آخر تحديث في سبتمبر 3, 2023
نمط الكأس والمقبض هو مؤشر تحليل فني شائع يساعد في تحديد أنماط الاستمرارية الصعودية. في هذا المقال، ستتعرف على كيفية عمل نمط الكأس والمقبض. ستكتشف أيضًا ما يجب فعله عند تحديده على الرسم البياني وكيفية تحسين احتمالات إجراء صفقات مربحة.
ما هو نمط الكأس والمقبض؟
نمط الكأس والمقبض هو مؤشر فني يستخدمه المتداولون لتحديد ما إذا كان سعر الورقة المالية المتداولة سيواصل حركته الصعودية. كما يوحي الاسم، يتشكل نمط الرسم البياني مثل فنجان الشاي بمقبض أنيق عند النظر إليه عن كثب.
يتشكل النمط عندما ينخفض سعر الأصل قليلاً ولكن بعد ذلك يرتد إلى المستوى الذي بدأ عنده الهبوط. تشكل النقاط التي انخفض فيها السعر وارتد شكل حرف “u” يمثل الكأس. يتبع التشكيل بعد ذلك اندماج صغير أو تراجع طفيف مع انجراف صغير نحو الأسفل، يمثل المقبض.
تعمل أنماط الكأس والمقبض على جميع الأطر الزمنية من الرسوم البيانية للساعة، وخلال اليوم، والأسبوعية، وحتى الشهرية.
يبحث المتداولون عن إشارات نمط الاستمرارية في منتصف الاتجاه الحالي لتحديد فرص الشراء المثالية.
تشمل الأمثلة الأخرى لأنماط الاستمرارية الرايات والأعلام الصاعدة والهابطة وأنماط المثلث الصاعد والهابط.
قام المحلل والمتداول الأمريكي ويليام أونيل بترويج نمط الكأس والمقبض في كتابه Make Money in Stocks.
كيف يعمل
لفهم كيفية عمل نمط الكأس والمقبض بشكل أفضل، من المهم الكشف عن قصته. الفكرة من وراء المؤشر هي أنه إذا انخفض سعر الأصل ثم عاد مرة أخرى، فيجب أن يكون هناك زخم شراء قوي لدعمه، مما قد يؤدي إلى زيادة السعر للأعلى.
بشكل أساسي عندما ينخفض السعر، فهذا يشير إلى أن البائعين قد تغلبوا على المشترين، وإن كان ذلك مؤقتًا. مع اشتداد الضغط الهبوطي، ينخفض السعر حتى النقطة التي يبدأ فيها الثيران في دخول السوق، مما يخلق منحنى قاع الكأس ويستمر الزخم لنقل السعر إلى القمة السابقة. يوفر هذا فرصة رئيسية للمتداولين لفتح صفقات عندما يبدأ السعر في الارتفاع. كما أنه يساعدهم على تجنب فتح صفقات قصيرة مقابل الاتجاه الصعودي.
كيفية التعرف على نمط الكأس والمقبض
على مر السنين، قام المتداولون بتعديل معايير أونيل لتحديد نمط الكأس والمقبض، لكن المواصفات الأصلية لا تزال ذات صلة.
على سبيل المثال، اقترح أن عمق الكأس يجب أن يستقر بشكل مثالي بين 12 ٪ و 33 ٪ من الارتفاع الأصلي. يمكن أن يرتفع هذا إلى 40٪ + خلال فترات التقلب الشديد.
يحتوي شكل الكأس على فترة استقرار في القاع ، حيث يتحرك سعر الأصل بشكل جانبي. هذا ما يشكل قاع الكأس المستدير. بمجرد اكتمال الكأس، قد يكون هناك تراجع بنسبة 10 ٪ إلى 15 ٪ ، مما يخلق قناة سعرية هبوطية تشبه المقبض. يجب أن يكون المقبض أصغر من الكأس ويجب ألا يسحب أكثر من ثلثي ارتفاع الكأس.
تشكيل الكأس والمقبض
عند فحص التاريخ الحديث لأسعار أحد الأصول، هناك أربع مراحل أساسية تؤدي إلى تشكيل نمط الكأس والمقبض:
- حركة السعر الأولية الصعودية – اتجاهات السعر نحو الأعلى، مسجلاً بعض المكاسب الكبيرة.
- انخفاض السعر – ينخفض سعر الأصل، مما يخلق منحدرًا هبوطيًا ولكنه لا يزال يحتفظ بجزء من المكاسب من الاتجاه الصعودي الأولي. هذا يشكل نمط “الكأس” على الرسم البياني.
- اتجاه صعودي متجدد – يتعافى سعر الأصل، متجاوزًا قليلاً نقطة هبوطه الأصلية قبل مواجهة مقاومة قصيرة الأجل، مما يتسبب في تراجع طفيف أدنى السعر المرتفع الجديد. هذا يشكل نمط “المقبض” على الرسم البياني.
- استمرار الحركة الصعودية – يؤدي الاختراق الناجح إلى ارتفاعات أسعار جديدة تفتح فرصًا للشراء.
كما ترى في الرسم البياني أعلاه، يبدأ نمط الكأس والمقبض بعد أن يتحرك السعر صعودًا بحدة. يتم بعد ذلك مراقبة عمليات البيع الناتجة وعمليات الاسترداد اللاحقة عن كثب حتى يستأنف الاتجاه الصعودي. مع استمرار السعر في الارتفاع، يتراجع مرة أخرى لتشكيل قسم “المقبض”، وبذلك يكمل النمط.
كيفية التداول على نمط الكأس والمقبض
الآن بعد أن فهمت كيف تتشكل أنماط الكأس والمقبض، إليك كيف يمكنك استخدامها لتحديد نقاط الدخول، وتعيين وقف الخسارة، واختيار نقاط خروج مربحة.
الدخول في صفقة
بشكل عام، ينتظر المتداولون تشكيل المقبض قبل اختيار نقاط الدخول الخاصة بهم. عادة ما يأخذ المقبض شكل مثلث هابط أو قناة جانبية. عندما يتشكل المقبض، يقوم المتداولون عادةً بمراقبة السعر لمعرفة ما إذا كان يخترق المقاومة. إذا كان الأمر كذلك، فهذا يعني أنه من المتوقع ارتفاع السعر، مما يجعله وقتًا مناسبًا لدخول الصفقة.
ضع في اعتبارك أن مجرد وجود إشارة واضحة للدخول لا يعني بالضرورة أن السعر سيرتفع. حيث يمكن أن يرتفع قليلاً أو ينخفض عند الشمعة التالية، أو قد يتحرك جانبياً. ولهذا السبب من المهم تعيين أمر إيقاف الخسائر قبل بدء صفقاتك.
تعيين أمر إيقاف الخسارة
لا يمكن التنبؤ بالأسواق، وأحيانًا يحدث فيها عكس ما تتوقعه. يلجأ المتداولون إلى أمر إيقاف الخسارة لإخراجهم من الصفقة في مثل هذه المواقف.
في نمط الكأس والمقبض، يقوم المتداولون بتعيين أمر إيقاف الخسارة أسفل أدنى نقطة للمقبض (حول النصف العلوي من نمط الكأس). وبهذه الطريقة، يكون أمر إيقاف الخسارة أقرب إلى نقطة الدخول، مما يساعد على ضمان أنه حتى لو انخفض السعر بشكل غير متوقع، فلن يتكبد المركز خسائر فادحة قبل أن يتم تشغيل أمر إيقاف الخسارة. وفي الوقت نفسه، فإن تعيين أمر إيقاف الخسارة بالقرب من نقطة الدخول يعني أن هناك مجالًا كبيرًا لنمو المركز عندما يرتفع السعر كما هو متوقع.
اختيار نقاط خروج مربحة
معرفة وقت الخروج من المركز لا يقل أهميًة عن معرفة وقت الدخول. فعند التداول باستخدام أنماط الكأس والمقبض، فإن القاعدة العامة هي تعيين هدف الخروج فوق نقطة الاختراق للمقبض.
حيث تتمثل الفكرة في قياس نقاط السعر التي يشكّلها نمط الكأس. خُذ هذه القيمة وأضفها إلى السعر عند نقطة الاختراق لتصل إلى المكان الذي يجب أن تحدد عنده هدف الخروج بشكل مثالي. على سبيل المثال، لنفترض أن الكأس يتشكل بين مستوى 80$ و 77$، والسعر عند نقطة الاختراق هو 80$. يجب تعيين هدف الخروج عند مستوى 83$ (3$ + 80$).
مزايا وعيوب نمط الكأس والمقبض
هناك العديد من المزايا للتداول باستخدام نمط الكأس والمقبض.
أولاً، من السهل نسبيًا تحديد النمط على الرسم البياني بفضل شكل كوب الشاي المميز. ثانيًا، أنه مؤشر استمراري صعودي دقيق وموثوق نسبيًا. وأخيرًا، فإنه قد يكون أداة إشارة مستقلة موثوقة إلى حد ما، على الرغم من أنه يُفضّل دائمًا استخدام المؤشرات الفنية الأخرى لتأكيدات الاتجاه بشكل أدق.
من ناحية أخرى، هناك بعض العيوب للتداول باستخدام نمط الكأس والمقبض.
يتمثل العيب الرئيسي في أن النمط قد يستغرق وقتًا طويلًا حتى يتشكل بشكل كامل. وهذا ليس مناسبًا لأن المتداول يحتاج عادةً إلى انتظار النمط حتى يتشكّل قبل الدخول في مركز. انظر إلى الرسم البياني للذهب أدناه، على سبيل المثال. بدأ تشكيل نمط الكأس والمقبض في عام 2011، ولم يتشكل مقبضه بالكامل حتى أواخر عام 2022.
الأخطاء التي يجب تجنبها عند التداول باستخدام نمط الكأس والمقبض
أحد أكبر الأخطاء عند التداول باستخدام نمط الكأس والمقبض و عدم التحلي بالصبر الكافي للانتظار حتى يتشكل المقبض. وفي نهاية المطاف، يقوم المتداولون بالشراء في وقت مبكر جدًا دون تأكيد ما إذا كان الاتجاه الحالي سيستمر في الصعود. تذكر أن المقبض لا يجب أن يسحب أكثر من ثلثي ارتفاع الكأس. إذا انخفض السعر ليقترب كثيرًا من قاع الكأس، فقد يكون ذلك علامة على أن تراجعًا آخر قد يوشك على الحدوث.
كما يجب على المتداولين أيضًا معرفة كيفية إدارة مخاطرهم بشكل صحيح عند التداول باستخدام نمط الكأس والمقبض. نظرًا لأنه إشارة صعودية موثوقة بشكل عام، فمن السهل أن نفترض أنها ستنتج دائمًا إشارات دقيقة. ومع ذلك، فإن الأسواق المالية معقدة، ويمكن أن تتأثر إجراءات الأسعار فيها بعوامل مختلفة. ولهذا السبب يجب على المتداولين الأذكياء دائمًا مراعاة سيناريوهات عدم اليقين واستكمال مؤشر الكأس والمقبض بأدوات التداول الفنية الأخرى.
العناصر الرئيسية
- نمط الكأس والمقبض يساعد على تحديد أسعار الأصول التي تتجه صعودًا في نمط الاحتفاظ المؤقت.
- هو نمط استمراري صعودي، مما يشير إلى أن الاتجاه الصعودي الحالي قد يستمر إذا اخترق السعر النمط.
- تحديد نمط الكأس والمقبض على الرسم البياني أمر بسيط نسبيًا لأن شكله يشبه كأس الشاي ذا المقبض.
- يبدأ جزء الكأس من النمط في التشكل عندما يصل السعر المتحرك صعودًا إلى مستوى المقاومة ثم ينعكس لتشكيل تراجع. وينتهي عندما يصل السعر إلى مستوى الدعم ويعكس اتجاهه مرة أخرى، وهذه المرة يتحرك صعودًا.
- يتشكل المقبض عندما يواجه السعر تراجعًا قصيرًا وينخفض قليلاً قبل أن يصل إلى مستوى دعم أعلى ويتحرك صعودًا مرة أخرى. يجب ألا يُسحب المقبض للخلف بالقرب من قاع الكأس.
- بمجرد اكتمال نمط الكأس والمقبض واختراق السعر فوق مستوى مقاومة المقبض، عادًة ما تكون هذه إشارة إلى أن الاتجاه الصعودي الحالي قد يستمر، مما يشير إلى إشارة شراء.
