المتوسط المتحرك المرجح (WMA) – ما هو وكيف يتم حسابه؟

آخر تحديث في ديسمبر 8, 2023

ربما يتفق معظم المتداولون على أن المؤشرات الفنية هي الأساس في أي استراتيجية تداول. حيث يستخدمها المتداولون لتحليل اتجاهات وأنماط الأسعار السابقة، بالإضافة إلى توقع تحركات السوق المستقبلية من أجل إجراء صفقات تداول مستنيرة. في حين أن هناك العديد من الأنواع المختلفة من المؤشرات المتاحة للمتداولين اليوم، فإن المتوسط المتحرك المرجح (WMA) لا يزال أحد أكثر المؤشرات شيوعًا. وذلك بفضل صيغته المباشرة وقدرته على قياس زخم السوق. في هذه المقالة سنشرح ما هو المتوسط المتحرك المرجح. وسنتعلم أيضًا كيفية حسابه مع القاء نظرة على بعض الأمثلة التفصيلية.

فيما يلي ملخص المواضيع الرئيسية التي يغطيها المقالة

ما هو المتوسط المتحرك المرجح (WMA)؟

المتوسط المتحرك المرجح هو مؤشر فني يحدد اتجاه الترند. يعمل على اعطاء اشارات تداول (توصيات) عن طريق تعيين وزن أكبر لنقاط البيانات الحديثة ووزن أقل لنقاط البيانات السابقة. عادة ما تُمثّل نقاط البيانات أسعار الإغلاق للأصول المالية. وهي خطوة أبعد وأكثر دقة من اخذ المتوسط المتحرك البسيط (SMA)، الذي يحدد حركة السوق عن طريق تعيين وزن مماثل لجميع الأرقام في مجموعة بيانات معينة. 

يعمل مؤشر WMA بشكل أساسي على حساب متوسط قيم المدخلات المعينة خلال فترات زمنية محددة من خلال إعطاء وزن أكبر للبيانات الأحدث. يتم ذلك عن طريق ضرب عامل الترجيح في سعر كل شمعة في مجموعة معينة ثم تلخيص القيم الناتجة. يتم استخدامه لتهذيب سلسلة البيانات بغرض المساعدة في تصفية ضوضاء السوق وتسهيل عملية تحديد اتجاهات البيانات على المتداولين. 

على سبيل المثال، عندما يتحرك السعر نحو خط WMA أو يتجاوزه على الرسم البياني، فقد يشير ذلك إلى انخفاض محتمل للسعر على المدى القصير. لذلك يجب على المتداولين الخروج من صفقة التداول. ومع ذلك، إذا انخفض السعر بالقرب من خط WMA أو أدنى منه، فقد يعني ذلك أن السعر قد يرتفع قريبًا. لذا فقد حان الوقت المناسب للدخول في الصفقة.

شرح المتوسط المتحرك المرجح WMA - الحساب والصيغة و نصائح للمتداولين

قد تستمتع أيضًا بما يلي:

• مؤشر القوة النسبية (RSI) – ما هو وكيفية حسابه؟
• التحليل الأساسي – دليل شامل من البداية إلى الإحتراف

لمحة عن تاريخ المتوسطات المتحركة

يستخدم التجار والمحللون الفنيون والإحصائيون المتوسطات المتحركة منذ سنوات عديدة. غالبًا ما يتم تصنيفها ضمن مجموعة من الأدوات التي تتعامل مع “تحليل السلاسل الزمنية”. تشمل الأدوات الأخرى في هذه المجموعة كل من المتوسط الحسابي، والتغاير، ومعامل الارتباط، والتباين. يعتقد أن تطوير واستخدام المتوسطات المتحركة يعود إلى عام 1901. ولم يكن اسم المؤشر حتى بضع سنوات تلت ذلك مرتبطا بتقنية ترجيح نقاط البيانات خلال فترة معينة. 

وفقًا لـ Investopedia كان الشخص المدعو PN Haurlan هو أول من استخدم المتوسطات المتحركة (الترجيح الأسي) لتتبع أسعار الأسهم. في ذلك الوقت، أشار إليهم باسم قيم الاتجاه والبيانات المرجحة واتجاه الترند من خلال معالجة الثوابت. في وقت لاحق، أصبحت تعرف باسم المتوسطات المتحركة المرجحة أسيًا (EWMAs). ما نسميه المتوسط المتحرك الأسي لـ 19 يومًا (EMA) اليوم هو ما أسماه بـ 10٪ اتجاه. على مر السنين، تطورت المتوسطات المتحركة في الاستخدام عبر الأسواق المالية حيث تحول المزيد والمزيد من المتداولين إلى مختلف أدواتها المتنوعة لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

كيفية حساب المتوسط المتحرك المرجح (WMA)

يتضمن حساب المتوسط المتحرك المرجح أخذ نقاط البيانات الحديثة وتعيين وزن أكبر لها مقارنة بنقاط البيانات السابقة. لتلخيص ما سبق، يجب أن تكون القيمة الإجمالية للأوزان مساوية لـ 100٪ أو 1 صحيح.

وكما ذكرنا سابقًا، يختلف حساب المتوسط المتحرك المرجح (WMA) عن المتوسط المتحرك البسيط (SMA) الذي يعمل على تعيين وزن متساوٍ لجميع نقاط البيانات. لحساب المتوسط المتحرك البسيط (SMA)، ما عليك سوى جمع جميع نقاط البيانات خلال فترة معينة ثم قسمة القيمة على عدد الفترات. من ناحية أخرى، ينظر WMA في مقدار أهمية كل نقطة بيانات، والتي تنعكس في نسبة “الوزن” المخصص لها.

لهذا السبب، فإن WMA أكثر وصفية و بالتالي أكثر تفصيلاً من SMA. بالإضافة إلى ذلك، فهي أكثر استجابة لحركة السعر.

صيغة المتوسط المتحرك المرجح

يتم التعبير عن صيغة WMA كما يلي:

المصدر: help.sap.com

مربك قليلاً؟ دعنا نستخدمها في أمثلة قليلة لإعطائك صورة أوضح لكيفية استخدام هذه الصيغة لحساب المتوسط المتحرك المرجح. 

مثال 1

افترض أن أسعار إغلاق سهم XYZ للأيام الثلاثة الماضية كانت 50  $ و 45 $ و 60 $. احسب المتوسط المتحرك المرجح. 

الخطوة 1 – تحديد الأرقام للمتوسط

إذن لدينا هنا الأرقام الثلاثة المقدمة – 50 دولارًا و 45 دولارًا و 60 دولارًا، والتي تم تسجيلها على مدى ثلاثة أيام. 

الخطوة 2 – تعيين الأوزان لكل رقم

نظرًا لوجود 3 فترات، فإن أحدث يوم لدينا هو (60$) يحصل على الوزن الأكبر 3، واليوم الأخير الثاني (45$) يُرجح بوزن 2، واليوم الأخير (50$) يحصل على وزن 1 فقط. بالطبع، هذا مجرد تمثيل تبسيطي. سنغطي عملية الترجيح بالمزيد من التفصيل في المثال التالي. 

الخطوة 3 – قُم بضرب كل سعر بعامل الترجيح المخصص له ومن ثم إجمعها

باستخدام صيغة WMA، سيتم الحساب كما يلي:[(3 x $60) + (2 x $45) + (1 x $50)] = 320. 

الخطوة 4 – قسمة القيمة الناتجة على مجموع الفترات لـ  WMA

مجموع الفترات 1 +2 +3 = 6. لذلك لدينا (180 + 90 + 50) / 6 = 53.33 كمتوسط مرجح لثلاث فترات. تقارن قيمة WMA 53.33 مع حساب SMA البالغ 51.67. القسمة على 6 في هذه الخطوة هي ما جعل مجموع الأوزان 6/6 = 1.

دعونا نلقي نظرة على مثال آخر بإلقاء نظرة مناسبة على العامل المرجح. تذكر، يجب أن يكون مجموعهم مساويا لـ 100٪ أو 1. 

مثال 2

لفترض أننا نريد حساب المتوسط المتحرك المرجح لأسعار خمسة أسهم على مدار 7 أيام. وكانت الأسعار هي هكذا على التوالي: 50.25$ ، و 56.39$ ، و 58.91$ ، و 61.52$ ، و 59.32$ ، و 55.43$ ، و 54.65$ ، وكان آخر سعر هو الأحدث. الآن لدينا الأرقام التي نود ايجاد متوسطها، لذا فإن الخطوة التالية هي تعيين معامل الترجيح لكل سعر بناءً على مدى حداثته والفترة المعينة. 

اليوم	سعر الإغلاق	معامل الترجيح
1	$50.25	1/28
2	$56.39	2/28
3	$58.91	3/28
4	$61.52	4/28
5	$59.32	5/28
6	$55.43	6/28
7	$54.65	7/28

بعد ذلك، نضرب كل من أسعار الإغلاق الخمسة في معامل الترجيح المقابل لها للحصول على المتوسط المرجح. 

اليوم	سعر الإغلاق	معامل الترجيح	المتوسط المرجح
1	$50.25	1/28	$1.79
2	$56.39	2/28	$4.03
3	$58.91	3/28	$6.31
4	$61.52	4/28	$8.79
5	$59.32	5/28	$10.59
6	$55.43	6/28	$11.88
7	$54.65	7/28	$13.66
المجموع	–	1	$57.05

ثم تقوم بجمع جميع القيم الفردية المرجحة للوصول إلى WMA. WMA لأسعار الأسهم الخمسة خلال فترة 7 أيام هو 57.05 دولار.

كيف يعمل المتوسط المتحرك المرجح

الآن بعد أن تعرفت على كيفية حساب المتوسط المتحرك المرجح لمجموعة معينة من القيم، فلنلقِ نظرة على كيفية استخدام هذا المؤشر في تداولاتك:

• للمساعدة في تحديد اتجاه الترند – عندما يكون السعر فوق خط متوسط الترجيح MA، عادة ما تكون إشارة إلى أنه في المتوسط، يتم تداول الأصل أعلى مما كان عليه خلال الفترة التي يتم تحليلها. وهذا بدوره يؤكد الاتجاه الصعودي. على النقيض من ذلك، فإنه عندما يكون السعر تحت خط WMA يعمل ذلك على تأكيد وجود اتجاه هبوطي.
• للإشارة إلى مناطق الدعم والمقاومة – يمكن أن يشير ارتفاع المتوسط الموزون إلى دعم حركة السعر. بينما يمكن أن يشير انخفاض WMA إلى مقاومة حركة السعر خلال فترة معينة. يميل المتداولون إلى استخدام ذلك كاستراتيجية لوضع أوامر الشراء عندما يكون السعر بالقرب من ارتفاع WMA أو وضع أوامر البيع عندما يكون السعر بالقرب من المتوسط المتحرك المرجح الهابط.
• للتحقق من قوة السعر وزخم السوق – تظهر حركة السعر فوق متوسطها المتحرك أن السوق يزداد قوة مقارنة بما كان عليه في الماضي منذ أن أصبحت الأسعار الأخيرة أعلى من المتوسط. على الجانب الآخر، تظهر حركة السعر أدنى متوسطها المتحرك أن السوق أصبح أضعف مقارنة بما كان عليه في الماضي.
• لقياس حركة السعر – المتوسط المتحرك المرجح أكثر حساسية لحركة السعر بشكل عام مما يجعله مقياسًا أفضل بالإضافة إلى تحديد الاتجاهات في وقت أقرب من المتوسط المتحرك البسيط. ومع ذلك، يمكن أن يكون هذا سيفًا ذا حدين حيث من المحتمل أن يواجه WMA تقلبًا أكبر من نظيره SMA.
• لتوفير إشارات تداول (توصيات) – يمكن دمج WMA مع مؤشرات فنية أخرى مثل قنوات كيلتنر للحصول على توصيات تداول أكثر دقة. يمكن للتجار دخول السوق بالقرب من WMA أثناء الاتجاه الصعودي وحين يكون هناك تراجع في السعر من أعلى قناة Keltner.

الخاتمة

إن معرفة كيفية استخدام المتوسط المتحرك المرجح مع المؤشرات الفنية الأخرى هي مهارة مهمة يجب أن تمتلكها كمتداول. ومع ذلك، فإن نوعًا واحدًا من المتوسط المتحرك ليس بالضرورة أنه أفضل من الآخرين لأن لديهم ببساطة طرق حساب مختلفة لمتوسط الأسعار. على هذا النحو، ستحدد إستراتيجية التداول الخاصة بك في نهاية المطاف نوع متوسط التحرك MA الأفضل أداءً. بالإضافة إلى ذلك، ضع في اعتبارك ضبط الإعدادات قليلاً لكل سوق؛ قد تجد أن WMA لمدة 50 قد يوفر إشارات رائعة على أحد الأسهم في حين قد لا يعمل بشكل جيد على سهم آخر. ومثل أي أداة أخرى، فإن المفتاح هو معرفة كيفية استخدام وفهم WMA لمنحك أفضل النتائج الممكنة في تداولاتك.