ما هو مؤشر تجميع ماكليلان، وكيف يمكنك الاستفادة منه؟

آخر تحديث في مايو 10, 2024

مؤشر تجميع ماكليلان هو أداة تحليل فني شائعة تقدم تصورًا وفهمًا لنطاق السوق. ويساعد المؤشر على تحديد الاتجاه العام للسوق والزخم. تم تطوير مؤشر MSI بواسطة شيرمان وماريان ماكليلان، ويعمل على جمع القيم اليومية من مذبذب مكليلان خلال فترة محددة مسبقًا لتوفير رؤية شاملة لاتجاهات السوق.

من خلال تخفيف التقلبات اليومية وتصفية ضوضاء السوق قصيرة المدى، يساعد مؤشر MSI المتداولين على تحديد الاتجاهات الصعودية والهبوطية، وتأكيد الإشارات من أدوات التحليل الفني الأخرى، وتحديد حالات ذروة الشراء وذروة البيع في السوق.

دعونا نستكشف كيفية عمل مؤشر MSI، وكيف تجري حساباته، وكيف يمكنك الاستفادة منه في تعزيز استراتيجية التداول الخاصة بك.

ما هو مؤشر تجميع ماكليلان؟

مؤشر تجميع ماكليلان (MSI) هو النسخة المخصصة لمقياس زمني طويل الأجل من مذبذب ماكليلان المعروف. وفي سياق مشابه لأداة المذبذب، تم تصميم هذا المؤشر من قبل الاقتصادي/عالم الرياضيات شيرمان وماريان ماكليلان. يعمل مؤشر MSI على تقديم تصور لعمق السوق من خلال قياس نسبة إجمالي الحركات المتقدمة مقارنة بتلك التي انخفضت خلال نفس الفترة. تشير النسبة الأعلى إلى سوق صعودي، بينما يشير ازدياد نسبة الأسهم المتراجعة إلى وجود تحيز هبوطي. 

يمنح مؤشر MSI المتداولين منظورًا كبيرًا من خلال تخفيف بعض الخطوط الحادة التي تنتج عن التقلبات قصيرة الأجل. سوف نقارن بين الاثنين بالتأكيد، لكن في الوقت الحالي، تذكر أن المذبذب هو القياس الأكثر مباشرة لعمق السوق على المدى القصير.

يقوم مؤشر MSI بجمع القيم اليومية للمذبذب خلال فترة محددة مسبقًا، عادةً ما تكون 19 أو 39 يومًا. تطور هذه العملية إجماليًا تراكميًا يمنح المتداولين رؤية طويلة الأجل للاتجاه العام للسوق والزخم ويخصم التقلبات قصيرة الأجل أو الأحداث التي تحدث لمرة واحدة.

يمكنك استخدام مؤشر MSI لتحديد الاتجاه العام للسوق وتحديد ما إذا كان الاتجاه سيستمر أو ينعكس. بشكل عام، يشير ارتفاع مؤشر MSI إلى اتجاه صعودي في السوق، ويشير انخفاض مؤشر MSI إلى اتجاه هبوطي.

كما هو الحال مع معظم المؤشرات، لا ينبغي استخدام MSI كأداة مستقلة. بدلاً من ذلك، يجب على المتداولين اعتمادها مع أدوات التحليل الفني الأخرى لتأكيد الإشارات قبل بدء التداول.ومرة أخرى، مثل أي أداة تحليل فني، فإن مؤشر MSI ليست مضمونة ويجب استخدامها جنبًا إلى جنب مع ممارسات إدارة المخاطر المناسبة.

مؤشر تجميع ماكليلان مقابل مذبذب ماكليلان

تم تطوير كلا المؤشرين من قبل نفس المطورين، شيرمان وماريان ماكليلان. وتقيس كلتا الأداتين اتجاه السوق والزخم، ولكنها تختلف في النهج والمعلومات المقدمة. مؤشر MSI هو عبارة عن مجموعة من اتجاهات المذبذب المنتشرة على مدى فترة زمنية أطول، مما يجعلها أكثر ملاءمة لتحليل الصورة الأكبر. والعكس صحيح. 

نظرة عامة حول مذبذب ماكليلان

يعمل المذبذب على قياس الفرق بين متوسطين متحركين أسيين لعدد الأسهم المرتفعة والمنخفضة في السوق. من خلال القيام بذلك، فإنه يوفر للمتداولين تمثيلًا مرئيًا للاتجاه العام في السوق والزخم. المذبذب هو مؤشر قصير الأجل يتتبع التقلبات اليومية في السوق، مما يجعله أكثر فائدة في تحديد الاتجاهات قصيرة الأجل والانتكاسات المحتملة.

عندما يكون المذبذب إيجابيًا، فإن المزيد من الأسهم ترتفع أكثر من أن تنخفض. من ناحية أخرى، إذا كان المذبذب في منطقة سلبية، فهذا يعني أن المزيد من الأسهم آخذة في الانخفاض من الارتفاع. يمكن أيضًا استخدام مذبذب ماكليلان لتحديد انعكاسات الاتجاه المحتملة. عندما يعبر المذبذب فوق خط الصفر من المنطقة السلبية، فقد يشير ذلك إلى أن السوق بدأ في التعافي. من ناحية أخرى، عندما يعبر المذبذب تحت خط الصفر من الأعلى، يمكن أن يشير إلى أن السوق على وشك الانخفاض.

تذكر – المتوسط المتحرك الأسي (EMA) هو نوع من أنواع المتوسط المتحرك حيث يزن المعلومات الحديثة بشكل أكبر من البيانات القديمة.يستخدمه المتداولون لتحديد الاتجاهات والتغيرات المحتملة في اتجاه السوق. يختلف المتوسط المتحرك الأسي عن المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لأنه أكثر استجابة للتغيرات في اتجاهات الأسعار وذلك بسبب تأكيده على الأسعار الحديثة التي عادة ما تكون أكثر صلة بوضع السوق الحالي.

الصيغة الحسابية

من الضروري أيضًا فهم الصيغة التي يقوم عليها المذبذب. أبسط طريقة لفهم العملية الحسابية هي طرح المتوسط المتحرك الأسي 39 فترة من الإصدارات المنخفضة من المتوسط المتحرك الأسي لـ 39 فترة من الأسهم المرتفعة.

يمثل المتوسط المتحرك الأسي لـ 19 فترة الاتجاه قصير الأجل، في حين يمثل المتوسط المتحرك الأسي لـ 39 فترة الاتجاه طويل الأجل. من خلال طرح المتوسط المتحرك الأسي طويل الأجل من المتوسط المتحرك الأسي قصير الأجل، يوضح لك مذبذب ماكليلان زخم واتجاه ترند السوق. يمكنك رسم مذبذب ماكليلان كرسم بياني مبني حول خط الصفر. تعني القراءة فوق خط الصفر أن الاتجاه قصير الأجل صعودي، بينما تشير القراءة تحت خط الصفر إلى اتجاه هبوطي.

يمكنك أيضًا البحث عن الاختلافات بين مذبذب ماكليلان وسعر الأصل لتحديد انعكاسات الاتجاه المحتملة. على سبيل المثال، إذا كان سعر الأصل يحقق ارتفاعات جديدة ولكن مذبذب ماكليلان ليس كذلك، فقد يشير ذلك إلى اتجاه ضعيف وانعكاس محتمل.

نظرة عامة حول مؤشر تجميع ماكليلان

وبالنظر إلى الأسواق بشكل أكثر شمولية، فإن مؤشر MSI يعطي المتداولين نظرة طويلة الأجل للاتجاه والزخم من خلال تخفيف التقلبات اليومية للمذبذب. يتم حساب MSI عن طريق إضافة القيم اليومية للمذبذب على مدى فترة زمنية، عادة تكون 19 أو 39 يومًا. يمنح هذا المتداولين إجماليًا تراكميًا مع رؤية طويلة المدى للاتجاه العام للسوق والزخم.

يتم تفسير مؤشر MSI بشكل أساسي بنفس الطريقة التي يتم بها تفسير المذبذب من ناحية الشكل، ولكن يتم استخدامه بشكل استراتيجي للتخطيط طويل الأجل بدلاً من حركة السعر السريعة أو متداولي الزخم.

يشير هذا الرسم البياني إلى السلاسة النسبية لمؤشر MSI بالنسبة لنمط المنشار الخطي للمذبذب على المدى القصير.

كيفية حساب مؤشر تجميع ماكليلان

يعد حساب مؤشر MSI أبسط قليلاً من المذبذب – ولكن، بالطبع، تحتاج إلى إحصائيات المذبذب لتغذية MSI. باختصار، مؤشر MSI هي قيم المذبذب السابقة المضافة خلال الفترة المفضلة. تقوم معظم المنصات والبرامج تلقائيًا بإنشاء MSI استنادًا إلى المعلمات المفضلة لديك، ولكن الصيغة الأساسية تبدو كما يلي:

1. احسب قيم المذبذب اليومية عن طريق أخذ الفرق بين المتوسطات المتحركة الأسية لـ 19 يومًا و 39 يومًا لعدد الأسهم المرتفعة والمنخفضة في السوق.
2. أضف قيم مذبذب ماكليلان اليومية معًا للحصول على الإجمالي التراكمي.
3. احسب المتوسط المتحرك الأسي لمدة 10 أيام من الإجمالي التراكمي للحصول على مؤشر MSI.

مؤشر تجميع ماكليلان = المتوسط المتحرك الأسي لمدة 10 فترات لقيم مذبذب ماكليلان التراكمية

يميل بعض المتداولين إلى تعديل الإحصائيات قليلاً بناءً على تفضيلاتهم واستراتيجيتهم، خاصةً كيف يتم العثور على قيم المتوسط المتحرك الأسي، ولكن يبقى الرقم الأساسي.

يقوم المتداولون أيضًا بضبط المذبذب والفترة الزمنية لمؤشر MSI لتناسب استراتيجية التداول المحددة والأطر الزمنية المفضلة لديهم. من المهم أيضًا أن تتذكر أن مؤشر MSI هو مؤشر تراكمي مجمع يستغرق وقتًا لبناء اتجاه ذي هدف. يجب على المتداولين استخدام مؤشر MSI بجانب أدوات التحليل الفني الأخرى للتحقق من صحة الافتراضات من مؤشر MSI.

استخدام مؤشر MSI للتحليل الفني

يستخلص المتداولون ثلاثة افتراضات فنية أساسية من مؤشر MSI: الإيجابية مقابل السلبية، والدايفرجنس (الاختلافات)، والاتجاه. 

الإيجابية والسلبية

مثل غيره من مؤشرات التذبذب والزخم الأخرى، يعمل مؤشر MSI على الكشف عن الإشارات الصعودية أو الهبوطية عندما يكون أعلى من أو أسفل من خط الصفر. حيث سيقدم مؤشر MSI قراءةً إيجابية عندما يكون المذبذب إيجابيًا على مدى فترة طويلة. 

عادة ما يتطلب الأمر قراءات إيجابية أو سلبية متعددة ليتحول مؤشر MSI إلى المنطقة الإيجابية أو السلبية. وهذا هو السبب في أن المؤشر ليس عرضة للتقلب مثل المذبذب.

ومع ذلك، فإن المؤشر قد يتضمن بعض أوجه القصور على غرار أي مؤشرات أخرى، حيث يواجه MSI في بعض الأحيان تقطعًا أو حالات لا يستمر فيها الزخم لفترة طويلة بعد التقاطع مع خط الصفر.

عوامل الإختلافات (الدايفرجنس)

ظهور الاختلافات الصعودية أو الهبوطية في مؤشر MSI يقدم للمتداولين في بعض الأحيان إشارات مبكرة على انعكاس محتمل في المؤشر الأساسي المُستند إليه. ومع ذلك، ليس كل الاختلافات تؤدي إلى انعكاسات كبيرة أو تحركات موسعة في السوق. لذلك، من الضروري التمييز بين الاختلافات الصلبة والقوية والاختلافات الضعيفة وغير المهمة.

يتطور الاختلاف الصعودي عندما يشير مؤشر MSI إلى قاع أعلى، ويشكل المؤشر قاع أدنى. على الرغم من انخفاض المؤشر الأساسي إلى قيعان جديدة، يشير القاع الأعلى في مؤشر MSI إلى تحسن واسع النطاق.

من ناحية أخرى، يحدث الاختلاف الهبوطي عندما يشكل مؤشر MSI قمة أدنى، ويشكل المؤشر قمة أعلى. على الرغم من أن المؤشر الأساسي يتقدم إلى قمم جديدة، إلا أن مؤشر MSI يكافح من أجل تجاوز قمم سابقة ويظهر اتساعًا ضعيفًا.

يتوجب على المتداولين التفريق بين الإختلافات (الدايفرجنس) الضحلة وغير الهامة و الاختلافات العميقة والقوية. ومن الممكن أيضًا أن يتلاشى تأثير الاختلافات الهبوطية في اتجاه صعودي قوي، ونفس الشيء ينطبق على الاختلافات الصعودية في اتجاه هبوطي قوي. حيث أن الدايفرجنس الذي يتشكل في فترة أقل من بضعة أسابيع يكون أضعف من الدايفرجنس الحاد الذي يتطور على مدى شهر إلى أربعة أشهر، وهذا يستدعي التعامل معها بحذر.

الاتجاهية العميقة

يمكن الجمع بين استخدام المؤشر MSI مع المتوسط المتحرك SMA للكشف عن أي تحولات في اتجاهات السوق. مع العلم، يتم تحديد مدة المتوسط المتحرك من خلال استراتيجية التداول أو الاستثمار والإطار الزمني للفرد. 

المتوسط المتحرك الأصغر قد يمنحك إشارات تداول سريعة، وبالتالي سيؤدي لخطر مواجهة العديد من الإشارات الكاذبة على طول الطريق. قد يكون المتوسط المتحرك الأكبر أبطأ في التفاعل ولكن هذا يؤدي لصدور إشارات خاطئة أقل. وبطبيعة الحال، فإن هذه المقايضة مألوفة لأولئك الذين يعتمدون على التحليل الفني، حيث تكون المؤشرات الأسرع أكثر عرضة للإشارات الخاطئة، في حين أن المؤشرات الأبطأ قد تؤخر نقاط الدخول.

التداول مع استخدام مؤشر تجميع ماكليلان

كما هو الحال مع أي مؤشر، تعتمد الفائدة التي يمكن الحصول عليها من مؤشر MSI على استراتيجية المتداول الخاصة به وتفضيلاته. فيما يلي بعض الطرق الأكثر شيوعًا التي يستخدم بها المتداولون مؤشر MSI: 

إستراتيجية اتباع الاتجاه

يستخدم المتداولون مؤشر MSI للكشف عن اتجاهات السوق الصعودية والهبوطية من أجل استراتيجيات الاتجاه والزخم الخاصة بهم. على سبيل المثال، إذا ارتفع قيمة مؤشر MSI، يمكن للمتداولين أن يفكروا بالشراء. والعكس صحيح. 

التداول العكسي

يستخدم المتداولون مؤشر MSI أيضًا لتحديد انعكاسات الاتجاه المحتملة. على سبيل المثال، الاختلاف أو الدايفرجنس الهبوطي بين مؤشر MSI والأداة المالية يشير إلى انعكاس هبوطي محتمل. الكشف عن الاختلافات أو الدايفرجنس هو أكثر ما يتميز به مؤشر MSI.

مستويات ذروة الشراء وذروة البيع في السوق

يمتلك مؤشر تجميع ماكليلان نفس امكانيات مؤشر مذبذب في تحديد مستويات ذروة الشراء و ذروة البيع في السوق. إذا كانت قراءة مؤشر MSI أعلى من مستوى محدد، فقد يشير إلى أن السوق في منطقة ذروة الشراء وبحاجة إلى تصحيح. من ناحية أخرى، إذا كانت قراءة المؤشر أقل من مستوى معين، فقد يشير إلى أن السوق في ذروة البيع وبحاجة إلى ارتداد. بشكل عام (ليس قاعدة ثابتة)، يستند المتداولون إلى العتبات التالية: 

• القاع أسفل -1,300
• قمم أعلى من 1,600+ (خاصة إذا وجد دايفرجنس)

تاريخيًا وإحصائيًا، تشير العتبات العلوية والسفلية عادةً إلى أن السوق إما في مستويات ذروة الشراء أو ذروة البيع. 

تأكيد التداول

يستخدم المتداولون مؤشر MSI لتأكيد إشارات التداول الصادرة عن  أدوات أخرى. على سبيل المثال، إذا رأى المتداول إشارة صعودية من تقاطع المتوسط المتحرك، فيمكنه تأكيد الإشارة مع ارتفاع مؤشر MSI. 

مزايا وعيوب مؤشر تجميع ماكليلان

كما هو الحال مع أي أداة، يكون مؤشر MSI جيدًا بقدر ما تكون مهارة المتداول الذي يستخدمها. لاستخدامه بشكل فعال، يجب أن تكون على دراية بإيجابياته وسلبياته. فيما يلي أكثرها أهمية:

المزايا

1. مؤشر يقدم رؤية جيدة للمدى البعيد – يعتمد على اتجاه طويل الأجل، وبالتالي، هو رائع بالنسبة للمتداولين الذين يتحلون بالصبر ولا يهتمون بالقفز السريع من وإلى الصفقات. 
2. تصفية الضوضاء التي تحدث في المدى القصير – يعمل المؤشر على فلترة التقلبات وآثار ضجيج السوق اليومي دون اصدار إشارات كثيرة قد تخطئ. 
3. مباشر وسهل التفسير – مؤشر MSI هو من بين المؤشرات الأكثر وضوحا لفهمه بصريا.

العيوب

1. استجابة بطيئة – مؤشر MSI ليس الأداة المثالية للتداول اليومي أو حتى صفقات السوينغ على مدى بضعة أيام.
2. يقدم إشارات خاطئة في بعض الأحيان – مثل أي أداة تحليل فني، قد يقدم مؤشر MSI إشارات خاطئة، وبالتالي قد يؤدي إلى اتخاذ المتداولين لقرارات تداول غير صحيحة.
3. يعمل في ظروف سوق معينة فقط – تم تصميم مؤشر MSI للعمل في الأسواق ذات الإتجاه وقد لا يعمل بشكل فعال في الأسواق المتقلبة أو الأسواق التي تتحرك في نطاق محدود، والتي أصبحت أكثر شيوعًا في الوقت الحاضر.

الخلاصة

مؤشر تجميع ماكليلان (MSI) هو أداة تحليل فني رائعة تمنح المتداولين رؤية طويلة المدى لاتجاه السوق وزخمه. ويتم حساب المؤشر عن طريق جمع القيم اليومية لمذبذب ماكليلان على مدى فترة معينة، ثم يعمل مؤشر تجميع ماكليلان على تنعيم وفلترة التقلبات.

يستخدم المتداولون مؤشر MSI لتحديد اتجاهات السوق الصعودية والهبوطية، وتأكيد إشارات التداول بالاستفادة من الجمع بين استخدامها مع أدوات تحليل فني أخرى، والكشف عن أي اختلافات (دايفرجنس) أو حالات ذروة الشراء و ذروة البيع في السوق. تتمثل الميزة الرئيسية لمؤشر تجميع ماكليلان في تزويد المستثمرين بنظرة بعيدة المدى وتصفية ضوضاء التقلبات قصيرة الأجل إلى حد ما، وتقديم توازن أكبر من خلال استجابة أبطئ وتقليل إشارات التداول المضللة. على هذا النحو، يجب استخدام المؤشر مع أدوات إضافية بدلاً من الاعتماد عليه بشكل كامل. وبطبيعة الحال، يجب أيضًا دمجها تكتيكيًا مع إستراتيجية إدارة المخاطر لديك.