آخر تحديث في سبتمبر 8, 2023
تشترك أفضل مؤشرات التداول في بعض أوجه التشابه الرئيسية، بما في ذلك القدرة على تقليل التأخر، والقضاء على ضوضاء السوق، والاستجابة لتغيرات السوق، والمزيد. يعتبر المتوسط المتحرك هال (HMA) المفضل لدى العديد من المتداولين. حيث إنه مؤشر متوسط متحرك شامل يساعد في كل هذه المهام الأساسية. بالإضافة إلى أنه سهل من حيث الرسم والتفسير المباشر. يركز هذا الدليل على تفاصيل المتوسط المتحرك هال. سننظر في كيفية حسابه وأفضل طريقة لتطبيقه عند التداول. لنرى كيف يمكن أن يساعدك المتوسط المتحرك هال في أن تصبح متداولًا أفضل.
ما هو المتوسط المتحرك هال؟
المتوسط المتحرك هال (HMA) هو مؤشر اتجاه اتجاهي. حيث يكمن هدفه في توفير المزيد من المعلومات ذات الجودة العالية لأولئك الذين تعتمد استراتيجية التداول الخاصة بهم على هوامش ضئيلة ضمن تحركات الأسعار لأداة مالية.
مؤشر HMA هو مزيج من المتوسطات المتحركة المرجحة (WMAs). فهو يعطي الأولوية لتغييرات الأسعار الأخيرة مقابل التغييرات القديمة. والنتيجة هي متوسط متحرك ديناميكي وناعم وقادر على المساعدة في تحديد الاتجاه المهيمن ضمن السوق. كما يستخدم بعض المتداولين أيضًا هذا المؤشر لتحديد توقيت إشارات الدخول والخروج من السوق.
قام آلان هال، وهو متداول وعالم رياضيات وخبير في تكنولوجيا المعلومات، بتطوير المتوسط المتحرك هال في عام 2005. في وقت سابق، قدم آلان أداة التداول الفنية بالادعاء التالي:
“إنها تقضي تقريبًا على التأخر تمامًا وتدير تحسين التنعيم في نفس الوقت.”
اليوم، يطبقه المتداولون على المدى الطويل والمتأرجحون لاستكمال المؤشرات الأخرى أو تأكيد إشارات التداول التي تجمع بين تقنيات التحليل المتعمق المختلفة.
في الواقع، لا يوجد شيء فريد بشكل خاص حول المتوسط المتحرك هال. إنه مجرد اختلاف من المتوسطات المتحركة الأخرى (المتوسط المتحرك البسيط، على سبيل المثال). ومع ذلك، فهو لا يزال أداة قوية للمتداولين لأنه يعمل على توليد خط ناعم يجعل من السهل التعامل معه.
كيف يمكنك حسابه؟
حساب المؤشر واضح ومباشر. حيث سنحتاج إلى معرفة كيفية استخدام المتوسط المتحرك المرجح (WMA). يمكنك احتساب HMA عبر اتباع الخطوات التالية:
- أولاً، احسب المتوسط المتحرك المرجح بالفترة “n / 2” واضربه في 2
- بعد ذلك، احسب المتوسط المتحرك المرجح للفترة “n” واطرحه من المتوسط المحسوب خلال الخطوة 1
- أخيرًا، احسب المتوسط المتحرك المرجح مع فترة الجذر التربيعي لـ “n” باستخدام البيانات من الخطوة 2
تبدو الصيغة كما يلي:
HMA = WMA(2*WMA(n/2) − WMA(n)),sqrt(n))
كيف يمكنك استخدام المتوسط المتحرك هال؟
كمؤشر اتجاه اتجاهي، يلتقط مؤشر HMA ديناميكيات السوق الحالية. كما يحدد ما إذا كانت ظروف السوق صعودية أو هبوطية بالنسبة للبيانات التاريخية من خلال الاعتماد على حركة السعر الأخيرة.
تساهم معرفة هذا في جعل تفسير المؤشر أمرًا سهلاً إلى حد ما. حيث تعرض معظم منصات التداول المتوسط المتحرك هال ببعدين. وهي قيمة مركزية وقيمة اتجاهية. نستخدم القيمة المركزية لتحديد الموقع بالنسبة للسعر. بينما نستمد من القيمة الاتجاهية عبر اتجاه منحدر السوق الحالي. الجمع بين الاثنين هو ما يتيح للمتوسط المتحرك هال بأن يكون سلسًا وسريع الاستجابة.
وهنا نلاحظ كيف يبدو المتوسط المتحرك هال على الرسم البياني لمدة 15 دقيقة لمؤشر E-Mini S&P 500.
المصدر: Finamark
كما ترى، لا يوجد شيء مختلف بشكل كبير عن طريقة ظهور مؤشرات المتوسط المتحرك الأخرى على الرسم البياني. وقد ترى أن المتوسط المتحرك هال يستخدم ألوانًا مختلفة ومتنوعة على بعض المنصات عند تصوير اتجاهات صعودية أو هبوطية.
قبل أن ننتقل إلى استراتيجيات التداول التي يمكنك تطبيقها مع المتوسط المتحرك هال، يجب أن نأخذ دقيقة واحدة للتركيز على أفضل الأطر الزمنية لهذا المتوسط وتأثيرها على مظهر وإشارات المؤشر. في حال اخترت فترة أطول، يمكنك استخدامه لتحديد الاتجاهات بشكل أكثر فاعلية، مما يجعله خيارًا أفضل للتداول على المدى الطويل. من ناحية أخرى، يمكن أن تكون الفترات الأقصر مفيدة أكثر للمتداولين اليوميين الذين يرغبون في التقاط تحركات الأسعار عند ظهورها في الوقت الفعلي. وعادةً، عند استخدام المتوسط المتحرك هال لفترة أقصر، تكون إشارات الدخول بشكل أساسي تميل نحو اتجاه الاتجاه السائد.
استراتيجيات تداول المتوسط المتحرك هال
وفقًا للمتوسط هذا، تكون إشارات المؤشر أكثر فاعلية عند استخدامها لإشارات الاتجاه وليس لعمليات التقاطعات (أي عندما يتجاوز المتوسط المتحرك على المدى القصير المتوسط المتحرك على المدى الطويل). والسبب هو أنه من المحتمل أن تتشوه عمليات التقاطعات بسبب التأخر. بدلاً من ذلك، يوصي بالنظر في نقاط التحول لتحديد مستويات الدخول في الصفقات والخروج منها.
بناءً على ذلك، فإن الاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها مع مؤشر HMA بسيطة جدًا:
- قم بالشراء عند ارتفاع المتوسط المتحرك هال
- قم بالبيع عند انخفاض المتوسط المتحرك هال
فهو سهل الاستخدام للغاية. أصوله متجذرة في مفهوم أساسي – في حال ارتفع المؤشر، فإن الاتجاه السائد يرتفع أيضًا. وبالتالي، يمكنك الشراء. من ناحية أخرى، بمجرد أن يتبنى السوق اتجاهًا هبوطيًا ويبدأ المؤشر أيضًا في الانخفاض، فقد تكون هذه فرصة جيدة للبيع.
المصدر: Finamark
المتوسط المتحرك هال مقابل المتوسطات المتحركة الأخرى
يشبه المتوسط المتحرك هال إلى حد كبير المتوسطات المتحركة الأخرى في كيفية تفسيرنا لها. ومع ذلك، فهو مصمم لتحسين عيبهم الرئيسي. وهي عدم قدرتها على عزل ضوضاء السوق وتجنب التأخر. وهذا هو السبب في أن الاختلاف الرئيسي بينه و بين المتوسطات المتحركة الأخرى هو أنه يستجيب لتغيرات الأسعار بشكل أسرع ويمكن أن يساعد في تأكيد الاتجاه أو الإشارة إلى تغيير السعر في الوقت المناسب.
بعبارة أخرى، تتمثل الفائدة العامة للمتوسط المتحرك هال في أنه يوفر إشارة أسرع على خط مرئي أكثر نعومة. فهو أفضل بكثير من جميع المتوسطات المتحركة الأخرى لأنه محفز فعال للغاية وذو زمن انتقال منخفض.
كما هو الحال مع المتوسطات المتحركة الأخرى، يتيح لك المتوسط المتحرك هال أيضًا بتخصيص مدة الفترة المدروسة. كما يمكنك تغيير مدى رجوع المؤشر إلى تاريخ الأسعار عند تحليل ظروف السوق.
الآن، لنتعمق في الاختلافات الأساسية بين المتوسط المتحرك هال (HMA) والمتوسطات الأخرى مثل، المتوسط المتحرك البسيط (SMA)، والمتوسط المتحرك الأسي (EMA)، والمتوسط المتحرك المرجح (WMA) لمعرفة ما يجعلهم مختلفين:
المتوسط المتحرك البسيط
يمثل المتوسط المتحرك البسيط (SMA) النوع الأساسي للمتوسط المتحرك. على الرغم من كونه أحد ركائز التحليل الفني، إلا أنه بسبب بساطته، إلا أنه يمتلك العديد من العيوب. حيث يوضح هذا العيب سبب وجود العديد من المتوسطات المتحركة المختلفة. يحاول كل منهم إصلاح مشكلة معينة تتعلق بإشارات المؤشر أو فعاليته أو حالة استخدامه.
في حين المتوسط المتحرك البسيط هو أسهل متوسط متحرك من حيث البناء حيث أن كل ما تراه هو متوسط السعر خلال فترة محددة. غالبًا ما يستخدم المؤشر لتحديد اتجاه الاتجاه. في حال كان يتحرك نحو الأعلى، فإن الاتجاه يفعل نفس الشيء. بينما إذا كان المؤشر ينخفض، فستفعل الحركة تفعل ذات الشيء.
غالبًا ما يستخدم المتداولون المتوسط المتحرك البسيط لـ200 شمعة كبديل للاتجاه طويل الأجل. من ناحية أخرى، لفهم ديناميكيات المدى المتوسط، فإنها تعتمد عادة على المتوسط المتحرك البسيط لـ50 شمعة.
من بين جميع مؤشرات المتوسط المتحرك، فإن المتوسط المتحرك البسيط هو أكثر من يعاني من تأخر السعر. بينما يحاول المتداولون إنكار هذه المشكلة باستخدام فترات أطول، فإن ذلك يأتي على حساب إدخال مزيد من التأخر بين المتوسط المتحرك البسيط والمصدر.
يعتبر مؤشر HMA أفضل بكثير، مع الأخذ في الاعتبار أنه يمنح المتداولين ميزة المحرك الأول، والتي لا يستطيع المتوسط المتحرك البسيط القيام بها.
يوضح الرسم البياني أدناه الفرق بين المتوسط المتحرك هال (الخط الأزرق) و المتوسط المتحرك البسيط (الخط الأصفر). كما نرى، فإن الأول أكثر نعومة ويتبع السعر عن كثب.
المصدر: Finamark
المتوسط المتحرك الأسي
يتميز المتوسط المتحرك الأسي (EMA) بأنه يشبه المتوسط المتحرك البسيط (SMA). حيث كلاهما يقيس اتجاه الاتجاه خلال فترة معينة، كما أن الطريقة التي نفسر بها إشاراتهما متشابهة إلى حد ما.
تم تصميم المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لإصلاح مشكلة التأخر المفرط الذي يعاني منه المتوسط المتحرك البسيط. والفرق بين كلا المؤشرين هو أنه بينما يعمل المتوسط المتحرك البسيط على احتساب متوسط بيانات السعر، فإن المتوسط المتحرك الأسي يطبق وزنًا أكبر على البيانات الأحدث. في حين أن إعطاء الأولوية للفترات الأخيرة هي إستراتيجية قابلة للتطبيق، إلا أنها لا تزال غير مطابقة تمامًا لاحتياجات المتداولين الأكثر حساسية للوقت.
يستفيد المتوسط المتحرك هال من الميزة الرئيسية للمتوسط المتحرك الأسي. حيث أنه أسرع بكثير وأكثر نعومة من المتوسط المتحرك البسيط. بينما يزيل المتوسط المتحرك الأسي (EMA) جزءًا من تأخر المتوسط المتحرك البسيط، فإن المتوسط المتحرك هال يلغيه تقريبًا لدرجة يكون فيه التأثير ضئيلًا. إلى جانب ذلك، فإنه يحسن أيضًا عملية نعومة الخط.
يوضح المثال أدناه مقارنة بين المتوسط المتحرك هال (الخط الأزرق) و المتوسط المتحرك الأسي (الخط الأخضر). في حين أن المتوسط المتحرك الأسي أقرب بكثير إلى السعر من المتوسط المتحرك البسيط، إلا أنه أقل استجابة لديناميكيات السوق من المتوسط المتحرك هال.
المصدر: Finamark
المتوسط المتحرك المرجح
المتوسط المتحرك الثالث في السلسلة، وهو المتوسط المتحرك المرجح (WMA)، هو نسخة مطورة من المتوسط المتحرك الأسي. حيث أنه يعطي وزنا أكبر لمعلومات الأسعار الحديثة وأقل على البيانات القديمة. للقيام بذلك، فإن حساب المتوسط المتحرك المرجح يضاعف سعر كل شمعة في عامل الترجيح. وبالتالي، فإن المؤشر أكثر مرونة من كل من المتوسط المتحرك الأسي والمتوسط المتحرك البسيط. ومع ذلك، مرة أخرى، لا يضاهي المتوسط المتحرك هال واستجابته.
يوضح المثال أدناه الفرق بين كلا المؤشرين عند رسمهما على نفس الرسم البياني. يتتبع المتوسط المتحرك هال (الخط الأزرق) السعر بشكل أقرب بكثير من المتوسط المتحرك المرجح (الخط الأرجواني).
المصدر: Finamark
على غرار جميع المتوسطات المتحركة الأخرى، يتم استخدام المتوسط المتحرك المرجح لتحديد اتجاه الاتجاه. حيث يستخدمه المتداولون لتحديد إشارات البيع والشراء (الشراء عندما ينخفض السعر بالقرب من المتوسط المتحرك المرجح أو أسفله والبيع عندما يصل إلى القمة بالقرب منه أو فوقه).
باختصار، بينما يعتبر المتوسط المتحرك المرجح أكثر حساسية لتغيرات الأسعار من المتوسط المتحرك البسيط و المتوسط المتحرك الأسي، إلا أنه لا يزال أقل استجابة من المتوسط المتحرك هال.
الأفكار الختامية
يعد المتوسط المتحرك هال (HMA) مؤشرًا شاملاً إلى حد ما للتداول اليومي. في حين أن الكثيرين يعتبرونه قويًا بما يكفي للعمل كمؤشر مستقل، فمن الأفضل دائمًا استكمال قدرته التنبؤية بمؤشرات أخرى مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو متوسط المدى الحقيقي (ATR).
عندما يتعلق الأمر بالمتوسطات المتحركة على وجه التحديد، على الرغم من أن المتوسط المتحرك هال قد يكون الأكثر اكتمالًا واستجابة ومقاومة للتأخر وضوضاء السوق بين الجميع، إلا أنه ليس بالضرورة أن يكون الحل المثالي. علاوة على ذلك، قد تكون حقيقة أنه أكثر استجابة سيفًا ذا حدين. من ناحية، يمكنه تحديد الاتجاهات في وقت أقرب، ولكن من ناحية أخرى، يمكنه أيضًا مواجهة التقلبات أكثر من المتوسطات المتحركة الأخرى.
في الختام، يعد المتوسط المتحرك هال مؤشرًا رائعًا لاستكمال ترسانة التداول الفنية الخاصة بك في حال كنت مدركًا لكيفية استخدامه وتستغرق الوقت اللازم لإتقان تطبيقه في محاكاة التداول.
