أنواع أوامر التداول في الأسهم والعملات – شرح كيف ومتى عليك استخدامها

آخر تحديث في يناير 3, 2024

التعرف على أنواع أوامر التداول المختلفة على الأسهم والعملات هو المكان الأول الذي ينبغي على أي متداول أن يبدأ منه رحلته. حيث سيتعرف على كيفية عمل الأمر المحدد وما هي أنواع أوامر إيقاف التداول التي يمكنك استخدامها لتخفيف خسائرك أمر ضروري. وهو الأساس المتين لبناء إستراتيجية التداول عليها.

في هذا الدليل، سنغطي كل التفاصيل المهمة حول أنواع أوامر التداول المختلفة في البورصات. حيث سنتطرق للحديث عن أسواق التداول، وأوامر التوقف والأوامر المعلقة في التداول، وكيفية تطبيقها ومتى ينبغي استخدامها بالإضافة للحديث عن الإيجابيات والسلبيات المرتبطة بها. كما سنعمل على تحليل طرق الاستخدام المختلفة لدى المتداولين في تطبيق اوامر التداول على الأسهم والعملات لتحسين كفاءة التداول واستراتيجيات إدارة المخاطر.

لذا، كن مرتاحًا، ودعنا نستكشف أحد أهم الموضوعات في عالم التداول!

أوامر تداول السوق Market Orders

إذا سبق لك التعامل مع التداول بأي شكل من الأشكال، فقد تكون لديك خبرة مسبقة مع أوامر السوق market orders. سواء كان ذلك بأموال حقيقية أو من خلال التداول بالمحاكاة.

فإن أمر السوق هو النوع الأساسي من أوامر تداول الأسهم. يقوم المتداول بشراء أو بيع أداة على الفور، دون تأخير وبسعرها الحالي/ أو أقرب سعر متاح. إذا كنت تشتري سهمًا، فستدفع مبلغًا مماثل للرقم المعروض في فئة “Ask”. في حين أنه في حالة البيع، ستدفع رقما قريبًا من الرقم الموضح في خانة “Bid”.

يشير سعر الطلب إلى أقل مبلغ يقبله البائعون مقابل ورقة مالية معينة. وفى الوقت نفسه، يظهر سعر العرض “bid price” أعلى سعر سيدفعه المشترون للسهم أو الأداة المالية. ونشير إلى الفرق بينهما على أنه فرق سعر العرض/الطلب (bid/ask) أو بمفهوم سبريد (spread). كلما كان الفارق أكبر، كان السوق أكثر صحة.

حسنًا، ولكن لماذا نتحدث عن تنفيذ قريب من السعر وليس بسعر محدد؟

شرح أنواع أوامر التداول - تعرف على الأنواع المختلفة من أوامر التداول في البورصات

دفتر أوامر تداول الأسهم و التقلّب

السبب في ذلك هو أن الأسواق في الوقت الحاضر معقدة للغاية. حيث تحدث عمليات التداول بسرعة فائقة. وغالبًا ما يكون التقلب مرتفعًا، ونادرًا ما يتمكن سعر العرض من عكس كل ما يحدث “خلف الستار”.

في الأسواق المتقلبة أو غير المستقرة، على سبيل المثال، من المرجح أن يختلف آخر سعر تداول تراه معروضًا عن السعر الذي سيتم تنفيذ أمر السوق به. على الرغم من أن هذا التناقض قد لا يكون كبيرًا جدًا، إلا أنه قد يحدث، ولا ينبغي أن يفاجئك ذلك. إنها الطريقة التي تعمل بها البنية التحتية للسوق هذه الأيام.

وهو السبب في أنه من الأجدر القول أن أوامر السوق قد لا تقفل بالضرورة سعرًا للشراء / البيع به. بدلا من ذلك، فإنها تضمن التنفيذ الفوري.

ومع ذلك، فإنه من الإنصاف القول إنه بالنسبة للأسواق الأكثر سيولة، فإن السعر الذي سيتم تنفيذ أمر السوق به سيكون قريبًا جدًا من السعر الذي تراه معروضًا. حيث أن السوق السائلة أو السوق ذات السيولة العالية هي السوق الذي يتم فيها تداول الأدوات المالية بعشرات الآلاف يوميًا.

مواضيع أخرى قد تعجبك:

• ما هو تصحيح فيبوناتشي وكيف يمكنك استخدامه؟
• نماذج الشموع – دليل كامل للشموع الصاعدة والهابطة

متى تستخدم أمر السوق market order؟

يجب عليك استخدام أمر السوق عندما تحتاج إلى شراء / بيع الأداة المالية المتداولة على الفور. على سبيل المثال – إذا كنت تتداول على أخبار في الوقت الفعلي أو بترددات عالية للغاية. أو بعبارة أخرى – إذا كنت تستخدم استراتيجية تداول حساسة للوقت.

عادة ما يضع المتداولون أوامر السوق عندما يريدون ضمانًا بتنفيذ أمر الأسهم. على الرغم من أنهم قد لا يعرفون السعر الدقيق الذي سيحدث عنده، إلا أنهم يعلمون أنهم سيكونون قادرين على الشراء أو البيع دون تأخير. يتيح لهم ذلك الاستفادة من الزخم وتغييرات الأسعار المتوقعة.

الأوامر المحددة Limit Orders

تعمل أوامر التداول المحددة أو الأوامر المعلقة (Limit Orders) السماح للمتداولين بالشراء أو البيع للأصل المتداول بسعر محدد. ومع ذلك، فإنها لا تضمن التوقيت الدقيق لتنفيذ الأمر. حيث أنه عند وضع أمر محدد، يجب عليك تعيين الحد الأقصى والحد الأدنى للسعر الذي ترغب في الشراء أو البيع به. يتم تنفيذ أوامر الحد فقط عندما تصل إلى مستويات الأسعار المحددة مسبقًا. إذا لم يصل السعر إلى المستوى المحدد، فلن يتم تنفيذ الأمر المحدد.

يعتمد الوقت الذي قد تضطر فيه إلى الانتظار حتى يتم تنفيذ أمر التداول المحدد (limit order) على عدة عوامل. تشمل هذه العوامل الموضع الذي تحدد فيه الأمر، والفرق بين سعر العرض والطلب، ومدى تقلب الأداة المالية المتداولة، ووضع السوق الحالي، وما إلى ذلك.

تُعرف الأوامر المحددة limit orders أيضًا باسم “الأوامر المعلقة” pending orders لأنها قد تُترك دون تنفيذ لفترة طويلة أو حتى الإلغاء.

شرح الأوامر المعلقة لتداول الأسهم

يمكن مقارنة الأوامر المحددة limit orders بشراء شيء ما من السوبر الماركت المحلي. وعلى الرغم من أن هذا التشبيه في غاية البساطة، إلا أنه من المفترض أن يساعد في منحك فهمًا أفضل. لنفترض أن سعر زجاجة المياه هو X دولار. أنت تعلم أنك ستدفع نفس المبلغ بالضبط للحصول على زجاجة المياه. ومع ذلك، فإن المشكلة تكمن في أنه عليك الانتظار في قائمة انتظار حتى تصل إلى أمين الصندوق. وليس لديك فكرة عن المدة التي ستستغرقها. ولكن ما تعرفه بالتأكيد هو أنه بمجرد أن تأتي تلك اللحظة، ستدفع الثمن الذي يظهر على الشاشة.

لنرى الآن كيف يسير الأمر في حالة تداول الأسهم. لنفترض أنك مهتم بشراء أسهم شركة ABC التي يتم تداولها حاليًا بسعر 10.80 دولارًا لكل سهم. وقمت بتعيين أمر محدد (limit order) للشراء مقابل 10.50 دولارات لكل سهم. سيضمن ذلك أنك لن تدفع فلسًا واحدًا اضافيًا على هذا السعر. وبمجرد انخفاض الأسهم إلى 10.50 دولارات، سيتم تنفيذ طلب الأسهم الخاص بك. وفي حال لم يصل السعر إلى هذا المستوى المنخفض، فسيتم ترك الأمر معلقًا.

هناك نوعان رئيسيان من الأوامر المحددة limit orders:

• حد الشراء Buy limit: وهو أمر لشراء أداة مالية معينة عند مستوى السعر الحالي المتاح في خانة الـ bid أو أقل منه.
• حد البيع Sell limit: أمر بيع أداة مالية معينة عند سعر الطلب الحالي (المتاح في خانة ask) أو أعلى منه.

ومع ذلك، فإن هناك أيضًا أنواع أخرى من الأوامر المحددة مثل وقف الشراء buy stop وإيقاف البيع sell stop وسنتحدث عنها عند التطرق للحديث على أوامر الإيقاف stop orders.

متى تستخدم الأمر المحدد limit order؟

استخدم الأمر المحدد عندما لا تكون استراتيجية التداول الخاصة بك حساسة للوقت، وحين يكون هدفك الرئيسي هو الشراء أو البيع بسعر معين. على سبيل المثال، في حال كانت لديك نوايا صاعدة أو هبوطية وترغب في التداول بكميات كبيرة بمجرد الوصول إلى مستوى سعر معين.

ومع ذلك، هذا لا يعني أن المتداولون على المدى القصير لا يستخدمون الأوامر المحددة. على العكس تمامًا، غالبًا ما يقوم المتداولون المتأهبون لالتقاط تغيرات الأسعار على المدى القصير بالإستفادة من الأوامر المحددة limit orders بهدف زيادة أرباحهم، حيث يدركون جيدًا خصائص الأداة المالية التي يتداولونها، واحتمال وصول سعرها إلى مستوى معين.

يستخدم المتداولون أيضًا الأوامر المحددة عندما يتداولون عدة أدوات ولا يمكنهم مراقبة كل منها طوال الوقت. ولجعل العملية تلقائية أكثر، يمكنهم وضع الأوامر المحددة عند مستويات رئيسية للدعم أو المقاومة على مخطط التداول، حتى يتمكنوا من البيع أو الشراء على الفور عند كسر هذه المستويات.

كما يمكن لأولئك الذين يتداولون الأصول أو الأدوات المالية التي لا تتمتع بسيولة عالية ولديها فروق أسعار كبيرة خاصة في أسعار العرض والطلب المتاحة (bid/ask) الاستفادة من أوامر التداول المحدد limit orders لإجراء صفقات أفضل.

أوامر وقف الخسارة Stop Orders

تسمح لك أوامر الإيقاف stop orders القيام بشراء أو بيع أداة بسعر السوق بمجرد وصولها إلى سعر الوقف المحدد في البداية. بمجرد وصول السعر إلى سعر الإيقاف، يتحول أمر الإيقاف إلى أمر سوق market order.

ومن ناحية ما، فإن أوامر الوقف stop orders تشبه الأوامر المحددة limit orders بمعنى أن هدفها الرئيسي هو الشراء أو البيع بأفضل سعر ممكن. 

دعنا الآن نلقي نظرة على أوامر وقف البيع والشراء. عادة ما يتم وضع أمر إيقاف الشراء stop order أعلى عرض سعر السوق الحالية (الاسعار في فئة الـ bid) ولا يصبح نشطًا إلا عند الوصول إلى هذا المستوى. بمجرد حدوث ذلك، يتم تحويل أمر تداول الأسهم إلى أمر سوق market order أو أمر محدد limit order. من ناحية أخرى، يتم وضع أمر إيقاف البيع sell stop order تحت سعر السوق الحالي ويصبح نشطًا عند الوصول إلى هذا المستوى.

عادة ما يضع المتداولون أوامر الإيقاف على الجانب الآخر ويأملون أن يرتفع السعر. على سبيل المثال، سيضع متداولو الثور أوامر إيقاف عند مستوى سعر أقل، بينما سيضع المتداولون الدببة أوامر الإيقاف عند مستوى سعر أعلى. الفكرة هي منع أو تقليل خسائرهم. وهذا هو السبب في الإشارة لأوامر الإيقاف stop order على أنها أوامر “وقف الخسارة stop loss”.

التطبيق العملي لأوامر وقف الخسارة Stop Orders

إليك كيفية استخدام أوامر الوقف stop orders في التداول العملي. لنفترض أن لديك صفقة كبيرة على أسهم علامة تجارية للمستهلكين الراقية. وكنت تراقب سلسلة من الأحداث تؤدي إلى ركود عالمي، وتتوقع انخفاضًا في قدرة الإنفاق لدى المستهلكين. وكانت توقعاتك تظهر أن الشركة ستعاني من انخفاض كبير في الأرباح، وأنك تريد بيع الأسهم التي تمتلكها لتخفيف خسائرك. حيث تتوقع أن تنخفض قيمة الأسهم، لكنك لست متأكدًا كم سيكون ذلك.

ولنفترض أن الأسهم يتم يتداولها عند 50 دولارًا. يمكنك وضع أمر إيقاف للبيع بسعر 45 دولارًا، على سبيل المثال. إذا انخفض السعر إلى هذا المستوى، يتحول أمر الإيقاف الخاص بك على الفور إلى أمر سوق، وسيتم بيع أسهمك بأفضل سعر ممكن. إذا لم تسر الأمور وفقًا لتوقعك ولم يصل السعر إلى علامة 45 دولارًا، فلن يتم بيع أسهمك.

أنواع أوامر وقف الخسارة Stop-Loss

هناك ثلاثة أنواع رئيسية من أوامر الإيقاف في التداول  – أمر إيقاف السوق stop market، وأمر الإيقاف المحدد limit order، وأمر الإيقاف المتحرك trailing stop order. يرجع الاختلاف بينهما إلى كيفية عملها والطريقة التي يمكن أن تساعد بها المتداول.

أمر وقف السوق 

أوامر إيقاف السوق، والمعروفة أيضًا باسم أوامر “وقف الخسارة”، هي من بين أكثر أوامر التداول استخدامًا. على عكس الأوامر المحددة (limit orders) و أوامر تداول السوق (market orders)، لا يتم تنشيط أوامر إيقاف السوق (stop market) حتى يتم الوصول إلى مستوى سعر معين. وبمجرد حدوث ذلك، يتم تحويل أمر التداول هذا إلى أمر سوق market order، ويتم تنفيذ الصفقة بسعر السوق.

إليك مثال على ذلك: لنفترض أنك تريد تداول سهم AAPL. في حال قمت بوضع أمر وقف خسارة بلبيع (stop-loss sell) عند 450 دولارًا، على سبيل المثال، فسيظل الأمر غير نشط حتى الوصول إلى المستوى المحدد. بمجرد وصول السعر إلى 450 دولارًا، سيتم تنفيذ أمر البيع الخاص بك وسيتم بيع الأسهم بأفضل سعر ممكن.

يستخدم المتداولون أوامر الإيقاف عندما يكونون غير قادرين على مراقبة السوق باستمرار. في تلك الحالات، يحتاجون إلى ضمان يُمكنهم من حماية استثماراتهم. حيث يمكنهم ببساطة وضع أمر إيقاف السوق ومتابعة أنشطتهم الأخرى ويمكن أن يظل أمر تداول الأسهم هذا نشطًا لمدة تصل إلى 60 يومًا تقويميًا (وفي بعض الحالات تزيد عن ذلك).

أمر إيقاف الخسارة

أوامر الوقف المحدد limit orders تشبه إلى حد بعيد أوامر وقف الخسارة stop orders. ومع ذلك، فإن لدينا في هذه الحالة سعر محدد سيتم تنفيذ الصفقة عنده.

لذا، فإن الاختلاف الرئيسي هنا هو أنه بدلاً من أن يصبح أمر بيع في السوق، يصبح الإيقاف المحدد (stop-limit) فعليًا أمرًا محددًا (limit order) لا يتم تنفيذه إلا عند الوصول إلى الحد الأقصى أو السعر الأفضل.

وبصرف النظر عن ذلك، فإن أوامر الإيقاف المحددة تجمع بشكل أساسي بين أفضل ما في العالمين (أوامر الإيقاف والحد). حيث تعمل على ضمان سعر معين ولكن لا يضمنون تنفيذ الأمر على الإطلاق إذا لم تصل الأسعار إلى الحد الأقصى.

تتكون أوامر وقف الخسارة من سعرين – سعر الإيقاف وسعر الحد. لفهم الاختلاف، دعنا نلقي نظرة على مثال بسيط. لنفترض أنك قررت وضع أمر بيع بإيقاف محدد بسعر إيقاف يبلغ 100 دولار وسعر حد 99 دولار. في هذه الحالة، بمجرد انخفاض السعر إلى 100 دولار، سيتم تنشيط أمر الحد. ومع ذلك، لن يتم بيع الأدوات ما لم تتمكن من ضمان سعر لا يقل عن 99 دولارًا أو أفضل. لذلك، فإنه في هذه الحالة، سوف تبيع أي شيء أقل من 100 دولار، ولكن أعلى من 99 دولارًا.

تساعد أوامر الإيقاف المقيدة المتداولين في التغلب على مشكلة إطلاقها دون داعٍ بسبب الأعطال المفاجئة أو الغطس المفاجئ في السوق الذي يتم تصحيحه لاحقًا.

أمر الإيقاف المتحرك

فكر في أوامر الإيقاف المتحرك باعتبارها شكلاً أكثر تقدمًا لأوامر الوقف التقليدية. إنها تسمح لك بإصدار الأمر بالتحرك بالنسبة لسعر السوق. يمنح هذا المتداولين المرونة ويمكّنهم من حماية أرباحهم وزيادتها دون الحاجة إلى مراقبة السوق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

حيث أن أوامر الإيقاف المتحرك في التداول هي في الأساس أوامر مؤتمتة من أوامر الوقف المحدد stop limit أو أوامر وقف السوق stop market. يمكنك تعيين السعر الهدف لأمر التداول إما كمبلغ بالدولار أو كنسبة مئوية استنادا لسعر السوق. على سبيل المثال، يمكنك القيام ببيع الأداة المتداولة في حالة انخفاض سعرها بمقدار 5 دولارات أو بنسبة 3٪.

مثال

لنفترض أنك تشتري سهمًا بسعر 50 دولارًا. وبعد أسبوعين، قفز سعر السهم إلى 55 دولارًا. يمكنك تعيين أمر إيقاف متحرك يبيع السهم على الفور إذا انخفض بمقدار 2 دولار عن سعر السوق. إذا، على سبيل المثال، بعد بضعة أيام، انخفض السعر إلى 53 دولارًا، يصبح أمر الإيقاف المتحرك أمر بيع سوق market sell order. من ناحية أخرى، في حال قفز سعر الأداة إلى 60 دولارًا، فإن مستوى أمر الإيقاف المتحرك يصبح فعليًا 58 دولارًا.

وما يظهره ذلك هو أن أمر الإيقاف المتحرك يتبع تعليماتك ويطارد سعر السوق. وهي تعمل بشكل أساسي كشبكة أمنية لتجعلك تشعر بالراحة بشأن مراكزك، دون الحاجة إلى مراقبة السوق طوال الوقت.

متى تستخدم أمر ايقاف الخسارة stop order؟

من المفيد استخدام أمر الإيقاف بينما أصول محفظتك ترتفع. حيث يمكنك بهذه الطريقة محاولة حماية أرباحك من التصحيح الفوري. يمكنك وضع أمر إيقاف عند مستوى قريب من سعر السوق الذي يتم تداول أصولك عنده في الوقت المحدد. إذا استمر سعرها في النمو، يمكنك تحريك أمر الأسهم الخاص بك للأعلى ببساطة عن طريق استخدام أمر الإيقاف المتحرك.

يمكنك أيضًا الاستفادة من أمر الإيقاف للشراء أو البيع في السيناريوهات التي يكسر فيها سعر الأداة المالية التي تهتم بها.. مثل مستويات مقاومة أو دعم معينة، حيث تعتقد أن هذه الأصول ستستمر في الارتفاع أو الانخفاض.

أنواع أوامر تداول أخرى في الأسهم

بالإضافة لأوامر السوق، والأوامر المحدد، وأوامر الإيقاف، هناك أيضًا أنواع أخرى من أوامر تداول الأسهم تستحق معرفتك عنها ومن شأنها أن تساعدك على تحسين إستراتيجية التداول الخاصة بك.

عرض قائم لحين إلغائه (GTC)

GTC هي واحدة من أكثر أوامر الأسهم شيوعًا بين المتداولين المتقدمين. من خلال GTC، يمكن للمتداولين وضع قيود زمنية على مراكزهم المفتوحة. كما يوحي اسمها، يظل الأمر الذي يبقى صالحًا حتى يتم إلغاؤه نشطًا حتى يقوم المتداول بإلغائه. اعتمادًا على منصة التداول أو شركة الوساطة التي تتداول معها، يمكن أن يكون لـ GTC حد زمني أقصى يمكنك الاحتفاظ به أوامرك نشطة والتي يمكن أن تصل إلى 90 يومًا.

الكل أو لا شيء (AON)

AON الكل أو لا شي  All-or-None هو أمر حد يستخدمه في الغالب متداولو الأسهم الصغيرة لأنه يساعد على ضمان أنهم سيتداولون إما بالكمية الكاملة التي طلبوها أو لا شيء على الإطلاق. يفتقر جزء كبير من الأسهم النقدية إلى السيولة، مما يعني غالبًا أن المتداول لن يكون قادرًا على اتخاذ مركز كبير. إذا كان المتداول حازمًا على تنفيذ أمر الأسهم الخاص به بكامل قيمته، فبدلاً من تنفيذ جزئي للطلب، يمكنه الاستفادة من أمر AON. 

على سبيل المثال، إذا أراد شراء 5000 سهم، ولكن يتوفر فقط 3000 سهم بالسعر المفضل له، مع AON، فلن يتم تنفيذ الأمر على الإطلاق. وبدون استخدام AON، فإن المتداول سيحصل على شراء الـ 3000 المتوفرة.

فوري أو إلغاء (IOC)

أمر التداول IOC وهو اختصار لـ Immediate-or-Cancel أي نفذ على الفور أو الغي الأمر، وهو أمر شراء مصمم للمتداولون الذين يرغبون في الدخول في صفقة والحصول على زخم معين، بغض النظر عن الكمية المتاحة في السوق بالسعر المفضل. هذا يعني أنه في الحالات التي يريد فيها المتداول شراء 1000 سهم مبدئيًا، على سبيل المثال، حتى لو توفر 200 سهم فقط، فسيتم تنفيذ الأمر. ويؤدي هذا أيضًا إلى إلغاء أمر الشراء لبقية 800 تلقائيًا.

عادة ما يفضل أولئك الذين يرغبون في الحصول على فترة زمنية قصيرة جدًا (بضع ثوانٍ أو أقل) استخدام أمر IOC في التداول.

أمر يلغي الآخر (OCO)

عند استخدام OCO أو أمر تداول One-Cancels-Other، يضع المتداول أمرين منفصلين على الأسهم. في اللحظة التي يتم فيها تنفيذ أحد الأمرين، يتم إلغاء الآخر. لفهم كيفية عمل هذا الترتيب الشرطي عمليًا، دعنا نلقي نظرة على مثال.

افترض أنك تشتري سهمًا بسعر 50 دولارًا، وأن لديك هدف ربح بنسبة 20٪. أنت أيضًا لا تريد أن تفقد أكثر من 5٪ من مركزك. في هذا السيناريو، يمكنك وضع أمر OCO يتكون من أمر جني الأرباح بسعر 60 دولارًا وأمر وقف الخسارة عند 47.5 دولارًا.

سيتم تنفيذ أمر OCO إما عندما يصل السعر إلى 60 دولارًا أو عندما ينخفض إلى 47.5 دولارًا. مهما حدث، أولاً يلغي الآخر.

جني الربح

تم تصميم هذا النوع من الأوامر لمساعدة المتداولين على إغلاق الصفقة بمجرد الوصول إلى مستوى ربح معين. يشار إليه أيضًا باسم “أمر الربح المستهدف” ، ويتم إغلاقه بشكل أساسي بمجرد تحقيق هدف الربح. يعمل الأمر عادةً بالإضافة إلى الأمر المعلق.

تنفيذ أو الغاء (FOK)

أمر FOK الذي يشير إلى التنفيذ أو الإلغاء Fill-or-Kill هو مزيج من أمري التداول AON و IOC. عند تطبيقه، فإنه يتطلب تنفيذ المبلغ الكامل لأمر السهم خلال إطار زمني قصير، وعادة ما يكون أقل من بضع ثوان.

إذا تعذر تنفيذ الصفقة بالكامل وضمن فترة زمنية معينة، فإن الأمر يتم إلغاؤه.

أوامر اليوم Day Orders

تتطلب الأوامر اليومية أن تنتهي صلاحية مركز معين بنهاية يوم التداول ما لم يُطلب منك خلاف ذلك (على سبيل المثال، إذا قمت بتعيينه على أنه GTC أو سيتم تنفيذه خلال وقت انتهاء صلاحية معين). إذا لم يتم تنفيذ الأمر على مدار اليوم، فسيتعين عليك إعداده مرة أخرى في يوم التداول التالي.

الاختلافات بين أنواع أوامر تداول الأسهم

الاختلاف الرئيسي بين جميع أوامر الأسهم هو مدى شعبيتها بين المتداولين. من المفهوم أن أكثرها شيوعًا هي أوامر السوق التقليدية والأوامر المعلقة وأوامر وقف الخسارة. 

دعنا نلقي نظرة على جدول المقارنة ومعرفة ما يميزها:

	أمر وقف السوق Market order	الأمر المحدد Limit order	وقف الخسارة Stop-Loss
التعريف	أمر للتداول بأفضل سعر متاح	أمر بالتداول بسعر محدد	أمر للتداول بأفضل سعر متاح يتم تفعيله عند بلوغ سعر محدد
متى تستخدمه	عندما تريد التنفيذ الفوري	عندما تريد التنفيذ بسعر محدد	عندما لا يمكنك مراقبة السوق وترغب في التداول وفقًا لقواعد محددة
من يستخدمها؟	معظمهم من المبتدئين	جميع المتداولين	معظمهم من المتداولين المتقدمين
التكلفة	منخفض	عالية	لا توجد تكاليف إذا لم يتم تنفيذها. خلاف ذلك – تكاليف منخفضة
التحكم بالسعر	لا يوجد	يوجد	ليس تماما، بمجرد تفعيل سعر الإيقاف سيتحول لأمر سوق
السعر المتداول عليه	السعر الحالي (أو قريب منه)	سعر مُحَدّد	السعر الحالي (قريب منه)، بعد وصول السعر المحدد لتفعيل الأمر
درجة التعقيد	بسيط	وسط	متقدم

تجدر الإشارة إلى أن معظم المتداولين يعتبرون أوامر مثل FOK أو AON أو IOC، قديمة بعض الشيء هذه الأيام. حيث لا يتم استخدام AON و IOC على نطاق واسع من قبل المتداولين الأفراد كما لا يتم استخدام جزء كبير منهم في تداول الأسهم الصغيرة penny stocks، حيث تكون هذه الأوامر هي الأكثر كفاءة. في حالة FOK، يكون الأمر مشروطًا تمامًا، والذي قد يؤدي غالبًا إلى عدم “ملء” و “الغاء” فقط (أي عدم التنفيذ).

مزايا وعيوب أنواع أوامر تداول الأسهم

دعنا الآن نلخص المزايا الرئيسية لأنواع أوامر الأسهم التي تجلبها إلى الطاولة ونتحقق مما إذا كان لديها أي عيوب على الإطلاق.

مزايا أوامر تداول الأسهم

سهل الفهم حتى للمبتدئين

حتى أنواع الطلبات المتقدمة لها أساسيات واضحة يمكنك فهمها بسهولة. حتى لو كنت فقط تخطو خطواتك الأولى في الأسواق المالية. ليس من الصعب تعلم الخصائص الأساسية لأنواع أوامر التداول المختلفة في الأسهم. تتضمن هذه المعرفة كيفية عملها، ومتى تختارها وكيفية تطبيقها. لكن الأمور مختلفة تمامًا عندما يتعلق الأمر بالتطبيقات الواقعية.

المرونة

تعني المجموعة الواسعة من أنواع أوامر الأسهم المتاحة للمتداولين أن هناك أداة مناسبة لكل إستراتيجية أو موقف. أنواع أوامر الأسهم هي أقرب شيء ستجده لأتمتة التداول. إذا تعلمت كيفية استخدامها، فستضمن مساعد تداول موثوق ومختبر بالوقت للمساعدة في تحسين كفاءتك.

يوفر لك هذا أيضًا الوقت للتركيز على تحليل الرسم البياني أو البحث أو التعلم أو أي شيء تفضله، دون الحاجة إلى القلق بشأن محفظتك.

التحكم في السعر والزخم

اعتمادًا على نوع الأمر المستخدم، يمكنك ضمان التحكم الكامل في سعر التنفيذ. هذا يعني أنك تعرف مكان الشراء والبيع حتى قبل حدوث ذلك. بصرف النظر عن ذلك، يمكن للمتداولين أيضًا تحديد المدة التي يظل فيها الأمر نشطًا، وتحت أي ظروف يتم تنفيذها، وما إذا كان التنفيذ الجزئي أو الكامل هو الأفضل ، وأكثر من ذلك.

أدوات تحوط رائعة

يمكن للمتداولين الاستفادة من أنواع أوامر الأسهم المختلفة لتقليل المخاطر التي تواجه محفظتهم خلال الأيام المتقلبة عندما يتأرجح السعر بسرعة وبشكل عنيف. بالنسبة للمبتدئين، هذه طريقة رائعة لضمان راحة البال، بينما بالنسبة للمتداولين المتقدمين، فهي تمنحهم مزيدًا من الحرية لتجربة الاستراتيجيات المحفوفة بالمخاطر دون الحاجة إلى القلق بشأن محفظتهم.

عيوب أوامر تداول الأسهم

قد يكون اتقانها صعبًا

على الرغم من أن معظم أنواع أوامر التداول على الأسهم، خاصة أمر السوق والأوامر المحددة، سهلة الفهم، إلا أن إتقان كيفية تطبيقها بالطريقة الأكثر فعالية يستغرق وقتًا. الأمر الأكثر تعقيدًا هنا هو معرفة نوع الطلب الذي يجب استخدامه اعتمادًا على الموقف وكيفية الجمع بينهما.

هذا هو السبب في أن أفضل ما يمكنك فعله هو البدء بحساب تجريبي ومعرفة كيفية عمل أنواع أوامر الأسهم عمليًا دون المخاطرة بأموال حقيقية. بمجرد إتقان الفنيات، يمكنك الاستمرار في تجربتها في العالم الحقيقي.

يمكن أن يعقد استراتيجية التداول الخاصة بك إذا لم يتم استخدامها بشكل صحيح

لا تنسى أن أوامر التداول تهدف إلى تبسيط استراتيجية التداول الخاصة بك، وليس تعقيدها. غالبًا ما يركز المتداولون المبتدئون كثيرًا على استخدام أنواع مختلفة من أوامر الأسهم، في حين أنهم في الواقع قد لا يحتاجون إلى ذلك. على سبيل المثال، في حال كنت تشتري أداة على المدى الطويل ولديك الوقت لمراقبة السوق، فقد يؤدي أمر السوق البسيط المهمة نيابة عنك.

لا تنغمس كثيرًا في استخدام الأوامر المتقدمة مع استراتيجية التداول الخاصة بك. لا سيما إذا لم تكن واثقًا بنسبة 100٪ أنك بحاجة إليها أو لديك الخبرة اللازمة لاستخدامها. قم دائمًا بمواءمة أنواع أوامر الأسهم مع استراتيجيتك وليس العكس.

حتى مع ذلك، لا توجد ضمانات

الغرض من وجود أنواع تداول مختلفة هو تبسيط وتحسين تداولك. ومع ذلك، لا يمكنهم ضمان حدوث الأشياء بنفس الطريقة تمامًا كما هي على الورق. حتى أوامر السوق الأساسية لا يمكن أن تضمن أنه يمكنك تنفيذ الصفقة بالسعر المحدد الذي تراه. حيث أن السرعة الفائقة هي طبيعة الأسواق المالية في أيامنا هذه.

لهذا السبب تأكد من استخدام أنواع أوامر الأسهم فقط إذا كنت واثقًا من أنك تفهمها بالتفصيل وجربتها على حسابك الإفتراضي.