمني أقل لنقاط الدخول/الخروج).
ومع ذلك، ضع في اعتبارك أنه على الرغم من أن النهج متعدد الطبقات الذي تتداول فيه على أطر زمنية متعددة يسمح لك باقتناص الفرص عبر دورات السوق المختلفة، إلا أنه قد يكون صعبًا ومحفوفًا بالمخاطر إذا لم تكن منضبطًا وقادرًا على متابعة كل ما يجري.
نصيحة للمتداولين الممولين
بصفتك متداولاً ممولاً، من الضروري أن تتذكر أنه إذا قررت التداول على فترات زمنية أقصر، فمن المهم تعديل مخاطرك في كل صفقة. على سبيل المثال، يمكنك التفكير في تخصيص رأس مال أقل للأطر الزمنية الأقصر لأنها تنطوي على تقلبات أعلى، وحتى الصفقة الواحدة يمكن أن تخرق حدود التراجع والخسارة اليومية.
سيساعدك هذا النوع من استراتيجية التنويع أيضًا على الامتثال لقاعدة ”الحفاظ على الاتساق“ في برامج E2T. تنص هذه القاعدة على أنه طوال فترة الاختبار، لا يمكن لأي يوم تداول أن يمثل 30% أو أكثر من أرباحك الإجمالية. وبعبارة أخرى، تهدف هذه القاعدة إلى ضمان ألا تكون نتائجك ناتجة عن كونك محظوظًا في يوم معين أو اتجاه معين في السوق، ولكنك تعرف لعبتك ويمكنك التعامل بنجاح مع سيناريوهات السوق والأطر الزمنية المختلفة.
5. التنويع داخل أحجام الصفقات
إن تحديد حجم الصفقة هو حجر الزاوية في إدارة المخاطر، وهو أولوية قصوى لأصحاب حسابات التداول الممولة لأنه يسمح لهم بتحسين الأداء دون تجاوز حدود التراجع”الدروداون”.
تكمن الحيلة هنا في إيجاد التوازن الأمثل بين الصفقات الصغيرة والكبيرة لأن كلاهما له إيجابيات وسلبيات. على سبيل المثال، تزيد الصفقات الكبيرة من الأرباح ولكنها تزيد أيضًا من الخسائر. من ناحية أخرى، تقلل الصفقات الصغيرة من المخاطر ولكنها قد لا تحقق عوائد مجدية.
إذن، كيف تجد التوازن الصحيح؟ في حين أنه لا توجد إجابات صحيحة وأخرى خاطئة، فإن القاعدة العامة هي السعي لتخصيص نسب مئوية ثابتة لكل صفقة (على سبيل المثال، 2% من رصيد حسابك). الهدف من ذلك هو إعطاء الأولوية لتحقيق سلسلة من المكاسب الصغيرة بدلاً من بعض المكاسب الكبيرة. وبهذه الطريقة، يتم تقليل فرصة اختراق الحد الأقصى للتراجع “الدروداون”، بينما ستظل لديك احتمالات لتحقيق عوائد جيدة بمرور الوقت (الاستفادة من عدد الصفقات الناجحة، وليس من بعض المكاسب لمرة واحدة).
ومع ذلك، لا يتبع جميع المتداولين هذه القاعدة. إذا كنت تشعر بالثقة في أن فرصة معينة يمكن أن تجني لك أموالاً جيدة وترغب في تخصيص نسبة أكبر لها، فافعل ذلك. ومع ذلك، تأكد من القيام بذلك فقط في الأسواق المستقرة. عندما يكون هناك المزيد من التقلبات، خصص نسبًا مئوية أصغر لأن التأرجح الواحد يمكن أن يجعلك سريعًا تصل إلى ما دون الحد الأقصى للتراجع “الدروداون” في حسابك.
فكّر في تنويع أحجام المراكز في سياق لعبة البوكر – لا يمكنك الدخول في كل توزيع ورق. ومع ذلك، ستكون هناك حالات قد تكون فيها الاحتمالات في صالحك، ولن يكون من الحكمة الانسحاب.
بدلاً من النسب المئوية، يمكنك أيضًا النظر إلى حجم الصفقة من منظور عدد العقود. على سبيل المثال، بدلاً من إجراء صفقة واحدة بخمسة عقود على أصل واحد، يمكنك التفكير في شراء ثلاثة عقود الآجلة على مؤشر S&P 500 (ES)، وعقد واحد على النفط الخام (CL)، وعقد واحد على زوج اليورو/الدولار الأمريكي. هذا النهج يوزع المخاطر عبر الأسواق المختلفة مع الالتزام بحدود حجم الصفقة.
6. التنويع في أساليب إدارة المخاطر
وكما قال بول تيودور جونز العظيم في مقولته الشهيرة,
إن أهم قاعدة في التداول هي أن تلعب دفاعًا رائعًا وليس هجومًا رائعًا.
لذا، لم يكن بوسعنا تفويت الفرصة لقول بضع كلمات حول كيف يمكن لتنويع أساليب إدارة المخاطر أن يحسن من أدائك كمتداول ممول.
لن يكون الاعتماد على أداة واحدة فقط لإدارة المخاطر (على سبيل المثال، أوامر وقف الخسارة الثابتة) هو الأمثل لجميع صفقاتك وظروف السوق المختلفة. ومع ذلك، إذا قمت ببناء ترسانة أكبر وطبقت المزيد من أدوات إدارة المخاطر، فستكون في وضع أفضل لتأمين هذا الدفاع الرائع.
لكن يكفي الحديث عن النظرية. دعنا نلقي نظرة على الإعداد العملي الأكثر شيوعًا – الجمع بين الإيقافات الثابتة والديناميكية. يمكنك استخدام أوامر إيقاف الخسارة الثابتة عندما تكون الأسواق أكثر اضطرابًا أو إذا كانت هناك احتمالات لمزيد من التقلبات (على سبيل المثال، الأخبار القادمة بين عشية وضحاها) وأوامر الإيقاف المتحرك للأسواق ذات الاتجاه.
فكرة التحديد الديناميكي لحجم الصفقة (على سبيل المثال، مقدار المخاطرة في كل صفقة) هي أيضًا ذات صلة هنا – بالنسبة للفرص التي تكون أكثر ثقة بشأنها، يمكنك تجاوز قاعدة 1-2%، والعكس صحيح.
حان الوقت للتشمير عن سواعدك والتنويع في نشاطك
تذكّر كلمات وارن بافيت
تأتي المخاطر من عدم معرفة ما تقوم به.
التنويع هو أحد الطرق (ربما يكون الأفضل) للتأكد من أنك تعرف ما تفعله. هذا المفهوم ضروري للغاية لدرجة أنه موجود في كل مكان، وهناك احتمال كبير أن تكون قد مللت من سماعه على مر السنين. ومع ذلك، تُظهر الاستراتيجيات الـ 6 التي ناقشناها أعلاه أن هناك طرقًا مبتكرة للتفكير في التنويع. والأهم من ذلك، أنها ستساعدك على توزيع المخاطر بشكل أفضل وزيادة الربحية مع مراعاة قواعد برنامجك في الوقت نفسه.
هل أنت مهتم برؤية كيفية عمل ذلك عمليًا دون المخاطرة برأس مالك؟ ماذا عن القيام بذلك من خلال اتخاذ الخطوات الأولى نحو مهنة تداول ممولة احترافية؟ إن برامج Earn2Trade لتمويل التداول قد وفرت لك كل ما تحتاجه.
