أكثر 10 مؤشرات تداول شيوعًا يتعين عليك معرفتها

آخر تحديث في أكتوبر 12, 2023

التحليل الفني هو طريقة تداول شائعة وأحد الركائز الأساسية للتداول اليومي. على عكس التحليل الأساسي، من السهل تفسير التحليل الفني ويتم تنفيذ الصفقات بشكل أسرع. تتوفر العديد من مؤشرات التداول التي يمكن أن تساعد المتداول في التحليل الفني.

بينما يمكن للمتداولين المبتدئين اختيار تقنيات بسيطة مثل المتوسطات المتحركة، فإن العديد من المؤشرات الفنية تعتمد على حسابات أكثر تعقيدًا. بفضل منصات التداول المتقدمة، أصبحت المعلومات جاهزة في معظم منصات التداول. ستناقش المقالة بعض مؤشرات التداول الأكثر شيوعًا.

المتوسط المتحرك

أول مؤشر تداول في القائمة هو المتوسط المتحرك أو المتوسط المتحرك البسيط. هو ببساطة متوسط الأسعار المأخوذة خلال فترة زمنية. رياضيًا يتم التعبير عنه على النحو التالي: 

المتوسط المتحرك = (P ₁ + P ₂ + ….. +P_n)/n 

حيث أن P يمثل السعر و n هو عدد الفترات في الاعتبار. 

بالنسبة لمتوسط متحرك لمدة 60 يومًا، سيكون n هو 60، وستكون هناك حاجة إلى وجود سعر لمدة 60 يومًا لحساب المتوسط المتحرك. 

المتوسط البسيط هو أداة أساسية لتحديد ما إذا كان السهم يمر في اتجاه صعودي أو هبوطي. يستخدم المتداول متوسط متحرك طويل الأجل إلى جانب متوسط متحرك قصير الأجل لإجراء مقارنة. إذا كان المتوسط المتحرك قصير الأجل أعلى من المتوسط المتحرك طويل الأجل، فإن السهم يشهد اتجاهًا تصاعديًا.

أكثر 10 مؤشرات شيوعًا - أهم المؤشرات التي تحتاج إلى معرفتها

المتوسط المتحرك الأسي (EMA)

من عيوب مؤشر المتوسط المتحرك البسيط أنه يضع وزنًا متساويًا على جميع نقاط السعر. هذا يعني أن وزن أقدم نقطة بيانات هو نفس وزن أحدث نقطة سعر. قد يؤدي هذا إلى التكرار في المؤشر. لذا نستخدم المتوسط المتحرك الأسي. يضع المتوسط المتحرك الأسي مزيدًا من الأهمية على أحدث البيانات ويتم حسابه على النحو التالي:

EMA_t  = سعر الإغلاق × العامل المضاعف + EMA_{t -1 x} (1-مضاعف)

كلما زادت قيمة العامل المضاعف، زاد الوزن المرتبط بأحدث سعر. يعتبر تفسير المتوسط المتحرك الأسي مشابه للمتوسط المتحرك البسيط، أي إذا كان الخط طويل الأجل أقل من الخط قصير الأجل، فهذا دليل على الاتجاه الصعودي.

مؤشر اختلاف تقارب المتوسط المتحرك (الماكد MACD)

يمكن اعتبار مؤشر اختلاف تقارب المتوسط المتحرك أو MACD كإصدار أكثر تقدمًا من خط المتوسط المتحرك الأسي. يتم حساب خط MACD عن طريق طرح EMA طويل الأجل من EMA قصير الأجل. يستخدم خط الأساس أيضًا كمرجع.

الإصدار الشائع من مؤشر الماكد هو بشكل عام 26-فترة EMA كمرجع طويل الأجل ثم EMA فترة-12 كمرجع قصير الأجل. 

الماكد= EMA لفترة 26 يوماً – EMA لفترة 12 يوماً 

غالبًا ما يكون الخط المستخدم لخط الإشارة هو EMA لفترة 9 أيام. عندما يعبر الماكد خط الإشارة، فهذا مؤشر على الشراء، وعندما يعبر أدناه، فهذا مؤشر على البيع. 

في بعض الأحيان، قد تكون هذه الإشارات خاطئة، ومن المستحسن استخدام الماكد مع المؤشرات الفنية الأخرى للحصول على نتائج أفضل. 

مؤشر الستوكاستك

هو مؤشر زخم آخر يقارن السعر الحالي بمجموعة من الأسعار التاريخية. يتم التعبير عنها من حيث النسبة المئوية، ويتم تقديم صيغة مؤشر الستوكاستك على النحو التالي: 

K = (سعر الإغلاق – أدنى سعر تداول خلال الفترة) / (أعلى سعر تداول للفترة – أقل سعر تداول لهذه الفترة) * 100٪ 

عندما تكون قيمة K أعلى من 80٪، تعتبر منطقة ذروة الشراء ويمكن توقع انخفاض السعر. وبالمثل، فإن K أقل من 20٪، ومن المتوقع أن يرتفع السعر بسبب سيناريو ذروة البيع. 

قد لا يعطي المؤشر نتيجة دقيقة في حالة وجود اتجاه صعودي أو هبوطي قوي. في هذه الحالات، يمكن للسوق أن يحافظ على مثل هذه الأسعار حتى لو اعتبرها المؤشر في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع. 

مؤشر حجم التداول الإجمالي (OBV)

 مؤشر حجم التداول الإجمالي هو مؤشر يستخدم السعر والحجم لتحديد الاتجاه. هناك ثلاثة سيناريوهات لتحديد مؤشر OBV ليوم معين. 

1. عندما يكون السعر عند t أكبر من السعر عند t-1، أضف الحجم عند t إلى OBVt _-1
2. عندما يكون السعر عند t أقل من السعر عند t-1، اطرح الحجم عند t إلى OBVt _-1
3. عندما يكون السعر عند t مساويًا للسعر عند t-1، فإن OBVt يساوي OBVt _-1 

يمكن توضيح ذلك بمثال 

اليوم	السعر	حجم التداول
1	100	1000
2	105	800
3	110	600
4	110	400
5	108	200

1. OBV ₁ = 0
2. OBV ₂ = 0 + 800 = 800 (منذ زيادة السعر، تمت إضافة الحجم إلى OBV السابق)
3. OBV₃ = 800 + 600 = 1,400
4. OBV ₄ = OBV ₃ = 1400 (نظرًا لأن السعر لم يتغير، لا يوجد تغيير في OBV)
5. OBV ₅ = 1400 – 200 = 1200 (نظرًا لأن السعر قد انخفض، تم طرح الحجم)

يمكن استخدام مؤشر OBV لتحديد ما إذا كانت حركة السعر مدعومة بالحجم. ومع ذلك، يجب ملاحظة أن بعض الأحداث مثل استدعاء الأرباح يمكن أن تؤدي إلى تفعيل مؤشر OBV إلى مستوى متضخم مما يؤدي إلى نتائج قد لا تكون موثوقة للصفقات المستقبلية. 

مؤشر القوة النسبية (RSI)

 مؤشر القوة النسبية RSI هو مؤشر زخم آخر ويخبر ما إذا كان السعر الحالي يشير إلى حالة ذروة الشراء أو ذروة البيع. يمكن أن يحتوي المؤشر على قيم بين 0 و 100. يتم إعطاء الصيغة الرياضية لحساب مؤشر القوة النسبية على النحو التالي: 

مؤشر القوة النسبية = 100 – (100 / (1 + متوسط الربح / متوسط الخسارة))

لحساب مؤشر القوة النسبية RSI، يجب على المرء أولاً تحديد الفترة الزمنية. لنفترض أنه تم استخدام فترة 10 أيام يكون خلالها متوسط الربح 2٪، ومتوسط الخسارة 1٪، ثم يُعطى مؤشر القوة النسبية على النحو التالي؛

RSI = 100 – (100/(1 + (2%/1%)) = 66.67 

بشكل عام، يعتبر الإعداد الافتراضي مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يومًا. عندما يرتفع مؤشر القوة النسبية فوق 70، يعتبر السهم في منطقة ذروة الشراء. وهذا مؤشر لبيع السهم.

يشير مؤشر القوة النسبية عند 30 أو أقل إلى أن السهم في ذروة البيع ويجب على المتداول شرائه. 

مؤشر بولينجر باند

يتكون مؤشر بولينجر باند من ثلاثة خطوط. يتألف الخط المرجعي من المتوسط المتحرك البسيط، ويتم تحديد الخطين الآخرين الموجودين فوقه وتحته باستخدام التعبير التالي: 

بولينجر باند = المتوسط المتحرك +/- k* الانحراف المعياري 

حيث أن k هي المعامل و 2 هي القيمة الأكثر استخدامًا لأنها تشمل 95٪ من جميع نقاط السعر الممكنة.

يمكن أن يتراوح الإطار الزمني بين 14 إلى 28، ويستخدم بشكل شائع 20 لمؤشر بولينجر باند.

عندما يتجاوز السعر خط المتوسط البسيط، قد يكون هذا دليلًا على الشراء. يمكن اعتبار بولينجر باند العلوي كمستوى مقاومة.

عندما يعبر السعر تحت خط المتوسط البسيط، قد يكون هذا دليلًا على البيع. يمكن اعتبار بولينجر باند العلوي كمستوى دعم. 

تصحيح فيبوناتشي

مستويات تصحيح فيبوناتشي هي في الأساس طرق لتحديد مستويات الدعم والمقاومة. حيث يختار المتداول بضع نقاط سعر ويحدد مستوى المقاومة أو الدعم من خلال تعيين نسبة مئوية ثابتة. سيكون من الأسهل إثبات ذلك بمساعدة مثال. افترض أن نقطتي السعر هما 150 و 200. يمكن للمتداول استخدام مستوى تصحيح (بعض المستويات الشائعة الاستخدام هي 23.6٪، 38.25، 50٪، إلخ.)

لذلك، بالنسبة إلى تصحيح 23.6٪، ستكون القيمة 200 ناقص 23.6٪ من (200 ناقص 150) أو 188.2. وبالمثل، بالنسبة لتصحيح 50٪، سيكون السعر 200-50٪ من 50 أو 175. يمكن تفسير السعر 188.2 أو 175 على أنه تلك المستويات التي من المتوقع أن يرتد منها السعر بعد أن ينخفض من 200.

قد ينقل تصحيح فيبوناتشي إشارات خاطئة عندما يكون الاتجاه قويًا، ولا يمكن أن تسبب خطوط المقاومة أو الدعم انعكاسًا في الاتجاه. 

مؤشر قناة السلع (CCI)

يقارن مؤشر قناة السلع السعر الحالي بمتوسط السعر خلال فترة معينة. التعبير الرياضي لحساب مؤشر قناة السلع هو:

CCI = (P – المتوسط (P) / (0.015 * متوسط الانحراف)

يُعرّف P على أنه سعر نموذجي وهو متوسط الأسعار المرتفعة والمنخفضة والمغلقة.

متوسط الانحراف = متوسط المعامل (P – متوسط (P))

تعد قيمة مؤشر قناة السلع أعلى من 100 إشارة على أن السهم في منطقة ذروة الشراء، وعندما يكون أقل من -100، يكون السهم في ذروة البيع. قد يكون مؤشر قناة السلع شديد التقلب عند النظر إلى السعر المعتاد لفترة قصيرة. 

مؤشر أرون

بينما تُستخدم معظم المؤشرات لاكتشاف إشارة، يساعد مؤشر أرون المتداول في معرفة مدى قوة الاتجاه. يتكون من خطين: خط أرون الصاعد Aroon Up و خط أرون الهابط Aroon Down. عندما يكون الخط الصاعد فوق الخط الهابط، فهذا يشير إلى نمط صعودي. عندما يكون خط ارون الهابط في الاعلى، فهو نمط هبوطي. يمكن أن يشير التقاطع في هذين الخطين إلى انعكاس في الاتجاه.

أرون الصاعد = (n – الفترات منذ ارتفاع الفترة n) / n * 100٪

أرون الهابط = (n – الفترات منذ أدنى فترة n) / n * 100٪ 

عندما تكون القيمة أعلى من 50، فهذا يعني أنه تم ملاحظة ارتفاع / انخفاض في آخر 12 يومًا، وعندما تكون أقل من 50، شوهد الارتفاع / الانخفاض قبل 12 يومًا. كلما زادت قيمة خط أرون، كان الاتجاه أقوى. 

وضع كل شيء موضع التنفيذ

ذكرت المقالة فقط المؤشرات الأكثر استخدامًا. قد يكون تنوع هذه المؤشرات مربكًا للشخص الذي يتطلع إلى أن يصبح متداولًا. يُنصح باكتساب الخبرة أولاً باستخدام منصات الإنترنت مثل Finamark ، حيث توفر منصة التداول تجربة سلسة في وضع الصفقات باستخدام هذه المؤشرات. كما أنها تتيح للمتداول فرصة العمل في بيئة محاكاة بحيث لا تكون الأموال الفعلية مطلوبة. يمكن للمتداول تجربة مجموعة واسعة من المؤشرات المتاحة ووضع قائمة مختصرة بالمؤشرات التي تناسبه لإجراء صفقات فعلية.