جيسي ليفرمور – رحلة حياته من الطفولة إلى التداول

آخر تحديث في مايو 8, 2024

ولد جيسي ليفرمور عام 1877 في شروزبري، في ولاية ماساتشوستس. اكتسب شهرة بسبب تداوله التاريخي خلال انهيار الأسهم في أوائل القرن العشرين. تابع منشوراتنا حول الحياة المجنونة لهذا المتداول الشهير على مدونة Earn2Trade. كان أسلوب ليفرمور الفريد في التداول سبباً في حصوله على لقبين.

اللقب الأول هو دب وول ستريت العظيم. واللقب الثاني هو المضارب الصغير المتهور. هذان اللقبان لديهما في الواقع معاني متشابهة. موهبة ليفرمور في الاستفادة من الأسواق المتدهورة هي سبب مناداته بلقب الدب العظيم. لقب المضارب الصغير المتهور قد نشأ بسبب دخوله عالم التداول في شبابه، جنبًا إلى جنب مع حبه لـ “جني” الأرباح من “أوكار القمار وهي أماكن يسمح بالمقامرة فيها بالنسبة لأسعار الأسهم” أو والأسواق.

الحياة المبكرة لجيسي ليفرمور

ولد ليفرمور لعائلة من المزارعين. أراد والده منه أن يصبح مزارعًا أيضًا، لكن جيسي لم يكن يريد مثل هذا الشيء. وبدلاً من ذلك، غادر في سن الرابعة عشرة وذهب إلى بوسطن للعمل، وكان كل ما يملكه موافقة والدته و 5 دولارات قد أعطتهم له. كان يعمل فيما كان يعرف باسم “board boy.” كانت هذه وظيفة تعرض عروض أسعار الأسهم المحدثة على السبورة الكبيرة، حتى يتمكن العملاء من مشاهدتها. كان Paine Webber، البنك الذي قام بتوظيفه، يدفع له 5 دولارات متواضعة في الأسبوع.

مع ذلك، قدم له هذا البنك ما هو أكثر من مجرد أموال. سوف يتعرف بسرعة على الاتجاهات التي رآها في الأسهم. سجل جيسي الشاب التفاصيل باستمرار في دفتر يومياته، ثم كان يخمن كيف ستتحرك الأسهم بعد ذلك. وقد صقل هذا فهمه وحافظ على مهاراته حادة.

لم يمض وقت طويل قبل أن يكون لجيسي صديق يقنعه باستثمار بعض الأموال. ذهب إلى “وكر قمار” – وهو مكان يمكنك المراهنة فيه على سوق الأسهم دون شراء الأسهم فعليًا. وقد راهن براتب أسبوع كامل – 5 دولارات. كان هذا الرهان الأول صحيحًا، وقد جنى منه 3.12 دولارًا.

كان جني أجر 3 أيام بهذه السهولة سببًا مقنعًا للاستمرار. هذا بالضبط ما فعله جيسي. كان يبلغ من العمر 15 عامًا فقط في ذلك الوقت، وقد ربح بالفعل ما يقارب 1000 دولار، وهو ما يزيد عن 25,000 دولار بقيمة الدولار اليوم. كان يكسب من رهاناته أكثر مما يكسبه من عمله في البنك. في سن 16 عام، ترك عمله في البنك للتركيز على رهاناته في السوق.

من المقامرة إلى سوق الأسهم

لقد كان أداؤه جيدًا في أوكار القمار لدرجة أنه مُنع منها. واضطر بعد ذلك للتنكر وقد تنكر بلحية بيضاء لمواصلة الرهان، لكن ذلك فشل في النهاية. ثم قرر جيسي جني ثروته والانتقال إلى نيويورك في عام 1899. في هذه المرحلة، كانت ثروته تقدر بـ 10,000 دولار. هذا مبلغ كبير جدًا لأي شخص، وهو بالتأكيد كافٍ لبدء التداول عند مستوى أعلى.

كان كل شيء يسير على ما يرام بالنسبة لجيسي. من الواضح أنه كان معجزة وسابقًا لعصره.

تقلبات حياة جيسي ليفرومور

كان جيسي ليفرمور مستعدًا لتحدي نفسه في نيويورك. هذا هو الوقت الذي بدأ فيه الجانب الوحشي في الظهور في حياته. كان لديه قلب المقامر وعقل الإحصائي. قلبه المقامر منحه قدرا كبيرا من العاطفة وتسبب في بعض الأحيان في مشاكل كبيرة.

في سنته الأولى في نيويورك، التقى بامرأة وسرعان ما دخل في علاقة جدية معها. كان اسمها نيتي جوردان، وتزوجا في غضون أسابيع من لقائهما.

عندما تعرض تداوله لبعض الانتكاسات الرهيبة بعد ذلك بفترة وجيزة، خسر كل ما يملك. كانت هذه أول عثرة في الطريق بالنسبة لليفرمور، وكانت مشكلة كبيرة. طلب من زوجته الجديدة رهن كمية كبيرة من المجوهرات التي اشتراها لها. رفضت زوجته ذلك، الأمر الذي سبب الخلاف بينهما. وبعد بضعة أشهر فقط من بقاءهما معًا، انفصلا (رغم أنهما لم يتطلقا حتى وقت لاحق).

من هنا، سافر جيسي إلى سانت لويس وعاد إلى ما يحبه ويجيده: الرهان في أوكار القمار. سرعان ما اكتشفوا من هو ولم يقبلوا بمراهناته. كان لديه شخص يضع رهاناته بالنيابة عنه، وسرعان ما أصبح لديه ثروة صغيرة أخرى قدرها 5000 دولار.

العودة إلى نيويورك

سمح هذا المال بالعودة إلى نيويورك للمحاولة مرة أخرى. في سن 24، قام بتحويل هذا المبلغ إلى ثروة بمقدار 50,000 دولار خلال سوق الثور لعام 1901. مرة أخرى خسر ليفرمور كل ثروته في تداول القطن.

في هذه المرحلة، كان يحاول التداول بحذر لأنه لم يرغب في خسارة أمواله مرة أخرى. وعلى سبيل المثال، زعم أنه لم يربح سوى 2000 دولار في حين كان بإمكانه جني 20,000 دولار. بحلول عامه الـ 28، كان لديه مبلغ 100,000 دولار باسمه. على الرغم من نجاحه، إلا أنه ما زال لا يشعر بالراحة في استراتيجيته بسبب التقلبات فيها.

ومن الغريب أن رحلته إلى مدينة بالم بيتش ساعدته حقًا في هذه المرحلة. كان لديه حدس لا مثيل له في حياته، وقد اتبعه. لقد كان شعورًا قويًا بأنه سيكون من الجيد بيع أسهم شركة يونيون باسيفيك على المكشوف. كانت هذه فكرة غريبة لأن أسهمهم كانت ترتفع بقوة. بعد ذلك، تعرضت شركة يونيون باسيفيك لزلزال قوي في مدينة سان فرانسيسكو. تسبب هذا في انخفاض قيمة أسمهما بشكل كبير، وحقق ليفرمور من هذه الصفقة 250 ألف دولار.

كان بإمكانه تحقيق أكثر من ذلك، لكنه كان متمسكًا بطرقه الحذرة لجني أرباحه. على الرغم من أنه كان حذرًا، إلا أن هذا كان مبلغًا ضخمًا حقًا في ذلك الوقت وأعده للمرحلة التالية من حياته.

مرحلة الذعر المصرفي الأمريكي في 1907 حيث انهارت نيويورك تقريبا

كان جيسي ليفرمور مستعدًا لمزيد من العمل. كان لا يزال واثقًا من كومة الأموال التي كان يجنيها من بيعه لأسهم لشركة يونيون باسيفيك على المكشوف. كانت الخطوة التالية التي كان يفكر فيها هي عكس مركزه مع شركة يونيون باسيفيك (أي يقوم بفتح مركز شراء). تم تحذيره من هذا السيناريو من قبل إد هاتون، وهو صديق ومتداول يحترمه. ثبت أن هاتون كان مخطئًا حيث انتعش السهم. عدم اتباعه لغرائزه كلف ليفرمور حوالي 40 ألف دولار، وألقى جيسي باللوم على نفسه في ذلك.

بدأت حركته الكبيرة التالية في عام 1906. كانت هذه فرصة مختلفة لأنها كانت المرة الأولى التي يواجه فيها ليفرمور سوقًا بأكمله يتحول بشكل كبير. رأى جيسي إشارات تدل على أن السوق سيتحول إلى اتجاه هبوطي بشكل استثنائي قبل أن يصبح واضحًا للناس. بدأ بيع السوق على المكشوف بقوة في هذه المرحلة.

ما رآه ليفرمور قادمًا هو ذعر المصرفيين في عام 1907، والذي أطلق عليه أيضًا أزمة مؤسسة نيكربوكر. في أكتوبر من عام 1907، انخفضت بورصة نيويورك بما يقرب من نصف قيمتها. تسبب هذا في اندفاع الناس على البنوك لسحب الأموال والكثير من الذعر في الاقتصاد. كان الحدث الذي جعل السوق ينتقل من سيئ إلى كارثي في محاولة من قبل الأخوين Heinze  لاحتواء السوق في أسهم شركة النحاس المتحدة. عندما فشلت هذه الخطة، انخفضت أسعار أسهم يونيون باسيفيك. تسبب هذا في اندفاع الناس على البنوك المملوكة لشركة Heinze. لم يعد عملاء البنك يثقون في إمكانية سداد أرصدة حساباتهم، لذلك سارع الجميع ليكونوا أول من يسحب كل أموالهم. أدى ذلك إلى تأثير الدومينو لمزيد من اندفاع الناس على البنوك لسحب أموالهم والشركات الاستئمانية ذات الصلة في نيويورك.

جيسي ليفرمور أثناء وبعد ذعر المصرفيين عام 1907

كل هذا الذعر في الأسواق جعل ليفرمور يجني ما يقرب من مليون دولار لبيعه على المكشوف. لقد كان ناجحًا للغاية في بيعه على المكشوف لدرجة أنه عندما قاد بنك جي بي مورغان الحملة للحفاظ على اقتصاد نيويورك من الانهيار، طلب مورغان شخصياً من ليفرمور التوقف عن البيع على المكشوف. استجاب ليفرمور لهذه النصيحة جزئيًا لمساعدة نيويورك على تجنب الإفلاس. في هذه المرحلة، انتقل إلى شراء الأسهم، أيضًا بناءً على طلب مورغان، لتوفير السيولة للسوق المتعثر. حتى هذه الخطوة كانت لصالح جيسي، حيث لم يكن للأسعار مكان تذهب إليه سوى الارتفاع في هذه المرحلة. كان ليفرمور قد انتقل من حالة الإفلاس إلى صافي ثروة تقدر بحوالي 3 ملايين دولار في غضون عام تقريبا.

بحلول عام 1908، رفع ثروته إلى حوالي 5 ملايين دولار. بناء على نصيحة صديقه تيدي برايس، بدأ التداول في سوق القطن. كانت هذه مرة أخرى تجاهل فيها غرائزه، وكذلك قاعدته بشأن الخروج من مركز خاسر بسرعة. كل الأشخاص في الصفقة قاموا بالبيع، بما في ذلك برايس، وبقي ليفرمور محتفظا بالمركز الخاسر. لقد خسر كل شيء تقريبًا.

ستكون السنوات الأربع القادمة صعبة على جيسي. كان مثقلًا بالديون واضطر إلى إعلان إفلاسه في عام 1914. لقد عاش في فندق رخيص ويعيش بمالِ قليل.

كيف حاول جيسي ليفرمور النهوض مجددًا

على الرغم من إفلاس جيسي ليفرمور مرة أخرى، إلا أنه رأى فرصة. كانت الحرب العالمية الأولى جارية، وقد أدى ذلك إلى ظهور سوق ثور يمكنه الاستفادة منها. على الرغم من أن هذا جعله متحمسًا وحريصًا على المشاركة، إلا أنه منع نفسه من المشاركة في السوق حتى علم أنه جاهز.

اختار جيسي قضاء ستة أسابيع في مشاهدة موجز الأسهم وتحليله بعناية. لقد أراد العثور على الصفقة المثالية ليبدأ خطوته التالية.

في النهاية، استقر على أسهم شركة حديد بيت لحم لأن الحديد سلعة معروفة في زمن الحرب. كان السعر يتحرك أيضًا في الاتجاه الصحيح. كان سعر السهم 98 دولارًا، واعتقد جيسي أنه سيرتفع بشكل كبير إذا تجاوز 100 دولار. اشترى 500 سهم في هذه المرحلة و 500 أخرى بعد فترة وجيزة بسعر 114 دولارًا. هذه قاعدة راسخة بالنسبة له، لزيادة حجم المركز عندما يظهر لك السوق أنك على صواب. في اليوم التالي، وصل السهم إلى 145 دولارًا، وأغلق جيسي مركزه. لقد حقق أكثر من 50,000 دولار، وعاد إلى اللعبة.

أعاد له هذا النجاح الكثير من ثقته. واصل تداول سوق الثور هذا واستفاد من الاتساق. سرعان ما عادت حقوق الملكية الخاصة به إلى 500,000 دولار. لقد عانى من خسائر من هنا حيث بدا أن أمريكا ستنضم إلى الحرب العالمية الأولى. ومع ذلك، فقد أنهى عام 1915 بمبلغ 150 ألف دولار. ليس أقصى ما كان يطمح له جيسي ليفرمور، لكن هذا المبلغ بالتأكيد نعمة. بالإضافة إلى الأموال التي حصل عليها، فقد تعلم العديد من الدروس المهمة حول إدارة عواطفه والالتزام بقواعد التداول الخاصة به.

بداية التداول بناءً على معلومات داخلية

عاد جيسي النهوض على قدم وساق. بتتبع السوق كما مارسه لسنوات، رأى في أواخر عام 1916 أن هناك علامات على تحول السوق إلى الاتجاه الهبوطي مرة أخرى. جاءت أفكاره من تتبع أسعار العديد من الشركات الرائدة في السوق. وبإيمانه بتحليله، قام ببيع 60 ألف سهم على المكشوف وراقب حركة السوق الإضافية. انخفض السعر مرة أخرى، وضاعف مركزه.

ثم حدث شيء غير عادي في 20 ديسمبر 1916. أثناء إجازته في مدينة بالم بيتش، شاهد جيسي شريط الأسهم في Finlay و Barrel و Co. تم رأى برقية من المدير تفيد بأن الرئيس ويلسون سيحاول إنهاء الحرب العالمية الأولى. انتشر هذا الخبر كالنار في الهشيم، وفي وقت لاحق من ذلك اليوم أصبح معروفًا على نطاق واسع. عندما اكتسبت هذه الإشاعة مصداقية، شلت الأسعار. كان هذا خبرًا جيدًا لمركز بيع ليفرمور.

لم يلق هذا الترحيب من قبل الحكومة الأمريكية، كما قد يتوقع المرء. شكلوا لجنة وتحققوا بشأن تسرب هذه الإشاعة. أدى ذلك إلى جر جيسي للإدلاء بشهادته في الأول من فبراير. شرح كيف تم إطلاق النار عليه قبل 7 أسابيع من تسريب الإشاعات. ونقلت عنه صحيفة نيويورك تايمز قوله،

كيف لي أن أعرف أنه منذ زمن بعيد أن الرئيس ويلسون سيقدم عرض سلام لألمانيا لإنهاء الحرب؟ أشك في أن يكون الرئيس نفسه يعلم قبل سبعة أسابيع أنه سيقدم اقتراح سلام”.

لم يواجه ليفرمور المزيد من القضايا حول هذا الأمر، على الرغم من أنه أدى إلى قيام بورصة نيويورك بإنشاء قواعد حول التداول الداخلي. بالتأكيد، إذا حدث هذا حتى في العصر الحديث، فإنه سيسبب ضجة هائلة. لقد تم وضع جيسي الآن في القانون كمجرم للتداول على المعرفة غير العامة.

تداولاته خلال انهيار سوق الأسهم

في هذه المرحلة، انتهت الحرب العالمية الأولى، وعاد جيسي ليفرمور إلى القمة. مرة أخرى، تعافى جيسي من الإفلاس، بما في ذلك سداد ديونه السابقة. استثمر 800,000 دولار في المعاشات للحصول على دخل موثوق به حتى لو خسر كل شيء مرة أخرى. لأسباب مماثلة، قام أيضًا بوضع الأموال في صناديق استئمانية لعائلته.

في هذه المرحلة، أصبح جيسي اسمًا مألوفًا. كان الناس حريصين على اتباع توصياته في الصحيفة حول كيفية اللعب في السوق. كانت كلمته من ذهب.

اتصل به في عام 1922 صحفي يدعى إدوين لوفيفر. أجرى جيسي مقابلات معه حول حياته، ونُشرت في سلسلة، سرعان ما أصبحت شائعة لدى القراء. كان الجزء الذكي من ذلك أنهم لم يستخدموا اسم ليفرمور الحقيقي. بدلاً من ذلك، كانت المقالات تدور حول شخصية خيالية تدعى Laurie Livingston. في عام 1923، تم تحويل هذه السلسلة من المقالات إلى سيرة ذاتية عن ليفرمور تسمى ذكريات مشغل الأسهم “Stock Operator”. هذا فقط زاد من سمعته السيئة.

مرحلة تداول جيسي بين عامي 1925 و 1929

ستأتي الخطوة التالية لجيسي في سوق القمح في عام 1925. كان يشتري القمح بخمسة ملايين بوشل. كان السوق يرتفع، وكالعادة، كان جيسي يضيف إلى مركزه حيث كان رد فعل السوق بالطريقة التي يريدها.

أدى ذلك إلى معركة غير رسمية مع مضارب سلع خبير يدعى آرثر كوتن. كان كوتن – مثل ليفرمور – متفائلًا أيضًا بشأن القمح. ومع ذلك، تحول ليفرمور من مركز شراء إلى مركز بيع على القمح عندما كان يعتقد أن السوق قد تصدرت. بينما كان يبيع قمحه، قام متداول آخر يدعى توماس هاول بذلك أيضًا. ألقى هو وليفررمور بكمية ضخمة من القمح في السوق بينما كان كوتن مسافرًا وغير قادر على الاستجابة بشكل صحيح.

أثار هذا غضب كوتن وكلفه الكثير من المال. واتهم كوتن الاثنين الآخرين بالتلاعب بالسوق. هذه تهمة خطيرة لأن هناك قواعد محددة خصيصًا لحماية استقرار أسعار الحبوب. قال فريق التحقيق الذي أعقب ذلك إن جيسي وتوماس تصرفوا فقط وفقًا للفطنة التجارية العادية، ولم يواجها مزيدًا من التدقيق. وفر تداول القمح هذا أرباح لليفرمور قدرها 10 ملايين دولار، مما يعني أنها جنى المال من كلا سوقي الثور والدب.

خلال الانهيار العظيم

كانت الفرصة التالية واحدة من أكثر الفرص الملحمية في تاريخ التداول. نما السوق خمسة أضعاف خلال السنوات الست الماضية، مع مشاركة الجميع. في سبتمبر 1929، بدأت الأسهم في الاستقرار، ولاحظ جيسي ذلك. لقد استخدم قاعدة أساسية خدمته جيدًا. كان يراقب أقوى الأسهم في أقوى القطاعات ويبحث على وجه التحديد عن متى تتوقف هذه الأسهم عن الارتفاع. تحليله هو أنه إذا لم تستطع أفضل الأسهم الارتفاع أكثر، فإن بقية السوق ستتحول قريبًا أيضًا.

في أكتوبر، عاش خارج مكتبه لبعض الوقت، وكان يتداول بكثافة. كان هذا شائعًا خلال فترة الانهيار، على الرغم من أن جيسي كان يفعل ذلك من أجل الربح عوضًا عن التداول في صفقات خاسرة. بينما كان الجميع يخسر جزءًا كبيرًا من استثماراتهم، كان يعمل بقوة على البيع على المكشوف. في ذلك الوقت، في الفترة من 24 إلى 29 أكتوبر، سينهار السوق. فيما يعرف باسم الانهيار العظيم، فقد السوق قدرًا كبيرًا من قيمته. أسوأ ما في الأمر هو خسارة ربع قيمة مؤشر داو جونز في يومين. كان المتداولون يخسرون كل شيء.

عودة جيسي ليفرمور إلى وطنه

عندما عاد ليفرمور إلى وطنه لعائلته، شعروا بالذعر. ظنوا أن ثروتهم ضاعت. ربما كانوا يعرفون جيسي، لكن من الواضح أنهم لم يعرفوا بشأن تداوله. نظرًا لأن الجميع كان يخسر، فقد جنى جيسي من بيعه على المكشوف ربحًا مذهلاً قدره 100 مليون دولار. لم يكونوا آمنين فحسب، بل كانوا أيضًا أكثر ثراءً من أي وقت مضى، حيث صنع جيسي التاريخ. هذا المبلغ، بقيمة الدولار اليوم، سيساوي 1.3 مليار دولار.

سيخسر جيسي ليفرمور، مرة أخرى، هذه الثروة الهائلة بحلول عام 1934. لا أحد يعرف حقًا كيف خسره في هذه المرحلة منذ أن كان يتداول بشكل أكثر سرية. كان لهذا الإفلاس النهائي أكبر قدر من الخسائر عليه على الإطلاق. كانت النتائج واضحة لهذا الأمر ففي عام 1933 عندما اختفى لليلة وتم تشخيص حالته لاحقًا على أنه يعاني من “الانهيار العصبي وفقدان الذاكرة.”

للمساعدة في إحساسه بالهدف والاكتئاب، كتب أخيرًا “كيفية التداول في الأسهم” في عام 1939، ونشره بعد عام. كان هذا هو آخر شيء فعله فيما يتعلق بالتداول. تلقى الكتاب استقبالًا إيجابيًا وسلبيًا عند إصداره. ومع ذلك، فقد أصبح في النهاية كتابًا كلاسيكيًا من خلال العدسة التحريفية للتاريخ.

قصة جيسي ليفرمور هي رحلة خيالية من الارتفاعات المذهلة والانخفاضات المدمرة. تقدم حياته مليون درس حول كيفية النجاح وحفنة من التحذيرات الهائلة حول ما يجب تجنبه وماذا يحدث إذا فشلت في القيام بذلك. لن ينسى المتداولون أسطورته في أي وقت قريبًا.