آخر تحديث في أكتوبر 12, 2023
يلعب فهم المؤشرات الفنية دورًا مهمًا في التداول. ومع ذلك، قد لا تكون هذه الأدوات دقيقة بنسبة مئة بالمئة. من المهم بنفس القدر أن نفهم تمامًا الأوامر الأساسية لفهم سلوك سعر السهم أو المشتقات. تشرح هذه المقالة ماهية تدفق الأوامر وكيف يمكنك وضع استراتيجيات تداول بناءً عليه.
ما هو تدفق الأوامر في التداول اليومي؟
تحليل تدفق الأوامر هو عملية دراسة تدفق الأمر ومحاولة التنبؤ بمدى تأثيره على سعر الأداة المالية. يتيح لك معرفة كيف يقوم المشاركون الآخرون في السوق باللعب بالسوق. فكر في الأمر على أنه نظرة دقيقة لأنماط الشموع.
يسمح لك تدفق الأوامر باكتساب صورة واضحة لقوى السوق. على سبيل المثال، إذا رأيت بائعين أكثر من المشترين، فيمكنك أن تتوقع أن البائعين قد يضطروا إلى تحديد سعر أقل لبيع أسهمهم. وعلى نحو مماثل، فإن المزيد من المشترين من شأنه أن يدفع الأسعار نحو الارتفاع، وذلك لأنه يمنح البائعين قدراً أقل من المرونة في اختيار السعر.
كل متداول يمتلك طريقته في تفسير تدفق الأوامر. بشكل عام، تتضمن المدخلات الهامة في تحليل تدفق الأوامر نوع الأمر (شراء/بيع) وحجم الأوامر واتجاه السعر. يهتم بعض المتداولين أيضًا بفصل الأوامر المحددة وأوامر السوق لفهم الاتجاه الذي سيتحرك فيه السعر بشكل أفضل.
من الضروري النظر إلى الأحداث الخاصة بالأسهم والاقتصاد الكلي لفهم ديناميكيات تدفق الأوامر بشكل أفضل. يمكن أن تتسبب مثل هذه الأحداث بسرعة في ارتفاع كبير في أوامر معينة، وهو مؤشر مهم على المكان الذي من المحتمل أن يتجه إليه سعر الأصل في المستقبل.
غالبًا ما يكون تحليل تدفق الأوامر مفيدًا في الأسواق الفورية والمشتقات وعبر فئات الأصول المتعددة مثل الأسهم والعقود الآجلة والعملات الأجنبية.
عمق السوق، أوامر السوق، وتدفق الأوامر
من الضروري فهم هذه الشروط قبل التعمق في تأثيرها على تدفق الأوامر.
عمق السوق
يعرض DOM، أو “عمق السوق “، أوامر البيع والشراء المعلقة لسهم معين أو عقود آجلة. يشير الحجم الأعلى إلى سيولة أفضل أو عمق أكبر في السوق المعين. كلما كان السوق أعمق، زادت موثوقية التنبؤ. عندما يكون الحجم مرتفعًا باستمرار، يكون تأثير صفقة واحدة على تدفق الأوامر ضئيلًا (ما لم يكن الحجم مرتفعًا بشكل استثنائي). في المقابل، تميل الأصول غير السائلة إلى أن تصبح أكثر تقلبًا عندما تكون هناك زيادة مفاجئة في الأوامر.
أمر السوق
أمر السوق هو أمر يوافق فيه المتداول على الشراء أو البيع بأفضل سعر متاح حاليًا في السوق.يتم تنفيذ أوامر السوق دائمًا، لكنها لا تضمن سعرًا معينًا.
الأمر المحدد
لن يتم تنفيذ الأمر إلا إذا وصل السعر إلى مستوى معين. بالنسبة للشراء، فإن الحد الأقصى المحدد هو الحد الأقصى للسعر الذي يرغب المتداول في دفعه. إذا كان السعر أعلى، فلن يتم تنفيذ أمر حد الشراء. وبالمثل، لا يتم تنفيذ البيع المحدد إلا إذا كان السعر مساويًا أو أعلى من الحد الذي يحدده المتداول.
الرابط بين نوع الأوامر وعمق السوق
لنفترض أن عمق السوق مدفوع بأوامر محددة حيث تكون مجموعة العتبة بعيدة عن السعر الحالي. من المحتمل ألا يتم تفعيل مثل هذه الأوامر. في مثل هذه الحالات، قد يعرض عمق السوق الذي تقترحه الأوامر المحددة هذه صورة خاطئة لتدفق الأوامر. يمكن لأي متداول يقوم بإجراء صفقة بمجرد مراقبة دفتر الأوامر أن يشهد تغيرًا عكسيًا في السعر. الأوامر المحددة أكثر موثوقية لمعظم الأصول السائلة لأنها تقترب من سعر السوق.
يفضل العديد من المتداولين مراقبة أوامر السوق لأنهم يستطيعون تنفيذها مباشرة. وهذا ينطبق بشكل خاص على الأصول غير السائلة لأنه قد تكون هناك حالات لا يتم فيها ملء الأوامر المحددة. ومن شأن أوامر السوق أن تصور بدقة التفاعل بين السعر والحجم لهذه الأصول. لذلك، من الضروري إجراء تحليل عميق في نتائج عمق السوق حتى تتمكن من الحصول على فهم أوضح لتدفق الأوامر.
الأدوات المستخدمة لتحليل تدفق الأوامر
كما تمت مناقشته سابقًا، فإن أبسط طريقة لإجراء تحليل تدفق الأوامر هي إلقاء نظرة على دفتر الأوامر. نظرًا لأن تحليل تدفق الأولمر يحدث عادةً جنبًا إلى جنب مع التحليل الفني، يمكننا عادةً رؤية المعلومات ذات الصلة بجانب الشموع. مخطط البصمة: مخطط البصمة هو الأداة الأكثر شيوعًا لتحليل تدفق الأوامر. إنه موثوق ويظهر الأوامر المنفذة فقط. تحتوي كل شمعة في مخطط البصمة على شموع متعددة. كل شمعة لها صفوف متعددة، ولكل صف عمودان:
يتم فصل الأرقام على المخطط بواسطة x أو | (x في المثال الموضح أعلاه). يوضح الشكل الموجود على اليسار عدد أوامر البيع المنفذة عند مستوى سعر محدد. وبالمثل، يسلط الرقم الموجود على اليمين الضوء على أوامر الشراء. الشموع المظللة بالكامل هي الشموع اليابانية. الأرقام ملونة باللون الأخضر أو الأحمر، مما يشير إلى الشراء العدواني والبيع العدواني، على التوالي.
التعمق في شمعة واحدة
دعونا ندرس حزمة فردية من الأرقام لفهمها بشكل أفضل.
في الشكل أعلاه، يشير الصف العلوي إلى أنه تم استيفاء 36 عرضًا وعرض طلب واحد عند هذا المستوى المحدد للسعر. الأرقام ملونة باللون الأخضر أو الأحمر اعتمادًا على ما إذا كان هناك ضغط شراء أو بيع. على سبيل المثال، ضع في اعتبارك الصف الثاني من الأسفل، حيث 25 باللون الأخضر. الآن، انظر إلى الصف الموجود أسفله – تتوفر فقط أربعة عروض بيع يتم ملؤها، بينما يتم تنفيذ الكثير من عروض الشراء (25) بسعر أعلى. يشير هذا إلى ارتفاع ضغط الشراء، لذلك تم تمييز 25 باللون الأخضر.
لفهم الأرقام المميزة باللون الأحمر، دعنا نلقي نظرة على الصفين الأولين. تتم مقارنة الرقم 32 على الجانب الأيسر (الصف الثاني) بالرقم 1 على الجانب الأيمن (الصف الأول). عند أعلى سعر، هناك عرض واحد فقط. من ناحية أخرى، يتوفر 25 أمر شراء بسعر محدد أدناه. وهذا يشير إلى أن البيع العدواني أمر متوقع.
تشير الأرقام الموجودة في المربع الأسود إلى نقطة التحكم في الحجم (VPOC). هو السعر الذي يحدث عنده الحد الأقصى لحجم التداول. يتم تنفيذ مئة وستة وخمسين أمر شراء و 213 أمر بيع في نقطة التحكم في الحجم (VPOC)، وهو أعلى بكثير من الأحجام في أي مستوى آخر.
يمكننا تكوين مخططات البصمة بناءً على ما يعتبره المستخدم شراء أو بيعًا عدوانيًا. يعتمد ترميز الألوان على درجات مختلفة من الضغط (الشراء أو البيع). نحن نستخدم الظلال الأخف للأنماط الأقل كثافة والأنماط الداكنة للحصول على مؤشرات أكثر وضوحًا في مخططات البصمة.
استراتيجية بسيطة لتداول تدفق الأوامر
على غرار المخططات الفنية، تعد أدوات تدفق الأوامر طريقة فعالة للكشف عن الأنماط. حيث يمكن للمتداولين استخدامها بجانب المؤشرات الأخرى لزيادة الفعالية.
لنأخذ تحليل دفتر الأوامر، على سبيل المثال. غالبًا ما يكون من الصعب إنشاء المخرجات المطلوبة نظرًا لأن دفاتر الأوامر قد تحتوي على أوامر حد غير منفذة. لهذا السبب، يمكنك استكماله بمخطط البصمة لتحديد مستوى الدعم. دعونا نلقي نظرة على مخطط البصمة الذي تمت مشاركته في وقت سابق.
تحقق من الشمعة الرابعة الأخيرة التي يكون فيها أدنى دخول 28 × 0. وهذا يعني أنه لم يتم تنفيذ أي أوامر بيع في هذه المرحلة، أو لم يكن أي مشترين على استعداد للقفز على السعر. في نفس الإدخال، يوجد حجم فرق السعر بين العرض والطلب 92 × 109. يشير اللون الأخضر إلى معنويات صعودية عدوانية. هذا يعني أن المزيد من المشترين متاحون عند هذا المستوى، وبالتالي تم تنفيذ عدد أكبر من أوامر البيع. مستوى السعر هو مستوى الدعم، ومن المتوقع أن يرتفع السعر، مما يشير إلى انعكاس الاتجاه. يمكننا أن نلاحظ نفس الشيء في نمط تدفق الأوامر اللاحق.
وبالمثل، يمكننا تحديد مستوى المقاومة. الصف الأول في الشمعة الثالثة هو 0x3. وهذا يعني أنه لا توجد أوامر بيع يمكن أن تفي بالعروض في هذا المستوى. بالانتقال إلى الصف التالي، نرى مدخل 18×55 المزيد من أوامر البيع متاحة الآن لمقدمي العروض عند هذا السعر المنخفض، مما يشير إلى مستوى المقاومة. مع توفر المزيد من البائعين بأسعار أقل، من المتوقع أن ينخفض السعر.
نهج بسيط آخر هو مراقبة VPOC للاتجاهات الراسخة. تشير الزيادة في مستوى السعر في VPOC إلى اتجاه صعودي، في حين أن انخفاض مستوى السعر في VPOC يمكن أن يشير إلى اتجاه هبوطي.
مثال واقعي على تداول تدفق الأوامر
دعونا نلقي نظرة على مثال حقيقي لتداول تدفق الأوامر. في حين أنه تحليل مستقل قائم على أداة واحدة، يُنصح المستثمرون باستكماله بمؤشرات ومعلومات إضافية. يوضح الرسم البياني التالي كيف يمكن لمخطط البصمة أن يساعد في اكتشاف إشارة الشراء.
تم تنفيذ حالات متعددة من عدم وجود أوامر بيع عند مستوى السعر الأدنى. يمكننا رؤيته في 47×0, 3×0, و 4×0. في جميع هذه الحالات، كان هناك اهتمام كبير من المشتري حيث تم تنفيذ المزيد من أوامر البيع عند مستوى سعر واحد أعلى من أدنى نقطة. بالإضافة إلى ذلك، يمكننا رؤية VPOC عند مستويات سعر أعلى لكل إدخال تدفق الأوامر. بناءً على هذا التقييم، يمكن للمرء أن يتوقع أن يكون الاتجاه قويًا وأن ينفذ أمر شراء.
يمكن أيضًا التوصل إلى استنتاجات مماثلة لاتجاه هبوطي قوي. في مثل هذه الحالات، لن يحتوي الصف العلوي في كل تدفق للأوامر على أي عروض أسعار لأوامر بيع مماثلة. قد يحتوي صف واحد أدناه على حجم أكبر من العرض، مما يشير إلى اهتمام أكبر من المشترين بأسعار أقل. سوف تحدث VPOC بسعر أقل، وسيستمر هذا الاتجاه في الانخفاض. بمجرد أن يلاحظ المتداول هذه الأنماط، يمكنه البيع.
يمكننا أيضًا استخدام هذه المخططات للكشف عن انعكاسات الاتجاه. يمكن للمتداولين التنبؤ بها من خلال تحديد مستويات المقاومة والدعم ذات الصلة باستخدام معلومات تدفق الأوامر. من خلال تخصيص قوة نمط تدفق الأوامر، يمكن للمتداولين تحديد ما إذا كان تدفق الأوامر يعطي إشارة قوية أم لا.
الأفكار النهائية
تم تطوير أدوات متعددة لتداول تدفق الأوامر، من تحليل بسيط لحجم التداول إلى مخططات بصمة معقدة. يستخدم العديد من المتداولين أرقام التدفق والمؤشرات الفنية الأخرى لتأكيد النمط. إن تدفق الأوامر مفيد في الكشف عن الاتجاهات القوية أو انعكاسات الاتجاه من خلال تحديد مستويات الدعم والمقاومة. يمكن للمرء أيضًا فهم سيولة الأصل من خلال تحليل العرض وأحجام الطلب لنطاقات أسعار مختلفة. علاوة على ذلك، فإنه يساعد على تحديد صفقات محددة كبيرة الحجم يمكن أن تؤثر على السعر. في حين أن العديد من منصات التداول قد لا تدعم أدوات تدفق الأوامر المتطورة، إلا أن هناك طرقًا لدمج الإضافات أو شراء أدوات الرسم البياني التي تدعم مخططات البصمة.
