آخر تحديث في يناير 5, 2024
تعد إدارة المخاطر وتحسين الأرباح من المبادئ الأساسية لأي تداول ناجح. لذا فإنه سيسرك أن تعرف أن أمر وقف الصفقة المتحرك يمكن أن يساعدك على تحقيقهما وأكثر إذا تم تنفيذه بالشكل المطلوب. ستجد في هذه المقالة كل ما تحتاج لمعرفته عن أوامر وقف الصفقة المتحرك. وتتضمن أمثلة على أوامر البيع، أمثلة على أوامر الشراء، وكذلك الإجابة على الأسئلة – كيف يعمل أمر الشراء؟ و كيف يعمل أمر البيع؟
ما هو أمر وقف الصفقة المتحرك؟
أمر وقف الصفقة المتحرك هي تقنية لإدارة المخاطر يقوم فيها المتداول بتحديد مستوى وقف الصفقة الخاص به لتتبُّع سعر السوق الحالي بقيمة أو نسبة محددة. وهو فرع من أمر وقف الخسارة الأصلي. الفرق هو أنه بدلاً من استخدام سعر وقف ثابت، فإن الوقف المتحرك يتبع سعر السوق على مسافة محددة مسبقًا أثناء الاتجاه. بهذه الطريقة يمكنك زيادة ربحك وتقليل احتمالية الخسارة.
لا يُستخدم أمر الوقف المتحرك عادة كأمر دخول. ولكن يستخدمه المتداولون في الغالب عندما يكون لديهم مركز مفتوح يجني ربحًا بالفعل مع كل حركة في السوق.
يمكن أن تساعدك استراتيجة أمر الوقف المتحرك في حل واحدة من أكبر المعضلات التي ستواجهها على الإطلاق كمتداول. هل من الأفضل تقليل الخسائر أو إبقاء المركز مفتوحًا لمزيدٍ من الربح؟ قد يكون لديك بالفعل تداول رابح في النقد بعدة نقاط. ثم بدأ القلق فجأة ينتابك بشأن انعكاس السوق. في الوقت نفسه، تتساءل أيضًا عن مقدار الربح الإضافي الذي يمكن أن تحققه إذا ركبت الاتجاه لفترة أطول قليلاً.
مواضيع أخرى قد تعجبك:
- استراتيجية تداول الخيارات BULL SPREAD – ما هي وكيف تقوم بتنفيذها
- استراتيجية التداول LONG STRADDLE – الشرح وكيفية التطبيق
المسافة بناء على القيمة مقابل النسبة المئوية
تعني المسافة بناء على القيمة مقابل النسبة المئوية تحديد ما إذا كنت تريد وضع أمر وقف الخسارة المتحرك عند سعر ثابت نسبة إلى سعر السوق أو بنسبة مئوية ثابتة. عند الحديث عن مسافات القيمة والنسبة المئوية تجدر الإشارة أيضًا إلى الانخفاض.
النوع الأول هو انخفاض القيمة. هذه هي فكرة تحديد قيمة ثابتة لوقف الخسارة. على سبيل المثال، إذا كان سعر السوق الحالي هو 180$، فيمكنك وضع أمر وقف الخسارة المتحرك عند 20$ ثابتًا أدنى من 180$. إذا ارتفع السعر إلى 210$، فسيظل وقف الخسارة المتحرك الخاص بك 20 دولارًا أدنى من 210$، مما يعني المزيد من الربح المحتمل.
النوع الآخر هو انخفاض النسبة المئوية. في هذه الحالة، تقوم بوضع أمر وقف الخسارة المتحرك عند نسبة ثابتة، مثل 20٪ أدنى من سعر السوق. وبذلك ستتبع الاتجاه مع الحفاظ على تلك المسافة الثابتة. يجب أن تكون دائمًا على دراية بأيِّهما الأنسب لاستخدامه عند وضع أمر. هناك فرق كبير بين 20٪ و20 دولارًا.
كيف يعمل؟
لمساعدتك على فهم أفضل لآلية عمل أمر الوقف المتحرك لنلقي نظرة على سيناريوهين للتداول – فتح مركز شراء وفتح مركز بيع. هذه السيناريوهات مفيدة أيضًا في تحديد وقت تنفيذ أوامر البيع و أوامر الشراء.
أمر وقف الصفقة المتحرك في مركز شراء مفتوح
إذا كان لديك مركز شراء مفتوح، فسيتم وضع سعر وقف الخسارة المتحرك على مسافة ثابتة أدنى من سعر السوق. افترض أنك اشتريت سهم XYZ بسعر 200$. وقد كان هناك اتجاه صعودي مستمر في السوق خلال جلسات التداول القليلة الماضية والسعر الآن عند 300$. بطبيعة الحال، تريد في هذه الحالة تأمين هذا الربح المحتمل ولكنك تواصل الاستمرار في جمع المزيد.
لتأمين جزء من أرباحك المحتملة الحالية، قمت بتعيين أمر الوقف المتحرك عند 25$ أدنى من السعر الحالي (275$). وكلما ارتفع سعر السوق، يرتفع الوقف المتحرك أيضًا. وفي الوقت نفسه، لا تزال تحافظ على مسافة 25$ أدنى من سعر السوق الحالي.
فإذا غيّر السعر اتجاهه وبدأ في الانخفاض عند 375$، يتجمد وقف الخسارة المتحرك أدنى من أعلى سعر وصل إليه الأصل. إذا انخفض السعر ووصل إلى حد الوقف المتحرك عند 350 دولارًا ، فإنه يغلق المركز. بهذه الطريقة، فإن أمر الوقف المتحرك يسمح لك بالحفاظ على الأرباح التي تم تجميعها وتقليل تعرضك للمخاطر عندما ينقلب السوق عليك.
أمر وقف الصفقة المتحرك في مركز بيع مفتوح
في هذه الحالة، نحاول وضع أمر إيقاف متحرك لتنفيذ أمر الوقف بعد تأرجح السوق. إذا كان لديك مركز شراء فسيتم وضع أمر الوقف المتحرك عند مبلغ محدد أعلى من سعر السوق الحالي.
لنفترض أن السوق في اتجاه هابط وقمت ببيع السهم بسعر 300$. يستمر السعر في الانخفاض وهو الآن عند 200$، لذلك تقرر تعيين نقطة توقف قائمة على القيمة والتي ستبقي مسافة 25$ أعلى من السعر الحالي (225$).
كلما انخفض السعر، انخفض الوقف المتحرك أيضًا مع الحفاظ على مسافة ثابتة. ثم عند 185$، يبدأ اتجاه السوق في الانعكاس ويبدأ السعر في الارتفاع. يتجمد سعر الوقف المتحرك أعلى من أدنى سعر وصل إليه الأصل. سعر الوقف المتحرك في هذه الحالة هو 210$. عندما يصل السعر إلى الحد الموضوع وهو 210$، سيتم تنفيذ أمر الوقف. بهذه الطريقة تمكنت من حماية أرباحك وفي نفس الوقت قللت من مخاطر التداول.
أوامر الشراء مقابل أوامر البيع
تُستخدم أوامر الوقف المتحرك أيضًا لتحديد الوقت المناسب لتنفيذ أمر الشراء أو أمر البيع. استنادًا إلى الحالتين اللتين تمت مناقشتهما، يمكننا تعيين أمر وقف متحرك للبيع عند التداول في مركز شراء مفتوح. يتم ذلك لزيادة أرباحنا وحمايتها في السوق الصعودية والحد من خسائرنا عندما يتغير اتجاه السوق.
ففي مثال الشراء أعلاه يتدخل وقف الخسارة عند 350$ في سوق هبوطية. بدلًا من مجرد الخروج من التداو، فإنه ينفذ أمر بيع يحولك مباشرة إلى الطرف الآخر من الصفقة مع إمكانية تحقيق المزيد من الأرباح.
من جهة أخرى، ففي حالة البيع، يساعد أمر شراء متحرك في الحد من خسائرك عندما يرتفع السوق. كما أنه يزيد من أرباحك ويحميها عند انخفاض السوق. بالرجوع إلى مثال البيع أعلاه، تم تنفيذ وقف الخسارة عند 210$ في سوق صعودية. إن تدخل أمر شراء يمنحنا القدرة على امتلاك المزيد من الأسهم بسعر منخفض، والتي يمكننا بيعها مرة أخرى في وقت لاحق باستخدام أمر بيع بالوقف المتحرك.
كما ترى، تحميك أوامر الشراء والبيع دومًا بغض النظر عن اتجاه حركة السوق. يتبع سعر الوقف المتحرك سعر السوق، ولكن عندما يتغير اتجاه السوق لا يتغير معه سعر التدخل.
لماذا يُنصح باستخدام أمر الوقف المتحرك؟
أصبح بإمكانك الآن معرفة سبب الأهمية البالغة لاستخدام إستراتيجية أوامر الوقف المتحرك في ترسانة التداول الخاصة بك. إليك ثلاث مزايا رئيسية:
- تسمح لك بتأمين الأرباح عندما انقلاب السوق ضدك.
- وأثناء تأمين الربح فإنها لا تضع سقفًا للأرباح المحتملة.
- وتساعدك في نفس الوقت على وضع حد للخسائر المحتملة.
ببساطة، تتيح لك أوامر الوقف المتحرك ركوب الاتجاه بطريقة آمنة. مع ضمان استراتيجية خروج فعالة كذلك.
كيفية التداول بأمر وقف الصفقة المتحرك؟
إن المفتاح للاستفادة من أمر الوقف المتحرك في التداول هو وضعه على المستوى الصحيح. ونعني بهذا أن القيمة الثابتة أو النسبة المئوية للمسافة من سعر السوق الحالي يجب أن تكون كبيرة بما يكفي بحيث لا تؤدي التقلبات الطفيفة في السعر إلى تدخل تنفيذ التداول قبل أن يحين الوقت المناسب. في نفس الوقت، يجب أن تكون هذه المسافة صغيرة بما يكفي حتى لا تستهلك الجزء الأكبر من أرباحك المحتملة.
قد يكون تحديد مسافة الوقف المتحرك المثالية أمرًا صعبًا إلى حد ما. في الواقع، لا توجد مسافة مثالية تضمن أفضل العائدات لأن الأسواق وحركات الأسهم في تغير مستمر. على الرغم من هذا، فإن أوامر الوقف المتحرك هي طريقة فعالة جدًا للخروج بأمان.
كيف تضع أمر الوقف المتحرك؟
ستعتمد العملية الدقيقة لوضع أمر وقف الخسارة المتحرك على الوسيط الذي تستخدمه لتنفيذ الصفقة. إليك كيفية إعداده على منصة Finamark خطوة بخطوة.
- انقر على أيقونة (Order – الطلب) في القائمة الموجودة أعلى اليمين. يمكنك أيضًا إظهارها باستخدام أزرار Buy Market أو Sell Market ألظاهرة على الرسوم البيانية.
- املأ تذكرة الطلب (Order Ticket) بالمعلومات المطلوبة: الأصل، الكمية، الشراء أو البيع، إلخ.
- انقر على زر (Stop Loss – وقف الخسارة) تحت نوع الطلب (order type) حتى يضيء باللون الأحمر. بعد ذلك اضغط على مربع ( Trail Stop Loss Option – خيار تتبع وقف الخسارة) وأدخل عدد نقاط التتبع.
- تأكد من أنك أدخلت جميع المعلمات الصحيحة ثم انقر فوق (Confirm – تأكيد).
لا تدعم منصة Finamark حاليًا سوى أوامر وقف الخسارة على أساس القيمة.
أمثلة على أمر وقف الصفقة المتحرك
لنلقي نظرة على بعض الأمثلة الأخرى لأوامر وقف الخسارة المتحركة لفهم الفكرة بشكل أوضح والتأكد من إمكانية اسخدامها بشكل فعال.
مثال على أمر الشراء بالوقف المتحرك
استعار آلان عملة رقمية واحدة (1 BTC) من كيت وباعها بسعر 9,500$. عندما يحين الوقت لسدادها، فإنه بحاجة إلى شراء 1 BTC ولكنه متردد في المخاطرة بأكثر من 300$ في العملية إذا في حال ارتفاع سعر السوق. كما تعلم، يعد سوق العملات الرقمية واحدًا من أكثر الأسواق تقلبًا على الإطلاق، لذا فإن قلق آلان مبرر.
على أي حال، يقرر آلان وضع أمر شراء بوقف متحرك بمسافة سعر 300 دولار في سوق صعودية. بهذه الطريقة، عندما يرتفع سعر السوق وسعر الطلب إلى 9,800$ ، سيتم تنفيذ أمر الوقف المتحرك ووضع أمر الشراء تلقائيًا.
وذلك كان بإمكانه شراء BTC بسعر 9,800$ تلقائيًا لسداد كيت. بينما كان لديه أيضًا 9,500 دولار من صفقة بيع BTC السابقة. يمكنه البقاء في مركز شراء BTC لجني المزيد من الأرباح عليها أو الخروج من الصفقة بخسارة 300$ فقط.
مثال على أمر البيع بالوقف المتحرك
افترض الآن أن كيت في مركز شراء مفتوح بعد شراء 1 BTC بسعر 9,500$. ولا تريد أن تخسر أكثر من 5٪ (475 دولارًا) من هذا المركز في حال هبوط سعر السوق.
لذلك وضعت أمر بيع بالوقف المتحرك بمسافة ثابتة تبلغ 5٪ في سوق هبوطية. إذا انخفض سعر السوق أكثر وانخفض سعر العرض إلى 9,025$، فسيتدخل أمر الوقف ليضع أمر بيع في السوق تلقائيًا.
ولكن ماذا لو استمرت قيمة الأصول في الارتفاع؟ لا يزال مركز كيت وأرباحها مضمونًا لأن سعر الوقف المتحرك يتحرك جنبًا إلى جنب مع سعر السوق عند انحراف النسبة المئوية الثابتة. لذا، إذا ارتفع سعر BTC إلى 10,000$، فسوف يرتفع سعر التدخل إلى 9,500$ ($10,000 – $10,000 × 5%).
الخاتمة
تحتل إدارة المخاطر الحكيمة موقع الصدارة في كل استراتيجية تداول قوية. حيث يسمح لك تطوير استراتيجية تداول بمستويات وقف خسارة ديناميكية بزيادة عوائدك دون التعرض لمخاطر لا داعي لها. بالأخذ في الاعتبار أن تحديد الوقت المناسب للتداول في السوق أمر مستحيل عمليًا، فإن أمر الوقف المتحرك الذي يتم تنفيذه بشكل صحيح قد يكون أفضل شيء قد تفعله.
